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来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/29 07:25:23
一、MACD 0轴金叉
1、MACD 0轴金叉
我们已经从上面的讲解中，明白了MACD在0轴金叉的本质，但是不是所有的回到0轴附近金叉，就说明回到生命线就要开始出现不错的启动点，这里我们就要关注均线的状态。
1）、金叉的同时，出现【三线金叉】，放量【一阳穿多线】，【均线发散】，随后几个交易日的振荡冲高中，均线形成多头排列，可以在短期5、10日均线都成功上穿30日均线的时候，开始逢低介入，尤其是在此位置出现【涨停】以及上述等共振现象，一般都可以积极参入。
此处有几点特别要重视：
（1）、均线的多头排列顺序。不仅要求均线按照顺序自上而下严格按照从短期到长期排列，一条均线不到位都不行，一般可以判断：从金叉的那根K线算起，10 日均线四个交易日之内（含四个交易日）不能上穿30日均线，说明主力刚刚建仓完毕，洗盘不充分，空间不会很高，此时介入价值不大；能够顺利金叉，如果在最晚【第八到第十根K线】没有出现启动点，应短线回避；
（2）、均线的向上发散状态。所有均线要求必须向上发散，尤其是5、10日短期均线向上突破交叉中期30、60日均线的前后，如果中期30、60日均线，不能同步很快向上，只能说明主力刚刚建仓不久，还没有得到很好的洗盘，后市不会上升很高，还需要有比较大的洗盘动作，暂时介入，空间不是很高。此时介入的价值不大。
此外，均线的粘合、汇聚状态能帮助我们很好的识别金叉之后，能否快速启动，一般情况下，只有多次振荡，反复，均线系统经过不断的调整，慢慢汇聚、粘合，然后同时发散，这样的力度是最为强大的，才能真正显示一段漂亮的波段拉升即将开始。否则洗盘还没有结束。这个不仅需要长周期的月线、周线帮助判断，同时更为重要的是需要多年的“悟”。
●2、MACD高位金叉
通过我们上面的介绍，知道0轴金叉的时候，本质上是股价回到生命线，当MACD在0轴下方的时候，股价就会回到生命线之下，既然在生命线之下，风险就会很大，所以0轴下方的金叉我们是不关注的。相反，在0上方轴金叉，股价位于生命线之上，我们就要重点关注，那么我们也经常看到，MACD很多情况下在0轴上方也出现了金叉，是不是这样的情况也有机会呢？
不错，有些超强势个股，确实股价始终在高位振荡，不肯回到生命线附近，因此MACD就可能出现高位金叉现象，尤其是处于主升浪或者独立行情的强势个股。
根据MACD的滞后性，此类个股一旦金叉的时候介入，就有点晚了。他们的启动点，要结合以下两点：
1）、5日均线上穿10日均线，或者5日均线在10日均线获得支撑，再度掉头向上；
2）、60分钟MACD在0轴附近金叉。每当强势个股经过振荡之后，再度启动的时候，也就是往往在日线MACD金叉之前，率先出现5日均线上穿10日均线，或者5日均线在10日均线获得支撑，再度掉头向上，并且60分钟MACD在0轴附近金叉，金叉的同时，不一定马上均线形成多头排列，随后均线形成多头排列，出现和上述日线0轴金叉的形态一样。二者形成共振，这样就可以提前介入，享受长阳带动日线MACD金叉的快感。
●二、MACD双底
●1、MACD 0轴附近双底
其实0轴附近的双底形态，和0轴附近金叉的本质没有大的区别，仅仅是因为均线系统还没有调整、整合完毕，需要二次修正。
买入法则我们继续遵守上述0轴金叉的原则，同时，这里我们还是要给出双底的一些要求：
（1）、MACD黄线在双底区间，最好为一直线，并且稍微向上翘头为最佳，如果黄线过于弯曲，同时向下掉头就不看好；
（2）、双底形态要明朗，白线一个弧度要弯曲有度，自然流畅，一般两次金叉必须在第八根到第十根K线完成。如果白线弧度太多，或者超过第十根K线之后才二次金叉，力度将会减弱；
（3）、以在0轴附近并且MACD黄线二次金叉均处于0轴上方形成双底为最佳，0轴上方亦可；
（4）、最为重要的是，二次金叉同时（可以错开一根K线），形成“放量”、“一阳实体”穿5、10、30日三条均线（30日均线至少应走平），尤其是三天均线同时向上发散为最佳；
（5）、如果出现金叉的同时，放量涨停突破前期高点，并且涨停，可以直接买入。
