股市量价理论

股市量价理论

       一、潜伏底量价分析

1、深跌潜伏底量价分析

股票前期经过大幅下跌，跌幅超过30%以上，大部分筹码在高位严重套牢，当股价止跌时伴随有资金明显介入迹象，其主要特征是成交量突然放大，但上涨并不持续，接下来以小幅震荡的方式进行长时间横盘，成交量大幅萎缩，其目的是迫使高位套牢的人忍受不了煎熬不断割肉出局，当高位套牢盘割肉完毕，主力就开始启动。这种潜伏底启动一般都是突然放量启动，但由于散户成本和主力成本是一样的，所以启动一般不持续，会有一个启动回抽的过程，回抽是缩量的，其目的是清洗一部分获利盘，吸纳一部分场外资金跟风盘，提高散户成本，为后期拉升做准备，回抽完毕再次放量就会持续拉升。

   　2、浅跌潜伏底量价分析

股票前一波涨幅不大，筹码在高位密集，此时主力基本出货，但由于大盘下跌或利空的原因开始下跌，由于前一波涨幅不大或后期还有足够的空间，在下跌过程中有新的主力参与，其中有主力明显放量吸筹痕迹，所以跌幅不大，一般在20%左右，然后进入横盘缩量吸筹阶段，当套牢盘割肉完毕，主力就会放量启动拉升，由于吸筹区离前期高点比较近，所以这种潜伏底的启动拉升一般都会比较持续，没有启动回抽的过程。

       二、头肩底量价分析

  　　1、规则头肩底量价分析              

股价经过大幅下跌之后止跌横盘形成头肩底的左肩，主力开始部分参与缓慢吸筹，散户因熬不住横盘整理而部分套牢筹码割肉，所以此时成交量不会太大，股价上下振幅也不大；然后股价经过再次下跌，一旦止跌即形成头肩底的头部，在下跌末端，主力根据大盘情况认为即将止跌，于是采用压盘逼空的模式大量买入廉价筹码，同时迫使高位套牢散户极度恐慌，散户担心股价会一泻千里而大量割肉出局，从而导致成交量放大，打压幅度一般不用太大，太大了后期拉升会困难，打压不深的主力实力雄厚，后期爆发了会强。接下来主力会缓步反弹，在反弹过程中主力会进一步吸筹，一方面吸引跟风盘，另一方面迫使高位套牢筹码继续割肉，因为高位筹码前一次下跌没有及时卖出，所以反弹时会趁机出局，导致成交量略有放大，一般反弹的高度会在左肩的位置附近，因为会遇到左肩套牢筹码压力，还有下方获利筹码的压力，反弹高度高于左肩或与左肩持平的主力的实力比较强，后期的爆发了也会比较强。最后就是头肩底的右肩形成过程，构筑右肩的目的，一部分迫使高位套牢筹码彻底割肉，另一方面迫使左肩保本或稍有获利的筹码出局换手，吸纳新鲜血液，再一方面清洗下方获利筹码和主力调整好仓位，右肩横盘时间一般与左肩持平或略大于为宜，不用太长。当右肩成交量萎缩到了极点开始缓步放量或突然放量时就是最佳买入时机。

      2、不规则头肩底的量价分析

    不规则头肩底的整体形态与规则头肩底形态大致相似，但有所不同，有的左右肩振幅会比较大一点，有点头部的下跌与反弹会出现小台阶，量价关系基本差不多，但买点一般以放量突破左右肩高点或左右肩的压力线时为宜。

      三、试盘量价分析

   　1、启动试盘后横盘整理模式

   启动试盘是主力启动初期用来试探市场动向的一个基本动作，主力启动后如果大盘趋势好、场内筹码锁定良好或场外资金追捧强烈，主力就会采取连续拉升的模式。主力启动后如果大盘不配合、场内筹码抛盘过大、或场外资金跟风不足，说明主力启动不成功，主力启动不成功的标志是启动时的成交量特别大，接下来成交量和股价上涨也都不持续。这样主力不得不采取短暂整理（一般不超过6个交易日）的过程，整理的目的是迫使一部分获利盘出局，吸引一部分场外资金逢低买入，提高散户成本，减轻后期拉升压力，还要调整自己的仓位及资金为拉升做准备。这种整理和平常的洗盘略有区别，因为拉升幅度不大所有不会洗很长时间。横盘整理的特征就是上下振幅非常小，一般在5%的范围内，并且缩量非常明显，一旦突然放量即为再次启动。

    　2、启动试盘后打压整理模式

打压整理的特征是上下振幅稍大，但一般不超过10%，成交量依次温和缩量非常明显，一旦温和放量即为再次启动。                    

四、出货量价分析

   　1、快速拉升后横盘整理出货模式

    主力通过快速拉升，当到达目标位后，会采取高位横盘整理的方式出货。有的主力会放量横盘整理，以高换手率吸引场外资金参与快速出货；有的主力会缩量横盘整理，以低换手率使场外资金误认为洗盘参与缓慢出货。横盘整理出货模式一般都不创新高，即使创新高也是一天的诱多行情。

