神马文学网MACD的使用详解
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/29 14:51:07
MACD的使用详解（一）
一、“MACD低位两次金叉”
技术形态中至少有四类可以预测暴涨的形态。那么，技术指标中有没有预测暴涨的指标？答案是有的。首先是“MACD低位两次金叉”出暴利机会。MACD指标的要素主要有红色柱、绿色柱、DIF指标、DEA指标。其中，当DIF、DEA指标处于O轴以下的时候，如果短期内（8或13个交易日内）连续发生两次金叉，则发生第二次金叉的时候，可能发生暴涨。从“6•24井喷”前后深深宝、深鸿基等率先启动的“明星股”的表现看，正是如此。深鸿基（000040）在6月13日，DIF、DEA第一次发生金叉，当日收盘，DIF、DEA分别处于负0.09、负0.10，之后股价回落，两指标再度在低位死叉，但是到了5个交易日之后的6月19日，DIF、DEA再度分别达到负0.09、负0.10，也即再度发生金叉，次日股价即拔地而起。连续出现4个涨停。之后的最高价较之于6月21日收盘价，最大涨幅达49％。同样的例子也出现在深深宝上面。该股在6月12日，其DIF、DEA处于负0.19、负0.20，之后，同样经过5个交易日的调整、在低位再度死叉之后，于6月18日其DIF、DEA再度达到负0.19、负0.20，也即再度发生金叉。结果是：二次金叉后的第三天，股价开始启动，其后6月25日的最高价15.57元较之于6月18日收盘价11.49元，大涨35.5％。
使用“MACD低位二次金叉”寻找短线暴涨股，需注意下列事项：（一）MACD低位一次金叉的，未必不能出暴涨股，但“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率和把握更高一些。（二）“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率和把握所以更高一些，是因为经过“第一次金叉”之后，空头虽然再度小幅进攻、造成又一次死叉，但是，空头的进攻在多方的“二次金叉”面前，遭遇溃败。从而造成多头力量的喷发。（三）“MACD低位二次金叉”，如果结合K线形态上的攻击形态研判，则可信度将提高，*盘手盘中将更容易下决心介入。例如深深宝6月20日就形成了“两阳吃一阴”，当天并且温和放量，综合研判的可信度明显增加。也即：“MACD低位二次金叉”和K线形态、量价关系可以综合起来考虑，以增加确信度。
二、MACD选股实际应用
在股市投资中，MACD指标作为一种技术分析的手段，得到了投资者的认知。但如何使用MACD指标，才能使投资收益达到最佳境界，却是知者甚微。技术分析作为股市一种投资分析的工具，有两大功能。首先是发现股市的投资机会，其次则是保护股市中的投资收益不受损失。在股市*作中，MACD指标在保护投资者利益方面，远超过它发现投资机会的功效，MACD指标作为中长期分析的手段，它所产生的交叉信号，对短线买卖比较滞后。MACD指标属于大势趋势类指标，它由长期均线MACD，短期均线DIF，红色能量柱（多头），绿色能量柱(空头)，0轴（多空分界线）五部分组成。它是利用短期均线DIF与长期均线MACD交叉作为信号。MACD指标所产生的交叉信号较迟钝，而作为制定相应的交易策略使用效果较好，具体使用方法如下：
1 当DIF,MACD两数值位于0轴上方时，说明大势处于多头市场，投资者应当以持股为主要策略。若DIF由下向上与MACD产生交叉，并不代表是一种买入信号，而此时的大盘走势，已是一个短期高点，应当采用高抛低吸的策略。一般情况下，在交叉信号产生后的第二天或第三天，会有一个回调低点，此刻可以再行买入，达到摊低成本的目的。若DIF由上向下交叉MACD时，说明该波段上升行情已经结束，通常行情会在交叉信号产生后，有波象样的反弹，已确认短期顶部的形成，此时投资者可以借机平仓出局。在之后的调整中，利用随机指标KDJ，强弱指标KSI再伺机介入，摊低*作成本。若DIF第二次由下向上与MACD交叉，预示着将产生一波力度较大的上升行情，在交叉信号产生后，投资者应当一路持股，直到DIF再次由上向下交叉MACD时，再将所有的股票清仓，就可以扛着钱袋回家休息了。由于股市行情的变化多端，MACD指标常会与K线走势图呈背离的走势，通常称为熊背离。既K线走势图创出近期的第二个或第三个高点，MACD指标并不配合出现相应的高点，却出现相反的走势，顶点在逐步降低。次种现象应引起投资者的警觉，因为它预示着今后将有大跌行情产生，所以投资者宜采用清仓离场的策略，使自己的股票避免被套，资金避免受到损失。
2 当DIF与MACD两指标位于0轴的下方时，说明目前的大势属于空头市场，投资者应当以持币为主要策略。若DIF由上向下交叉MACD时，会产生一个调整低点。一般情况下，在此之后由一波反弹行情产生，这是投资者一次很好的平仓机会。在中国股市中，目前还没有建立作空机制，因此股市一旦进入空头市场，投资者最好的策略就是离场观望。投资者可以在股票贬值的同时，使手中的资金得到增值。若DIF由下向上交叉MACD时，会产生近期的一个高点，投资者应当果断平仓。这种信号的产生，一般以反弹的性质居多。在空头市场中，每次反弹都应当视为出货的最佳良机。尤其需要引起注意的是，若DIF第二次由上向下交叉MACD时，预示着今后会有一波较大的下跌行情产生。投资者应当在交叉信号产生后，坚决清仓出局。通常产生的这段下跌，属于波浪理论中的C浪下跌，是最具杀伤力的一波下跌。只有躲过C浪下跌，才可以说真正在股市中赚到了钱。在空头市场经过C浪下跌以后，偶尔也会发生MACD指标与K线走势图产生背离的现象，通常称为牛背离。既K线走势图出现第二或第三个近期的低点，MACD指标并没有相应的低点产生，却出现一底高过一底的相反走势，这种现象的产生，预示着行情在今后会发生反转走势，投资者应当积极介入，因为目前的市场根本没有风险。
3 当MACD指标作为单独系统使用时，短线可参考DIF走势研判。若DIF由上向下跌穿O轴时可看作大势可能步入空头市场，预示着大势将走弱，应当引起投资者的警觉。在空头市场中，投资者承受的风险高于收益。若MACD由上向下跌空O轴时，确认大势进入空头市场。投资者应采用离场观望的策略，以回避市场风险，使牛市中赚到的利润得到保障。若DIF由下向上穿越O轴时，可看作大势可能布入多头市场。预示着大势将走强，*作上应部分资金参与。若MACD由下向上穿越O轴时确认大势进入多头市场。投资者可以大胆持股，积极介入。在多头市场中，获得的收益高于承担的风险。
4在MACD指标中，红色能量柱和绿色能量柱，分别代表了多头和空头能量的强弱盛衰。它们对市场的反应，要比短期均线DIF在时间上提前。在MACD指标中，能量释入的过程，是一个循序渐近的过程，通常是呈逐渐放大的。在东方哲学中讲求，”阳盛则衰.阴盛则强”.在使用能量柱时,利用红色能量柱结合K线走势图就得出,当K线走势图近乎90度的上升,加之红色能量柱的快速放大,预示着大势的顶部已近.尤其是相邻的两段红色能量柱产生连片时,所爆发的行情将更加迅猛.反之,在空头市场中,这种现象也成立.在熟悉了这种*作手法后,对投资者逃顶和抄底将大有益处。
5在使用MACD指标过程中，有两点需要注意，第一，MACD指标对于研判短期顶部和底部，并不一定可信，只有结合中期乖离率和静态钱龙中的ADR指标，才可以判定。第二，利用周线中的MACD指标分析比日线的MACD指标效果好。
总之，在使用MACD指标时必须判定市场的属性。即目前的市场是多头市场，还是空头市场。根据不同的市场属性，采取不同的*作策略，以回避风险，保障利润的目的。具体*作中,MACD的黄金交叉一般是重要的买入时机.首先,就其要点分析,当DIF和MACD两线在0轴之下且较远时由下行转为走平,且快线DIF上穿慢线MACD形成的金叉是较佳的短线买入时机,但必须注意DIF和MACD距离0轴远近的判断主要根据历史记录作为参考.而发生在0轴之上的金叉则不能离0轴太远,否则其可靠性将大大降低.比较倾向于在红海洋既红柱连成一片区,在0轴上方DIF正向交叉MACD形成金叉,其中线可靠性较好.同时这也符合强势市场机会多,弱势市场难赚钱的股市道理.