●2、MACD0轴上方双底
高位双底的买入原则，基本同“MACD高位金叉”，不再详述。
●三、DIF探MACD
此种形态我们可以分成两类：
●1、DIF和MACD快速从死叉转换成金叉：
这种走势在很多时候，我们都能碰到，这种形态的本质反应了主力采取挖坑的方式，快速震仓洗盘，然后快速拉回的特点，尤其是在均线系统形成多头排列的时候，更为见效。此种形态出现以后，一般都会出现超短线机会，但是我们特别要强调的是以下几种情况，我们才参入：
1）、要求两个交易日之内完成从死叉到金叉的转换，最多三个交易日，超过三个交易日以上的我们不再考虑，无论后市涨幅多大；
2）、金叉的时候，如果同时出现【涨停】或者【倒锤子星】走势。
二者缺一不可，条件越苛刻，这样成功率越高。
●2、DIF探到MACD，快速掉头向上：
这种走势和上述走势没有本质的区别，只不过比上一种走势更为强劲，主力挖坑、震仓洗盘的幅度比较小，显示拉升的欲望更为强烈。同样，需要遵守以上两个规则。
以下摘自盛情兄的心得：
1、MACD的妙用。
[1]均线具备趋势、稳重、安定、助长和助跌的特性，MACD是均线的辅助手段，与均线有着本质的关系。既MACD亦具备趋势、稳重、安定、助长和助跌的特性，在上涨或下跌中运用效果最佳，而在盘整中不适宜运用。比如000751在060822-061127期间窄幅震荡，不适宜运用MACD分析和操作，需要等到趋势明确后再运用MACD分析效果才更好。
[2]MACD的核心精华是一般遵守从金叉开始八到十根红柱为一个组合的规律，金叉后第一根红柱上攻，第二根红柱巩固，第三根红柱震荡，第四根柱选择[或吃掉前面震荡的K线，或下跌宣告前面金叉失败]，若第四根柱选择向上则第五到第六根继续上涨，最多上涨七根，后三根左右调整，反之亦然。例如000751 在元月10日金叉后第一根红柱上攻，第二根红柱巩固，第三根红柱震荡，第四根柱选择向上，第五、六、七根上涨。
[3]如何利用MACD找最佳介入点？MACD金叉并不是最佳介入点，最佳介入点是MACD金叉后震荡8-10根红柱出现的MACD双底或DIF腾空之机，此时介入往往能抓住操作目标的主升浪！例如600829在12月9日MACD金叉后于10个交易日形成MACD双底而进入主升浪，再如000751在元月10日金叉后震荡7根红柱于第8根红柱选择DIF腾空，其主升浪是否到来？拭目以待！如果在MACD金叉后连续大涨，行情透支则改变上述运行规律。
2、阴阳并线能否成功的关键是均线依次多头排列否！例如600829在元月15日的阴阳并线因均线依次多头排列持续上涨。
3、日线斜型多底或上行箱体的图形，预示主升浪的即将到来！例如600276从04年2月到06年2月形成日线上行箱体的图形，之后进入主升浪；再如 600266从06年元月到8月形成日线上行箱体的图形，之后进入主升浪；再如600585从06年5月到11月形成日线上行箱体的图形，之后进入主升浪；再如000031从06年4月至今形成日线上行箱体的图形，之后能否进入主升浪？拭目以待！
4、突破重要阻力位的有效性，如果涨停突破重要阻力位一般是有效性突破，例如000625在元月9日突破历史新高后震荡属于正常运行，震荡8日后于19日再次突破，为有效突破，是介入的最好机会，后市将如何演绎翻番行情，拭目以待！如果突破重要阻力位时犹豫不决，一般都需要回荡继续消化解套盘的抛压。例如 000029在12月5日突破新高而没涨停，表现出了主力的犹豫不决，之后的震荡也就可以理解了。
平滑异同平均线指标--MACD
MACD指标又叫指数平滑异同移动平均线，是由查拉尔·阿佩尔（Gerald Apple）所创造的,是一种研判股票买卖时机、跟踪股价运行趋势的技术分析工具。我们习惯称这个指标为《波段之王》
所以，对于做波段的人来说，采用周线趋势MACD比日线趋势MACD要可靠十倍。当MACD周线的DIFF上穿DEA的时侯，这个时候。我们就要回过头来看60分的MACD根据60分钟MACD的情况买进股票的。而当MACD周线趋势的动能见顶后的第三天它的动能不再创新高的话，那么我们就可以卖出股票了。股票卖出后我们就可以休息了。等待下一个谷底的来临。不参与调整的波段操作。
当然。我们还可以用其它的指标来作帮助。MACD来同时确定这个买卖点的。比如：KDJ。rsi.
