--MACD指标（四）----特殊分析方法1

MACD的特殊分析方法

一、形态法则

1、M头W底等形态

MACD指标的研判还可以从MACD图形的形态来帮助研判行情。

当MACD的红柱或绿柱构成的图形双重顶底（即M头和W底）、三重顶底等形态时，也可以按照形态理论的研判方法来加以分析研判。

2、顶背离和底背离

MACD指标的背离就是指MACD指标的图形的走势正好和K线图的走势方向正好相反。MACD指标的背离有顶背离和底背离两种。

（1）顶背离

当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。
    （2）底背离

底背离一般出现在股价的低位区。当股价K线图上的股票走势，股价还在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号，表明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。

在实践中，MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，股价在高价位时，通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即将反转，而股价在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。因此，MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这点投资者要加以留意。

3、趋势线、压力线

二、分析周期法则

绿柱状间隔时间越长，未来上涨力度越大和时间越长

红柱状维持时间越长，未来下跌空间和力度越大，时间越长

三、分析参数的修改原则

四、均线为先法则

五、A、MACD作为一个中期趋势分析的技术指标，具有极强的趋势性，快线DIF与慢线DEA的上升或下降趋势一旦形成就很难在短时间内改变，除非股价中期上升或下降结束才能改变其运行方向。因此，当一轮中期下跌行情结束转为中期上升行情时，快线DIF会上穿慢线DEA形成黄金交叉，一般来说此时是中期的买入时机，后市往往会有一轮中期上涨行情。

分析与操作要领

（1） 在MACD中，快线DIF和慢线DEA始终围绕0轴上下波动，当两线无论在0轴之上还是0轴之下离0轴太远了都会向0轴靠近并继续下行或上行，从而展开中期下跌或中期上升行情。因此，当DIF和DEA两线在0轴之下太远时由下行转而走平且快线DIF上穿慢线DEA形成黄金交叉时，是较佳的买入时机。DIF和DEA离0轴太远的判官可根据其历史作为参考，而在0轴附近和0轴之上形成的黄金交叉一般也是买入时机，但在0轴之上的黄金交叉不能离0轴太远，否则可靠性大大降低。

（2） 运用MACD的黄金交叉判断买入时机，特别适用于跟踪炒作股性活跃，上下波动幅度较大的股标，往往会获得较为丰厚的波段行情收益。

（3） 在较长期的反复下跌行情中，MACD中的DIF和DEA会一直在0轴之下运行，并来回形成多次交叉。一般来说，当两线在0轴之下形成2次或2次以上的交叉，通常后市会有一波较大的上升行情。但究竟是第二次还是第三次甚至第四次才是最佳的买点，投资者可结合30日均线进行判断即当黄金交叉形成后股价又向上突破30日均线便是最佳的买入时机。

（4）由于MACD是中期技术指标，具有明显的滞后性，即当DIF上穿DEA形成黄金交叉时一般离底部已有相当一段距离，不过此时上升趋势已经明确，仍是较佳买入时机。万一根据黄金交叉后买入，股价并未大幅上涨反而DIF又下穿DEA形成死亡交叉，特别是在弱势市场，一定要暂时止损出局再耐心等待机会。

B、MACD上穿0轴是较佳买入时机

前面介绍过MACD中的快线DIF和慢线DEA始终围绕0轴上下波动，0轴是强弱市场的分界线。当两线较长时间在0轴之上运行时，属于强势市场或处于上升趋势
中。因此，当快线DIF和慢线DEA由0轴之下向上突破0轴时，便是由弱势转入强势，也就是较佳的买入时机。

分析与操作要领

（1） 一般来说在强势市场获利的机会更多，而弱势市场要想赚钱较难。因此，当MACD中的两线由0轴之下突破0轴向上时告诉我们更多的赚钱机会来临了，应是买入的时机。根据同样道理，MACD在0轴之下运行的股票是属于强势股或正处于上升趋势中，反之则是弱势股或正处在下跌趋势中。

（2） MACD中的两线向上突破0轴离底部已较远，有相当的迟后性，不过其强势仍将持续，上涨还未结束。而且，两线上升速率越陡峭，后市涨升的幅度越大。

（3） 对于处于长期下跌趋势中的大熊股，MACD的两线长期在0轴之下运行，一旦有力地向上突破0轴意味着大行情的来临，是最佳买入时机，而对于波动幅度大的投机股则还是根据别的方法判断买入时机为佳。