三、活用“探底器”，寻觅真底部
在此介绍一种利用MACD与30日均线配合起来寻找底部的办法，可剔除绝大多数的无效信号，留下最真最纯的买入信号。其使用法则：MACD指标中DIF线在0轴以下与MACD线金叉后没有上升至0轴以上，而是很快又与MACD线死叉，此时投资者可等待两线何时再重新金叉，若两线再度金叉（在0轴以下）前后，30日平均线亦拐头上行，这表明底部构筑成功，随后出现一波行情的可能性较大。
我们看，宁夏恒力（600165）上市以来共出现过两次这样的信号，每次出现后均出现一波较大的行情，第一次：股价从98年11月开始持续阴跌，99年1月11日金叉之后便在2月1日死叉，3月4日两线再度金叉，随后30日亦开始拐头上行，该股筑底成功，很快展开翻番行情。第二次：该股自99年11月18日起DIF线与MACD线在0轴以下共出现三次金叉与死叉，期间30日均线保持下行态势，显示底部并未构筑成功，最后一次金叉是2000年1月20日，1月24日30日均线便开始拐头上行，此时股价尚在9元多，随后该股振荡走高，升势至今未止。MACD中的两线在0轴以下金叉、死叉的次数越多，说明该股筑底时间越长，一旦反转后向上的空间越广阔。例如川投控股（600674）自99年6月以来构筑一条下降通道，期间MACD线与DIF在0轴下方发生金叉与死叉共计七次，但均未能扭转回调走势，30日均线亦一直保持下行态势，最后一次金叉出现在2000年1月21日，当天30日拐头上行，同时收一根放量中阳线，发出一个强烈的见底回升信号，该股自此形成重要底部，至今年初累计涨幅达四倍！可见，利用MACD指标与30日均线，犹如底部的“探测器”，两者结合起来，无论“真底”藏在何方，都能较轻易地探测出。
四、MACD背驰深探
MACD背弛抄底法（一）：基础要点篇
MACD指标是最著名的趋势性指标，其主要特点是稳健性，这种指标不过度灵敏的特性对短线而言固然有过于缓慢的缺点，但正如此也决定其能在周期较长、数据数目较多行情中给出相对稳妥的趋势指向。若以此类推，将MACD在周相对较长的分时图如15分钟以上中尤其是在交易日午市运用，则可化长为短，成为几个交易内做短线的极佳工具。值得注意的是，在现在的钱龙系统里，快速参数多取12日，慢速参数多取26日，这是因为中国股市在早期是一周6个交易日、一月平均26个交易日而如此沿袭下来，投资者可改为10和22。但基本差别不大，所以，之后也没引起重视而一直沿袭至今。指标背离原则是整个MACD运用的精髓所在，也是这个指标准确性较高的地方。其中细分为顶背弛和底背弛。其基础要点如下：
1、背弛形成原理：往往是在市场多空中一方运行出现较长时期后出现的（图象上即为DIF和DEA交叉开口后呈近平行同向运行一段时间），因为这代表一方的力量较强，在此情况下往往容易走过了头，这种股价和指标的不对称就形成了背弛！如大盘在去年11月份到年初双头过程中就出现了明显的顶背弛。
2、背弛原点取值十分重要，强调要具有明显的高（低）点性！注意要在同一上升（下降）趋势里中取值，且在最高（低）点之后运行一段（一般在下跌末段、股价与指标出现第三浪低点）后才出现原点；
3、连续性原则。注意：1、必须在复权价位下运用指标；2、停牌阶段指标运动失效；3、涨跌停板指标失效。背弛是一种能量积累过程，只有震荡交易才能利于能量的积累与转换！故此，停牌期间MACD指标容易失灵！就形成方式看，只有以股价震荡盘升（跌）方式形成的背弛具有较高的判顶（底）信号，那种指标暴涨（跌）后形成的背弛往往是反弹（回调）行情。因为只有逐步震荡的方式才能是能量完全释放完毕而确立顶（底）部，但暴动的方式却使市场一方扩大了发挥的范围，其之后至少还会出现多次背弛才能真正反转。
MACD背弛抄底法（二）：底背弛三大常性
一、事不过三。在大跌行情中，底背弛低点后连续出现2次顺次的背弛时，基本可以确定下跌行情已快结束。但此时往往由于空头力量的顽强而向下假突破，指标也随其突破，虽然有可能打穿前两次背弛的底部，也即相对前两次没有形成背弛，但其和最初的背弛原点仍是形成了背弛，而且是第三次背弛，操作上反而可大胆反手操作抄底。三背弛后的反转行情幅度往往较大且安全性高，其中暴涨后期需要连续的大量支持。近期的ST板块个股在下跌过程中的60分钟图就形成了明显的三背弛，从而也支持其反弹行情的展开。
二、对称原理。在股市中，对称原理的存在面很广，MACD背弛也不例外。一般而言，出现底背弛尤其是多次背弛之后的行情见顶多以成交或者股价顶背弛结束。因为底背弛代表能量的过分集中，在反弹行情展开后压抑的能量容易产生报复行情，而强大的惯性作用也就往往容易造成顶背弛。大盘反弹后3月5月构筑的平台中形成的顶背弛其实就是就是对去年8月到今年2月形成的三大背弛的对称。
三、形态分析。MACD属于趋势性指标，而传统形态分析中绝大部分也都是根据趋势理论逐步总结出来的，故此从原理上看两者有较大的共通性，这也决定了MACD底背弛也可用一般的形态理论进行分析，如头肩底、双底、三底、圆弧底、平台扎底等，此类形态分析中常用的量度幅度、阻力或支持位等评判理论也可适用，顶背弛则反之运用。如今年年初大盘产生反弹的原因之一，就是当时MACD刚好去年8月份以来形成三重底。
六、大盘背离所发出的买卖信号
ＭＡＣＤ主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断.当股价处于盘局或指数波动不明显时,ＭＡＣＤ发出的买卖信号不是很明显,当股价在短时间内上下波动较大时,因ＭＡＣＤ移动相当缓慢,所以不会立即对股价的变动产生买卖信号.现实当中笔者运用最多的是利用其与大盘背离所发出的买卖信号,对大盘的未来趋势作出判断.现以本次行情的见顶和近期所发出的底背离信号作一简要分析. 首先,我们来看ＭＡＣＤ在本次行情见顶时,它是何时发出第一次卖出信号的.以上证指数为例,2001年4月23日,当天ＭＡＣＤ明显在高位向下交叉,第一次发出卖出信号.如果留意基本面的朋友可能知道,今年一季度央行招开的全国金融工作会议中的一个主要议题就是整顿金融秩序,规范资本市场.作为投资者,如果对高层发出的规范市场信号反应迟钝的话,那是相当危险的.因此,笔者结合基本面对技术指标发出的危险信号作了果断处理,抛出所有股票离场观望(相关文章发表在当时的飞越投资论坛).之后的大盘走势也印证了这一点,不同的是,经过短期震荡后,大盘还在爬高.那么如何解释这种现象
其实这个问题不难理解,大家可以观察图中对应大盘上涨时的ＭＡＣＤ走势.将光标移动到2001-05-28日,大盘当天的收盘超过了2001-04-23日,然而ＭＡＣＤ没有创出新高,相反出现了二次向下死叉,出现了顶背离,市场又一次发出了卖出信号.根据ＭＡＣＤ的应用原则,高位出现二次向下死叉,其后都将有一波较大的跌势.抛开基本面不说,如果对这个重要的卖出信号也视而不见的话,那么市场留给你的将是无尽的痛苦和折磨了.
不过市场并不是那么残忍,它给人们发出了第三次离场的信号:2001.06.12日,也就是公布国有股按市场价减持的前一天,ＭＡＣＤ又一次向下死叉.将三次死叉划一连线,在将大盘的三个高点作一连线就可以很清楚的看出,ＭＡＣＤ发出的强烈顶背离信号表明,大盘已是强弩之末,空中楼阁. 上述乃ＭＡＣＤ顶背离在实践中的运用.那么ＭＡＣＤ出现底背离的话,大盘将作何表现呢?1999年10月28日,还是以上证指数为例.这一天的ＭＡＣＤ由下向上交叉,并有红色柱状信号发出,显示大盘有走强迹象,其后大盘虽然一路走低,但是从ＭＡＣＤ走势中可以清楚的看出,其非但没有随大盘创出新低,相反却走出了逐渐向上的态势,至2000.01.05日,又一次由下向上出现黄金交叉.将两个低点划线连结,底背离清楚的出现在我们眼前.期间历时46个交易日.而后大盘走出了一波上升行情.
回头再看大盘现在的走势,ＭＡＣＤ又会为我们发出什么样的信号呢?咱们还是来看上证指数图: 2001年8月15日,这时的大盘已经进入疯熊市.然而这一天的ＭＡＣＤ第一次出现下跌以来的由下向上黄金交叉,并有红色柱状信号出现,预示大盘有可能趋强,但仅凭这一点来判断是远远不够的.再往后观察发现,大盘走势与ＭＡＣＤ又一次形成了底背离,即大盘不断走低,而ＭＡＣＤ却出现逐渐盘上的格局.从本周五的行情走势来看,ＭＡＣＤ有可能在未来几天在一次向上金叉,形成二次黄金交叉.从时间上看,目前距上一交叉点形成的日期为37个交易日,与上例底背离形成时间相差9个交易日,根据周五收盘后观察0ＡＭＶ发现,当天出现了一个涨幅达8.97％的跳高阳线,这根Ｋ线的含义大家可能都明白――有资金开始进场!如果判断正确的话,未来几天的走势必将形成二次底背离,等待已久的市场机会又将来临.
七、用MACD就能赚钱
大盘日线MACD金叉且周线KDJ的J小于0！每年做2-3次，出货在日线MACD死叉！MACD背弛抄底法（六）：背弛陷阱，任何技术工具都有其独特优势之处，但优势有时也容易转化为缺陷，而这经常也成为庄家骗线制造陷阱的入手点！ MACD背弛在应用中虽然成功率比较高，但同样存在背弛陷阱的可能。其中主要表现在：在连续暴跌后形成底背弛原点后，指标开始斜向上形成底背弛，但股价并没有因此而反弹，只是盘平甚至盘跌，而且在指标盘升到压力位后却继续向下突破，底背弛陷阱显现！值得注意的是，背弛陷阱之后再次出现的指标高级别底背弛，这往往就是真正的底部出现。最明显的例子就是去年8月到9月大盘暴跌后在市场一片企稳反弹呼声中，指数仍盘滑且MACD指标也开始盘升，但最终仍是继续暴跌到今年年初指标再次出现高级别底背弛时，中期底部才真正出现！同理，股价在连续暴涨后也容易出现类似的顶背弛陷阱。究其原理，主要还是能量级别与指标反映程度难以配比有关。MACD运行主要特点就在于稳健性，但这恰恰暴露其在暴涨暴跌行情中的缺陷，即其对此类行情中蕴藏的能量无法靠一次性背弛就释放完毕，进而需要多次背弛或者形成更高级别背弛后，才能给出真正的反转点信号。有鉴于此，投资者在股价连续暴跌暴涨同时MACD出现大开口突破之际，仍不适宜马上应用一般背弛原理进行反转操作，最好是等待出现多次背弛并重回低点形成高级别背弛后，再动手的安全性才较高！下半年ST板块多数个股如ST龙科（600799）在6月至9月的虚势平台中普遍出现此种背弛陷阱，目前其正处于构筑高级别背弛过程，投资者宜引起注意。
五、如何使用MACD进行股票交易
如何使用MACD进行股票交易《MACD指标详解》之续篇在《MACD指标详解》中，我们论述了MACD指标的原理、特征和一些基本概念。这里我们继续讨论‘如何使用MACD进行股票交易’。几点说明：
1、 本文的图例均出自分析家软件，所有价格（趋势）为还权后的价格（趋势）。
2、 我尽可能选用近期数据和未完成的趋势，以便大家对所示股票能够进行长期追踪。
3、 图例一般有两个副图指标，都是MACD，但是参数不同。中期的MACD我使用的参数是（5，34，9），长期MACD是（10，89，34）。
4、 就我个人的交易习惯，以趋势的反转点加一挡为最佳进场点，以突破下降趋势的第一次回调为第二进场点，以创新高为第三进场点。换句话说，我更喜欢‘完美’的交易、较长期的持股和较少的交易行为，不太喜欢短线。当然，这并不表示短线或其他的交易方式不好。
5、 因为DEA和MACD均出自DIFF，本文仅使用了DIFF曲线，而隐去了DEA和MACD。一般情况下，文中所说的MACD以DIFF表示。如遇疑难，可凸显DEA和MACD共同验证。
6、 本文希望阐述的是一种交易方法，而并非在推荐股票。所示图例有随意性和普遍性。
7、 欢迎大家与我共同探讨有关MACD指标的使用。更欢迎对我的不足给予严肃的，强烈的批评！