这个指标用法也比较多。也不好理解。我认为有许多东西。包括指标，只有自已完全理解了才是好指标。指标不在多，能够用活的用好的，就是好指标！
MACD实际应用技巧提高：
1：在实际使用中股民可能感觉到，如果完全按照金叉买进、死叉卖出，获利较难或还有可能套牢亏损。因此，在这里建议可以使用一种低位两次金叉买进的方法。MACD在低位发生第一次金叉时，股价在较多情况下涨幅有限，或小涨后出现较大的回调，造成买进的股民出现套牢亏损情况。但是当MACD在低位第二次金叉出现后，股价上涨的概率和幅度会更大一些。因为在指标经过第一次金叉之后发生小幅回调，并形成一次死叉，此时空方好象又一次的占据了主动，但其实已是强弩之末，这样在指标第二次金叉时，必然造成多方力量的发力上攻。
参数设置快速ema12, 慢速ema26
使用方法 :
随股价上升macd翻红,即白线上穿黄线(先别买),其后随股价回落,dif(白线)向macd(黄线)靠拢,当白线与黄线粘合时(要翻绿未翻绿),此时只需配合日k线即可,当此时k线有止跌信号,如:收阳,十字星等。注意,在即将白黄粘合时就要开始盯盘囗,观察卖方力量),若此时能止跌称其为”底背驰”. 底背驰是买入的最佳时机 !!
可随意取例,无数个股底部均有此现象.例 600771东盛科技 2004年5月26日以及 600491龙元建设2004年7月28日还有000039中意集团2004年7月13日 等等,举不胜举.
反之,当股价高位回落,macd翻绿,再度反弹,此时当dif(白线)与macd(黄线)粘合时[要变红未变红]若有受阻,如收阴,十字星等,就有可能”顶背驰”是最后的卖出良机!!!此时许多人以为重拾升势,在别人最佳卖点买入往往被套其中.例子也很多，网友们自己去把握。
但是在操作时要注意:
a.背驰时不理是否击穿或突破前期高(低)位
b.高位时只要有顶背驰可能一般都卖,不搏能重翻红,除非大阳或涨停.
c.其为寻找短期买卖点的奇佳手段,短期幅度15%以上,但中线走势要结合长期形态及其他.
