好：炒股精要 - 〖实战技术交流〗 - 红路投资网 - Powered by Discu...

股市是少数人赚多数人钱的地方。要想加入到赚钱人的行列，你必须比别人更专业。兹将炒股精要汇总于下，供有志者参研。
一、三大理论基础
1、保本论。欲胜必先立于不败之地。保本是赚钱的先决条件，是最高准则。本金没有了，你的炒股生涯也就结束了。作为一名对自己负责任的股民，要时时把“保本”两个字放在心上。只有这样，你才有机会熬过学股初期漫长的冬天。
保本的方法有两个，一是止损，二是不将所有鸡蛋放在一个篮子里。止损是基本功，必须练到自然而然，不止损不舒服的程度。股价一到止损位，立刻斩仓，毫不犹豫，没有价钱可讲，哪怕斩仓后股价立刻反弹也不要后悔。不将所有鸡蛋放在一个篮子里的意思是不要将所有资金都投到一只股票里，但也不能太分散，以三到五只股票为宜。有些书上反对分散投资，这是不对的，因为他们没有碰到过灾难。有时候一只股票明明走势很好，各方面无可挑剔，但某天开盘就跌停，连拉十几个跌停板，你根本没有机会卖出。这样的情况很少见，但不可不防，如果你将所有资金都投入到这只股票上，就会元气大伤。
2、概率论。股市里没有先知，没有预言家。任何声称能预测市场的人都在说谎。他们可能有一两次对了，但不可能次次都对。再高的炒股专家也有看错的时候，看错的直接后果就是亏损。接受这个现实，不要想完全消灭亏损，但要不断提高入场获胜概率。
概率论可以解释炒股专家为什么能赚钱。炒股专家出手十次，有六次买对了，四次买错了。买对了的时候，炒股专家试图最大化利润；买错了的时候，炒股专家立刻在止损位斩仓，控制亏损。这样的话亏钱亏得少，赚钱赚得多，总的算起来就盈利了。不断提高入场正确的概率，从50%提高到60%，从60%提高到70%，坚持止损，长期下来你就是大赢家。衡量一个人是不是高手，不要看他对一只股票的判断，而要看他对十只股票的判断；不要看他在一只股票上赚多少钱，而要看他在一只股票上亏多少钱。
3、大势论。分为两个层面的意思。一是纵向的，即每只股票都有趋势，以时间长短来划分可分为长期趋势、中期趋势、短期趋势、超短期趋势。四种趋势大影响小，长期趋势影响中期趋势，中期趋势影响短期趋势，短期趋势影响超短期趋势。但要注意，长期趋势不影响短期趋势，中期趋势不影响超短期趋势。用一句俗话，叫“天高皇帝远”，隔了一层就管不着了。这个观点对纠正一些片面的、教条的炒股观念是很有用的。
另一个层面是横向的，即大盘影响个股。据不完全统计，盘面上95%的股票随大盘涨跌。按大盘炒股可以在很大程度上提高你的胜率。
炒股最重要的是顺势而为，只买正在涨升的股票，不买正在下跌或盘整的股票。教人越跌越买的方法是坐在家里空想出来的技术，不要信。要记住“顺势而为”是基本信条。
二、学习炒股的四个阶段
第一阶段，无知者无畏。这一阶段的人，对炒股所应具备的基本知识不甚了解，做着赚大钱的梦奋不顾身地投入股市。他们不了解什么叫风险，也不知道怎么应对风险。买入股票没有主见，听的是专家评论、小道消息，看的是报纸、电视的股市新闻，分析的是经济大环境、行业大趋势。他们偶而也能赚钱，那是因为幸运；更多的人在这一阶段亏了钱，或者被套牢。
第二阶段，路漫漫其修远兮，吾将上下而求索。这一阶段的人，对基本分析、技术分析等知识已经相当熟悉了。他们已经认识到市场那令人敬畏的巨大力量，体验到风险，知道要止损，要最大化利润，能够独立地判断一支股票是否能够介入。遗憾的是，这个阶段市场往往处处与他们作对，他们比第一阶段亏得更多，所学的东西似乎毫无用处。天空是黑的，路漫漫看不到尽头。有人浅尝辄止，断言技术分析是骗人的，是庄家的诡计；也有人韧性不够，偶尔碰到解套的机会，立刻卷铺盖走人。只有那些意志坚强的勇士，才能顽强地走过这段崎岖的路，到达成功的顶点。这个阶段相当难熬，相当漫长，有志于成为炒股专家的人要做好足够的心理准备。
