专业套利技术入门与提高

专业套利技术入门与提高（1）
　　
　　股市套利技术是一项智慧博弈熟练技能，它的作用发挥不需要高智商，但需要心态平和、正常智商和正确的习惯性本能。
　　
　　由于股市套利技术是一项对抗竞争性的技术，如同江湖中的高级武功秘籍一样，社会上没有高级别的培训教程。这样，股市中的多数高手都是杀出来的，鲜有学出来的。
　　
　　如果投资者学的是大众技术和传统理论，基本上没有成功的可能（但可能出现短期的幸运儿），即使学的是高手的顶级技术，也需要多角度与年限的历练才可能低概率的成功。
　　
　　因此，学习顶级专业套利技术，只能是在您现有的基础上加强功力，是否能够成为高手则需其他客观条件的配合。就如同您看了《邓亚萍兵乓球教程》一样，可以提高您打兵乓的能力，但是否能成为世界冠军，则取决于您的天赋、个人努力与社会资源的拥有度。也如同看花博不一定能赚钱，看邓博不一定拿冠军，看刘翔的博客不一定跑的快一样。
　　
　　股市中二级市场的持续胜利者认为，专业股市套利技术的入门与提高途径有下面几个必不可少的步骤：
　　
　　一、扫盲教材
　　
　　必须多次熟读，考试能考到90分以上的教材。有的朋友学习当奴才的《政治经济学》、《高等数学》学的很好，考高分；学习当自立英才的功课却没兴趣。这是不对的。
　　
　　1、《证券投资分析》
　　
　　任何一所大学的类似教材都可以，主要是基本分析部分的内容，技术分析和组合投资部分内容可忽略不看，这部分内容相当于小学一年级认字。
　　
　　2、《股票操作学》
　　
　　是台湾人张龄松著的那本，重点是学习技术分析部分的内容，这部分内容相当于小学算术中的乘法口诀。
　　
　　3、《操盘手》
　　
　　花荣著。主要是熟悉中国股市二级市场交易史。
　　
　　4、《至尊狐狸》
　　
　　花荣著。重点是学习专业投机技术，而不是傻瓜投资技术，更不是傻瓜奉献技术。
　　
　　5、《盲点套利》
　　
　　花荣著。重点是学习顶级套利技术，短线技术，防范风险技术。
　　
　　6、《孙子兵法》
　　
　　孙子著。重点是学习博弈技术和东方智慧。
　　
　　7、《自我突破思考法》
　　
　　人类对精英们的一系列成就可能会羡慕，但对精英们在创造奇迹时所采用的思维方式，却很少学习和研究。这本书主要是学习多维思考法，很多投资者是一根筋。
　　
　　8、《十七项成功法则》
　　
　　成功的人生需要动力与鼓励，优秀的成功励志书籍就能起到这个作用。
　　
　　二、扫除障碍
　　
　　下面一些阻止您成功的一些思维必须驱除。
　　
　　1、死也不卖
　　
　　在市盈率比较高的情况下，在弱势背景下，不卖的结果就是死。顺应潮流，服从趋势，学会止损是成功的必须条件。套利的过程由买、持、卖三个过程组成，缺一不可，只有买和持没有卖的过程，那不是套利，那是消费。
　　
　　2、盲人摸象
　　
　　套利必须是一项头脑很清醒的活动，如果您对自己对套利目标不是很清楚，就不要轻易的行动。投资的最后结果是自己承担，对于他人的投资分析结果只能是参考，要严禁思维混乱的报复性交易和急躁性的侥幸赌博交易。
　　
　　3、单维思想
　　
　　股市套利是多维对抗，股市博弈如同下棋，下眼前的一步棋要考虑到其后的五步棋的发展可能性，那种一根筋的思维在股市中一定会吃大亏的。
　　
　　4、不考虑大盘炒个股
　　
　　绝大多数情况下，个股的走势是跟随大盘的，只不过有时间节奏的差别，股市套利时必须同时注意大盘和个股的问题，缺一不可。
　　
　　5、以不变应万变
　　
　　股市套利必须要注意不同的背景有不同的打法，“认识环境，顺应环境，把握环境”是事实求是的态度，那种以不变应万变的打法比去赌场赌博还坏。
　　
　　6、孤注一掷
　　
　　股市神秘莫测，在任何情况下，对于任何品种都不能轻易孤注一掷，而要采取分批的时机方法与适当仓位的品种组合。股市套利是持久战，不是一战定江山。
　　
　　7、完美期望
　　
　　股市交易事后看与事前交易完全是两码事，因此不要有完美的想法，拥有一个能接受的结果和保留下次交易机会的权力是最重要的。
　　
　　8、极端从众
　　
　　在市场已经出现较大的反响或者较大的趋势后，这个时候的从众情绪和行为是非常危险的，这种极端背景的从众往往是大失败的典型征兆。
　　
　　三、套利精髓
　　
　　见《专业套利技术入门与提高（2）》
　　