第一部分趋势的底部判定不是每只股票的底部（顶部）都会发生MACD的背离现象，但是发生了MACD背离的股票有94%将至少出现一个次级的中期反向趋势，大约有60%是趋势完全反转，尤其是较长期的趋势。就是说，发生了背离的股票的价格将向原趋势的反向运动，至少要DIFF回到或贴近O线为止。请注意，这里说的是DIFF，并不是价格----DIFF回到O线，价格(有时侯)可能回落很小甚至几乎没有变化。（详见《MACD指标详解》）。请如果你是稳健型的交易员，你应该至少使用不少于两张的副图（最好三张），分别表示短、中、长期的趋势变化。 从图中我们可以看到，自1999/07/12开始，600727走在一个漫长的下跌趋势里，仅发生了一次中级反弹和一次短期反弹（可忽略），幅度都不能说大（我个人认为，超过60%的算大幅反弹，介于40%-60%间的是正常反弹，低于40%的算小幅反弹，回调同理），市场形成了两个顶部和三个底部。
在中期的MACD图上，这五个地方都出现了背离。但是在长期的MACD上，只出现了两次背离，即：2000/05-2000/06间的负背离和目前的正背离。同时，我们还可以看到，区域A和区域B之间的价格波动不是很大，DIFF在长期的MACD图上只是接近而没有触及O线，因此，包括区域B里的中期MACD背离，几乎是连续发生了长期和中期的背离。但是上述说明并不能证明600727现在就是底部！！！我们需要一次强劲的反弹，和一个次级的上升趋势来证明底部的存在。根据道氏理论，这个次级的中期上升趋势的顶点应该高于，至少等于前面一个下降趋势的顶点。（在600727中是长期的19.00元和中期的17.62元）这是600727的近期走势图。不难看出，中期趋势和长期趋势都连续地发生了两到三次背离。如果你是追求‘完美’的交易者或者资金比较巨大，你应该选择现在这个时机进场。由于我的分析家的软件不能作分时图，因此不能确定准确的进场价格，但是原理类似。假设我们按今天（06/13）的收市价进场，并将止损定在近期的最低价（16.06元）下方一档（比如16.00元），按照道氏理论和我下文将要阐述的原则，三个月内，价格将上升到17.62以上的水平，六个月内，价格将上升到19.00的水平。风险和利润比如下：
风险：（16-16.40）/16.40=2.44%
利润1：(17.62-16.40)/16.40=7.44%
利润2：(19-16.40)/16.40=15.85%
风险利润比大于3，可能的年利润率为31.7%。
至于是否可以实现，读者可以拭目以待。嘘！别让庄家听见。：）当然，600727只是我用来试图说明趋势底部的一个例子，她并不是最佳的可交易股票。在每次选择中，我们总是希望选择‘最好的’股票（“明天是涨停板”的那支股票是最好的，可是我们选不到，真的！），而往往事与愿违。实际情况是，我们永远也不可能选到‘实际上’是最好的，而只能选到‘我们认为’是最好的那支股票。有人说选股票如同选老婆，太对了，你肯定没有选到‘最好’的女人，你只是选择了‘你认为是最好’的女人，实际情况是：“她不错！”。（对婚姻不满意的人，就算是‘被套’吧，斩不斩仓由你，估计熬个十年八年也就解套了。嘻嘻。）我们再看一个例子：600064南京高科(图8)，还是从长期趋势开始。从1999/06/29开始到现在，包括了两个下降趋势（一个自1999/06/29开始，另一个自2000/04/21至今）和一个次级上升趋势（结束于2000/04/21），三个趋势都没有完全结束。但是更大的趋势是个上升趋势（请读者自己查阅，毕竟跨越的周期太长了，我们不想做漫长的等待，不是吗？这里不做图示）我们偏向于进场交易（再次强调，这里只是介绍MACD的交易方法，不是荐股。）可以看到，中期和长期的趋势都发生了背离，而且长期的MACD还包含了一个更大的背离（图中未标出，读者可以试着找找看）。
600064南京高科的近期趋势图如下（图9）按照道氏理论和我下文将要阐述的原则，600064南京高科在三个月内将上升到16.80以上，六个月内将上升到18.24的水平。
风险和利润如下：
风险：（15.30-15.65）/15.65=2.24%
利润1：(16.80-15.65)/15.65=7.35%
利润2：(18.24-15.65)/15.65=16.55%
非常遗憾，我们举的两个例子（我随便挑的）都不能获得令人满意的收益率，是否能够成功，也有待市场验证。但是我希望读者可以从中得到思路，明确如何使用MACD来判断市场底部。我们总结一下本章所要表达的思想：当MACD形成背离后，市场可能形成了阶段性底部，一般情况下，将出现一个反向的次级趋势，在这个反向的趋势结束后，才能确认目前的趋势是否反转。如果我们希望进行‘完美’的交易，必须遵守以下的规则：
1、长期和中期的MACD都形成背离是一个基本前提。
2、在市场底部，必须有一次强劲的反弹。我们在反弹结束的回落中（反弹回落到1/2或1/3处）进场交易。
3、止损是技术分析的必要手段。一般设在最低价的下方一档。
4、如果确实出现了一轮次级上升趋势，根据道氏理论，我们将目标价格定在上次下降趋势的顶点的上方，并祈祷会出现另一次背离。
第二部分 已经形成的趋势
这次我们看一个已经完成的图例（图10），600053江西纸业：
在2001年2月份看来，600053江西纸业从2000/09/20的10.29到2000/12/27的14.28是一个不错的上升趋势，价差近4元，而且，显然依旧处在更大的上升趋势中，因为她的高点在不断抬高，低点也在不断地抬高（请自行查阅前期数据）。
如果你希望在一个已经经确认的上升趋势里交易，这是个好的选择-------你需要等待一次回调，以便能够找到合适的价格。 2001年2月下旬，这个机会来了。我们发现，中期的MACD产生了背离，长期的MACD也开始掉头向上（请注意，长期的MACD没有发生背离，但是开始掉头向上。我在前面说过，不是每个趋势结束都有背离现象发生。背离不是趋势结束的充分必要条件）。假设我们两、三天后在12.20元买入了这支股票。根据波浪理论（后文论述），可以把目标价格定在上一个上升幅度（14.28-10.29=3.99）的1-1.6倍，既：11.17+3.99=15.16元到11.17+3.99*1.6=17.55之间。时间大约为三个月（见‘MACD中的时间因素’部分）。我们以11.00为止损价格。风险和利润分析如下：
风险：（11.00-12.20）/12.20=9.8%
利润1：(15.16-12.20)/12.20=24.3%
利润2：（17.55-12.20）/12.20=43.9%
我们再看一个未完成的图例（图11），600018上港集团：
从图上看，600018上港集团正运行在一个良好的上升趋势中，长期的MACD长期运行在0线之上。2001/04/25到2001/05/28发生了一次小规模回调（小于40%），中期DIFF接触0线后开始向上运动。长期的DIFF也开始抬头。不一定要交易，我们可以跟踪这只股票，初步的策略是7月份将有25元的价格出现，9月份将出现29元。这个判断以今后不出现MACD的负背离为前提。本章的思想总结：在下降趋势被打破或者一个上升趋势中，我们总是‘假定’价格将高于前一次的高点，并以此制定交易策略。由于处在上升趋势中，正背离变得不很重要，但是必须注意是否出现负背离，尤其是较长期的MACD。
我们应该（最好）在一次回调即将或已经结束时进场，基本原则如下：
1、上升趋势中回调浪，其低点的DIFF至少应该贴近0线，最好是在0线下比较远的地方。
2、回调浪不一定需要出现背离，但是背离后更有把握。
3、回调的低点不能低于前一个低点。
4、价格穿越前高，趋势得到进一步验证，可以追加买单。
5、并非价格达到目标就表示趋势结束，很大的可能是回出现一轮回调，然后继续前进
MACD的使用详解（二）
MACD实战与攻略（公式选股指标无数宝藏在里头，切勿错过）
ＭＡＣＤ，是一个无可替代的指标，在广通理论中，更论述了其重要性，在网上看了几个图，觉得比较实用，与大家分享分享，顺便加上个人意见，如有不对，请指出，谢谢！
１
在广通理论中，这不叫佛手向上，而是ＭＡＣＤ空中加油，不形成死叉就是强势，就可以关注，就有可能是未来的大黑马
广通理论中，有一句叫水下金叉易番船，这里买进赢利得不多，甚至是亏钱的，我们没必要在这里买进，而是等ＤＩＦ上穿０轴的瞬间打进，小鸭出水，只能关注！不推荐使用
广通理论上，这叫后金叉，冲上陆地金不换，还等什么？后金叉都出来了，还不打进？
同样得，这一种比第１种弱一点，在高点形成死亡交叉，证明股价有所回调，但数天后形成后金叉，这时可以买进了
这一种又比上面的一种强势，但弱于第１种，因为他只是粘合而没有形成死亡交叉，而又开始发散了，这是强势的第二种！
广通理论说，庄家打庄，我不帮忙，在ＭＡＣＤ海下金叉可见出，庄家开始介入，但是我们没必要现在进去与庄家同甘共苦，等待ＭＡＣＤ上穿０轴，股价进入２＋３才打进也不迟，所以不推荐使用！
道理同上，ＭＡＣＤ在绿色海洋下不操作，以回避风险！！
ＤＩＦ上穿０轴的瞬间，是我们一个很好的买进机会，既然这只天鹅已经展翅飞翔了，还等什么？买进吧
总结：以上是对ＭＡＣＤ的８种基金实战，我觉得比较经典，但有些是不可以采取的，保持关注的态度，我们做股票，不能有一丝风险，有风险的，我们不干，当然这是一个指标，存在着死角，要结合Ｋ线，量，ＯＢＶ来看，成功率更高，如有不对，清指出，相互学习，谢谢！
MACD的构造原理
MACD指标是基于均线的构造原理，对价格收盘价进行平滑处理(求出算术平均值)后的一种趋向类指标。它主要由两部分组成，即正负差(DIF)、异同平均数(DEA)，其中，正负差是核心，DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线(EMA1)和慢速平滑移动平均线(EMA2)的差。
在现有的技术分析软件中，MACD常用参数是快速平滑移动平均线为12，慢速平滑移动平均线参数为26。此外，MACD还有一个辅助指标——柱状线(BAR)。在大多数技术分析软件中
，柱状线是有颜色的，在低于0轴以下是绿色，高于0轴以上是红色，前者代表趋势较弱，后者代表趋势较强。
下面我们来说一下使用MACD指标所应当遵循的基本原则：
1.当DIF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场，DIF线自下而上穿越DEA线时是买入信号。DIF线自上而下穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以上运行，仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势转折，此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。
2.当DIF和DEA处于0轴以下时，属于空头市场。DIF线自上而下穿越DEA线时是卖出信号，DIF线自下而上穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以下运行，仅仅只能视为一次短暂的反弹，而不能确定趋势转折，此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。
3.柱状线收缩和放大。一般来说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。但在一些时间周期不长的MACD指标使用过程中，这一观点并不能完全成立。