  　 2、快速拉升后放量打压出货模式

   主力通过快速拉升冲刺后，采取高换手率急速放量打压的出货模式，一般会高开高走，然后冲高回落，剧烈震荡来吸引场外资金，盘中制造交易活跃的假象，成交量急剧放大，一旦主力底仓出货基本完毕，就会加速一路下跌，不给高位散户任何出逃的机会。

    3、快速拉升后缩量推升出货模式

   主力经过快速拉升之后，主力并没有明显出货迹象，而是采取缩量震荡推升的模式缓慢出货，一方面通过挂单技巧制造买单积极继续做多的气氛，不断吸引场外资金，另一方面主力缓慢推高出货，成交量明显萎缩，说明主力做多欲望不够强烈，一旦出货差不多了，主力会急速打压，不给散户任何卖出机会。

     4、快速拉升后放量推升出货模式

     主力通过快速缩量拉升后，采取高换手率高成交量，不断推高股价，给场外资金以强烈做多的欲望，主力在频繁混乱的换手中趁机出货，当出货差不多了，就会不计后果的抛出最后存货，导致股价一路下跌。

    五、拉升量价分析

    1、堆量快速拉升模式

    主力在低位一旦吸筹到位，会采取堆量快速拉升模式，这种拉升模式前期主力吸筹非常充分，高位套牢盘几乎全部割肉，底部吸筹振幅不大，底部筹码高度密集，底部形态以头肩底和潜伏底居多，头肩底比潜伏底更强势一些，并且有足够的潜在上涨空间，在拉升过程中，拉大阳伴随着大成交量，这种成交量主要是由于主力对倒制造主力实力雄厚、人气活跃的气氛、大量吸引场外跟风盘所致，由于成交量很大，每一天都会出现新的密集峰，散户不断换手，散户成本越来越高，换手越大，密集峰越多，支撑性越好，上涨的持续性也越好。

 2、缩量快速拉升模式

    这种主力在低位一旦吸纳足够的筹码、套牢盘基本割肉完毕，在某种利好因素的刺激下，会采取快速拉升的模式，不给场外资金以任何买入的机会，迫使场外资金在高位高价追高买入，这样可以节约主力拉升成本，只要用大单封死涨停即可，但没有给低位获利散户卖出的机会，一旦不能继续涨停或封不住涨停，大量的获利散户就会蜂拥而出，所以这样的股票一般持续性会差，主力要经过洗盘换手之后才能再次拉升，这样的股票我们不要盲目去追，等洗盘完毕再次放量拉升时买入。

   　 3、高成交量震荡推升模式

     这种主力有强烈的做多欲望，但资金实力不是非常雄厚或吸筹不是很充分、清洗套牢盘不是很彻底。在拉升过程中会遇到一定的阻力，主力只能用一部分资金采取高抛低吸的方式震荡推升，一方面维持股价的稳定性，吸引场外资金，另一方面迫使散户频繁换手，不断提高散户成本。所以主力和散户频繁操作导致高成交量，下跌时一般为缩量，其稳定性也不错，最终达到主力和散户共同缓慢推高股价的目的。这种股票只有耐心的人才能获利，否则很容易被震出。

     4、低量缓步拉升模式

    这样的主力幕后指挥者性情温和，操作比较保守，耐心很好，怕担风险，并且有长期做多欲望，所以每天只拿少量的资金买卖维持股价的缓慢推升，散户跟风欲望也不强烈，成交量也不大，但其股价稳定性很好，属于慢牛性质，但长时间持有利润也很可观。

    六、洗盘量价分析

    1、窄幅震荡洗盘量价分析

    股价经过一段上涨之后，主力一般都要经过洗盘，一方面要清洗下方的获利盘，另一方面要清洗上方的套牢盘，以提高散户成本，调整自身的仓位，减轻后期拉升的目。有一句广告词叫洗洗更健康！窄幅震荡洗盘一般是强势股的特征，其底部吸筹比较充分，控盘程度很高，在洗盘期间主力惜售并没有抛售底仓，只是散户之间在进行换手，所以上下振幅不大，一般在10%左右，成交量与启动时比较大幅度缩量，当缩量到了极限再次放量时即为买入时机。

    2、宽幅震荡洗盘量价分析

    宽幅震荡洗盘一般是主力吸筹时控盘程度不高，资金实力不雄厚的表现，正因为如此，在启动拉升一段时间后，一方面主力自身需要高抛回笼一部分资金作为后期拉升使用，另一方会遇到大量散户获利盘的抛压回吐，从而导致上下震荡较大，一般在15%左右，其成交量表现为下跌缩量，上涨放量，但缩量时并不是特别厉害，放量是也不会特别明显。只有当再次成功突破震荡平台并且企稳时才能安全介入。

    3、打压洗盘量价分析

    打压洗盘一般为长线主力所为，其底仓也不轻易出局，拉升一段，打压一段，打压不创新低，其打压幅度一般在10日均线附近，不超过20日均线，拉升时都创新高，很少暴涨暴跌，慢悠悠的往上涨，打压的目的是分批清洗获利盘，分批提高散户成本，让散户和自己共同持股，达到持续稳定上涨的目的，所以其打压是缩量，缩量不大，上涨是放量，放量也不大。