　　近期的行情分析：周三大盘在60日均线的压力下出现了有一定力度的下跌，大盘指标股的走势明显较弱，基金重仓的金融股和地产股更是领跌品种，而上涨较好的多是小盘重组股和ST品种，这些盘面征兆都预示着大盘可能面临新的调整压力冲击。展望今后几天的大盘趋势可能性，由于新的支撑大盘上涨的动力不足，而大盘的技术性调整因素与投资者弱势市场心理实现共振，市场出现短线波段调整的可能性存在。按照股市模糊期（机场大雾飞机最好不起飞）的操作原则，暂时降低仓位在场边观望，等待雾散了再行短线进场，可能是一种相对更稳健的操作原则。
　　
　　《专业套利技术入门与提高》这篇文章是笔者专门为花狐狸俱乐部的朋友提高股市套利技术写作的，在近期即将举办的友情培训班上将讲解这个课程，希望有关朋友事先做好预习，并把希望了解加强的内容和问题放在评论区中，我在写后续教材中可以参考。
谨以此文献给经历过股市磨难的股友们！磨难不是一种包袱，而是一种财富，一种精神财富！精神财富通过转化能变成物资财富，精神财富本身也是很可贵的！
　　
　　三、套利精髓
　　
　　1、股票的波动动力
　　
　　最经典的股票波动动力有：
　　
　　市场放量搏傻：强市的时候，求大于供导致的最容易赚钱的机会，傻子也能捡钱。
　　
　　市场严重超跌：弱市的时候，市场阶段卖方枯竭产生的短线机会，高手的游戏。
　　
　　股东融资欲望：沪深股市的本质是箩筐套鸟，套鸟必然有诱饵，这是职业游戏。
　　
　　股东差价操纵：投机是股票市场存在的基础，斗智斗勇的零和游戏，博弈的游戏。
　　
　　个股具备价值：没有风险，依靠分红就能扳本的项目投资，富人的游戏。
　　
　　2、强弱市的区分
　　
　　专业套利没有牛市和熊市之分，只有强市（多头涨势）和弱市（空头跌势）之分：
　　
　　多头上涨趋势：当生命线（30日均线和60日均线）趋势向上的市场背景。
　　
　　空头下降趋势：当生命线（30日均线和60日均线）趋势向下的市场背景。
　　
　　平衡盘局趋势：当生命线（30日均线和60日均线）趋势横向的市场背景。
　　
　　3、盈利模式的选择
　　
　　股市没有好坏，股票没有好坏，有好坏的只有我们的交易方法：
　　
　　多头趋势方法：中线持股，结合短线做波段强势股。
　　
　　空头趋势方法：短线超跌反弹，在股市中不会适当的时候空仓就不会赢钱。
　　
　　平衡趋势方法：短线高抛低吸。
　　
　　4、股票的选择
　　
　　在专业套利的概念中，股票与上市公司的概念是不一样的：
　　
　　题材的爆发性：题材是主力的发威理由，也是最有利于主力获利的资源。
　　
　　量能的积蓄性：要注意历史量能的积蓄和新量能的爆发。
　　
　　背景的配合性：要注意弱势中的盲点与强势中的热点。
　　
　　5、时机的选择
　　
　　专业套利的最高境界和水平体现就是时机的选择：
　　
　　必然性的机会：必然性机会根据时机与价格的关系可以分为四类，时机可测价格可测，时机可测价格不可测，时机不可测价格可测，时机不可测价格不可测。
　　
　　高概率的机会：强势中的葛兰维定理，弱势中的心理线判断和无风险套利。
　　
　　题材实践进程：主要指成本价格与爆破点的均衡。
　　
　　6、细节定江山
　　
　　在股市中，套利者必须有信心、耐心和细心的三者结合，如果套利者处于不利的状态，即使是毛泽东，也会干糊涂的事情的。因此，我们必须事先就绝对的保证不让自己处于无法控制的地位。
　　
　　牢记风险：追求一个持续增长，相对满意，并保留下一次战斗权利的机会。
　　
　　追求稳利：均摊成本和时间效率，均衡风险与机会。
　　
　　不忘暴利：熟悉规则（包括衍生品和上市公司常规事件），浏览信息，积累经验。
　　
　　7、保持心态平和
　　
　　关键性机遇：套利的结果与努力的程度与付出的时间无正相关联系，您的成功主要取决于关键性机会（时间、事件和项目），而关键性机会有时是等来的，以及来的时候您有个方面的充分准备。而多数投资者在关键性机会来临时，正沉浸在过去的失误造成的痛苦之中呢。
　　
　　享受浪漫生活：从事股票套利需要灵感，而人的灵感出现必须要有好心情。因此，从事股票套利的人需要享受生活，特别要注意让身体处于健康状态，通过各种努力让生活更有乐趣，并触动您身边的人积极向上，在这方面花钱是值得的。
　　
　　最成功的专业套利者是在吃喝玩乐，花天酒地，周游世界的同时还大把赚银子，最失败的投资者是已经毁了生活，输了钱还坏了情绪！您愿意选择哪一种生活呢？希望这篇博文能给您带来一些启发。
　　
　　这篇博文基本上是老花的股市套利底牌了，十几本狐狸系列读本都是围绕着这篇文章来展开充实与奠定基础的，为此我曾经付出的努力是异常艰苦和普通投资者难以想象的，自己单方面认为是沪深股市的顶级智慧，希望有缘的博友能从中受益吧。
  专业套利技术入门与提高（3）