第三阶段，云开雾散，天清月明。通过前一阶段的摸索，学习炒股的人获得丰富的经验，逐渐建立起自己的炒股方法，有了自己的判断准则，出手稳准狠，成功概率超过50%，于是就进入到云开雾散的阶段。天空已经亮起来了，前程一片光明。不断盈利是进入这一阶段的标志，处在这一阶段的人已经能够以市场为生。
第四阶段，无喜无悲，无思无惑。第三阶段的人，在行为上是正确的，但心中还有一丝抹不去的冲动，还能体验到贪婪、恐惧、希望等情感因素，要靠严格自律才能驱除。随着时间的推移，这些情感因素慢慢淡化，最终失去控制权。于是他们就进入到更高一个阶段，盈利能力有了更进一步地提升。这一阶段的人，对股市的一切都不再感到困惑，不管是买或者卖，都是自然而然，水到渠成，不假思索，非常流畅。他们对股市的判断十分准确，几近于神（当然100%的准确是不可能的，非人力所能为）。他们已经拥有第六感，灵性是他们炒股最大的依据。到了这一阶段，才可以无招胜有招，抛开一切拐杖。举个例子，炒股大师J·W·韦登力倡“顺势而为”的亚当理论，主张不要用任何分析技术，包括他自己早期发明的RSI指标，实际上就是到了这一阶段对从前的否定。没有到这一阶段的人切忌自大，也切忌以他的言论来反对各种分析技术。毕竟，没有学会走是跑不起来的。
三、炒股的四个时间框架
按持股的时间长短，可以将炒股分为长线、中线、短线、超短线四个时间框架。长线对应长期趋势，中线对应中期趋势，短线对应短期趋势，超短线对应超短期趋势。长线的持股期为几个月到几年，中线的持股期为几周到几个月，短线的持股期为几天到十几天，超短线的持股期为几分钟到几个钟头。长、中、短线之间没有严格的界限，只是一个大致的划分。
以获利能力来说，短线最强，中线次之，长线再次之，超短线最弱。有人讲长线和中线才是大钱，这个观点不对，说这些话的人对于短线没有深入地研究和理解。短线一次性赚的钱当然没有长线和中线多，但时间周转快，加上复利的效应，收益能力远远超过中长线。超短线之所以赚钱能力最弱，一是因为做超短线不可能投入大量的钱（那样会影响股价，减少收益），二是因为手续费、印花税高，成本太大。我国目前实行T+1交易制度，也限制了超短线的操作。
每种时间框架都有自己的特点和技术要求，学习技术分析的时候要认清楚该技术到底适合于哪种时间框架。处在第二阶段的人经常搞不清楚这一点，妄称技术分析无用。同时要认识到一个人不可能也没必要精通所有时间框架的操作，精通一两种就够了。有时间、有精力、有条件每天看盘但没有耐性的人可以选择短线，不能每天看盘但耐性好的人可以选择中长线操作。选择哪种时间框架，要看个人的性格、条件、喜好而定，符合自己个性和具体情况的，才是最好的时间框架。
四、炒股的唯一工具--图表
股票分析分为两种，一种是基本分析，另一种是技术分析。所谓基本分析，就是研究经济大趋势、行业总体状况、公司的财务报表及相关消息，以此作为买入卖出股票的依据。技术分析俗称“看图”，以图表来决定买入或卖出股票。
在我看来，基本分析一无是处。进行基本分析的前提是诚信和透明，这两点在我们国家现在还做不到。上市公司一年赚两年平三年亏是普遍现象，做假帐、大股东掏空上市公司、高管落马的事情也屡见不鲜。公司主营什么、毛利和纯利有多少，不过是纸面上的一堆垃圾文字和数字，你不可能亲自去调查；上市公司董事长是否本事通天或者养了二奶三奶，你也无从知晓。在信息方面，广大散户只能是弱势群体，永远斗不过庄家。我建议你不要看电视、报纸的股评，不要听专家、高人的推荐，不要分析大环境和行业总体状况，不要看公司的财务报表，保持一颗冷静的心，把图表作为你的唯一工具，以此决定买卖。
图表有很多种，最常用、最有效的是K线图或者叫蜡烛图。图表包容一切，图表是钱的足迹。看图要熟悉一些基本概念，如支撑位、阻力位、趋势线、均线、量线、双底（顶）、头肩底（顶）、十字星、锤头、贯穿线等，还要熟悉一些技术指标，如MACD、KDJ等。不懂的人另外找书慢慢研究，这里不详述。
看图的本质是技术分析。但要知道，技术分析是不完全的，它只能预测一个概率，不是说股票一定会这么走。有人基于这个理由反对技术分析，对这样的人要反问他一句：你认为技术分析不能预测走势，那么，什么能呢？