2：关于MACD的实战经验修正
首先，建议MACD使用周期必须缩小到分时K线。
MACD本身就是以追逐趋势为主，属于中长型指标，按照日线MACD操作需要具备非常优秀的心理素质。据观察，大部分投资者根本不可能连续很多个交易日都能承受巨大的资金权益波动，因而按照MACD日线周期操作明显抬高了投资者的操作成本，使投资者原本沉重的心理负担变得更加超负荷运行。关键在于：日线周期的MACD波动得非常缓慢，经常在市场行情已经发生了天翻地覆的变化之后才步履蹒跚地发出已经迟得不能再迟的信号，此时介入将导致投资者的利润大幅度缩水。实际上MACD完全可以缩小到分时K线中使用。至于使用5、15、30、60分钟哪一种分时MACD，我们可以参照指标周期共振综合使用，或者投资者可以挑选自己擅长的分时周期使用。在期货市场上，MACD在分时K线中使用效果比较显著。
其次，要充分地使用MACD的顶底背驰信号。
这是市场最明显的警示性信号，很难被人为操纵（因为MACD运算较为复杂，属于趋势追逐性工具，某些投资力量对顶底背驰信号进行骗线操作时经常力不从心）。
3：在实战中注意MACD“山峰”和“谷底”
1.在多头趋势中，DIFF向下交叉DEA，形成了一个“山峰”，每次遇到这种情况我们一定要看清楚：这个“山峰”的位置和前几次“山峰”的位置相比，是高了还是低了，与此相对应的K线走势是逐步抬高还是在逐步降低。
如果K线走势逐步抬高，几个“山峰”也在同时稳步上行，此时投资者可安心持有多头仓位，等到K线价格有效跌破了普通移动平均线的重要支撑，再全部平仓。需要指出的是，空头投资者此时的风险却变得极大，此时不可逆势进行波段性空头操作。
关键点在于，如果K线走势逐步抬高，却突然出现与之相反、连续下降的“山峰”，形成了K线走势和MACD“山峰”的顶背驰，此时投资者应该立刻开始逐步平仓离场。这种情况往往意味着多头主力在拉高出货，价格的上涨往往是一种表面上的假象。
2.在空头趋势中，DIFF向上交叉DEA，形成了一个“谷底”，同样每次遇到这种情况，我们一定要看清楚：这个“谷底”的位置和前几次“谷底”的位置相比，是高了还是低了，与此相对应的K线走势是逐步抬高还是在逐步降低。
如果K线走势逐步降低，几个“谷底”也在同步缓缓下滑，出现了K线走势和MACD谷底背离，此时投资者必须坚决持有空头头寸，除非K线价格有效向上突破了普通移动平均线的重要压力，再全部平仓。此时，多头投资者风险极大，不可逆势进行波段性多头操作。
一定要注意，如果K线走势逐步降低，“谷底”突然与之相反连续上升，投资者应该考虑开始逐步平仓离场。这种情况往往意味着空头主力在压盘出货，价格的下跌带有诱骗性。
总之，MACD是移动平均线最好的使用“伴侣”，投资者应在行情走势中多加运用，具体使用情况随品种不同和市场行情不同而有变化，要灵活运用。
4：MACD底背驰买入法
MACD底背驰有两种情况：一种是负（绿）柱峰底背驰，另一种是两条曲线底背驰。
①负（绿柱峰）底背驰买入法。
A、负（绿）柱峰一次底背驰买入法。
特征：只有两个负柱峰发生底背驰。这是较可信的短线买入信号。两个负柱峰发生底背驰时，买入时机可采用“双二”买入法，即：在第二个负柱峰出现第二根收缩绿柱线时买入，这样可买到较低的价位。
例①：山推股份（000680），2003年1月22日，负柱峰出现了底背驰（与2002年11月22日低点的负柱峰相比较），2003年1月7日在第二个负柱峰出现第二根收缩绿柱线，以当天均价7.86元买入，买在较低价位。例②：桂柳工（000528），2003年6月24日出现了负柱峰底背驰（两峰相连底背驰），6月26日第二个负柱峰出现第二根收缩绿柱线，以当天均价10元买入，买在了调整波段的低位。
B、负（绿）柱峰二次底背驰买入法。
MACD负柱峰发生两次底背驰是较可信的买入信号。买入时机：第三个负柱峰出现第一根或第二根收缩绿柱线时。