    七、启动量价分析

    1、温和放量启动。股价经过长期缩量下跌，并且在底部缩量盘整有明显的止跌企稳迹象，空头能量经过了充分的消耗，若此时缓步放量上涨，说明多空平衡被打破，多头占上风，此时可分批介入建仓。此类形态以圆弧底为最佳

    2、突发放量启动。股价经过长时间下跌后，经过底部缩量盘整，有企稳迹象，突然有一天放大量、拉大阳，说明主力做多意愿强烈，接下来几天一般会缩量调整几天，在回调时幅度一般不会跌破第一根大阳线，如果回调幅度不超过第一根大阳线的一半更理想。此时可逢低分批建仓。

    3、初升缩量后启动。股价经过长期下跌后，在底部极度缩量整理，然后缓步放量小碎步上涨，涨幅不大，接下来缩量小平台整理 ，当再次放量突破小平台时为最佳买入时机。

八、吸筹量价分析

1、下跌卧底吸筹量价分析。（１）股价经过长时间缩量下跌，通过一段时间横盘后再一次放量下跌，说明此时有主力资金参与，该股离底部不会太远了，是即将止跌象征。

   （2） 、若此后股价在底部缩量盘整，说明主力资金悄然缓慢介入。导致股价下跌因有资金承接跌不多，上涨因不具备启动条件无大量跟风盘也涨不多。

   （３）、通过长时间横盘且交易清淡使大部分套牢筹码无法忍受而割肉出局。

   （4）、这种吸筹模式就是我们通常所说的挖坑行情。

   ２、震荡吸筹量价分析

   （1）、股价经过长期缩量下跌，突然放量上涨，但涨幅不大（不超过20%）后有回调。

   （2）、回调时不创新低，且缩量下跌，说明杀跌动力不大，有新资金介入承接。

   （3）、如此反复震荡形成双底或多重底的形态，每次反弹的成交量都比不上前一次的成交量，说明做多欲望不够强烈，且每一次回调的成交量也比前一次缩小。说明杀跌动力越来越弱。

   （4）、这种模式会使套牢筹码经不住反复恐慌或方向不明而割肉出局。

    ３、拉升吸筹量价分析

    （1）、股价经过长期缩量下跌，由于某种利好出现，突然持续放量上涨，涨幅超过20%，说明有资金大量参与。看好未来行情。

    （2）、拉升吸筹一般经过一个缩量横盘整理的过程之后还有再一次拉升。

    （3）、拉升吸筹的换手率一般都比较大，超过7%。

九、量价关系

      1、股价低位启动，股价随成交量递增而上涨，是市场上涨行情的正常特征，这种价涨量增的关系，说明股价将继续上涨，大部分投资者认同该股的投资价值。此时为持有信号。

      2、股价经过阶段性回调整理之后，再一次上涨突破上一波新高，若股价创新高而成交量整体水平却没有创新高。则此波上涨的趋势并不稳定，一般为假突破，甚至是趋势反转的潜在信号。此时为卖出信号

 　   3、在上升趋势中，股价不断上涨，而成交量却逐渐萎缩，说明上涨动力不足，趋势随时有可能反转。如果主力低位筹码高度锁仓就另当别论。此时为卖出信号。

      4、股价先缓步放量推升，如果有一天或连续几天突然放巨量快速上涨，（回光返照，对倒诱多出货）接下来是成交量大幅萎缩，同时股价急速下跌，这种现象表明该股涨势已到末期，上升乏力，走势衰竭。若前期涨幅很大为反转信号，若前期涨幅不大为洗盘信号。此时都应为卖出信号。

     5、股价下跌，向下跌破筹码密集区、箱体或形态趋势线，同时伴随着放大量，说明多头无力支撑，空头占上风，此时为卖出止损信号。

     6、股价经过长期下跌，形成谷底，此时股价开始上涨，而成交量并没有明显放大，说明上涨无力，股价还会再一下探至低点附近，若下探途中股价下跌而成交量却萎缩，说明杀跌动力衰竭，是确认未来反转上涨的信号。若再次放量上涨，此时为买入信号。

    7、 股价经过持续一段时间缩量下跌，之后再一次恐慌性大幅下跌，同时伴随着放量，这是主力趁大跌建仓所为，表明空头市场即将结束，通常为最后一跌，此后一旦止跌回升即为买入信号。

    8、股价上涨一波，随后缩量下跌，然后以地量长时间盘整，当再一次放量上涨时为买入信号。

   ９、同步量。是指股价的涨跌与成交量成正比的关系。

   　　分为：上涨同步（价涨量增）、下跌同步（价跌量增）。

   １０、背离量。是指股价的涨跌与成交量成反比的关系。

    　　分为：上涨背离（价涨量减）、下跌背离（价跌量减）

        正背离（价大涨量大减）、负背离（价小涨量大增）