4.形态和背离情况。MACD指标也强调形态和背离现象。当形态上MACD指标的DIF线与MACD线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕；而当形态上MACD指标DIF线与MACD线形成低位看涨形态时，应考虑进行买入。在判断形态时以DIF线为主，MACD线为辅。当价格持续升高，而MACD指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行，当价格持续降低，而MACD指标却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。
5.牛皮市道中指标将失真。当价格并不是自上而下或者自下而上运行，而是保持水平方向的移动时，我们称之为牛皮市道，此时虚假信号将在MACD指标中产生，指标DIF线与MACD线的交叉将会十分频繁，同时柱状线的收放也将频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红转绿，此时MACD指标处于失真状态，使用价值相应降低。
MACD的实战攻略
ＭＡＣＤ指标，在众多技术指标中处于领衔地位。在证券的分析与买卖中，若能正确、适当地运用该项技术指标，而不是生搬硬套，确实能给我们以很大的帮助，从而是令我们的判断更为正确，操作更有信心。
理论上讲，ＭＡＣＤ柱线由绿翻红时可买入股票。而据笔者长期的观察与分析，若能将该指标灵活运用，打个提前量，将买入时间略为提前一些，则效果更佳，但前提是在一轮较大的跌势后。我们如果准备建仓，就要密切注意ＭＡＣＤ柱线的动向。买入时机选定在ＭＡＣＤ绿柱开始缩短，逐渐向０轴靠近时，而不必等到ＭＡＣＤ柱线由绿转红。
例如深市综指的日Ｋ线图在２０００年９月８日ＭＡＣＤ绿柱开始缩短，其后的数个交易日应是较好的买点，可逢低买进（不必追高）。而２０００年９月２６日，ＭＡＣＤ绿柱再次开始缩短，事实证明，这是一个最佳的中线买点。从９月２６日开始至１１月２３日，短短的３８个交易日里，深综指从５８３点涨到６５６点，涨幅高达１２．５％，而ＭＡＣＤ柱线是在２０００年１０月１０日才翻红的，此时深综指已是６００点了。
又如２００１年２月１２日，在深综指的日Ｋ线图上，ＭＡＣＤ绿柱开始缩短，其后的数个交易日即可逢低买进（不必追高）。２００１年２月２３日，ＭＡＣＤ绿柱再次开始缩短，事实证明这是一个极佳的中线买点。深综指在其后的短短３８个交易日中，从５６７点上升至６５７点，整整上涨了１００点，涨幅为１５．９％！而ＭＡＣＤ绿柱变成红柱是在２月２８日，当时综指已是５８５点了。
从上面的例子可以看出，第二个买点优于第一个买点。所以，作为中长线投资者，可以耐心捕捉，等待第二个买点的到来，一旦出现第二个买点，就要毫不犹豫地杀入。
同理ＭＡＣＤ柱线由红翻绿时可以卖出股票。笔者认为，像买入一样，同样可以打提前量，效果也是不错的，当然前提是在一轮大的涨势之后。此时，我们准备卖出股票是理所当然的。时机可选择在ＭＡＣＤ红柱开始缩短后的几个交易日里。我们仍以深综指为例，２０００年１１月１７日，ＭＡＣＤ红柱开始缩短，便可开始逢高卖出，当时综指为６４７点，而ＭＡＣＤ柱线由红转绿是在１１月２７日，此时综指已变为６３３点。
虽然说ＭＡＣＤ指标是众多技术指标中比较重要的一个，但如果光凭ＭＡＣＤ指标决定买卖，有时难免也会出差错。所以，在实战时，一定要结合其它指标如ＫＤＪ，ＯＢＶ，ＣＣＩ及移动平均线等综合考虑。最后要提醒投资者的是，要重视技术指标，但不能轻信技术指标，更不能迷信技术指标。在许多情况下，成交量的大小和量价配合是否合理比技术指标更为重要，更能揭示未来股价和股指的走向。
应用MACD底背驰买入法要注意如下问题：
①负柱峰底背驰时，MACD两条曲线不一定会出现底背驰，此时，负柱峰底背驰发出的买入信号可先看作是反弹。
②负柱峰与MACD两曲线同时出现底背驰时，买入信号较可靠，可积极买入。例：中技贸易（600056），2003年1月6日，负柱峰与MACD两曲线同时出现底背驰，引发了一波强劲的上升行情。2003年1月初，深、沪两市有一批个股是出现了负柱峰与MACD两曲线同时底背驰的情况，这些个股在 2003年上半年均有不俗的表现。
③MACD两条曲线两次底背驰或复合底背驰，有较大机会出现中、长期底部。
④MACD负柱峰及两曲线底背驰大多数在股价处于60日均线下方运行之时出现。股价在60天均线上方运行的强势市场较少出现，一旦出现可积极买入。
MACD的短战实用篇
顾名思义即使出手是要快，持有时间要短。
寻找最佳的买点，一但出手，做好响应的止损准备
MACD指标逃跑篇
平滑异同移动平均线即MACD，是根据移动平均线较易掌握趋势变动方向之优点又弥补了移动平均线频繁出现假讯号的不足发展而来的，它是利用快速（短期）移动平均线与慢速（中期）移动平均线聚合与分离的征兆来判断买进与卖出时机的一种技术分析指标。MACD由快线DIF、慢线DEA和柱状线BAR组成，其中DIF和DEA始终围绕0轴上下波动，0轴也是强弱有市场的分界线，柱状线BAR是DIF的差值，根据DIF与DEA的不同交叉情况，BAR分为正柱状线（红色柱状线）和负柱状线（绿色柱状线）两种。在实际运用中，通常根据快线DIF与慢线DEA的不同交叉和位置变化以及柱状线的变化情况来判断中期趋势的涨跌和买卖时机。下面就介绍根据MACD（12，26，9）判断买入时机的方法。
MACD作为一个中期趋势分析的技术指标，具有极强的趋势性，快线DIF与慢线DEA的上升或下降趋势一旦形成就很难在短时间内改变，除非股价中期上升或下降结束才能改变其运行方向。因此，当一轮中期下跌行情结束转为中期上升行情时，快线DIF会上穿慢线DEA形成黄金交叉，一般来说此时是中期的买入时机，后市往往会有一轮中期上涨行情。就沪、深股市大盘而言，运用该方法判断买入时机，买到中期底部的机会较大，而绝对不会错过中期上升行情。
分析与操作要领
（1）在MACD中，快线DIF和慢线DEA始终围绕0轴上下波动，当两线无论在0轴之上还是0轴之下离0轴太远了都会向0轴靠近并继续下行或上行，从而展开中期下跌或中期上升行情。因此，当DIF和DEA两线在0轴之下太远时由下行转而走平且快线DIF上穿慢线DEA形成黄金交叉时，是较佳的买入时机。DIF和DEA离0轴太远的判官可根据其历史作为参考，而在0轴附近和0轴之上形成的黄金交叉一般也是买入时机，但在0轴之上的黄金交叉不能离0轴太远，否则可靠性大大降低。
（2）运用MACD的黄金交叉判断买入时机，特别适用于跟踪炒作股性活跃，上下波动幅度较大的股标，往往会获得较为丰厚的波段行情收益。
（3）在较长期的反复下跌行情中，MACD中的DIF和DEA会一直在0轴之下运行，并来回形成多次交叉。一般来说，当两线在0轴之下形成2次或2次以上的交叉，通常后市会有一波较大的上升行情。但究竟是第二次还是第三次甚至第四次才是最佳的买点，投资者可结合30日均线进行判断即当黄金交叉形成后股价又向上突破30日均线便是最佳的买入时机。
（4）由于MACD是中期技术指标，具有明显的滞后性，即当DIF上穿DEA形成黄金交叉时一般离底部已有相当一段距离，不过此时上升趋势已经明确，仍是较佳买入时机。万一根据黄金交叉后买入，股价并未大幅上涨反而DIF又下穿DEA形成死亡交叉，特别是在弱势市场，一定要暂时止损出局再耐心等待机会。MACD上穿0轴是较佳买入时机前面介绍过MACD中的快线DIF和慢线DEA始终围绕0轴上下波动，0轴是强弱市场的分界线。当两线较长时间在0轴之上运行时，属于强势市场或处于上升趋势中。因此，当快线DIF和慢线DEA由0轴之下向上突破0轴时，便是由弱势转入强势，也就是较佳的买入时机。分析与操作要领
（1）一般来说在强势市场获利的机会更多，而弱势市场要想赚钱较难。因此，当MACD中的两线由0轴之下突破0轴向上时告诉我们更多的赚钱机会来临了，应是买入的时机。根据同样道理，MACD在0轴之下运行的股票是属于强势股或正处于上升趋势中，反之则是弱势股或正处在下跌趋势中。
（2） MACD中的两线向上突破0轴离底部已较远，有相当的迟后性，不过其强势仍将持续，上涨还未结束。而且，两线上升速率越陡峭，后市涨升的幅度越大。
（3）对于处于长期下跌趋势中的大熊股，MACD的两线长期在0轴之下运行，一旦有力地向上突破0轴意味着大行情的来临，是最佳买入时机，而对于波动幅度大的投机股则还是根据别的方法判断买入时机为佳。股价大幅波动MACD绿色柱状线缩短是较佳买入时机大家已经发现了，根据前面两条即MACD中快线DIF上穿慢线DEA形成黄金交叉和两线上穿0轴判断买入时机，有时确实太迟了，特别是遇到股价急跌时，要等到黄金交叉或上穿0轴再买入，股价早已上涨了一大段，甚至该是获利卖出的时候了。这时，我们就可以借助于柱状线BAR的变化来判断买入时机，以弥补前面两条买入时机的不足。一般来说，在下跌趋势确认后，红色柱状线（正柱线）逐步缩短并变为绿色柱状线（负柱状线），只要下跌趋势尚未结束，下跌动力未释放完毕，绿色柱状线就会逐步放大，直到下跌趋势末期，下跌动力逐步减小，绿色柱状线放到最长后不再放长而是缩短了，此时就说明股价下跌的动力已经不足，多空双方的力量正在悄悄地向多方转换，即使绿色柱状线缩短后股价再下跌，而绿色柱状仍呈缩短状，说明空方更是强弩之末，上涨就将来临。因此，在股价大幅波动的下跌行情末期，当绿柱状线放到最长开始缩短时便是买入时机。分析与操作要领
（1）绿色柱状线缩短作为买入时机的判断，特别适用于大幅波动的市场和股性活跃、投机强的个股，对于持续阴跌和股性差的股票较不适用。
（2） 在上升趋势中，股价出现调整绿色柱状线缩短或红色柱状线放长是调整结束的信号，也是买入时机。
（3） 在绿色柱状线缩短时买入，如股价再创新低下跌或绿色柱状线再度放大，说明下跌趋势尚未结束，仍应采取止损策略以避风险。
MACD绿色柱状线持续2次或3次放长是最佳买入时机前面一条买入时机，介绍的是在股价大起大落的MACD绿色柱状线一次放长后缩短即是买入时机的情。右在股价持续的下跌或极度的弱势中，经常出现绿色柱状线缩短后并未翻红又继续放长的情况，甚至连续出现2次以上，说明在第一次甚至第二次绿色柱状线缩短时，空方能量并未完全释放，从而导致再一次的下跌而MACD绿色柱状线第二次甚至第三次放长。不过，虽然此时股价还继续创新低下跌，但绿色柱状线的长度已经远远不能放长至第一次的长度而明显缩短，证明空方的力量正在最后释放，涨升就在眼前，应是最佳的买入时机。
分析与操作要领
（1） MACD绿色柱状持续2次或3次放长，往往出现在较长时间的是期下跌之中，第一或第二次绿色柱状线缩短时已有上涨的动向，但空方仍在做最后拼命的抵抗，导致最后一跌和绿色柱状线的又一次放长，自然是最佳买入时机。
（2） MACD绿色柱状线持续2次或3次放长用于判断沪、深综合指数中期底部可靠性和准确性非常高，且后市场有一轮涨升幅度可观的中级上升生情或大行情，而单独用于个股的判断准确性低些，特别是无庄家照顾而单边台阶下跌的个股或长期熊市的个股更不可靠，即使买入该3股，止损点的设立是非常必要的。
MACD底背离是最佳买入时机
MACD作为中期趋势分析的技术指标，其趋势性非常强，一般来说较少出现背离。但是，如果其背离一旦出现，就意味着后市将会发生较大的中期上升或下跌行情甚至是反转行情。在下跌趋势中，股价单边下跌一段之后，出现反弹，MACD中的快线DIF上穿慢线DEA形成黄金交叉并由下行转为上升，但股价反弹幅度不大，筑底失败，股价再度创出新低而下跌，MACD中的快线DIF和慢线DEA也由上升转为下行并形成死亡交叉。但是，当股价不管怎样创出新低下跌时，DIF和DEA两条线始终比前期的位置高，下降速率也更平缓，形成与股价创新低不同步的状态即MACD的底背离，这表明股价缺乏再进一步下跌的动力，这种下跌往往是下跌趋势末期的最后一跌或庄家有意制造的空关头陷阱，当快线DIF和慢线DEA由下行转而上升形成黄金交叉时，是中长线最佳买入时机，后市必将上涨。
