神马文学网保利地产的股价有望连翻三倍
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/28 21:05:10
保利地产的股价有望连翻三倍 2010-10-12 08:04 作者：我从金融来i 曾有一个梦想，就是一股五粮液换四股保利。现在看来这梦想要破灭了。我看好地产股，看好保利，或者很多人都不认同。也有一部分认为地产股的时机未到。但我觉得投资就是少数人赚钱的游戏，大家不认同，更坚定我的信心。下面我简单谈谈全面谈谈保利。因为简单，谈的都是我的分析结论，分析的数据及理由不多说了，信不信由你。毕竟打字是有点累的。
一地产行业的宏观发展情况：
地产的急剧升温应该是跟中国居民的消费升级有关，记得前五年或更长的时间，珠海只有一家必胜客，当时我发现去必胜客的人不是特别多，至少不要排队。而现在必胜客的人越来越多了。珠海新开了一家必胜客，还要天天排队等派位。为什么去必胜客的人突然如此之多。我想有两个原因：一是居民收入增长了，去必胜客消费变得容易了。二是我们知道居民收入水平是有一个层次的。举例说明一下，一般来说，假如居民平均收入水平是50元的话，最高的是100，最低的是20，最高收入和最低收入的人一般是比较少的。大部分的人的收入水平集中在40到60。而只有80元的人才去消费必胜客，因此，这个时候去必胜客的人不多。哪么经过三年的收入增长，居民的平均收入达到了80元，这表示80元附近的收入水平的人最多。哪么这个时候，能消费必胜客的人就会有一个爆发性的增长。这是为什么近几年汽车的销售突然火爆，甚至是翻倍的增长，因为大部分的白领，公务员，教师等社会中坚力量都能买车了。为什么平板电视价格到了5000左右，其销售会突然火爆。因为社会的中坚力量都消费得起了。哪么地产呢？我觉得也是如此，当居民收入增长一定的程度后，其对房子的需求可能是爆发性的，但建房子需要时间，供给一下子不可能扩大太多。因此房价的上涨会加快。炒作开始升温。
从目前的情况来看，房价是有泡沫的，因为人人都去炒作房子了，人人都关注房价了。人多的地方经常是泡沫最多的地方。因此我对房价有泡沫这一判断是有信心的。有泡沫代表未来房价会低于现在的水平，但是有泡沫并代表一定会马上破，日本的房价从60年代一直涨到90年代，连续涨了三十多年，但现在又比最高峰时跌去了70%，连续跌了二十年。因此，对于房价，近期（近两年，或者更长的时间内）应该不会大跌，因为收入在增长，通胀之下成本在上升。但是在政府高压之下，房价也难大涨，在房价上下两难的情况下，是最有利于地产商的发展的。价格平稳，成交活跃，是有利于行业的长期发展的。有利于地产公司的发展的。也就是说，目前地产公司的基本面是不错的。
如果房价真的暴跌，哪么中国经济必然暴跌，哪么中国股市必然暴跌，哪么不应该投资中国A股，既然投资A股，也就是看好中国经济，哪为什么不投资地产股呢？
二地产股盘面的分析判断
我看过文章谈到，目前机构对于银行地产的配比已是近五年的新低了，数据的正确性我无从考究。但我对这结论是相信的，因为地产银行都跌了很多，如果不是机构的疯狂出逃，是跌不了哪么多的。但物极必反，跌多了就会涨。现在地产股一出利空，就是利空出尽变利好。我相信如果物业税真的出台，可能地产股会迎来大涨。
三保利的基本面。
保利现在的PE和PB估值都创了历史新低了。但保利其实基本面相当的好，销售很好，基本锁定未来两年的利润，今年每股收益近一元。有机构做过测算，如果保利现在破产清算，把土地都拍卖了。目前的股价有三成到四成的折让。而我也看到保利目前开发的重点转向二线和三线城市，这个战略的转向我觉得相当正确。可以说，地产股里保利和万科最好的，但保利却跌得最多，有点不合情理。保利的董事长宋广菊的能力我也是欣赏的。再者，作为中国地产的龙头，目前总市值500亿左右。我觉得是明显低估，我觉得有机会到1500亿或以上。也就是说保利的股价有望连番三倍
四未来的行情预判
今年指数震荡不前，因为银行地产走弱，为什么指数震荡不前呢，是因为今年要对去年对经济复苏乐观情绪的一个修复，修复后，明年指数理应上涨，指数上涨，哪么什么板块带动呢？我觉得是地产，历史上每一轮指数的上涨都离不开地产股。看好指数上涨，从而看好地产股，是我投资保利的一个重要逻辑。