C、股价大幅波动MACD绿色柱状线缩短是较佳买入时机大家已经发现了，根据前面两条即MACD中快线DIF上穿慢线DEA形成黄金交叉和两线上穿0轴判断买入时机，有时确实太迟了，特别是遇到股价急跌时，要等到黄金交叉或上穿0轴再买入，股价早已上涨了一大段，甚至该是获利卖出的时候了。这时，我们就可以借助于柱状线BAR的变化来判断买入时机，以弥补前面两条买入时机的不足。一般来说，在下跌趋势确认后，红色柱状线（正柱线）逐步缩短并变为绿色柱状线（负柱状线），只要下跌趋势尚未结束，下跌动力未释放完毕，绿色柱状线就会逐步放大，直到下跌趋势末期，下跌动力逐步减小，绿色柱状线放到最长后不再放长而是缩短了，此时就说明股价下跌的动力已经不足，多空双方的力量正在悄悄地向多方转换，即使绿色柱状线缩短后股价再下跌，而绿色柱状仍呈缩短状，说明空方更是强弩之末，上涨就将来临。因此，在股价大幅波动的下跌行情末期，当绿柱状线放到最长开始缩短时便是买入时机。

分析与操作要领

（1） 绿色柱状线缩短作为买入时机的判断，特别适用于大幅波动的市场和股性活跃、投机强的个股，对于持续阴跌和股性差的股票较不适用。

（2） 在上升趋势中，股价出现调整绿色柱状线缩短或红色柱状线放长是调整结束的信号，也是买入时机。

（3） 在绿色柱状线缩短时买入，如股价再创新低下跌或绿色柱状线再度放大，说明下跌趋势尚未结束，仍应采取止损策略以避风险。

D、MACD绿色柱状线持续2次或3次放长是最佳买入时机

前面一条买入时机，介绍的是在股价大起大落的MACD绿色柱状线一次放长后缩短即是买入时机的情况。右在股价持续的下跌或极度的弱势中，经常出现绿色柱状线缩短后并未翻红又继续放长的情况，甚至连续出现2次以上，说明在第一次甚至第二次绿色柱状线缩短时，空方能量并未完全释放，从而导致再一次的下跌而MACD绿色柱状线第二次甚至第三次放长。不过，虽然此时股价还继续创新低下跌，但绿色柱状线的长度已经远远不能放长至第一次的长度而明显缩短，证明空方的力量正在最后释放，涨升就在眼前，应是最佳的买入时机。

分析与操作要领

（1） MACD绿色柱状持续2次或3次放长，往往出现在较长时间的是期下跌之中，第一或第二次绿色柱状线缩短时已有上涨的动向，但空方仍在做最后拼命的抵抗，导致最后一跌和绿色柱状线的又一次放长，自然是最佳买入时机。

（2） MACD绿色柱状线持续2次或3次放长用于判断沪、深综合指数中期底部可靠性和准确性非常高，且后市场有一轮涨升幅度可观的中级上升生情或大行情，而单独用于个股的判断准确性低些，特别是无庄家照顾而单边台阶下跌的个股或长期熊市的个股更不可靠，即使买入该3股，止损点的设立是非常必要的。

E、MACD底背离是最佳买入时机

MACD作为中期趋势分析的技术指标，其趋势性非常强，一般来说较少出现背
离。但是，如果其背离一旦出现，就意味着后市将会发生较大的中期上升或下跌行情甚至是反转行情。

在下跌趋势中，股价单边下跌一段之后，出现反弹，MACD中的快线DIF上穿慢线DEA形成黄金交叉并由下行转为上升，但股价反弹幅度不大，筑底失败，股价再度创出新低而下跌，MACD中的快线DIF和慢线DEA也由上升转为下行并形成死
亡交叉。

但是，当股价不管怎样创出新低下跌时，DIF和DEA两条线始终比前期的位置高，下降速率也更平缓，形成与股价创新低不同步的状态即MACD的底背离，这表明股价缺乏再进一步下跌的动力，这种下跌往往是下跌趋势末期的最后一跌或庄家有意制造的空关头陷阱，当快线DIF和慢线DEA由下行转而上升形成黄金交叉时，是中长线最佳买入时机，后市必将上涨。

分析与操作要领

（1） MACD底背离是非常难得的买入时机，且一次背离就足以可靠，它通常出现在中长期下跌趋势的尾声，往往市场此时极度低迷，悲观绝望之声不绝于耳，但转机就在眼前。对于个股来说，也无人看好，甚至早已被多数投资者遗忘，可后市该股却成了"黑马"。

（2） MACD的底背离形成时间较长，应等待股价止跌企稳和MACD中两线形成黄金交叉并上行时再买入，可靠性极高。