分析与操作要领
（1） MACD底背离是非常难得的买入时机，且一次背离就足以可靠，它通常出现在中长期下跌趋势的尾声，往往市场此时极度低迷，悲观绝望之声不绝于耳，但转机就在眼前。对于个股来说，也无人看好，甚至早已被多数投资者遗忘，可后市该股却成了"黑马"。
（2） MACD的底背离形成时间较长，应等待股价止跌企稳和MACD中两线形成黄金交叉并上行时再买入，可靠性极高。
MACD是根据两条不同速度的指数平滑移动平均线来计算两者之间的离差状况作为行情研判的基础，实际是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆，来判断买进与卖出的时机与信号，在实际操作中，MACD指标不但具备抄底（价格、MACD背离时）、捕捉强势上涨点（MACD连续二次翻红时买入）的功能，而且能够捕捉最佳卖点，帮助投资者成功逃顶。其常见的逃顶方法有：
1、 股价横盘、MACD指标死叉卖出。指股价经过大幅拉升后横盘整理，形成一个相对高点， MACD指标率先出现死叉，即使5日、10日均线尚未出现死叉，亦应及时减仓。如赣南果业（0829）在5.19行情中大幅拉升，7月1日起开始横盘整理， 7月15日MACD开始死叉向下，此时即为逃顶时机。此时形成的顶是"单顶"--即头部一旦形成便几乎无翻身的机会，有的个股在高位并未横盘，而是冲高之后快速回落，此时利用MACD逃顶有可能慢一拍，例如华联商城2月17日见顶，直到23日MACD指标才死叉，此时需结合其他指标判断。
2、假如MACD指标死叉后股价并未出现大幅下跌，而是回调之后再度拉升，此时往往是主力为掩护出货而再最后一次拉升，高度极为有限，此时形成的高点往往是一波行情的最高点，判断顶部的标志是"价格、MACD"背离，即当股价创出新高，而MACD却未能同步创出新高，两者的走势出现背离，这是股价见顶的可靠信号，此时不宜等到MACD指标死叉时再卖出，该指标死叉时回调幅度已较深，股价已跌至半山腰，如汉商集团（600774）去年10月13日形成第一个死叉，11月17日再度出现死叉，该死叉的位置明显低于上次死叉的位置，而股价却高于上次，两者出现背离，头部特征明显。北亚集团（600705）去年7月2日与8月3日MACD分别形成两次死叉，指标后者位置低于前者，而股价后者高于前者，两者产生背离，头部形成。东方明珠（600832）去年6月16日MACD出现第一次死叉，稳健的投资者此时可先出局， 6月30日股价创出新高后回落，而MACD指标却无力创新高，回调之势已形成。
用MACD研判趋势拐点
在进行指数或股价的趋势判断上,MACD就是一个十分实用的工具。应用过程中需要把握两点:
一是DIF和MACD的交叉。当DIF、MACD在0轴之上时,表明中短期移动平均线位于长期移动平均线之上,为多头市场。此时当DIF向上突破MACD 时,是较好的买入信号；而当DIF向下跌破MACD时只能认为是回调,此时宜获利了结。反之,当DIF、MACD在0轴之下时,表明是空头市场。在0轴之下,当DIF向下跌破MACD时是较佳的卖出信号；而当DIF向上突破MACD时,只能认为是反弹,只适合短线操作,应快进快出。
二是DIF和MACD交叉点与股价或指数的背离。当指数或股价的低点比前一次的低点要低,但DIF或MACD处在低位的底部却不断抬高则为底背离,此时, 应注意寻找买点。当指数或股价的高点比前一次的高点要高,但DIF或MACD处在高位的交叉点不断降低,此时为顶背离状态,预示着股价可能下跌,要作好卖出的准备。
在具体运用时,MACD可配合RSI及KDJ一起使用,以弥补各自的缺点。由于MACD是中长线指标,因此并不适合用来短线操作。此外,当市场呈牛皮盘整格局,股价变化不大时,MACD买卖信号常常失真,指导作用不大。
用MACD研判趋势拐点
在进行指数或股价的趋势判断上,MACD就是一个十分实用的工具。应用过程中需要把握两点:
一是DIF和MACD的交叉。当DIF、MACD在0轴之上时,表明中短期移动平均线位于长期移动平均线之上,为多头市场。此时当DIF向上突破MACD 时,是较好的买入信号；而当DIF向下跌破MACD时只能认为是回调,此时宜获利了结。反之,当DIF、MACD在0轴之下时,表明是空头市场。在0轴之下,当DIF向下跌破MACD时是较佳的卖出信号；而当DIF向上突破MACD时,只能认为是反弹,只适合短线操作,应快进快出。
二是DIF和MACD交叉点与股价或指数的背离。当指数或股价的低点比前一次的低点要低,但DIF或MACD处在低位的底部却不断抬高则为底背离,此时, 应注意寻找买点。当指数或股价的高点比前一次的高点要高,但DIF或MACD处在高位的交叉点不断降低,此时为顶背离状态,预示着股价可能下跌,要作好卖出的准备。
在具体运用时,MACD可配合RSI及KDJ一起使用,以弥补各自的缺点。由于MACD是中长线指标,因此并不适合用来短线操作。此外,当市场呈牛皮盘整格局,股价变化不大时,MACD买卖信号常常失真,指导作用不大。
MACD捕捉买卖篇
这里的“大”和“小”是指MACD中的大绿柱，小绿柱，和大红柱，小红柱。而在操作时图中的DIF和MACD两条白色和黄色的曲线，一般是视而不见的，我们只注重红绿柱的变化。
《曹刿论战》中有一句话，叫做“一鼓作气，再而衰，三而竭”。在股市中，任何一次头部和底部的形成，市场都会提供两次或两次以上的机会给我们（入市或出场）。“大红”之后是“小红”，“大绿”之后是“小绿”。
当一波气势汹汹的下跌，或一波气势如虹的上涨开始时，我们首先应避其锐气，保持观望。也就是说，当经历一波下跌后，当股票处于最低价时，此时MACD上显现的是一波“大绿柱”。我们首先不应考虑进场，而应等其第一波反弹过后（出现红柱），第二次再探底时，在MACD中出现了“小绿柱”（绿柱明显比前面的大绿柱要小），且当小绿柱走平或收缩时，这时就意味着下跌力度衰竭，此时为最佳买点，这就是所谓的买小（即买在小绿柱上）。
显现上涨也同样。当第一波拉升起来时（MACD上显现为大红柱）我们都不应考虑出货，而应等其第一波回调过后，第二次再冲高时，当MACD上显现出“小红柱”（红柱比前面的大红柱明显要小）此时意味着上涨动力不足，这时
我们方考虑离场出货。这就是所谓的卖小。
也就是说，当市场“一鼓作气”时，无论是上涨还是下跌，我们都应保持观望；当市场“再而衰”时，我们方考虑进场或减仓；当“三而竭”时，我们应重仓追涨，或者杀跌出货.当然也可将此方法用在分时系统里来进行买卖的。
综上所述，此方法的口诀即为：买小卖小（买在小绿柱，卖在小红柱），前大后小（即前面是大绿柱或大红柱，后面往往为小绿柱或小红柱）
MACD“将金不金”卖出法
MACD指标两曲线发生金叉时股价会上升，这是常识。但是，有时MACD两曲线高位死叉后股价也会上升，而且有时还会创新高，这就令人感到迷惘了。MACD两曲线高位死叉后股价为什么也会上升？我们知道，
当一列火车高速运行时，刹车后要它立即停下来是不可能的，巨大的惯性会使火车继续向前冲一段路程才会停下来。MACD两曲线死叉发出卖出信号后股价还继续上升，如同火车惯性前冲的道理一样，是形成的上升趋势的惯性作用，是一波上升行情的最后一冲。随着股价惯性上升，高位死叉后的DIF会勾头上行与 MACD将要金叉(未金叉)，然后DIF再勾头下行，形成“将金不金”的形态。MACD两曲线“将金不金”形态出现，后市将会产生新一轮下跌。
MACD两曲线高位死叉后形成的“将金不金”形态会引发新一轮下跌，对这一走势特点，有些投资者不了解，把MACD两曲线死叉后股价惯性上冲，误认为是一波新的大上升行情又开始，追高买入，结果跌进了“多头陷阱”。被高位套牢。我们在实际操作中，只把MACD高位死叉后的上升认作只是惯性上冲，采取快进快出的策略，才会避免跌进“多头陷阱”。DIF“将金不金”后开始勾头下行，便要卖出。
需要说明的是：1.MACD两曲线死叉后股价上升，即使DIF与MACD再金叉，DIF也会形成顶背驰，股价的上升行情也走不远。例：金杯汽车 (600609)，2004年2月26日，MACD两曲线死叉，2月27日再次金叉，3月2日DIF勾头下行，股价开始下跌。2.MACD两曲线高位死叉后再金叉，有时也会走出一波较强劲的上升行情，但这只是少数股票才会出现
MACD两曲线“死叉后再快速金叉”买入法
此方法要满足的条件是：MACD两曲线死叉在3个交易日内再重新金叉。这种情况出现，表明主力洗盘凶狠，故意制造MACD死叉的假象，这样更会使不坚定者出局，后市有利于主力拉抬。买入时机：MACD两曲线重新金叉且当天出现放量阳线时。
例①：青鸟天桥（600657），2003年4月25日两曲线出现死叉，4月28日（第二个交易日）又重新金叉，以当天均价11.20元买入，5月 29日以均价12.90元卖出，每股赚1.70元，16个交易日获利15%。例②：皖能电力（000543），2003年4月25日MACD出现死叉，4 月30日（死叉后三个交易日内）再次金叉，以当天均价7.50元买入，5月23日以均价8.80元卖出，每股赚1.30元，10个交易日获利17%。
4、MACD“将死不死”买入法。
特征：MACD两条曲线数值相同、刚触碰或两条曲线非常接近将要死叉（未死叉），然后DIF开口上行，红柱线重新拉长。MACD“将死不死”买入法还要同时满足下列条件：①当天股价刚突破20天均线或已在20天均线上方运行时再出现放量阳线。②当天成交量至少大于5天均量，5天均量要大于10天均量。 MACD“将死不死”买入法有两种类型：
①标准型（触碰型）：MACD两条曲线数值相同、两曲线刚触碰，然后，DIF开口上行。买入时机：DIF刚开口上行，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线。例①：金果实业（000722），2003年4月8日，MACD两曲线数值均是-0.06，两曲线刚触碰，4月9日，DIF开口上行，红柱线重新拉长，当天一根放量阳线向上突破20天均线，且5天均量大于10天均量，满足买入条件。以当天均价7.90元卖入，4月16日以均价9.20元卖出，每股赚 1.30元，5个交易日获利16.4%。例②恒和制药（000545），2003年4月9日，MACD两曲线数值均是-0.05，两曲线刚触碰，4月10日DIF开口上行，红柱线重新拉长，当天一根放量阳线向上突破20天均线，且5天均量大于10天均量，满足买入条件。以当天均价7.20元买入，4月21日以均价8.70元卖出，每股赚1.50元，7个交易日获利20.8%。
②接近型：DIF勾头下行接近MACD（未触碰），然后，DIF开口上行。买入时机：DIF刚开口上行，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线。例①：山推股份（000680），2003年5月12日MACD出现接近型“将死不死”特征，DIF开口上行，红柱线重新拉长，当天在20天均线上方出现一根放量阴线，5天均量大于10天均量，满足买入条件。以当天均价9.70元买入，5月23日以均价11.10元卖出，每股赚1.40元，9个交易日获利 14.5%。
需要说明的是：
