云计算：描绘万亿掘金线路图

　　券商发布研报称云计算进入加速发展期

　　编者按

　　“云计算”庞大的市场规模超乎想象。按照最乐观估计，IDC推算未来3年全球“云计算”领域将有8000亿美元的新业务收入。显然，全球各IT巨头竞相进入“云计算”领域背后的原因是未来天文数字般的市场规模以及由此带来的无比光明的发展前景。自2010年开始，各大IT企业已经展开一场硝烟滚滚的争夺战，以实现自己在“云计算”市场中未来的霸主地位。

　　云计算这个概念从字面上理解颇有些虚无缥缈，它激发了具有创新精神的IT企业的兴趣，也吸引了相当规模的投资，诸如IBM、Amazon、Akamai、Sun、EMC和Salesforce.com等公司都参与其中。当然，就目前开始云计算项目的企业数量来说，从应用软件和基础架构向第三方云迁移的还是少数。

　　东方证券

　　迎接“云计算”黄金年代

　　东方证券近日发布研究报告。报告认为，“云计算”领域是跨国IT巨头未来“决斗”的主战场。由于意识到“云计算”将是一场改变IT格局的划时代变革，几乎所有重量级跨国IT巨头从不同领域和角度开始在“云计算”领域扎根，这个阵营的主力包括Amazon、Google、IBM、Mircosoft、VMware、Cisoco、Intel、AMD、Oracle、SAP、HP、Dell、Citrix、Redhat、Novell、Yahoo等等。美国硅谷目前已约有150家涉及“云计算”的企业，新的商业模式层出不穷。

　　报告认为，机构投资者“重兵囤积”，海外“云计算”龙头公司股价5年暴涨6倍。无论是只把“云计算”当做一部分业务的大公司Amazon，还是专注于SaaS的小公司salesforce，都已经实现了商业模式上的成功，最近5年股价暴涨6倍。此外，率先受益的虚拟化技术提供商VMWare以及为绩效评估提供云计算服务的SuccessFactors也在美国资本市场受到热捧，被机构重仓持有，SuccessFactors目前市盈率更是高达200倍以上。这也从一个侧面反映出美国资本市场对“云计算”主题的认可程度和行业发展趋势。

　　报告称，中国“云计算”市场规模有望在2015年达到一万亿。东方策略团队测算，根据北京“祥云工程”、上海“云海计划”及工信部重点示范的其他三个城市的发展情况，预计2015年全国“云计算”产业链规模可能达到7500亿至一万亿人民币，有望占到2015年战略性新兴产业15%以上的产值规模。报告认为，与国外云计算由以市场需求驱动企业自主发展为主有很大不同，由于市场结构、技术发展阶段、投资习惯等原因，未来中国的“云计算”发展将首先以政府采购及企业自主购买两端同时发展，并最终带动全社会实现云计算普及化。

　　报告建议重点关注华胜天成、华东电脑、浪潮信息三家公司；其次也可关注卫士通、浪潮软件、东软集团、宝信软件、长城开发、鹏博士、中国软件等公司。

　　国金证券

　　云计算进入加速发展期

　　国金证券近日发布研究报告。报告认为，依旧重申云计算是未来3至5年的技术革命：基于云计算的应用层出不穷，全球主要的以及次级的IT厂商都提供了各自的云计算方案，美国国际数据公司(IDG)预测称，到2012年，全球“云计算”服务市场规模将达到约420亿美元。

　　报告认为，国家极其重视云计算的发展打开了行业发展的空间，而非单纯的国家政策性红包，因此，更加看好获得政府云计算建设投资、在云计算提供安全服务、以及具有相应创新商业模式的公司。比如：华胜天成、卫士通、顺网科技等；同时，报告认为，目前部分优秀系统集成公司，通过集成、共建云计算项目的公司获得发展，比如太极股份、浪潮信息。

　　报告维持行业“增持”评级，投资组合第一梯队为华胜天成、卫士通、顺网科技，第二梯队太极股份、浪潮信息。

　　长江证券

　　布局地球空间信息产业

　　长江证券近日发布研究报告。报告认为，从长远来看，当前正是布局3S产业的绝佳时机，报告看好产业链中靠近上游的公司，如超图软件、四维图新、北斗星通、国腾电子。

　　报告认为，地球空间信息产业已成为国家战略新兴产业。地球空间信息产业，俗称3S(GIS、GPS、RS)产业，随着人类衣、食、住、行对位置服务诉求日趋紧迫，3S产业已成为与生物技术和纳米技术并列的最具发展前途和最具发展潜力的三大产业之一。据统计，从长远来看，3S产业将拉动投资达万亿级，在目前3S发展初期，从投资角度看，布局3S产业恰逢其时。

　　报告也指出，测绘服务、遥感(RS)缺乏核心技术，短期难以做大。

　　东方证券

　　金融IC产业将爆发机会

　　东方证券近日发布研究报告。报告认为，金融IC产业已经迎来了爆发机会。报告建议，关注与银联战略合作N3平台并属于测试封装产业的东信和平

　　报告认为，银行IC卡迁移、手机支付、USBkey多因素促进金融IC产业爆发。银行卡向PBOC/EMV2.0迁移的时机从政策面和硬件基础设施层面看来都已经成熟，使得年发卡量近3亿张、存量卡量近22亿的银行卡市场成为推动金融IC产业的主力军；而手机支付方面，中国移动推进的NFC标准已经成为金融IC实际的增长量，有望年出货量达到1500万片左右；继2009年出货量达到3000片后，USBkey已经步入平稳增长阶段，成为金融IC产业的重要部分。报告认为，金融IC产业在多种因素促进下已经迎来了爆发的大机遇。

　　报告认为，金融IC卡有望推动市场规模提升50%，出货量提升20%以上，带来市场大机遇。报告将银行IC卡需求、手机支付IC芯片需求、USBkeyIC需求累计进行计算，以银行IC卡年均出货量3.5亿张、价格10元左右；手机支付NFCIC模块出货量1500万张每年、价格40元左右；USBkey每年15%的增速来测算。报告预计，金融IC卡带来年均3.95亿新增IC卡出货量，对比2009增幅超过20%；37.5亿新增IC卡市场，对比2009增幅为50%。类似于二代身份证的效果将带来金融IC产业的规模提升。而中国银联推进的N3平台、中国移动的TDNFC应用更是带来相关产业的协同提升，迎来金融IC产业的大机遇。

　　报告称，国内金融IC产业将全面受益。金融IC产业链主要可以区分为芯片设计、封装、测试与软件系统、金融读写机具、加密算法等领域，全产业链都将受益；而同时可以重点把握产业链主导者合作方向、行业门槛、国产化要求等方向优选标的。

　　其中，产业链主导者合作方向中同中移动合作的包括，具备金融IC设计能力并同中国移动合作TDNFC芯片的大唐电信和同样与中国移动合作TDNFC芯片的上海复旦。