    我有一个原来不做股票的朋友，一天他突然告诉我，他开始做股票了，面对5000多点高位，我提醒道：“小心点，别拿太多钱做，先试试水。”他不以为然的回答：“没事，我会算，一算就知道哪个股票短线马上要涨！”我一听就笑了，“那就更得小心了！”

    过了一段时间，大盘指数已经4000多点了，又见到那个朋友。我问：“最近的短线股票算的怎么样？”朋友的神情明显收敛，跟大多数新股民此刻的脸色一样，“我已经不做短线了，现在改做长线了，无论外国的还是中国的，股神都是做长线价值投资的。”

    又过了一段时间，3000多点了，那朋友一见到我，就破口大骂国家混蛋，还说想跟岐山哥谈一谈！（岐山哥是谁大家知道吧？）对了，这个哥们平时很爱国的，原来一见到我们说话时稍有对国家不敬的语言，立刻就严加驳斥，看来人的处境不同，立场也不同呀。

    这个故事让我想起了华尔街的三本有影响的著作，《资本的梦想》、《伟大的博弈》和《华尔街精神》。有人据此说：股市是梦工厂，股市是博弈场，股市是精神病院！从朋友的表现看，从大多数非专业的投资者结果看，这个说法还是比较贴切或者近似的。

    那么，对于专业套利人来说，股市是什么呢？股市的最重要功能是什么呢？

    专业套利人认为：股市对于一部分人来讲是天堂，对于另外一部分人来讲是地域。股市最重要的功能有四个：消费、赌博、娱乐、套利。

    大家可能注意到了，没有“投资”的功能，这是针对沪深股市的，因为“投资”是需要有前提条件的，比如说可以锁定成本（指数期货），可以获得融券收益，需低市盈率高分红的，这些东西沪深股市没有。