①MACD“将死不死”买入信号在0线下方出现与在0线上方出现是有不同市场意义的。MACD在0线下方出现“将死不死”买入信号时，股价仍在60天均线下方运行，因此，MACD在0线下方出现“将死不死”买入信号时，可先看作是反弹。MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号时，股价已在60天均线上方运行，由此可知：MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号是强势的特征，可积极买入，尤其在0线上方附近第一次出现MACD“将死不死”买入信号时更应积极买入。由于MACD与60天均线存在这种密切的相关关系，有些股市专业人士把60天均线视作“股价起飞线”是有道理的。MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号时，DIF向上开口当天，有些股票当天成交量小于5天均量，碰到这种情况，为防踏空，激进型投资者可先以适量作试探性买入，待出现当天量大于5天均量时再增仓。
②在20天、120天、250天均线形成多头排列，股价受20天均线支撑时，MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号，升势更强劲，是强势市场选牛股的制胜“法宝”。例如：ST厦利（000927），2003年3月13日，20天、120天、250天均线已形成多头排列，股价在20天均线上方受到支撑，MACD在0线上方出现接近型“将死不死”买入信号，DIF开口向上，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线。以当天均价7元买入，4月16日以均价 10元卖出，每股赚3元，24个交易日获利43%。
③“事不过三”。MACD连续三次出现“将死不死”买入信号时，要警惕顶部出现。
如何妙用MACD
在股市投资中，MACD指标不但具备抄底（背离是底）、捕捉极强势上涨点（MACD）连续二次翻红买入、捕捉洗盘的结束点（上下背离买入）的功能，使你尽享买后就涨的乐趣，同时，它还具备使你捕捉到最佳卖点，帮你成功逃顶，使你尽享丰收后的感觉。运用MACD捕捉最佳卖点的方法如下：
首先是调整MACD的有关参数，将MACD的快速E-MA参数设定为8，将慢速E-MA参数设定为13，将D IF参数设定为9，移动平均线参数分别为5、10、30。设定好参数后，便可找卖点。由于一个股票的卖点有许多，这里只给大家介绍两种最有交、最常用的逃顶方法：
第一卖点或称相对顶这是股价在经过大幅拉升后出现横盘，从而形成的一个相对高点，投资者尤其是资金最较大的投资者必须在第一卖点出货或减仓。判断第一卖点是否成立的技巧是“ 股价横盘、MACD死叉”，也就是说，当股价经过连续的上涨出现横盘时，5日、10日移动平均线尚未形成死叉，但MACD率先死叉，死叉之日便是第一卖点形成之时，应该卖出或减仓。如哈医药也在7月7日给出了上述卖点信号，其后股价也出现了长时间下跌。
虚浪卖点或称绝对顶第一卖点形成之后有些股票价格并没有出现大跌，而是在回调之后主力为掩护出货假装向上突破，多头主力做出货前的最后一次拉升，又称虚浪拉升，此时形成的高点往往是成为一波牛市行情的最高点，所以又称绝对顶，如果此时不能顺利出逃的话，后果不堪设想。判断绝对顶成立的技巧是“价格与MACD背离”，即当股价进行虚浪拉升创出新高时，MACD却不能同步创出新高，二者走势产生背离，这是股价见顶的明显信号。说明在绝对顶卖股票时决不能等M ACD死叉后再卖，因为当MACD死叉时股价已经下跌了许多，在虚浪顶卖股票必须参考K线组合。一般来说，在虚浪急拉过程中如果出现“高开低走阴线”或“ 长下影线涨停阳线”时，是卖出的最佳时机。600670在6月30日出现了虚浪长下影线涨停阳线，同样给出了见顶信号，其后股价连续下跌。
最后需要提醒广大股民朋友的是，由于MACD指标具有滞后性，用MACD寻找最佳卖点逃顶特别适合那些大幅拉升后做平台的股票，不适合那些急拉急跌的股票。另外，以上两点大都出现在股票大幅上涨之后，也就是说，它出现在股票主升浪之后，如果一只股票尚未大幅上涨，没有进行过主升流，那么不要用以上方法。
MACD指标的缺点与弥补方法
MACD的缺点：
1。由于MACD是一项中、长线指标，买进点、卖出点和最低价、最高价之间的价差较大。当行情忽上忽下幅度太小或盘整时，按照信号进场后随即又要出场，买卖之间可能没有利润，也许还要赔点价差或手续费。
2。一两天内涨跌幅度特别大时，MACD来不及反应，因为MACD的移动相当缓和，比较行情的移动有一定的时间差，所以一旦行情迅速大幅涨跌，MACD不会立即产生信号，此时，MACD无法发生作用。
弥补方法：
1。当行情处于盘整或者行情幅度太小时，应避免采用MACD交易。
2。如果不贪图大利润者，可根据个人的爱好和需要，将日线图转变为小时图或者周期更短的图形。一来可以缩短买卖价和反转价的价差；二来可以在发生突发性大行情时，做出较灵敏的反应。
3。修改MACD的参数，例如：快慢速DEM及DIF的参数分别为12、26、9，将其改为6、13、5可以调整MACD的信号速度。注意：不论放大或者缩小参数，都应尽量用原始参数的倍数。
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炒股精髓
(2010-01-24 22:56:16)
炒股精髓Ａ、股市原理
１、惯性原理：处于涨势或者跌势的时候，其趋势一般将延续。２、波浪原理：跌有多深则涨也将会有多高；量足则价升。 ３、极静思动：价窄而量缩往往预示着大行情的来临。４、物极必反：行情发展到极端状态时将朝着它的反向运行。 ５、一致性 ：当长期和短期的趋势都一致时其威力最大。６、转折交叉：当短期和长期趋势发生矛盾时可能会变盘。 ７、成本原理：当买入的成本小于市场成本时风险较小。
Ｂ、主力行为
１、主力收集：指标在中低位，价量配合好，盘中常有大手笔买单，有间隙放 量行为。 ２、主力入场：该股处于盘整或者下跌过程中，突然放出巨量上扬，内盘明显大于外盘，换手积极，主力入场明显。 ３、主力派发：经常高开走低，上冲乏力，均线时常跌破，价量配合差。
４、主力撤庄：股价暴跌，价量配合极差，外盘远远大于内盘，若成交量放出，属主力撤庄行为。 ５、主力拉升：主力吸足筹码之后，开始振仓洗筹，最明显的特征是升跌无量，并量呈逐波缩小之势，当形态发展到均线粘合、多头排列的时候，主力往往会拉升。
Ｃ、底部形态分析
股票的大幅上扬是从底部开始的，所谓底部当有一个筑底过程，筑底的目的是调整均线或者叫清洗筹码，只有当市场上对该股的抛盘达到了极微的程度，或者因为消息导致市场人士对股市绝望逃命，而又有新生力量介入的时候底部才有可能形成，因此从图表看，一种形态为窄幅缩量，另一种形态则是巨量下跌，底部形成放可产生强大的上升行情。
实战中本人总结七种底部形态：第一种是“平台底”，第二种是“海底月”，第三种是“阳夹阴”，第四种是“均线星”，第五种是“探底线”，第六种是“三红兵”、第七种是“长尾线”。股票的底部一般三天形成，根据形态划分，不管任何形态都需和均线系统成交量配合而论，均线处于粘合或者短期均线在中长期均线下方可谓底部，而成交量没有一个递减缩小的过程或者没有一个放量急剧下跌的过程就谈不上底部，底部突破往往是由消息引起的，但它是通过时间和形态构造出来的，下面就分头来论述底部的七大形态。
一、平台底：股价在５日均线附近连续平盘三天，迫使５日线和１０日均线形成金叉或者５日线上翘、１０日均线下移速率变慢，具体的要求是三天中第一天收小阴线，第二天收小阳或小阴，第三天收小阳，整体看三根Ｋ线是平移的。 二、海底月：它的具体要求是第一天收中阴线或者大阴线，第二、第三天收上升形态的小阳或十字星，并且三天中有成交量放大趋势的迹象。大阴线好比是一只大船沉入海底，但在底部受到强大的支撑，并有超过其下跌的能量维持它的上升，因此假如说均线系统是往上的，中线指标看好，没有理由认为该大阴线是行情的中止，应该考虑这是主力刻意打压造成的，因此出现这种情况可以认为是新一轮行情的旭日东升。 三、阳夹阴：即二根阳线中间夹一根阴线，意思是说第一天股票上扬受到抑制，第二天被迫调整，但第三天新生力量又重新介入，因此这种上升就比较可靠，后市向好的机会多。 四、均线星：在底部均线系统刚修复往上的时候，往往会在均线附近收一个阴或者阳十字星，这是多空力量平衡的一种表示，但发生在底部，第二天极容易出现反弹或者往上突破，这是一种不引人注目的形态。 五、三红兵：在均线附近或者下方连续出现三根低开高收的小阳线，并且量有逐步放大的趋势，预示着有小规模的资金在逢底吸纳，后市将看好。 六、探底线：当天开盘低开在均线的下方，而收盘在均线的上方，这是主力为了进一步做行情而刻意做出来，按照惯性原理后市理应看涨。 七、长尾线：当天开盘之后，股市出现放量下跌，但之后莫名其妙被多头主力拉升，留下了一个长长的下影线，这是做反弹资金介入的信号，只要第二天重拾上升路，上升空间就很明显。底部是由形态构造的，但成交量起了一个关键性的作用，无论是缩量也好、放量也好，都必须要有个规律，比如说逐波缩量、温和放量这都是一种向好量变过程，但假如说有放量不规则、或者说上去的时候成交量很大但没有涨多少，无论任何形 态都有成为下跌换档的可能。比如说９７年基金的疯跌。
Ｄ、股票分析的几点经验和看法
一是升的时候放量好还是缩量好。当然是放量好，但并不是说放量就可以买进，买入和放量是二回事情，放量要看性质，若是高位对倒，则是出货信号，量小或者量极微到是一种风险相对较小的量变形态。第一、因为量小可排除对倒，第二、因为量小证明抛盘轻，第三、量小主力便于控盘，涨起来比较疯。所以看到连续缩量而股价坚挺的股票可适量跟入做个中线。
二是上升或者下跌目标值的预测。股市中大部分人都联想比较丰富，对事态的发展比较偏向于极端，分辨不出是反弹还是启动，是回档还是跌势，他们只知道每年都有翻倍的股票，但从未想过能翻倍的股票到底有多少。其实只要按一种平常心，严格按股票的买卖法则去进行，那就一定能进退自如。 三是均线指标金叉死叉的研判。这种分析一定要结合长期均线进行，若日线死叉而周线金叉要服从于周线，证明短期有回档，而回档是介入的良机，因为周Ｋ线预示本周即使不涨，下周机会尤存。 四是对指标的运用。ＭＡＣＤ是一个中线指标，其对后市的判断能力相对其它指标较强，其中ＤＩＦ与ＤＥＡ的金叉有效程度相当高；ＲＳＩ为短线指标，一般５０附近金叉为短线买入时机。 五是反对做短线。做短线其实是风险相当大的行为，大部分操作者只看１５分种或者６０分种Ｋ线就贸然行事，根本不把周线分析当作一回事，每天忙忙碌碌，但所赚的或许还是手续费贵也说不定。 六是对题材的认识。股票涨无非一是绩优、二是盘小、三是收购四是超跌，而实质性的主要是对其价值的重新认识，每股收益能反应该股的成长性，而每股净资产则说明该股值多少，所以一个股市即便是熊到了头，跌破净资产无论如何是不会长久的，当然每股收益较小的股票也是很难有所作为的。
Ｅ、买卖法则
１、价格窄幅整理，而成交量呈逐波递减或者温和放大、均线形成黄金交叉或者一致向上，或者均线粘合、多头排列，且周Ｋ线也出现类似的图形，可买入。 ２、均线空头排列且成交量分布不规则，量大而涨幅小，上影线长，高位震荡剧烈，价格屡创新低，可作为卖出依据。
