“股市食物链”初级分类

“股市食物链”初级分类
股市里充斥着形形色色的人，构成一个生态圈。看清楚生态圈里人们处于食物链的哪个环节，对于理解股市、理解各类参与者的行为，进而认识自己的位置，设计自己的生存获利方式是有帮助的。股市一热，涌入的人越来越多，可是太多的新股民缺乏对自己即将或已经走进的这个丛林的了解，凭着一腔赚钱的热情，忙叨叨地打乱仗。虽然行程有长有短、有苦有乐，估计最终的结局不会太好，只是成为一次泡沫膨胀和破裂过程中耗散的气体。
股市丛林的大型猛兽主要分四类，一是QFII，二是基金，三是券商，四是以合规的信托或不合规的委托理财方式运作的私募。其食物链级别，依序而降。在这四类机构里工作的人，在食物链上的位置，比个人散户高一级。
猛兽群内部继续分级，行政、财务、电脑、市场营销、营业部经纪口的人，离市场远些，在食物链上的位置低些；研究口的人，提供行业公司基本面的信息，离股票背后的公司近、离代码代表的股票远，食物链位置再高一点；投资口的人，吸收了研究口提供的信息，直接参与市场，食物链位置再高一点。
研究员懂公司不懂市场，或过于市场，跟随市场调高或调低是普遍现象；基金经理或投资经理懂市场不懂公司也很普遍。研究口内部，继续分级。研究员低些，资深研究员高点，首席行业研究员再高点，首席策略师吸收行业和宏观研究员的信息，形成代表公司看法的观点，再高点。
券商研究员低点，基金研究员吸收券商研究员的观点，提供给基金经理，进而影响市场，位置高点，券商研究员混得好的就进基金。集体调研上市公司时，券商研究员会殷勤地向基金研究员兜售观点，搞好关系，以赢得年底排名评级的投票。
投资口内部，继续分级。交易员只是下单，位置低些，基金经理或投资经理负责买卖决定，位置高点，投资总监主导投资方向，位置再高点。总裁或董事长虽然职位高，但对投资的理解不一定专业，在食物链的位置反而低些，他们的作用在于营造一种环境和氛围，让合适的人在合适的位置干合适的事情，将其潜能充分激发。当然，不排除有些老总不尊重专业乱指挥，直接插手投资，那是处于食物链低端比较差的机构的特征之一。
当散户向所谓“搞证券的专业人士”寻求意见时，要弄清楚他们的食物链位置。借脑就借最好的脑，同行就选最强的猛兽。不加区分的瞎问盲信，就像病急乱投医，风险很大。食物链位置低的意见，少听为好，食物链位置高的意见，值得重视。或者，针对自己的不足，选择对应的食物链环节，如对公司不懂，就问研究员，对市场不懂，就问基金经理。如此，站在食物链高端人士的肩膀之上，你的位置也就高了，就能避免成为低端残酷厮杀的牺牲品，在高端从容欣赏物竞天择的自然美景。全景网络－证券时报
小股民！你究竟是“股市食物链”的第几层？
如果不是听周围朋友介绍自己的炒股经历，记者还真不知道经过十数年的磨炼，市场上竟然还有那么多股民把自己的发财梦建立在所谓的"内幕消息"上。
自然界实际上是一个大食物链，"大鱼吃小鱼，小鱼吃虾米，虾米啃口泥。"这是食物链的生存法则。同样，股市也是一个食物链，虽然小鱼不一定会被大鱼吃掉，但能够活下来的，一定有自己的生存法则。 记者对所谓的股市"内幕消息"向来不抱有好感。原因无他，这些"内幕消息"更像一个个饵，虽然好吃，但却要付出血的代价。 说到这里，记者不禁想起在北京香山植物园看到的一幕。香山植物园有一个大人工湖，由于桥上的游人经常向水里丢一些面包屑和饼干渣，于是桥下会出现成千上万条小鱼追逐食物的壮观景象。这个时候，那些体形在半尺以上的大鱼也会来凑热闹，不过他们并不屑于争抢面包渣，而是躲在食物的下面，趁小鱼们全力追逐碎屑的时候，出其不意地将其中的一条吞入腹中。
每每看到这样的情景，常常让记者为那些小鱼感到悲哀，生存是如此的不易，为了一点点食物竟然要冒生命的危险。但反过来一想，是不是小鱼也有责任呢，天下如此之大，香山植物园的水域面积有一二平方公里，何必非要在一个地方觅食？ 换种角度来看，股市上的"内幕消息"与人们抛下去的面包屑何其相似，只不过一个是利益无关的第三方；一个是大户刻意而为。 如果有些股民非要信奉"富贵险中求"，那么，也应该仔细思量一下自己在食物链中的位置。对于一个理性的经济人而言，行动的指南无非是风险与收益之间的计算。
记者一直很排斥"内幕消息"，并不是没有贪婪之心，而是很清楚自己在"内幕消息"这个食物链上的位置。一只股票上涨，能够先一步坐轿子的一定是与大户关系最为密切的人，如上司、父母、妻子，然后才是关系亲密的亲戚朋友，再到后来是亲戚朋友的亲戚朋友。而事实上，此时我们已经不能将之称为坐轿子，说抬轿才更准确一些。所以，当单散户知道这些消息的时候，一定要问一下自己，到底与大户的关系有多亲近，为什么自己能够知道这些消息。 再反过来，如果"内幕消息"是一个诱饵，那么谁会最先上当呢？我想肯定不会是操盘手的父母妻子，也不是他最亲近的亲戚朋友，最大的倒霉蛋恐怕就是那些八竿子打不着的人，毕竟骗这些人没有负罪感，机会成本也最小。 "获利的时候收益最少，赔钱的时候亏损最大。"这就是普通散户在"内幕消息"食物链上的位置。
知道了这些，你还会把四处打探消息当成自己发财致富的法宝吗？ 如果散户真的没有独立分析能力，而又非常想从股市上赚钱的话，记者觉得买基金倒是一个不错的选择。 不过，基金也分三六九等，有些基金是管理公司创牌子用的，有些是为赚管理费的，而有些则完全是为关系单位抬轿子用的。所以，选择什么样的基金也同样重要。
从以往的经验来看，封闭式基金要强于开放式基金，而小盘基金要强于大盘基金。 为什么这样说呢？从赚管理费的角度，开放式基金规模是活的，管理公司赚了钱未必就能从中收到管理费，市场上不是一直有基金越赚钱，投资者赎回越多的说法吗。所以，从管理公司的角度而言，把赚钱机会留给封闭式基金对自己最有利。而选择小盘基金，则是考虑到利益输送的问题。
按照一些比较内幕的说法，庄家如果在高位被套牢，往往谋求基金管理公司来接盘，并为此支付一定代价。 这时，小盘基金的优势就显现出来了，小盘基金资金量少，即使想给大户接盘数量也有限，同时由于各管理公司都要有一些明星基金来打牌子，所以不大会考虑用它替人抬轿，从而避免了管理人的道德风险。 所以，散户真想坐轿子的话，还是买小盘封闭基金吧。