那为什么长线价值投资的理念在社会上是主旋律呢？第一是这个理念符合基金管理公司的单方面利益，只有你长线了基金公司才能持续的提管理费；第二是这个理念有利于股市相对的稳定，有利于市场融资，所以官员和上市公司也赞同这个说法；第三是符合教书的书呆子与大多数投资者心理取向，因为沪深股市只有做多才能赚钱。

    消费：股市消费的最大特征是只有买和持两个动作，没有卖这个关键性的动作，大家买东西消费也是这样的。

    赌博：赌博有两大特征，第一大特征是永动的侥幸心理，只看见小概率的赢利，忽视大概率的风险，多动症、手痒病和冲动购买欲是典型征兆；第二大特征是急于扳本，因为消费和赌博的后果必然输钱，输钱的结果就是情绪败坏，情绪败坏的结果就是智力降低，智力降低的结果要么是自杀性冲锋送死，要么是对任何事物无动于衷，最后的结果是输的更多。

    需要指出的是，消费和赌博并不是不会取得局部的赢利，消费也会发票中奖的，赌博也有一定赢的概率，但是最终的结果是落实股市721的大概率，消费必输，久赌必输！

    娱乐：东方文化的核心就是神秘和博弈，而股市正好都具备了，所以中国人天生就是股民，为股市而生的，加之各行各业的压力比较大，需要股市带给他们希望。而专业套利的人正好相反，要想做好股市套利，需要吃喝玩乐、花天酒地和音乐美术等其他事物来积蓄灵感和智慧。

    套利：这是股市的最重要的功能，股市是天堂主要就是针对套利者来说的。套利是理智的和高概率的。套利者之所以能成为赢家的最重要原因是套利者不是冲动者也不是永动机，他们追求的是成熟的高成功率，是有准备的把握无风险机会和高概率机会。

    举个简单的例子，一个投资者在一年如果能够有6次套利操作，每次操作赢利10%，一年的收益就是60%左右，这个难度并不大，即使是熊市也能轻松的做到。不过，很多人不愿意这么做，或者想这么做时已经没有能力这么做了。

    套利的方法是建立一个适合于自己实际情况的操作系统，老花自己的操作系统是这样的，由强势操作系统、弱势操作系统和中性操作系统等三个子系统构成一个完整的花荣实战套利系统。下面我们就给大家介绍一下花荣实战套利系统吧。

    一、花荣实战系统

    1、强势操作系统：在生命线向上（或者基本面趋好的低市盈率情况下），局部仓位中线做多，局部仓位波段轮扑强势股，加强杠杆性操作。

    2、弱势操作系统：在生命线向下（或者基本面趋坏的高市盈率情况下），在市场严重超跌情况下短线做多，其他时间空仓等待或者进行无风险套利。

    3、中性操作系统：在生命线横向运行（或者市盈率适中的情况下），运用常规无风险手段和高概率手段套利。

    注：强势市场出现中性市场机会，照样可以把握；强势市场忌讳持有无题材的弱势股；弱势市场中忌讳抄底中线强势股。实战系统为了防范风险漏掉一些机会是值得的，不能把自己看作股神妄想抓住一切机会。

    二、重点机会把握

    1、无风险机会：每年市场都存在着一定数量（肯定超过6个10%）的这类机会，但是大多数投资者要么是股市瞎子看不见，要么是熟视无睹，要么是无力而为。

    2、高概率机会：指数、题材股和庄股的生命线葛兰维原则，再融资的定价原则、杠杆原则与利益原则，极端的心理反向原则。

    3、节奏轮机会：在市场中总存在一批在波动节奏上先于大盘和落后于大盘的个股，比如说机构行为节奏、交易制度节奏、题材衍生节奏等等。

    注：由于花荣相比其他投资者，有些方面具有优势，也有些方面有弱势，因此在细节上肯定会不同，股友应该根据客观情况自我细化战术。

    经常有股友用他自己的思维问老花问题，老花无法回答，因为老花对消费中奖和赌博碰运气等方法不专业；而老花告诉朋友的一些信息，朋友又不会花荣实战系统，好像送钱也不容易。所以，因为这个原因，大家交流起来比较困难，就像江南七怪与东邪西毒没有共同语言一样。因此，老花希望喜欢跟老花交流的股友，至少让您的问题接近于花荣实战系统，否则一个中国象棋高手问的问题十个国际象棋高手也回答不了。

