北鸟证券网校技术分析基础课程一瞥（2） 巧用MACD——资本市场悟道者－惊弓北鸟的博客——...

来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/28 01:13:38
 巧用MACD(2010-05-16 18:19:19)分类：大盘分析

北鸟曾经一再给大家说明，技术分析不能解决一切问题，就是怕各位有一种误解，大家认为技术分析学会就可以赚钱了，其实这是不对的。选股我们通常应该在市场基本面上多动脑筋，操作的时候技术分析可以帮我们找到操作的最佳时机，我们通常用技术分析三大系统（即K线系统、平均线系统、成交量系统）来进行技术分析图形判断，但是有时也需要一些其它的指标来进行辅助性研判。比如我们今天所说的MACD。一、“MACD低位二次金叉”是见底后即将上涨的信号，如果是MACD形成第一次金叉，那么可能发生的仅仅是反弹，但如果形成MACD低位二次金叉”，加之结合K线形态上的攻击形态研判，并且一次金叉前有地量区、二次金叉时有明确放量则可信度将大大提高，即--“MACD低位二次金叉”和K线形态、量价关系可以综合起来考虑，以增加确信度。


二、MACD选股实际应用
　　
　　在股市投资中，MACD指标作为一种技术分析的手段，它所产生的金叉和死叉信号，对超短线买卖比较滞后。MACD指标属于大势趋势类指标，它由长期均线MACD、短期均线DIF、红色能量柱(多头)、绿色能量柱(空头)、0轴(多空分界线)五部分组成。它是利用短期均线DIF与长期均线MACD交叉作为信号。MACD指标所产生的交叉信号较迟钝，而作为分析和研判的工具它却非常好用：
　　1、当DIF,MACD两数值位于0轴上方时，说明大势处于多头市场，投资者应当以持股为主要策略。若DIF由下向上与MACD产生金叉或者DIF回落到MACD线附近又向上发散的话，代表了一个买入操作点的产生，尤其是这个操作点伴有明显的K线攻击信号并有较大成交量放出，如果是二次金叉当然更加可信。（注意金叉的角度也很重要，如果是大角度金叉一般可能会有快速的拉升来临。若DIF由上向下交叉MACD时，说明该波段上升行情可能已经结束，尤其是二次死叉，通常行情会在交叉信号产生后，有波象样的反弹，已确认短期顶部的形成，此时投资者可以借机平仓出局。　　2、当DIF与MACD两指标位于0轴的下方时，说明目前的大势属于空头市场，投资者应当以持币为主要策略。若DIF由上向下交叉MACD时，应该坚决平仓或者止损，但过不久就会产生一个调整低点。一般情况下，在此之后由一波反弹行情产生，这是投资者一次很好的平仓机会。股市一旦进入空头市场，投资者最好的策略就是离场观望。投资者可以在股票贬值的同时，使手中的资金得到增值。若DIF由下向上交叉MACD时，会产生近期的一个高点，投资者应当果断平仓。这种信号的产生，一般以反弹的性质居多。在空头市场中，每次反弹都应当视为出货的最佳良机。尤其需要引起注意的是，若DIF第二次由上向下交叉MACD时，预示着今后会有一波较大的下跌行情产生。投资者应当在交叉信号产生后，坚决清仓出局。但MACD在此产生了底背离或者有二次金叉，则应该看市场反转机会可能来临。3、当MACD指标作为单独系统使用时，短线可参考DIF走势研判。若DIF由上向下跌穿O轴时可看作大势可能步入空头市场，预示着大势将走弱，应当引起投资者的警觉。在空头市场中，投资者承受的风险高于收益。若MACD由上向下跌空O轴时，确认大势进入空头市场。投资者应采用离场观望的策略，以回避市场风险，使牛市中赚到的利润得到保障。若DIF由下向上穿越O轴时，可看作大势可能布入多头市场。预示着大势将走强，操作上应部分资金参与。若MACD由下向上穿越O轴时确认大势进入多头市场。投资者可以大胆持股，积极介入。在多头市场中，获得的收益高于承担的风险。
　　4、在MACD指标中，红色能量柱和绿色能量柱，分别代表了多头和空头能量的强弱盛衰。它们对市场的反应，要比短期均线DIF在时间上提前。在MACD指标中，能量释入的过程，是一个循序渐近的过程，通常是呈逐渐放大的。在使用能量柱时,利用红色能量柱结合K线走势图就得出,当K线走势图近乎90度的上升，加之红色能量柱的快速放大,预示着大势的顶部已近。尤其是相邻的两段红色能量柱产生连片时，所爆发的行情将更加迅猛。反之，在空头市场中，这种现象也成立。在熟悉了这种操作手法后，对投资者逃顶和抄底将大有益处。
　　5、在使用MACD指标过程中，有两点需要注意，第一，MACD指标对于研判短期顶部和底部，并不一定可信，只有结合中期乖离率和量能表现以及K线图形才可以判定。第二，利用不同周期K线图中的MACD指标分析和日线的MACD指标使用方法上并无巨大差异。
　　在使用MACD指标时必须判定市场的属性，看看目前的市场是多头市场，还是空头市场。根据不同的市场属性，采取不同的操作策略。具体操作中，MACD的黄金交叉一般是重要的买入时机。首先,就其要点分析，当DIF和MACD两线在0轴之下且较远时由下行转为走平，且快线DIF上穿慢线MACD形成的金叉是较佳的短线买入时机，而最佳的时机是二次金叉并伴有明显的增量结构。

四、MACD背离对股价的研判　　首先MACD指标是最著名的趋势性指标，其主要特点是稳健性，这种指标不过度灵敏的特性对短线而言固然有过于缓慢的缺点，但正如此也决定其能在周期较长、数据数目较多行情中给出相对稳妥的趋势指向和防欺骗性。MACD指标背离原则是整个MACD运用的精髓所在，也是这个指标准确性较高的地方。其中细分为顶背离和底背离。其基础要点如下：
　　1、背离形成原理：往往是在市场多空中一方运行出现较长时期后出现的(图象上即为DIF和DEA交叉开口后呈近平行同向运行一段时间)，因为这代表一方的力量较强，在此情况下往往容易走过了头，这种股价和指标的不对称就形成了背离。2、连续性原则。注意：1、必须在复权价位下运用指标；2、停牌阶段指标运动失效；3、继续涨跌停板指标失效。背离是一种能量积累过程，只有震荡交易才能利于能量的积累与转换！故此，停牌期间MACD指标容易失灵！就形成方式看，只有以股价震荡盘升(跌)方式形成的背弛具有较高的判顶(底)信号，那种指标暴涨(跌)后形成的背离往往是反弹(回调)行情。因为只有逐步震荡的方式才能是能量完全释放完毕而确立顶(底)部，但暴动的方式却使市场一方扩大了发挥的范围，其之后至少还会出现多次背离才能真正反转。3、在判断股价未来走势和操作的时候，顶与底的背离使我们更加容易把握市场的转点。比如我们使用20日乖离率对比法再结合MACD背离时，我们用更加容易判断市场转点，比如我使用60分钟MACD看到了2604点以上的底背离并结合20日均线乖离率就告诉大家反弹要来了，这就是市场短期的转点。??以上MACD用法皆可结合K线与平均线及成交量信号使用，相辅相成、互不矛盾。并可增加其可靠及稳定性。下一次，北鸟将介绍给大家一种布林线结合MACD的判断及操作方法，敬请关注！
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