人舍我取，关键是把握一个度：即什么时候取。我觉得保利估值创历史新低，是取的时候了。当人人都不看好的时候，是取的时候了。前提是：地产的基本面其实并不差。
一地产行业的宏观发展情况：
地产的急剧升温应该是跟中国居民的消费升级有关，记得前五年或更长的时间，珠海只有一家必胜客，当时我发现去必胜客的人不是特别多，至少不要排队。而现在必胜客的人越来越多了。珠海新开了一家必胜客，还要天天排队等派位。为什么去必胜客的人突然如此之多。我想有两个原因：一是居民收入增长了，去必胜客消费变得容易了。二是我们知道居民收入水平是有一个层次的。举例说明一下，一般来说，假如居民平均收入水平是50元的话，最高的是100，最低的是20，最高收入和最低收入的人一般是比较少的。大部分的人的收入水平集中在40到60。而只有80元的人才去消费必胜客，因此，这个时候去必胜客的人不多。哪么经过三年的收入增长，居民的平均收入达到了80元，这表示80元附近的收入水平的人最多。哪么这个时候，能消费必胜客的人就会有一个爆发性的增长。这是为什么近几年汽车的销售突然火爆，甚至是翻倍的增长，因为大部分的白领，公务员，教师等社会中坚力量都能买车了。为什么平板电视价格到了5000左右，其销售会突然火爆。因为社会的中坚力量都消费得起了。哪么地产呢？我觉得也是如此，当居民收入增长一定的程度后，其对房子的需求可能是爆发性的，但建房子需要时间，供给一下子不可能扩大太多。因此房价的上涨会加快。炒作开始升温。
从目前的情况来看，房价是有泡沫的，因为人人都去炒作房子了，人人都关注房价了。人多的地方经常是泡沫最多的地方。因此我对房价有泡沫这一判断是有信心的。有泡沫代表未来房价会低于现在的水平，但是有泡沫并代表一定会马上破，日本的房价从60年代一直涨到90年代，连续涨了三十多年，但现在又比最高峰时跌去了70%，连续跌了二十年。因此，对于房价，近期（近两年，或者更长的时间内）应该不会大跌，因为收入在增长，通胀之下成本在上升。但是在政府高压之下，房价也难大涨，在房价上下两难的情况下，是最有利于地产商的发展的。价格平稳，成交活跃，是有利于行业的长期发展的。有利于地产公司的发展的。也就是说，目前地产公司的基本面是不错的。
如果房价真的暴跌，哪么中国经济必然暴跌，哪么中国股市必然暴跌，哪么不应该投资中国A股，既然投资A股，也就是看好中国经济，哪为什么不投资地产股呢？
二地产股盘面的分析判断
我看过文章谈到，目前机构对于银行地产的配比已是近五年的新低了，数据的正确性我无从考究。但我对这结论是相信的，因为地产银行都跌了很多，如果不是机构的疯狂出逃，是跌不了哪么多的。但物极必反，跌多了就会涨。现在地产股一出利空，就是利空出尽变利好。我相信如果物业税真的出台，可能地产股会迎来大涨。
三保利的基本面。
保利现在的PE和PB估值都创了历史新低了。但保利其实基本面相当的好，销售很好，基本锁定未来两年的利润，今年每股收益近一元。有机构做过测算，如果保利现在破产清算，把土地都拍卖了。目前的股价有三成到四成的折让。而我也看到保利目前开发的重点转向二线和三线城市，这个战略的转向我觉得相当正确。可以说，地产股里保利和万科最好的，但保利却跌得最多，有点不合情理。保利的董事长宋广菊的能力我也是欣赏的。再者，作为中国地产的龙头，目前总市值500亿左右。我觉得是明显低估，我觉得有机会到1500亿或以上。也就是说保利的股价有望连番三倍
四未来的行情预判
今年指数震荡不前，因为银行地产走弱，为什么指数震荡不前呢，是因为今年要对去年对经济复苏乐观情绪的一个修复，修复后，明年指数理应上涨，指数上涨，哪么什么板块带动呢？我觉得是地产，历史上每一轮指数的上涨都离不开地产股。看好指数上涨，从而看好地产股，是我投资保利的一个重要逻辑。
人舍我取，关键是把握一个度：即什么时候取。我觉得保利估值创历史新低，是取的时候了。当人人都不看好的时候，是取的时候了。前提是：地产的基本面其实并不差。