３、打压、整理时逢底吸纳，往上突破时要注意回荡，必涨形态可适当跟风，头部形成当坚决派发。打压指：连续下跌趋势变缓，且成交量递减萎缩；或者放量下跌但下档接盘出奇的大。整理指：股价盘整，而成交量萎缩变小。底部指：盘轻、价窄、量缩，均线走平，大众获利筹码少。必涨指：放巨量上攻之后出现再度放量调整，但调整幅度明显变小同时均线系统强烈向上，属上升换档态。 ４、涨前特征：①当日收市与昨日最高比小于２％大于－２％；②除实体上移或收十字Ｋ线当天不创三日内新低；③均线距小于２％或窄幅整理。 ５、选股原则：①震荡小（３％）；②平底、圆底、均线上升（探底）十字星； ③均线向好 (金叉或粘合）；④盘子轻；⑤实体从均线处冉升；⑥周Ｋ线呈突破或者调整到位之势。 ６、下跌之前：①均线系统助跌，且有进一步加速下移之势；②成交量分布极不规则；③上影线明显偏长，阳线实体总体偏小；④高低点每天下移，并有加速之势。 ７、上涨之前：①成交量极度萎缩；天量出现在现价下面；②股价坚挺，窄幅盘整；③中线指标由弱转强，短线指标强势调整；④均线走平，短期在上；有些股出现长尾Ｋ线. ８、股市分析次序：⑴看大盘：５分种、１分种成交明细量价是否配合？短线指标３０分种、６０分种Ｋ线有否上升空间？震荡否？⑵寻个股：启动时形态好,价量配合理想，有板块效应，离阻力区较远，均线稳步上升。⑶找题材：看个股异常波动同近期何种消息有关，可加大操作可信度。 ９、３０次均线反翻原理（一般情况）：当股价有效跌破３０次均线，其下跌第一目标为从高位下来的区域a到现价b的差距，到位后若得不到成交量的支撑，其第二下跌目标为前次下跌的２倍..依次类推；反之，涨的时候突破３０次均线其上涨目标预测也类似。 １０、向好种种：窄幅有望变成宽幅，缩量有望变成放量，探低有望发生上行，均线升有望趋势变好，多头排列涨势强烈，上影线短抛盘轻，下影线长支撑大，量比变大、小有资金介入。
Ｆ、盘面分析
１、对大盘，大盘股（白线）上得比小盘股（黄线）快，要出现回调，而黄线上涨比白线快，则会带动白线上。 ２、大盘中，在昨日收盘指数水平线的上方有红色柱状体出现，而下方有绿色体出现，这代表涨势个跌势，红色占绝对优势，表明多方势强，反之空方强。 ３、成交量大的股票开始走软，或者前期股市的热门板块走软，当小心行情已接近尾声。 ４、股票基本走软，市场在热点消失还没有出现新市场热点的时候，不要轻易去买股票。 ５、成交量屡创天量，而股价涨幅不大，应随时考虑派发，反之成交量极度萎缩不要轻易抛出股票。 ６、大盘５分种成交明细若出现价量配合理想当看好后市，反之要小心。 ７、成交量若上午太下，则下午反弹的机会多，如上午太大，则下午下跌概率大。 ８、操作时间最好在下午，因为下午操作有上午的盘子作依托，运用６０分种Ｋ线分析，可靠性好。 ９、上涨的股票若压盘出奇的大，但最终被消灭，表明仍会上涨。 １０、一般股票的升跌贴着均价运行，若发生背离将会出现反转。 １１、盘面经常出现大手笔买卖，买进时一下吃高几个档位，表明大户在进货。 １２、个股在盘整或下跌时，内盘大于外盘，且阴线实体小，成交量大，日后该股有行情的可能性大；大盘暴跌，而该股没跌多少或者根本没跌，下档接盘强，成交放得很大，后市有戏的可能大。 １３、股价上冲的尖头绝对的多于下跌的尖头时当看好该股。 １４、在下跌的势道里，应选逆势股；在上涨的势道里，应选大手笔买卖的股票。 １５、开盘数分种就把股价往上直拉，而均线没有跟上，往往都是以当天失败 的形式而告终。 １６、当日下跌放巨量，但收的阴线实体不大，而且大部分时间在昨日收盘以上运行，第二天涨的机会多。 17、涨幅在５－７％以上，内盘大于外盘，高点不断创新，低点不断抬高，说 明有机构大户在进货。
18、分价表若是均匀分布说明大户不在里面，否则有大户介入。
Ｇ、技术分析
１、Ｋ线图中若出现缩量、价窄、盘轻、指标走强，且周线也出现类似的情形，有望成为黑马。 ２、均量从底部往上突破有行情；均线站牢１０次均线买进。 ３、股价连续脱离均线往上，除均线多头排列，应抛出股票为好。 ４、成交量呈波浪上升，但每根阳线实体不大而上影线较长，小心在拉高出货。 ５、股票在低位盘整连创十字星并缩量，表明后市可能会涨；反之在高位，后市看跌。 ６、Ｋ线连续下跌，成交量连续放大，这时出现一根上升的长量价升量增，内盘大于外盘，同板块也类似，当及时跟进，有望上行。 ７、ＭＡＣＤ零轴突破看好，飞离红色柱状体当看空，贴着红色柱状往上看好，ＤＩＦ与ＭＡＣＤ金叉当看好，ＤＩＦ平盘往上当看好；ＢＯＬＬ线窄幅平盘，突然开口往上当看好，碰上轨要回档，触下轨有反弹，中轨突破涨势强烈。 ８、１４日ＲＳＩ在８０时要抛出，在２０日以下可买进；ＫＤＪ金叉向上看多，死叉向下看空；ＯＢＶ平盘３０次，突然往上突破前高看多；ＡＳＩ突破前高为真突破，反之小心假突破。 ９、盘整时ＫＤ在２０以下第一次金叉不急于进货，第二次金叉可适时买入；ＫＤ在８０以上形成第一次死叉不急于抛出，第二次可坚决离场；Ｗ％Ｒ指标不能连续触顶或高位盘整，Ｗ％Ｒ指标连续触顶４次以上当抛出。
Ｈ、投资方法
一种是投资没有阻力的成长股，因为任何人都获利，其上扬显得较为轻松，上 升目标取决于其题材的力度。
另一种方法是买进所有人都套牢的股票，因为任何人都套牢虽然还有下跌空间，但一旦股价启稳，投资者若能逢底吸纳或者回档介入，别人解套的时候，您将获得 大利。
I、操作技巧
技巧之一：买入前期成交量极度萎缩，而今刚放量，并均线系统形成黄金叉的 股票。技巧之二：买入均线多头排列并周均线有反弹或突破的股票。 技巧之三：价格跌破昨收盘２％，并受均线（30日、60日）压制，成交量已经放出包括温和），属于反弹结束，当抛出。 技巧之四：买入小盘股。同样的题材，普通股涨１０％，而小盘股可涨２０％。技巧之五：十日均线平台７日以上，往上有大行情。 技巧之六：周线为主，日线最高涨１０％，而周线为６１％。技巧之七：买入站在10周线之上，并且10周线走平或往上的股票。
J.杂谈
以下情况会涨
１、均线没有压力或者均线有支撑 ２、资金量刚介入 ３、阳线刚升起
投资策略（思路）
一、投资启动形态的个股，盈利２％就走。投资方案原理：个股升跌有其惯性决定，处于涨势状态，短期定有一个惯性上升，当处于启动位置，惯性上涨概率大，但有时候巨量不涨，巨量少涨，浮码沉重都是限制其进一步上扬的关键因素，但一般涨它个２％到３％是有可能的， 该类投资可少额参与。二、投资周线突破的个股，一般盈利１０％到２０％左右。 投资方案原理：股价通过长期的调整，调整到周线形成多头排列，并处于粘合一致的位置，若成交量极度萎缩或者有逐波放出的迹象，证明大的变盘就在眼前，这时获利盘、解套盘压力小，浮码轻，上涨比较疯，该类投资可重仓介入。 三、投资成长绩优小盘股，一般盈利１０％到３０％。投资方案原理：一波行情的启动，盘小股肯定会是一个热点，一个市场无论牛熊，成长股一定会受到追捧，通过企业财务分析，以及技术形态分析是可以找 出此种类型的黑马。 四、投资超跌股，一般可盈利５％以上。投资方案原理：有些不是热点的股票，长期下跌，有一种跌不下去的感觉，若短期均线在３０日均线下方形成金叉，并收一根启动形态的小阳线，证明大的反弹 就在眼前，一般反弹目标为１０日均线和３０日均线。
买卖法则
１、均线超买为头，即短期均线远离中长期均线而上为头。２、跳空均线为头，即股价跳空均线而上，均线并不助涨。 ３、均线死叉为头，即短期均线形成死叉，股价跌破均线。４、巨量不涨为头，证明盘子重，帐户对倒明显。 ５、单边下跌，又无主动性买盘为头。 ６、均线空头排列为头。７、阻力位不盘整，并且不放量突破为头。 ８、在阴线的１／２下方出现一个小阳线，并且均线空头为头。９、盘整在前次平台的下方，并不明显巨量突破为头。 Ａ、缩量整理，并均线突破为底。 Ｂ、暴跌之尾若出现巨量下跌之后出现巨量上涨为底。Ｃ、放量之后下调，若出现无量即涨，并出现受短期均线支撑的迹象，为盘轻的 表现，为底。 Ｄ、均线金叉，并收探底阳线为底。Ｅ、均线多头排列，并收在短期均线的附近为底。
目标值的预测
１、反弹型的个股到重要的压力线（周线、日线的１０次２０次３０次）为其卖 出点。２、反转型的个股若长期缩量整理受１０次２０次３０次均线支撑可往上突破。３、反弹型的个股到重要支撑线，并出现短期均线的金叉，可抢一个反弹。 ４、支撑买进（＋－３％），压力卖出（＋－５％）
１、盘面分析的误区盘面中出现大手笔买单的个股有主力吸筹，但并不一定好吃，也并不一定会涨，主力吸筹，若资金量不予配合，形态不予确认，大盘不予配合，只能是主力自套。均线得到支撑，量能得到保，并能持续放出，目标空间被打开，上升趋势初成， 周线获得确认，这才是好股票。 ２、形态分析的误区形态分析可预测个股走向，但形态每天都在变化，每天都有不同的形态，今日的形态只能预测明日的Ｋ线，而无法预测日后的形态，股评失败、散户被套的因素就是 因为太注重当日的形态，而忘记了形态的演变。３、成交量分析的误区 量能分析可预测个股是否有资金介入，但连续放量，往往会造成浮码的增加，巨幅震荡，Ｋ线实体变大，再配合巨量的出现是形成股价下跌的重要因素。往上突破必须具备"均线走平"的特征,另外,还必须具备创平台新高而且均线多头排列或者放量冲破均线,一般假如整理时极度缩量,而今刚放量属有效突破
周 MACD选股法
在股票判市分析中，周线的分析准确性要大于日线。
运用周MACD指标DIF线穿越0 轴判断股价上涨趋势的分析方法，
有着极高的成功率，并且资金的安全性高，获利快。
A 使用方法：
即重点关注周 MACD指标中的DIF指标从下向上穿越0轴时的市场机会。
B 注意事项：
我们在运用这个方法的时候，必须先参考1250法则的日线系统和周线系统，
对股票运行的形态及成交量分布状况进行分析后，
再用周线走势图MACD指标中的DI F线在这周出现穿越 0轴的形态的方法来辅助判断。
1） 该方法主要适用于大幅下跌，并长期盘底后，再次出现上涨行情时使用，
即可以理解为如何抄底获利的分析方法。
此方法具有买入时间临近起涨点的特点， 等待时间一般不会超过2个星期。
2） 此方法只能预测股票价格走势要涨，但随后涨多少，涨多高却无法得知，
投资者在预测涨幅时，要在日线状态下运用其他测市方法来判断。
3） 在运用此方法时，前几次周K线如果是小阳走势，
则随后几周出现大阳线的 可能性很高（周涨幅超过 10％），一般来讲最少有两周的涨幅，
若随后出现的周K 线的涨幅过大，则可考虑高位获利卖出。
4）此方法对一般盘整的股票，或涨跌幅不突出的股票往往不适用。
5）此方法比较适合投资态度保守的投资者使用。
C 使用技巧：
由于此方法有充足的时间作出买入选择，在选股和买入时，往往显得十分从容。
投资者运用这个方法时，
可将周MACD指标DIF值在－0.20到0之间的所有股票都选出进行跟踪观察，再精选合适的股票。
由于目前中国沪深股票市场展迅速，股票数量大幅增加，单个股票与大盘走势的连动性降低，
所以投资者用这 种方法精选股票，可以降低短线选股的难度和工作量。
第一招：均线成交量参数系统：目前大多数人都用5.10.30几条均线，所以它就变的没什么用了，经过实践本人一直沿用如下均线：
1、日.周.30分钟.60分钟用5.13.34.60.90.120这几条均线；
2、5分钟用48.96.120几条均线；（当几条均线在低位粘合，一放量且OBV明显上升为买入点）
3、成交量用5.13作为参数；
4、寻中期大底还要用至20.40.60。
其中本人最看重的是60和90日均线，因为这两条均线是行情开始与结束的转折点。当股价长期下跌，形成空头排列，A:一旦某一日股价放量向上穿越60或90日均线，证明一轮行情拉开序幕，几乎所所有的股票都是这样（但此时不要轻易跟进，最好等它上冲回落，再次落在60日线上方，量缩到很小，再跟进不迟）。所以一开始，要关注那些率先启动的，它们往往是热门板块或行情的急先锋；B：60日（90）日均线下方的5日与13日的抬高的3次金叉，底部确立，本人谓之"寻底宝".
