如何理解市场的趋势与震荡（转自我不专业）

2008-08-29 18:30
交易之余看了一些国外，国内，台湾等地关于技术分析，交易理念的书（有的是买的纸书，有的是电子书）。没有一千本也有500本，好的书值得再看第二次的一般都把纸书买回来收藏，想着等以后退休也好有些旧书摆弄书架，不知不觉也买了300多本，花了过万块。到头来换了的只有趋势，震荡，纪律这几个字，万变不离其中。而趋势转来转去出不了道氏理论和葛兰维八大法则的框架。
2 D- C# a- [: Y1 H+ F$ [! U' K       几十个常规技术分析指标中，占比例最大的是趋势类指标和震荡类指标，为什么，既然出现这么出现这样的产品，肯定是市场有这样的需求，这是经济学的简单道理。说明市场出现最多的是趋势市和震荡市（其实也没其他什么市了，最多加上无趋势无震荡市），所以那些指标创作者为了解决市场的这些市况，专门研究出这些指标对付这两个市场状况。趋势市场单边上或者下，震荡市场在通道或者夹板中运行。
# n& Q4 `! M7 M( w% y3 y! f: e    那么我们使用指标时思路不就是很明显，趋势明显时用趋势指标，震荡行情用震荡指标，完美不，废话，最难的就在于你怎么判断是趋势市还是震荡市。
& `" T5 r4 D   B    既然判断这么难，我们不妨跳出判断的怪圈，从另外的角度去理解，可能有不一样的感觉。
' y" {2 `+ c2 s( p: j    如果我是一个初中三年级的学生，股价变化可以看做是一个物体运动。而初中的物理就讲到，一个物体运动是所有受力合力的结果。科学研究就是大胆假设，小心求证。那么不妨把市场价格的运动理解为受到一股趋势力量的作用和一股震荡力量的作用。两个力方向不同，两者合力就是最终的价格运动方向和力量大小，这两股力就是平行四边形的两条边，合力就是平行四边形的对角线，也就是说股价运动取决于这条对角线的推动力。（这是初中物理了，不记得的该打，图我也不画了，理解不了就不要想那么多了，好好做你的正负3分钱）
( q/ M+ {8 R& \; m    和实际市场联系起来，有以下情况
4 L# T/ n* p. c! C, w6 `- D- G1 趋势占主导的趋势市，四方形的趋势力很大，震荡力很小，合力大小接近趋势力，方向偏向趋势力，这就是为什么在单边市中震荡指标超买（或者超卖）再超买，价格最多横盘一下就继续向上，因为趋势力大，无论震荡力怎么起反作用 ，影响不了合力的结果。' q4 ?. u, K. `( L) `( u0 H
2 震荡式上升市（或者下降市），这情况趋势力和震荡力大小差不多，合力方向是两者中间左右，出现的就是上升一波段，阶段回调一波段，然后又重复，就好比把斜线和正弦波叠加的结果。
( c& f4 b5 a+ a+ k5 U3 W3 震荡市，这是趋势力很小，几乎为0，合力几乎等于震荡力，这时震荡指标和布林通道等震荡型指标就显示了它们的威力。也为什么趋势跟随性指标和系统在震荡市被左右吃止损，死得很难看，这时本身就不是趋势在主导。; g* U) }9 W$ w! j7 }4 c
经过这些初中的课程，思路应该清晰了，但还是要如何判断到底目前是趋势力大还是震荡里占优，一句话：观察合力（也就是目前的运行状况）到底与震荡指标的吻合程度以及相对变化情况，市场状况（无论是趋势或者震荡市）延续的概率比改变的概率要高，延续概率是75%，改变概率是25%（可参考趋势交易大师的图）。( v, _& Q7 R2 r8 Z$ Q
从上面大家可以深入思考一下，为什么我们总认为技术分析里的指标这里不好用，那里不好用，结论就是没用，大概是把趋势指标用到震荡市，把震荡指标用到趋势市。如果要建立一个有效果的交易系统，里面只要趋势指标或者只有震荡指标都会有缺陷，都只在某些行情中才效果理想，两者结合可以提高适应性和效果。
4 x# z# P; G0 ?& }6 b       看完这些，估计可以少看几十本书。鉴于国内论坛的交流气氛没有国外的理想，可能会很少再发贴了，这里做个暂别。因为看到有些人经常喜欢口水战，质疑谁是高手，谁是低手，而不是根据文章的内容谈自己看法，反驳和热烈讨论都有好处的，首先关心别人是不是高手的人本事高不到哪里去。干这行的人很多都不容易，好比在炼狱洗礼。就好像自己当年看谭健飞的书，觉得他一个文科生做日内交易赚**万（好像是二十多万D，记不起了），算老几，我一个理科去做肯定比他厉害，更对他的书没多大兴趣，自己一做下来，觉得确实不容易，各方面的限制多，以他的经历确实不容易。