五、看图选股
第一步，判断走势。
判断走势用均线，做中线的，以30日均线为主，同时参考更高数值的均线；做短线的，以10日均线为主，同时参考30日均线。均线抬头的，判断为升势；均线走平的，判断为盘整；均线走低的，判断为降势。选股只选主要均线和被参考的均线同为涨势的股票，介入这样的股票胜算大。最次被参考均线要走平，不能下降。
第二步，寻找介入时机。
这一步比较复杂，首先要熟悉艾略特波浪理论。上升分为1、2、3、4、5浪，第3浪涨升初期是最佳介入点，涨升最快，风险最低。波浪理论反映在均线上有“三离三靠”之说，即短期均线金叉长期均线后，先离开，后靠近，又离开，又靠近，如是三次。见图。
常用均线从短到长排列：5日、10日、30日、60日、125日、250日。上图的长短是相比较而言，如以10日作为长期均线，则5日就是短期均线；如以125日作为长期均线，则60日就是短期均线。长短只跨一级。
一般来讲，不论是做中长线还是短线，在一波走势中，最佳介入点只有一个。金叉是关注信号，一旦股票走出金叉，就表示你可以将这只股票列入跟踪范围了。在金叉处介入太冒险，有时能有很大利润，有时会看错，成功率不是很高。在一离一靠走完之后，升势基本确立，此时介入，风险最小，利润最大。二离二靠时也可介入，但要注意一定要快进快出，这时候容易形成M顶，很快要迎来一轮跌势。也有的股票只走完二离二靠就下跌了，所以此时介入风险较一离一靠大。在选股时不但要看均线，还要看成交量。价升量升、价减量减是一般规律，违背这个规律的，表明这个股票走势不正常，不要轻易介入。做短线的，还要看看K线和指标，以此作为决策的辅助。如果K线走出十字星锤头之类的信号，指标指示买入，则成功的概率更大。
超短线选股另有方法，因其对中小股民意义不大，不讲。
对炒股有相当经验的人，也可以将均线换成趋势线、支撑线。只要回调到趋势线、支撑线附近并且回升，就是好的买入点。
六、选股注意事项
第一，适时空仓。
只有在所有概率都有利于你时，入场才最有胜算。如果选不出预期的股票，不要强行入场。用炒股术语说，叫做“空仓”。空仓可以极大地提高你的获胜概率，但很难做到。能明白什么时候该动、什么时候该静是一种高境界，为了更有效地赚钱，你必须达到这个境界。
另外，一旦错过买点，不要追涨，也不要太过懊悔。追涨是一种冒险主义，很容易出现止损出局的情况；太过懊悔是庸人自扰，徒然干扰内心的清净，智者所不为。机会永远存在，错过一个机会，等待下一个机会就是了。永远保持一颗冷静的心。
第二，不要抄底逃顶。
在升势没有确立之前，不要轻易介入一只股票。因为股票下跌，一定有它的理由。跌了的，很可能再跌。介入正在下跌的股票妄想抄底，成功率非常低。逃顶也不是聪明的做法，你不会知道顶在何方。有时你可能卖早了，有时又可能卖迟了。恰好卖在顶上是一种偶然，不是一种必然。
处在盘整中的股票也不要买。庄家经常采用这样的手法：长期横盘后，再压一压，以更低的价格吸取筹码。股谚叫“久盘必跌”。有人喜欢“推墙”，看着横盘已久的股票有上升迹象，就大胆买入。其实这时候风险是最大的。你可能对，但你获得的利润不过多那几个百分点；当你不对的时候，你会很惨，股价下跌的速度远远超过你的想像，你可能还来不及止损股价就跌到了深渊。炒股是技能游戏，不是赌博，犯不着冒这样的风险。
第三，不要太教条。
我在趋势论上曾经说，大影响小，大趋势影响小趋势。但如果你拿长期趋势来做短线，拿中期趋势来做超短线，就非常可笑了。你做的框架越短，与长期趋势的关系就越小。
一般来讲，选股还要看大盘，大盘向上的时候才介入。但盘中也有一些逆势上扬的股票，只要你够熟练，在弱市中你也经常可以抓到这样的机会。换句话说，选股还是以个股为主，大盘只起一个参考作用，不是说在大盘弱势的时候绝对不能炒股。
七、制定实施作战计划
在介入一只股票前，一定要详尽研究，仔细分析，有了七成以上的把握才投入一部分资金。而且，要制定详细的作战计划，做到胸有成竹。计划应包括以下几部分：
一是买入点。上面已经说过具体方法，此处不重复。