    短线行情分析：

    周一大盘走出低开高走的走势，上午大盘股处于调整的时候，一些中小盘的股票走势就比较强，尤其是医药板块、化工板块和中小企业表现更为突出，下午大盘指标股的股价也有所上扬，使得指数收出红盘的阳线，暂时破解了大盘可能出现的新一轮调整的可能性。展望今后几天的大盘发展，由于指标股尚处于弱势之中，但是中小市值的股票有游资活动迹象，沪市指数下有30日均线的支撑，上有60日均线的压力，维持指数盘整个股轮番活跃的局面可能性较大。在操作上可以根据热点题材和常用技术指标对小市值个股进行的短线游击战，但也要控制好仓位防止进一步的宏观调控措施影响股市。

专业套利技术入门与提高（4）
　　
　　股价的波动是有一定的规律和秉性的。如果套利者能够熟悉和掌握这种规律和秉性，那么股市就是天堂；如果套利者没有能够熟悉和掌握这种规律和秉性，那么股市就是地狱。股市是顺毛驴，如果你顺着她的脾气，她会象天使一般可爱，就像一个乖巧听话的金钱魔术师，你在电脑键盘上晃一下手指头，什么都可以变，虽说不一定能使“鬼推磨”，但是让“磨推鬼”还是很有可能的；但是你不尊重他，这个粗鲁的混蛋动起怒来，不但对投资者实施精神双规（在规定的股票上规定的时间里把钱交出来），老虎凳、辣椒水、夹竹棍也是不好受的。所以，我们一旦进入股市，必须要尊重股价的波动规律和秉性，别想战胜它，别由着自己的性子胡来，否则，它对你的每一次错误都会毫不姑息的惩罚。
　　
　　下面我们就来一起了解和讨论股价的波动规律和秉性吧！
　　
　　一、股市指数的波动规律
　　
　　股市指数的波动规律有三种常见的形式：
　　
　　1、多头强势趋势：生命线支撑股指，波浪逐级向上，长多短空杠杆投资。
　　
　　2、空头弱势趋势：生命线压制股指，波浪逐级向下，长空短多避险投资。
　　
　　3、横向盘局趋势：以生命线为中轴线，上下横向波动，波段操作猎庄投资。
　　
　　二、个股操作的实战要点
　　
　　在顺应大盘趋势的前提下，操作好个股：
　　
　　1、多头强势趋势：在基本面和题材面支持时，经典技术分析的买点非常有效。
　　
　　2、空头弱势趋势：什么理由也没有，经典技术分析的卖点都很有效。
　　
　　3、横向盘局趋势：只有在这个时候，大家熟悉的基本面分析和技术分析才有效。
　　
　　三、实战操作的关键点
　　
　　动真格比分析更重要，深思熟虑的东西一定要果断细致地执行：
　　
　　1、阶段性的清楚大盘的走势趋势，以及政策消息的调控志向，建立对应的盈利模式。
　　
　　2、选股一定要注意题材，并分析清楚股价的爆破点，进行提前量和及时追的操作。
　　
　　3、心手合一，犹豫不决时一定要采取行动，把原来的状态保守性的修正一部分。
　　
　　四、常见的思维盲点
　　
　　1、精力的投入：大家奋斗一个月也不过几千元薪水，上大学四年也不过混个瓷饭碗，对于套利技术这个月薪1万（按保证金30万计，每年40%收益率计）的金饭碗，你有什么理由综合投入反而远远低于上班打工，学习的精力少于上大学。再说又不是很难。
　　
　　2、好股的操作：多头背景下的好股票应中线持有，空头背景下的好股票应是短线做反弹，好上市公司不一定是好股票，好股票不一定是好上市公司，这些常识性的东西一定要懂，并且不能让其成为操作中的心理障碍。
　　
　　3、平和的心态：股市套利的最大敌人就是自己，由于沪深股市中的绝大多数投资者（包括机构和业内专家）都是傻瓜（花博的博友除外），你只要稍微用心学习，祛除心魔，保持正常心态和正常智力，胜利就会招手，而且同样的技术情况下小资金比大资金有优势。
　　
　　近期行情分析：
　　
　　在昨天大盘出现较大的下跌后，今天上午沪深两市继续探低，而下午市场出现突变，中国石化与中国石油双雄异军突起，强势大涨带动整个市场翻红并收出中阳线。这说明目前的市场内在因素依然处在弱势状态（均线系统也指明这点），但是有外在机构力量在实施有事先准备的护盘。总体格局为指数依然处于盘局状态，个股操作难度比较大，目前以谨慎防守的操作策略更显稳健。
　　
　　今后几天的操作思路注意点：
　　
　　1、在指数有效收复并站稳60日均线之前，继续以小仓位进行超跌反弹稳守反击的短线操作；
　　
　　2、如果指数有效收复并站稳60日均线之后，花军团则准备伺机加强进攻，投入主力部队实施强攻。
 专业套利技术入门与提高（5）

