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如何从大盘分时图中找到波段高低点

技术分析2009-09-25 11:02:31

    这个题目有点长,主要是为了吸引人的眼球。6月13号的大盘分时走势由于盘面太差不具备太好的参照性,也就是不典型,可能并不能完全说出我看盘的精髓，试试看吧。 
    看大盘的分时图需要看什么？分时图里有什么就得看什么，也就是只要是分时图里出现的任何内容任何细微变化和迹象一个也不能放过，看得越仔细越好。那么分时图里有什么？一： 显示指数的曲线，有两条：白线是将所有股票按照盘子的大小区分后根据它们的价位组合到一起合成的指数，也就是在白线里中国石油上涨一分钱给指数带来的影响相当于几百只中小板股票涨一分钱。黄线是将每只股票无论盘子大小都记为1把它们的价位组合到一起合成的指数，也就是在黄线里中国石油涨一分钱和一只盘子很小的股票涨一分钱对指数的影响是一样的。这样就可以知道白线的走势中权重大盘股的影响很大，而黄线的走势根本就不受股票盘子大小的影响，在看盘的过程因为指数是以白线的数字为准，因此看分时的走势也以白线为标准，黄线只是用来和白线配合看大盘股和小盘股走势的差别，和两者拉升力量的强弱。 二：红绿颜色的立柱，每一分钟一根，用来记录在这一分钟里买卖量之差。当买量大于卖量时，显示红柱，柱子的长短显示这一分钟里买量比卖量大了多少，红柱越高，买量比卖量多的越多。绿柱正相反，是显示卖量比买量之差。我把它视为买卖的强度。 三：分时图下面的成交量，每分钟一根，用来显示每一分钟成交的数量，它最大的作用是比较，可以很直观的比较出某一分钟或某个时间段的成交量在一个波段或全天中的大小，我把它视为买卖的力度。在看盘中一定要把这3个部分的紧密结合，通过仔细观察和经验的积累，你就会慢慢发现指数在当天的走势中的上升和下降的波段在绝大多数时候是可以预先判断的。当然不可能做到象计算1+1=2这样精确，但是概率上成功的把握将大大增加。 
    首先从上海大盘的开盘说起。先看前一个小时的图  

9：30高开3个点，在回补缺口略做下探,然后开始一波上升波段，红绿柱和成交量由于是刚开盘，之前没有参照，所以不能做出结论，因此在我的T+0操作中除了出现大幅高开低开时偶尔动手，极少在开盘后的头20-30分钟内交易。在开盘后的两分钟的红柱由于是刚开盘而且数量太少，柱长太短没有参考意义，忽略不计。然后经过6分钟的绿柱，开始第一波5分钟的红柱上涨，接下去是3分钟的绿柱（其中一分钟还没露出绿柱），这3分钟的绿柱和前一波6分钟的绿柱相比，无论是时间、柱子长短还是成交量都要小，证明下面继续上涨的可能性大。后面果然是一波6分钟的上涨，这个6分钟的波段的上涨出现后，基本判断的结果是上涨波段可能要结束了。那么怎么判断结束了呢？首先，初步判断依据是这6分钟的红柱和前面5分钟的红柱相比在时间、柱子长短 、成交量 上都在放大，这就为判断波段可能结束提供一定的依据。用红绿柱的长短判断强弱很容易理解，那么为什么要把成交量的放大也作为判断波段结束的依据呢？关于我对成交量的理解在前面“浅析主力如何控制成交量”的文章里已做了说明。   
