盘口语言解读_股 票 权 证 黑 马 BLOG

一、挂单
挂单的含义是指主流资金的当日布局，包括大单或某位置的上压下托。此时应关注此位，是否有主动买卖盘和成交重心，它体现了主流资金是＂放弃操作＂或＂坚决操作＂。如大盘不好个股挂单被瞬间击破，要看是大抛单还是小抛单以及下落的幅度、速度，其后能否瞬间收回，缩放量是否真实。还要结合日Ｋ线的高低，分析当天主流资金的挂单是吸货，洗盘，拉升，出货等。

㈠、单向整数抛单转买单和单向整数买单转抛单
１、单向连续整数抛单，（多为１００手，视流通盘而定），而挂单持续较小（多为单手）成交量不因此大幅改变，此盘面多为主力对敲所致，尤其在大盘量少时极为明显，此时应是吸货末期，做最后打压吸货，还应结合股票的整体趋势来判断。
２、单向连续整数买单（多为１００手，视流通盘而定），而挂盘并无明显变化，交易全为主力对倒所致，一般多为主力拉升初期的试盘或派发初期的激活跟风盘。

㈡、无征兆的大单解读
一般无征兆的大单，多为主力对股价干预所致，如果是连续大单，运行可能改变。如果是不连续的大单，不排除是大户或小机构所为，其研判实际意义不大。

１、股价处于低位（复权后），买单盘口中出现层层较大买单（多为１００手，视流通盘而定），而卖单盘口只有零星小单，但突然出现大单炸掉下方买单，然后又快速扫光上方抛单，此时为吸货震仓。
如０１年末至０２年初ＳＴ厦新（６０００５７），该股在卖一６．５８元挂出２００手卖单，买一６．６０元挂１００手买单，然后股价重心出现振荡上移，但始终在卖一、买一中间相差一分钱，一旦出现６．５９元单子，便被迅速吃掉，然后不再向上高挂，此手法显示上档抛压较为沉重，诱使投资者抛出筹码，以达到迅速建仓的目的。

２、股价处于高位（复权后），卖单盘口中出现层层较大卖单（多为１００手，视流通盘而定），而买单盘口只有零星小单，但不时出现小单持续吃掉上方大卖单，然后又快速炸掉下方出现较大买单，此时可理解为主力诱多减仓。

㈢、买二、买三、卖二、卖三的解读。
盘面中不断有大挂单在卖三、卖二处挂出，并且价位不断上移，最后突然一笔大买单（至少２００手以上）一口吃掉所有挂单，出现短线大幅拉升，此时主力用意有二：一方面显示自己的资金实力，另一方面引诱跟风者持续跟入，减少资金过多介入，利用合力形成技术共振，减少拉升压力。
如０３年３月０７日中信证券（６０００３０），该股上市首日，收出中阴线，换手率不足５０％，整体定位低于预期的６元价位；上市次日直接低开，收出小阴线，换手率不足９％，市场惜售明显，但从该股６０分钟图上看，有资金在接近５元处暗中吸纳，３月０７日盘中走势极为稳健，全天大部分时间股价在均价上方，尾盘前１小时，突然放量连续拔高，在盘中不断有大挂单在卖三、卖二处挂出，并且价位不断上移，最后突然一笔大买单（１０４９７手）一口吃掉所有挂单，然后股价立刻被打爆，短线跟风盘蜂拥而入，收盘前半小时，上封涨停。全日成交７２００万股，涨停价位上成交１４００万股，涨停封盘量３４００万股，仔细观察，并无中线资金介入，此盘口特征和后续走势，其实全为散户热钱打起的。

㈣、有时买盘较少，买一、买二、买三处只有１０—３０几手，在卖单处也只有几十手，却不时出现抛单，而买一却不明显减少，有时买单反而悄然增加，且价位不断上移，可以肯定主力同时敲买、卖单对敲。此类股票如在低位，可作中线关注，在大盘弱市尤为明显，一般此类主力运作周期较长，且较为有耐心。
如湖北车桥（０００７６０）在０２年１１月末—１２月初时，该股处于低位，盘口观察，其交投不活跃，长时间出现不成交现象，基本是散户单成交，但在１１月２０日以后，盘中振幅加大，在买一、买二、买三处只有１０—３０几手，在卖单处也只有几十手，却不时出现抛单，而买一不是明显减少，反而悄然增加，且价位不断上移，可以肯定该主力同时敲买、卖单对敲，一方面活跃人气，另一方面清洗意志不坚的跟风者，其后该股走出震荡上扬走势。