二是止损点。股市中没有绝对的事情，没有先知，没有预言家。你炒股时要依靠自己的分析，但又不能太过相信自己的分析。即使一只股票无论从哪方面看都无可挑剔，你还是要拥有一颗谨慎之心、保持一点不确定性。一旦股票没有按你的预期走，到了止损位要立刻逃命。止损点一般定在支撑线、趋势线、均线下方3%至5%的范围内，不要超过股价的10%。短线操作可用前一线最低点减5分至一毛钱来设定止损位。另外，短线操作应避免将止损位设在整数上，如3.00元或5.80元等，可设成2.97、5.77，因为整数位可能会起到支撑作用，如果设在整数位，经常会遇到一碰止损点就反弹的情况。
三是卖出点。短线来说可以设定止盈位，只要达到止盈位就卖出，将资金转移到下一个快速涨升的股票上，实现利润最大化；或者看均线，均线走平转头就是卖出点。中长线采用跟踪止损法设定卖出点，随着股价的上升不断调高止损位，一旦股价回调触及这个点位，立刻卖出，以期保住最大利润。
四是仓位控制。投入多少资金，在什么点位加股，什么点位减股，股票一旦不合预期怎么办，都要心中有数。短线不存在加股的问题，中长线可以加股，在涨升回调时加。
以上几个部分，要不断研究，精益求精，力求承担最小的风险，获得最大的利润。制定计划前，你要慎之又慎；一旦买入股票，也就是战斗打响后，你要立即将所有关注焦点转移到计划上，计划就是你的一切。在你持有股票期间，你会体验的害怕、贪婪等情绪。不要让这些情绪改变你的计划。严格自律，坚决按计划执行。即使大盘、均线的方向都变了，不到止损点也不要卖出。严格执行计划可以防止你犯错误。
严格执行计划是天底下最困难的事，一般人做不到。想要赚钱，你必须做到一般人做不到的事情。
八、当灾难发生时如何应对
在股市里，什么事情都可能发生。如果你碰上灾难，千万要保持冷静，不要慌张。
所谓的灾难是这样的情况：一只股票，没有任何先兆，在某天开盘就跌停，其后几天或十几天，连拉跌停板，市值缩水30%、50%，甚至是80%。你恰好持有这只股票，眼睁睁地看着它下破止损位，无法卖出。
这样的情况很少见，但仍有可能发生。当它发生时，可以想象对一个股民的打击有多大。作为一名炒股专家，首要的就是保持冷静，不要在心理上产生过重的负担。常在河边走，哪有不湿鞋？如果你采用我前面说的分散风险的办法，那么这样的情况对你总体资金产生不了太大的威胁，能伤到肉，伤不到骨。发生这种情况后，你所能采取的唯一措施就是减少损失。
当某天跌停板打开后，你不要急着买卖，要冷静观察。看它的成交量，看它的分时图。如果分时图的下降趋势明显，说明跌势未止，必须接受损失，在临近收盘前卖掉所有股票；如果走出阳线，成交量又相当大，可以认为已经见底了，暂时不要卖。采用跟踪止损法，以前一天的最低点作为止损点，最大限度地挽回损失。处理灾难时，最错误的做法莫过于摊平加股，那样很可能会加重你的损失，使你堕入万劫不复的深渊，淘汰出局。
长期套牢又有志于成为炒股专家的朋友，也可以采用这种办法减少损失。
九、用交易日记不断提高炒股水平
每做一笔交易，你都要详细记录下全过程，包括当时是怎么想的，大盘怎么样，进的价钱是多少，买了多少，计划怎么样，有没有严格执行计划，在形势发生变化时你怎么办等等。每10笔交易结束后，你要总结分析，看看胜率有多少，有没有犯错误，如果有，错在哪里。发现了错误，在下一个10笔交易中要全力消灭，这样坚持下来，你的炒股水平就能不断提高。
错误是好事，它能使你聪明。在学股初期，犯的错误越多越好。等你意识到错误并改正了它，你的炒股水平就向上跃升了一步。直到有一天，你不再犯错误，你就进入到第三阶段，天清月明，不断盈利。
在分析总结时要注意，亏损和错误是两码事。有时候你用错误的方法也能获利，有时候你用正确的方法还会亏损。但如果你纵容错误的方法，终究有一天它会变成一个肿瘤，毁掉你全部的炒股生涯；如果你坚持正确的方法，你只会小亏，还有本钱继续走下去。
股市里没有秘密。想不劳而获的人，在股市没有生存机会。
十、易犯的几种错误
一是变更计划，调低止损点，或设定了止损点不严格执行。
