神马文学网部分财务管理公式
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/30 04:12:48
二十、现金持有量计算：
1、成本分析模式：
根据现金有关成本，分析预测其总成本最低是的持有量。
现金持有量的总成本=机会成本+短缺成本
=现金持有量×有价证券利率（报酬率）+短缺成本
2、存货模式（鲍莫模式）：
是根据存货经济批量模型，计算现金有关成本最低时的现金持有量。
现金管理总成本=持有机会成本+固定转换成本
=（持有量/2）×利率+（需求量/持有量）×每次转换成本
最佳持有量=（2×需求量×每次转换成本/利率）1/2
最低总成本=（2×需求量×每次转换成本×利率）1/2
交易次数=需求量/持有量
交易间隔期=360/交易次数
二十一、应收账款机会成本计算：
应收账款机会成本=维持赊销业务所需的资金×资金成本率
=[（赊销净额×收款天数）/360]×变动成本率×资金成本率
计算步骤如下：
应收账款周转率=360/应收帐款周转期（天）
应收账款平均余额=赊销收入净额/应收帐款周转率
维持赊销业务所需的资金=应收账款平均余额×变动成本率
二十二、应收帐款信用方案决策：
1、无现金折扣：
信用成本前的收益=年赊销额-变动成本
信用成本：
机会成本=[（赊销净额×收款天数）/360]×变动成本率×资金成本率
管理成本（收帐费用）=已知
坏帐成本=赊销净额×坏帐损失率
信用成本后的收益=信用成本前的收益-信用成本（机会成本、管理成本、坏帐成本）
2、有现金折扣：
收帐款平均收款期=∑现金折扣期（信用期）×某付款期客户比重
现金折扣=年赊销额×（∑某现金折扣率×享受折扣的客户比重）
信用成本前的收益=年赊销额-变动成本-现金折扣
信用成本（同上）
信用成本后的收益=信用成本前的收益-信用成本（机会成本、管理成本、坏帐成本）
3、收帐政策决策：
因为方案没有涉及赊销收入，那么只要对信用成本进行比较选择成本较低的方案即可。