㈤、机会买单解读，如２００手以上连续向上买单而卖单较少。卖一价格被吃掉后又出现抛单，而买一不见增加反而减少，价位甚至下降，很快出现小手买单将买一补上，但不见大单，反而在买三处有大单挂出，一旦买一被打掉，小单又迅速补上，买三处大单同时撤走，价位下移后，买二成为买一，而现在的买三处又出现大单（数量一般相同或相似）且委比是１００％以上，如果此价位在高位，则可以肯定主力正在出货。小单买进，大单卖出，同时对敲维持买气。
如海虹控股（０００５０３）在０３年１月１４日—１６日附近，该股盘中在１７．４０—１７．６０元附近，近日又出现此情况。买单虽较大，但仍被小单子持续不断的吃掉，如同蚂蚁吃大象一样，价位也在悄然下移，三天内在盘中几次冲高诱多后，股价跌至１４元。

㈥、看盘时应配合其它辅助：
１、内外盘情况
使用外盘和内盘时，注意结合分时图的低位、中位和高位的成交情况和占当日成交量比例的情况。因为主力做盘的客观性，所以，外盘大，股价并不一定上涨；内盘大，股价也不一定下跌。
⑴、长时间下跌，股价处于低位，成交量极度萎缩。此后，盘中成交温和放出，当日外盘大于内盘，股价可能上涨，此情况较可靠。
⑵、长时间上涨，股价处于高位，成交量巨大，并不能再继续增加，当日内盘大于外盘，股价将可能继续下跌。
⑶、在持续阴跌过程中，会出现外盘大内盘小，此情况并不表明股价一定会上涨。因为庄家用几笔抛单将股价打低，然后在卖一、卖二挂卖单，并自己吃掉卖单，造成股价小幅上升。此时的外盘将明显大于内盘，使投资者认为庄家在吃货，而纷纷买入。
⑷、在持续上涨过程中，会出现内盘大外盘小，此情况并不表明股价一定会下跌。因为庄家用几笔买单拉至高位，然后在小跌后，在买一、买二挂买单，让投资者认为主力在出货，纷纷卖出股票，此时庄家挂出层层小单，将抛单接走。这种先拉高后低位挂买单的手法，常会显示内盘大外盘小，达到欺骗投资者的目的。
⑸、股价已有较大涨幅，如某日外盘大量增加，但股价却难以大幅上涨，投资者要警惕庄家诱多出货。
⑹、股价已有较大跌幅，如某日内盘大量增加，但股价却难以大幅下跌，投资者要警惕庄家诱空吸货。

２、分时线和均价线
均价线的意义是主流资金把当天大部分非锁定筹码控制在某个区域。关注焦点：分时线与均价线的位置比例关系，体现主流资金的控制意图。
如：收盘后分时线是在均价线之上还是之下、分时线和均价线与最高价最低价是否堆量、次日冲击此区域的量价关系、昨天均价的获利情况、主流资金是否给最大的获利机会，都可体现主力拉升的决心与高度，最好将均价数据长期统计，关注股价强弱。分时线的流畅与否关键是看在什么区域：如１％幅度，还是在３％以上幅度，３％以上体现了主力拉升的决心，在１％区域，洗盘居多。

３、平均每笔手数与均线的配合
平均每笔手数是全天成交金额与手数的比例，它是主力使用资金量的充分体现。
关注焦点：主力在关键位置（如当日或近几日的密集成交区的资金缩放情况和一分钟成交笔数的增减），一分钟成交笔数的增减，是散户与主力心态的充分体现，也是判断主流资金进出货的即时窗口，笔者将其进行平滑，制成类似股价３０天均线，根据突破原则判断盘中资金介入情况。

４、集合竞价
具体操作中，主要是与昨日集合竞价和收盘价相比，看开盘高低和量能变化。一般来说，"高开＋放量"说明做多意愿较强，大盘当日收阳的概率较大；"低开＋缩量"说明做空意愿较强，大盘当日收阴的概率较大，亦可用３０日及６０日均价线进行配合，同样根据突破原则判断盘中资金的活跃程度。  
二、开盘
一般来说，在趋势明朗情况下，前后两个交易日的集合竞价不会出现大的变化，一旦这种均衡被打破，往往预示着多空的力量出现了变化，开盘不仅是前一交易日的延续，还是当日走向的先期预演，鉴于中国股市实行Ｔ+１交易制度，开盘与收盘多空双方都要进行激烈的搏杀，在总趋势一定的情况下，盘中走势相对平缓，开盘后３０分钟股指与个股的走势，是全日的运行方式的重要依据。对开盘的认知较深的投资者，往往能从当日开盘细节中看出当日股市运行趋势。