二是转换时间框架。做短线的，在股票下跌后不及时止损，反而以这只股票中长线看好来安慰自己继续持有。
三是希望。股票走低，不承认现实，以希望替代分析。具体表现是：“我认为这只股票只是暂时回调”；“我认为这只股票已经见底了，很快要反转”。这种“认为”是没有任何依据的，只是心理上的一种希望。如果你有这样的想法，千万要警惕，看看自己是不是用希望替代了分析。
四是害怕。股价上升，你心里十分高兴，但又惴惴不安，不知道它到底能走多远。在某一天股价回调，你就忍不住赶快把它卖了，生怕到手的一点利润化为乌有。如果持有这种想法，你无法赚到大钱。克服这种错误的方法是将关注焦点放在趋势的研判上，趋势未变，不要卖。还可以设定止盈点，不到止盈点，不要卖。如果你实在想卖，先卖出一半，剩下的一半让它走完全程。
五是贪婪。做短线的，股价已经上升到止盈点，但你仍想再看看能不能升得更高。有时候这种贪婪会使你损失全部利润，甚至亏本。
六是摊薄。股价下跌，不但不卖，反而买入更多，企图降低成本。这种做法经常有效，但它一旦无效，就会断送你的炒股生涯。作为炒股专家，不必冒这么大的风险。
如果你有以上错误，一定要想办法克服改正。改正不了的，那就卖掉所有股票回家吧，从此以后再也不要涉足股市。
题外话：炒股是投资还是投机？
关于这个问题的辩论由来已久。在我看来，要回答这个问题首先要明确什么是投资，什么是投机。不对投资和投机作一个清晰的定义，这个问题永远扯不清。在投资的定义上，我同意《富爸爸》系列丛书的观点，即投资是指不通过传统意义上的劳动，能给你带来现金流的行为。你买了一栋房子，把它租出去，你是在投资房产；你买了一辆汽车，承包给别人当出租车用，你是在投资汽车。之所以把你的行为称作投资，是因为它带给你源源不断的现金流。单纯买房买车的行为不能称为投资，只能称为消费，两者之间有巨大的差别。
所谓投机，是指寻求价差的行为。解放初期有商人屯积大米，以高价卖出，这就是典型的投机。改革开放初期，一些头脑灵活的人在A地买进某种商品，在B地以高价卖出，也被视作投机倒把，大家称呼这些人为“倒爷”。投机有合法和非法之分，违背法律和道德的投机，为人所不齿。
如果你买入股票是为了每年收取红利，那你就是在投资；如果你买入股票是为了获得价差，那你就是在投机。问问你周围的股民，有多少是为了获得那点可怜的权息而买入股票的！通过正常的买和卖来获取价差十分正当，每一位对自己负责的股民都不应当讳言这一点。如果你不喜欢“投机”这个词，你也可以把获取价差的行为称作“交易”。当证券公司的员工恭维你是“投资者”时，千万要保持清醒，要认识到你从事的只是一项专业性非常强的自由职业，这个职业与真正的投资领域较为接近，但还是有很大的距离。
分清投资与投机的概念对炒股是大有好处的。有人炒股专看市盈利率，市盈利率在20或15以上的坚决不买。其实这是一种错误的思考方式，把投资和投机的概念混同了。正确的做法是：图表告诉你买，你就买，即便市盈利率上了200你都可以买；图表告诉你不买，你就不买，即便市盈利率在10以下也不买。股票只是你获取价差的工具，只要能获取价差，都是好股票。
有些股评专家在报纸上说，某某股票已经跌到了“价值投资区”，可以买入。这是扯淡，误导了股民的思维。炒股完全是一种投机活动，跟投资无关。如果你能看清这种说法的本质，你就会发现这些股评专家实际上在诱导你买正在下跌的股票，以利于庄家抛货。
有些股票已经涨升得很高了，远远超过其价值。很多股民对这种股票都会感到害怕，不敢买。但对一名炒股专家来说，如果技术分析的结论支持这只股票会上涨，炒股专家仍然会毫不犹豫地买下。要牢牢记住，你是在投机，不是在投资；你的目的是为了获取价差，不是为了获得红利。很多时候，这种股票涨升的速度远远超过低价股，这就是投机中“顺势而为，强者恒强”的道理。
炒股艺术仅止于此吗？否，否。有位炒股专家说，他在股市三十年，每天都能发现新东西。抱着海纳百川的心态，你可以获得比我更深刻的领悟。路在你脚下，还得你自己走。祝你成功！