    这里再说说为什么用成交量的放大作为波段转势的依据。成交量的缩小到放大再到缩小的过程就是市场对买卖的认识从一个趋同转变为对立再到趋同的过程。比如在一个下跌波段的开始，市场对下跌趋势开始认同，也就是多数人想卖而少有人敢买，成交量自然会萎缩，在伴随着指数和股价的下滑后转变为越来越多的人开始挂单买进，买卖数量同时增加自然就会发生成交量的放大，买单数量增加后，指数和股价就开始减慢下跌速度，下跌速度的转慢后卖单数量自然就减少，当这种转化达到一定程度后，股价和指数就会转为上升，当趋势从跌势转变为涨势之后，市场对上涨的认识趋同，大家多数想买不想卖，成交量自然也就再次萎缩......因次，我将成交量的放大作为波段结束发生转折的一个重要标志。通过我的盘中观察，80%到90%的波段结束都会伴随着成交量的放大。 
    在不同的市场环境下，这个标志也要区别对待。如果当天的大势向好，就不能用一个上涨波段中的放量红柱来作为上涨结束的主要依据，因为总体的趋势是向上，市场里总的认识也是向上，你并不知道在一波红柱放量上涨之后是不是下一波红柱还会放出更大的量上涨，这时判断的依据就要放在下一波绿柱甚至再下一波红柱。同样是当天的大势向好时，用下跌波段中绿柱成交量放大作为下跌趋势结束的依据的可参考性就大大加强，这也是因为大势向好，做空的能量就比做多的能量小很多，稍微释放就会被多方抢占先机。同理，如果当天的大势不好，以上理论反过来也同样适用。 
    接着刚才的说，那6分钟的红柱可能意味着大盘的上涨波段结束了，依据是成交量的放大。但是由于成交量并没有明显放大，所以下一波的绿柱和再下一波红柱将对判断走势产生决定性的影响。我们来看看这个时段的红绿柱和成交量， 在这6分钟的红柱后，下一波绿柱持续了5分钟，比前一波3分钟的绿柱（有一根还没露头的）时间、柱长、成交量都明显放大，那么到这里就可以完全断定刚才的那6分钟的红柱是那个上涨波段的结束。接下来果然大盘开始了一波下跌，而且每波红柱长度、时间、成交量都没有绿柱多，因此一直维持大盘将继续向下的判断。 
    再看看下一个小时的图。在刚进入这个时间段，指数承接了刚才的下跌波段。第1波的红柱是前一个下跌波段的继续，第2波是一波绿柱，从图里可以明显看出这里成交量明显放大，那么这时候就要认为这个下跌波段存在结束的可能。从这个图里可以明显看出在放量下跌的7分钟的绿柱之后接下来的5分钟的红柱比前一拨4分钟的4分钟红柱在时间、长度、成交上都放大了，因此可以断定上一波下跌结束而转为向上了。接下来的绿柱又比前一波绿柱时间长度成交上都缩小，再接下来的红柱进一步放大，后面的绿柱近一步缩短，成交量没有明显放大，到这里都维持继续向上的判断。问题出现在这一个小时的第4波红柱，只有短短的两根，第3分钟就变成了红绿都不露头的平衡状态，这个变化太快,首先就应该想到这波上涨趋势可能要结束。那么怎么确认涨不动了呢？就靠下一波绿柱，在下一波绿柱出现第2根的时候发现绿柱虽然只走出2根,但是已经比前一波绿柱出现明显放大，这个时候就应该立即改变判断为大盘将向下走，因为80%到90%波段转势都会伴随着成交量的放大，而这里没有任何放大的迹象就结束了上升趋势，当天的大盘走到这里就可以通过分时图上的这个现象对当天的大盘走势有一个初步判断，就是当天的多方的能量非常弱，市场对下跌的认同十分趋同，走势不乐观。接下来的走势证实大盘确实向下，红绿柱也保持一种下跌的态势，到了这一个小时的最后一波红柱和绿柱，可以发现红柱较前一波红柱时间长度成交都放大，而且在它之前的绿柱成交量放大明显，在这里本来应该断定大盘将转为向上，但是这个时候已经临近午休，中断的行情在下午开盘后的不确定性很多，再加上前面对当天大盘不乐观的判断，所以此时的行情一定要等下午开盘后再判断。随便说一下，如果你判断大盘当天的走势是跌的，中午收盘的时候收的是红盘，而是是当天上午的最高点或次高点，那么下午一开盘的冲高很可能是当天的最高点。而相反如果当天的判断是涨，中午收盘收的是绿盘，而且是当天上午最低点或次低点，那么下午下一开盘的砸盘很可能砸出当天的最底点。 