 

    股市分析最常见的方法有七种，这七种方法都不是想象的在任何时候都管用，是万能的，而是各有各的针对性作用。

    一、基本分析

    1、市盈 率：防守性；长线作用，弱市作用。

    2、成长 性：攻击性；波段作用，强市作用。

    3、特别说明：弱势重质；配合技术发现人生赌注！

    二、技术分析

    1、均线趋势：防守性；高抛低吸点，止损点。

    2、K线逻辑：攻击性；与大盘的相关比较逻辑，与自己的情绪逆反逻辑。

    3、特别说明：强势重势，强市强者衡强；在强势市场中常用指标买点准，在弱势市场中常用指标卖点准。

    三、制度应用

    1、融资规则：价格定位，时间定位。稳定性作用，助涨助跌作用。

    2、交易规则：风险品种，杠杆作用；极端防守，极端进攻。

    3、特别说明：融资在强势中助涨，在弱势中助跌，但要注意特殊个例。

    四、股性分析

    1、实战灵便：盘子大小，机构看法，习惯性作用。

    2、股东背景：股东意愿，筹码成本，筹码集中。

    3、特别说明：注意了解个股的股性节奏很重要，这有助于资金的有效性和纠错性。

    五、盲点套利

    1、制度性盲点：必然性利润与风险。

    2、新品种盲点：第一次性的疯狂。

    3、特别说明：弱势绝对性的无风险，强势杠杆性庄家性的骑大黑马。

    六、最优投资

    1、牛熊波段：熊市短线超跌，牛市中线强势。

    2、主题热点：运动战，主流导向，题材第一。

    3、特别说明：股市没有好坏，股票没有好坏，有好坏的只有我们的方法。

    七、题材投机

    1、明牌发挥：社会事件的重复性爆发点。

    2、底牌伏击：股票个性化爆发点。

    3、特别说明：股市投机的最高境界就是：有知者无畏！快乐投资！股市投资的最坏结果是：无知者无畏，当死多头；无知者有畏，但管不住手；有知者有畏，当死空头，对股市对人生失去了信心；这都会让投资者定期迸发脑血栓！

 

    短线市场行情分析：

    由于中石油的走弱，原本就比较弱的市场在周一出现了没有抵抗的下跌，全天指数的表现是低开后的逐浪走低的盘面，股票涨跌的家数不成比例。受到消息面影响，部分通信股表现了强势，而前期表现较强的一些地域板块与煤炭股都下跌较大。分析今后几天大盘的可能波动方式，由于基本面和技术面的弱势特征明显，短期又看不到能够刺激市场转强的因素，因此保持相对谨慎的趋势判断，一旦市场给出盘中反弹，仓位重的还敢看盘的投资者应抓住机会防范风险。在强势市场中的思维是想法赚钱，而在目前的弱势市场状况下，则应多考虑怎样赚股票?