例①：深深房（000029），2002年6月5日，负柱峰出现了两次底背驰，6月6日第三个负柱峰出现第一根收缩绿柱线，以当天均价7.60元买入，6月25日以均价11.90元卖出，每股赚4.30元，13个交易日获利56%。例②：龙腾科技（600058），2002年6月5日，负柱峰出现二次底背驰，以当天均价13.20元买入，6月24日以均价15.40元卖出，每股赚2.20元，11个交易日获利16.6%。
C、负柱峰复合底背驰买入法。
特征：负柱峰第一次底背驰后，第三个负柱峰与第二个负柱峰没有底背驰，却与第一个负柱峰发生了底背驰，称为“隔峰底背驰”。这是可信的买入信号。买入时机：第三个负柱峰出现第一根或第二根收缩绿柱线时。
例①：全兴股份（600779），2003年5月14日，负柱峰出现复合底背驰（与2003年3月20日及2003年4月9日的负柱峰相比较），5月15日第三个负柱峰出现第一根收缩绿柱线，以当天均价买入，获利颇丰。例②：京东方（000725），2003年5月13日出现负柱峰复合底背驰，5月16日第三个负柱峰出现第二根收缩绿柱线，以当天均价9.10元买入，6月13日以均价10.40元卖出，每股赚1.30元，19个交易日获利14.2%。
②负柱峰与MACD两曲线同时出现底背驰时，买入信号较可靠，可积极买入。
例：中技贸易（600056），2003年1月6日，负柱峰与MACD两曲线同时出现底背驰，引发了一波强劲的上升行情。2003年1月初，深、沪两市有一批个股是出现了负柱峰与MACD两曲线同时底背驰的情况，这些个股在2003年上半年均有不俗的表现。
③MACD两条曲线两次底背驰或复合底背驰，有较大机会出现中、长期底部。
④MACD负柱峰及两曲线底背驰大多数在股价处于60日均线下方运行之时出现。股价在60天均线上方运行的强势市场较少出现，一旦出现可积极买入。
5：MACD两曲线“死叉后再快速金叉”买入法
此方法要满足的条件是：
MACD两曲线死叉在3个交易日内再重新金叉。这种情况出现，表明主力洗盘凶狠，故意制造MACD死叉的假象，这样更会使不坚定者出局，后市有利于主力拉抬。买入时机：MACD两曲线重新金叉且当天出现放量阳线时。
6：活用“探底器”，寻觅真底部
在此介绍一种利用MACD与30日均线配合起来寻找底部的办法，可剔除绝大多数的无效信号，留下最真最纯的买入信号。其使用法则：MACD指标中DIF线在0轴以下与MACD线金叉后没有上升至0轴以上，而是很快又与MACD线死叉，此时投资者可等待两线何时再重新金叉，若两线再度金叉（在0轴以下）前后，30日平均线亦拐头上行，这表明底部构筑成功，随后出现一波行情的可能性较大。
例1：宁夏恒力（600165）上市以来共出现过两次这样的信号，每次出现后均出现一波较大的行情，第一次：股价从98年11月开始持续阴跌，99年1月11日金叉之后便在2月1日死叉，3月4日两线再度金叉，随后30日亦开始拐头上行，该股筑底成功，很快展开翻番行情。第二次：该股自99年11月18日起DIF线与MACD线在0轴以下共出现三次金叉与死叉，期间30日均线保持下行态势，显示底部并未构筑成功，最后一次金叉是2000年1月20日，1月24日30日均线便开始拐头上行，此时股价尚在9元多，随后该股振荡走高，升势至今未止。MACD中的两线在0轴以下金叉、死叉的次数越多，说明该股筑底时间越长，一旦反转后向上的空间越广阔。
例2：如川投控股（600674）自99年6月以来构筑一条下降通道，期间MACD线与DIF在0轴下方发生金叉与死叉共计七次，但均未能扭转回调走势，30日均线亦一直保持下行态势，最后一次金叉出现在2000年1月21日，当天30日拐头上行，同时收一根放量中阳线，发出一个强烈的见底回升信号，该股自此形成重要底部，至今年初累计涨幅达四倍！可见，利用MACD指标与30日均线，犹如底部的“探测器”，两者结合起来，无论“真底”藏在何方，都能较轻易地探测出。