㈠、一般短线散户喜欢将卖出的股票，在头三十分钟内抛掉，而在最后三十分钟决定买进股票．主力喜欢开盘三十分钟内完成当日的拉高，试盘，洗盘等任务，因为这段时间人们的投资心理最浮躁，最希望得到某种方向的指引．
庄股在起跳瞬间，开盘后前２０分钟较为关键，大盘惯性上拉下压试盘，股价受其干扰不大，在大盘走低时，它会运行于昨日收盘价上方作横盘整理，均价与股价基本保持平行，即使有抛单打低股价，也能迅速拉回盘整区。在此期间，如出现大笔拉升的过激动作，要视股价与均价的位置，决定买入时机，在股价脱离均价２％以上，均价却无力上冲时，切勿追高，短期内股价必将向均价回归。
多方为加快建仓步伐，开盘后通常会快速抢进，而空方为尽快派发，采取诱多拉高，开盘后急速冲高；反之亦然；通过开盘后的３０分钟表现有助于大势及个股的正确判研。
第一个十分钟，多空双方之所以重视，因为此时盘中买卖量都不是很大，因此用不大的量即可以达到预期的目的，主力通过集合竞价，跳空高开拉高或跳空低开打压，借此测试抛压和跟风盘，对今日操作计划进行修正。
第二个十分钟，多空双方进入修正阶段，一般会对原有趋势进行修正。因此，这段时间是买入或卖出的重要转折点。
第三个十分钟，因参与的人越来越多，买卖盘变得较实在，因此可信度较大，这段时间的走势，基本上成为全天走向的基础，此时投资者应注意个股的量价关系是否配合，委买单与委买单的多少，研判大势是走多还是走空，一般而言，开盘委比达到２倍以上，显示人气旺盛，短线资金入场，反之，离场观望。如二者相差不大，则需观察是否有大手笔委托（买卖）单，同时应结合前期量价趋势加以分析。
正确地把握走势与规律，可用开盘为原始起点（因为开盘价是多空双方都认可的结果，也是多空力量的均衡位置）。然后以开盘后的第十分钟、二十分钟、三十分钟指数或价位移动点连成三条线段，因此，开盘３０分钟的走向预示了当日的价格趋势。与神光开盘３０分钟相似.

㈡、从形态分析，基本形态有以下几种
１、跳空高开，高开高走
５分钟Ｋ线，出现连续缺口，且高点上移，不回补缺口，回档在盘中进行，同时成交量放大，短线小仓位及时介入。
２、跳空低开，低开低走
股价逐浪下行，５分钟Ｋ线，出现连续缺口，待其反弹，如成交量不予配合，应及时出局。
３、震荡走弱，分两种情况：
⑴、高开冲高回落。如出现在低位，可短期离场，中期吸纳，一般长阴为主力打压吸筹，如果涨幅已有一倍以上，且有两次高开长阴，无论出现巨量与否，都应中线离场。
⑵、平开或低开反弹走弱。盘面上涨过快，后续量能不济，逐浪下行，一顶低于一顶，此时应区别对待，如果是低位，可能是主力边试盘边吸筹，如果是高位（尤其是大箱体内），可能是主力借助振荡出货。
４、震荡走强形态，可分为两种：
⑴、高开低走后走强。连续走强后，出现冲高走弱，稍作休息再度走强，强势已显露无疑，盘中完成换手，如果高位出现此种情况，应密切关注量能，不能异常放大。
⑵、低开低走后走高。盘面剧烈振荡，从量能观察，空方趋于衰竭，此时介入可作反弹。如果是小盘股，频繁高开低开，说明主力吸筹困难，故意造成短线差价，诱使投资者卖出，如北方国际启动初期。
以上是基本形态，关键看前三十分钟收盘价，它近似于全天的收盘价，可以换个说法，如三十分钟收阳线，全天收阳的可能性大，反之亦然

㈢、成交量分析．
１、价升量增全天收阳线的概率大，价升量减全天收阴的概率大。
２、冲高回落，主要看回落时成交量变化．如果回落中成交量逐步放大，说明承接盘踊跃，短线逢低吸纳，全天有望保持三十分钟收盘价，如果回落中成交量逐步缩小，说明观望气氛浓．全天收盘可能保持不了三十分钟收盘价格．
３、回落中成交量要不同对待，控盘庄股在回落中，如果成交量缩减很快，说明筹码锁定程度高，全天收盘也可以维持在三十分钟价位，有时在回落中成交量未见萎缩，主力对倒造成虚假成交，也会打破开盘三十分钟多空平衡．
４、开盘后大盘动向和强弱程度，还应关注涨跌停家数，如上涨家数迅速增多，平均涨幅较大，短线可以跟进，反之，立场为宜。(老妖)