中国一重：核电业务是亮点

来源：百度文库编辑：神马文学网时间：2024/04/30 02:53:28

　　从业务构成分析，2010年来自冶金设备的收入占比显著下降，未来重型压力容器、大型铸锻件及核电设备等产品将成为公司的支柱产品和盈利增长点。

　　我们预计公司未完成合同金额接近170亿元，其中核能设备的占比达到35%，成套设备占比26%，大型铸锻件占比22%，重型压力容器占比15%。

　　我们预计2010年的公司销售收入同比增长13%，销售额达到108亿元，预计2010年净利润同比增长12%，净利润达到13.3亿元，每股收益0.20元。评级面临的主要风险？公司属于重型机械行业，主要为冶金、石化、电力等行业提供重型装备，是国家基础工业的上游行业，受宏观经济影响较大。

　　估值

　　我们估计公司今后两年的盈利能力将大幅提升。我们认为中国一重估值应较机械装备类公司存在一定溢价，并在新能源核电设备公司中处于平均水平。基于22倍2011年预期市盈率，我们维持中国一重的目标价6.36元人民币和买入评级。

中国一重：核电业务是亮点大唐发电：煤化工业务是亮点搜牛财经搜索--核电核能板块后劲十足关注东方电气,上海电气,中国一重,二重重装,兰太实业... 看朝鲜人民是如何歌颂中国的注意亮点联通六大业务亮点提前曝光天然气业务成中国石油年报亮点中国核电谜局美国围剿中国核电张劲松：失误虽多但很机敏一新星是中国队的亮点东方电气：风电核电业务带动业绩快速增长运动会超雷人一幕拖鞋是亮点历史上漂亮又能干的女间谍们2！最后一个是亮点！ - 上海市 - 图说中国 - 人民网辜胜阻：公报精心谋划转型中国民生本位是最大亮点重走中国远征军之路（一）重走中国远征军之路（一）重走中国远征军之路（一?? maxlength= 重走中国远征军之路（一）重走中国远征军之路（二一）重走中国远征军之路（一）重走中国远征军之路（一）1 重走中国远征军之路111（一）核电业务高增长初显被看好机构增持三核电股--【老钱庄黑马营】-【股票黑马圣地】核电品牌不少，自主品牌极少；成为核电大国比较容易，但核电大国不等于核电强国—— 中国核电如何做强？在中国“重英语轻汉语”是本末倒置