    现在再说下午的2个小时。首先看第一个小时的图。承接上午收盘的走势，午后开盘开始出现红柱，但是红柱的长度在缩短。经历了4分钟的短红柱和一分钟的无红绿露头的平衡后，开始露出绿柱，这时候就要警惕是不是又要开始新的下跌，在前两根绿柱出现后,发现只是这两根已经比前一波绿柱加长的时候就可以明确判断大盘转向了。而这一波的绿柱维持了15分钟之长，没有出红柱，接下来的红柱有5分钟，和下午开盘时的红柱比时间、长度和成交量都明显放大，到这里可以初步认为大盘将向上走，但是接下来的却是9分钟的绿柱更长，成交更大的下跌，我们应该怎么判断呢？先看看这一天到这里为止一共3波下跌的斜率。第一波： 维持了49分钟，由4个小下跌浪组成。第二波： 维持了17分钟，由2个下跌浪组成。第三波：维持了29分钟，也是2个下跌浪。可以看到第一波时间最长，第二波时间缩短，两个波段的共同点是每个下跌浪都是由好几个小浪组合而成，每个小浪的时间跨度都比较短，向下的斜率都差不多。第3波下跌最大的特点是只有大波浪,而且第3波在两个大下跌浪中间出现了一个转强信号的红柱,因此就可以把第3波分解成2段，先由第1个没有小浪的15分钟的放量大下跌波浪，接着的上升浪的红柱较前一波红柱在长度、时间和成交都放大来看是应该结束下跌转而向上，而实际却走出了第3波下跌的后半部分下跌，一个绿柱更长，成交更大，只是时间短了几分钟的大下跌浪，而且向下的斜率也更大了。为什么在绿柱已经放量后紧接着的红柱的成交量和柱长都增加的基础上却出现了斜率更大的一个下跌大浪，而且成交量也明显放大呢？我的当时的看法就是:在已经出现转强信号的红柱之后的这个伴随着成交量的放大，斜率增加的大浪急跌是这一个波段的最后一跌，而且急跌之后技术上有急涨的要求,因此就作好了买进的准备。果然在经过后面一波红柱和一波缩量绿柱的整理后，（此处的红绿柱用肉眼辨别虽然时间不一样，但这几根红柱相加之和跟绿柱的相加之和差不多，成交量之和也差不多，也就是基本平衡,表现在盘面上既为指数的窄副横盘震荡）红柱突然开始加长，成交突然开始放大。我的买单此时也果断挂进做T+0，并在6分钟后卖出，但是由于我手里的个股主力操盘时恶劣的压盘动作，只赚了个盒饭钱。 为什么6分钟就卖出？依据就是这一波红柱量放得太大了。在判断了当天大盘为弱市以后，能有出一次手的机会已经实属不宜了，眼看着放了那么大的量，不得不跑，而且必须要跑，赚个盒饭也比赔钱好。 后面的走势也符合我当时卖出的设想，果然开始走弱，进入当天的最后一个小时。 
    这就是最后一个小时，最直观的成交量的放大，指数的逐波走低，白黄线越离越远，说明权重股在拉住指数下跌的步伐，非权重股在其掩护下一路下跌。在这里绿柱并没有明显加长的迹象，但是成交却放大的很明显，说明尾市还是有部分资金进场博下周初的反弹。但是周一在没有政策面消息的情况下应该是个继续下跌，而后在周2或周3由于技术面上超跌的积累效应，可能引发一波几百点的强劲反弹，弹完以后继续下跌。总结起来就一句话：熊市已经完全确立！