第六招：V形反转：股价形成低位或高位密集峰，庄家向下洗盘，后向上穿越密集峰，一旦突破，第一目标位是原密集峰的30%左右。
例如：600687国泰股份1999.07-2000.04.07的情景；600662上海强生2000.03.13-04.21日的情景（记住，在没突破前，莫跟，待升势确立后，再跟不迟，因为不能穿越原密集峰也仅仅是反弹而已）。
第七招：中线黑马线（成功率95%）此法乃本人心血之作，每年只要在大底后，寻找一.俩只骑上翻番如囊中取物，很简单，取5.13.34日均线，成交量取5.13为参数，MACD取原始参数，SAR停损线取4为参数，要精确复权才行，RSI取5.13为参数。当股价在低位形成密集峰，涨势确立后，上方不能有太多套牢盘，日线的RSI与K线叠加图，未达到超买，周线亦然。周线的5周与13周均线向上金叉， MACD金叉，成交量5周与13周金叉，SAR第一次泛红，注意一定要在同一周（周五为基准），当日线未超买的情况小我，可在周一择机介入，必有厚报，大盘好的时候回立即拉升，大盘不好的时候可能回调整1-3周，只要第二周收盘价（阴线）仍高于第一周的收盘价，则必成功。
例子很多：600896中海海盛2000.06.02；0005世纪星源2000.01.21；0008亿安科技1999.10.29；0733振华科技1999.05.28与2000.01.21；0021深科技2000.05.28；0029深深房2000.03.03；600183生益科技。。。。。；另外，打开K线图，一定要股价离90日均线不能太远，请大家自己去观察。
第八招：神超买超卖线（成功率100%）此又是一个本人的心血之作，是做超短线和寻短中期顶部的法宝，运用日（周）K线与RSI叠加，当RSI与日K线在股价经过一轮升势后，10日RSI到达80以上，并且与日K线相交，必是顶部无疑（超强势股的RSI会一直上升，始终在K线的上方，对它无效）；此法实例很多，请你们自己去研究，千万记住，一定要将屏幕放至最大，才有效；反之，10日RSI到20以下，且与日K线（收中阴,巨阴更好）相交，必是底部无疑，待次日可果断跟进搏短差，但不能恋战，此乃做反弹，这种图形大多是庄家出货但未出完的，所以有利润就跑，大盘好的时候，会有20-30的利润，
操作此方法要记住几点：1.与高位出货密集峰要有20-30的空间；2.一定要收长阴；3.股价与5日成本均线的距离越大越好。
第九招：神奇目标位测算（成功率95%）学会此招，犹如睁着眼睛做股票，因为你买了股票，如不知道目标位，庄家一震仓，你肯定会被震出，而且现在庄家震仓的幅度都很大，所以它是炒股人的。在这个当中，我发现了两个神奇的数字（长庄股除外）一是30%，二是80%，一般来说，庄家做反弹，拉离成本价都是超出主力成本区的30%，而庄家的成本怎么看，一般来说是底位密集峰的峰尖或巨量长阴的价格.
如2000.01.28600784鲁银投资的成本就是10.3远左右，那么拉升的第一目标位就是14元附近，本人在14元涨停板处出的货，600654飞乐音响在2000.02.14-03.24的成本价应是11.3左右，那么拉升的第一目标位应在15元左右；600119长江投资2000.01.08成本约为13元左右，那么第一目标位为17元附近（注意，测算时，要取整数，舍去尾数）。
当然也有的是一飚而就的，不过那不好把握，稳妥点好；穿越了30%,站稳了，调完中期目标位就是底部成本区的80%或100%，本人一般看80%，如前期的600808马钢股份采取拉高建仓的手法，成本约在3.6左右，那么目标位应在6元上方，0777中核苏阀2000.02.29很明显看出庄家成本在10元附近，果然在18元见顶，再如600687国泰股份通过很长的横盘，再洗盘，庄家的成本约在12元左右，目标位应在22元上方，果然到达（注意目标位可以超过，但一般不会低于），再如，近期的马钢股份等等。例子比比皆是，不一一赘述（此法切勿外传，比那个什么加倍取整灵多了），但此方法对持续走强的庄股无效；此方法有不少是意会的东西，较难掌握。
第十招：套牢庄股当股价构筑了长期平台或小箱体后，股价随大市回落，跌幅较深，运行在90与60日均线之下的时候，成交低迷，似是无庄，注意，将K线图缩小，发现日线OBV直线上升或在高位横向震荡，当大市略微回暖，它将率先展开自救行情，注意与" 底位平台黑马"或" 均线系统"配合使用效果更好.
如0835隆源实业2000.10.12-10.20日的情形，0901航天科技2000.10.20-10.30的情形。
第十一招：天上黑马飞（最新研究成果--宝典）一些股票为什么涨得很高，而它的股价还是不理会大盘，腾腾地往上跑呢，当大盘下跌的时候，它因为控盘的原因，下跌得的不多，在前期是慢牛上升，后期将加速上扬，从不套人，发现此类庄股，比成天跑来跑去要好得多了，此类股票的特性主要是庄家持有大量的筹码，不做也得做.
如0510金路集团2000.07.12-11.22的情形，600890长春长铃及2000.06.05-11.29时的情形；0409四通高科2000.11.09至今(请各位观察此类股票的的持仓成本，上顶天，下顶地（即在90均线附近），而且一般在34日均线处止跌，有的在10日或23日均线止跌)
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芳香指标谈之CR 【转载】
CR指标
CR指标，俗称“综合人气指标”，它与BR、AR最大的不同在于采用中间价作为计算的基准，CR能够测量价格动量的潜能，又能测量人气热度，同时还能显示压力带和支撑带可以补充BR、AR的不足
算法及公式：
MID = （最高价目+ 最低价）÷ 2
上升值 = 今最高 - 昨日MID （负值记为0）
下跌值 = 昨MID - 今最低
n天上升值之和
CR = ———————— × 100
n天下跌值之和
应用原则：
1. CR配置四条不同周期的均线a、b、c、d
a: CR的10天均线后移5天
b: CR的20天均线后移9天
c: CR的40天均线后移17天
d: CR的62天均线后移26天
a、b两线所夹成的区域称为“副地震带”
c、d两线所夹成的区域称为“主地震带”
2. CR上穿或下穿“地震带”将遇到不同级别的阻力和支撑
3. CR下跌至40以下时，股价形成底部的机会相当高
注意事项：
I. CR进入地震带无法得知能否顺利通过可参考W%R
II. CR寻找底部效果不错，但逃顶则功效不明显
CR与BR和AR最大的不同在于采用中间价为计算的基准，由于价格虽然收高，但其一天中的能量中心却较前一天为低，这是一个不可忽视的重点。CR可以和AR、BR完全分开独立使用，对于股价“何时上涨?”“何时下跌?”的“何时”问题，提供一个难得的参考。CR本身配制4条平均线，平均线又分别较CR先行若干天，另一方面，平均线之间又互相构成一个强弱带，被用来对股价进行预测。在测量人气的热度、价格动量的潜能，显示压力带、支撑带方面弥补了BRAR的不足。 CR上升至400以上时，须注意获利了结的时机，当CR下跌至其C、D下方时，正值筑底阶段，可逢低买进，但是当CR再度上涨却无法突破C及D均线构成的区域，则应先获利了结。
买卖原则：
1、钱龙动态分析系统中，CR指标图中，A、B、C、D四条线分别为CR的10日、20日、40日、60日的平均线。在绘制时，A线向后移5天；B线向后移9天；C线向后移17天；D线向后移28天。
2、由C（绿）D（蓝）构成的带状称为主带，又称“主震地带”；
由A（黄）B（紫）构成的带状成为副带，又称“副震地带”。
3、当CR由下向上欲穿越副带时，股价会遇到次极压力干扰；
当CR由下向上欲穿越主带时，股价会遇到强大压力干扰。
CR跌至带状以下两日时，买进。
4、当CR由上向下欲穿越副带及主带时，股价会分别受到次极支撑和强力支撑。
CR亦会对股价产生背离现象。
5、当CR进入带区后，股价会受到干扰，应采用W％R指标来判断走势的强弱。
6、CR跌至40以下，触底的机会较多。CR重回副带，而A线由下转上时，买进。
7、在强势上涨行情中，当CR不断由上向下贯穿ABCD四条线，则股价在短期内将有一次反弹。
8、如果ABCD四条线在CR前方若干天处几乎交叉成一点，则可能是极难遇见的上涨或下跌行情即将开始。
9、如果CR冲上300-400以上时，渐入高档区，注意A线变化。若处在强势，CR下冲，触到A线后再度上升，股价也将再向上急冲一段。如果CR向下穿越A线而股价无法反弹，此时为卖出时机。
10、CR由带状之下上升160％时，卖出。
实例为2003.9以前的个股
最近一段时间，大盘走势较为疲软，许多个股正在构筑中期底部，实战中我们可以使用CR指标来寻找此类机会，下面让我们看实例。
这是0029近期的日K线图，可以看到CR指标由三条指标线构成，分别是CR、A、B。实战中，黄色的A线上穿白色的B线表明股价即将进入强势，此时若紫色的CR线同时上穿A、B两线则是一个较好的中线买入机会。实战时需要注意 以下几点：
1、 有时CR上穿A、B两线时，A线未上穿B线，只要两条线呈粘合状态也可，对于A、B两条结距离较远时不能使用这个方法，比如0023深天地在8月初出现的这个信号由于A、B两线距离较远，在发出信号后很长一段时间，股价一直呈横盘状态；
2、 CR上穿时的角度很关键，比如，600766ST烟发前期的买入信号出现时，CR上穿时角度较陡，之后上涨持续的时间也长；
3、 CR上穿时如果有成交量配合最好，比如0020深华发近期出现突破信号时有成交量放出，之后该股的短线走势也较为凌厉。
4、 CR向上突破后，会出现回调B线的走势，若不破B线，则是上中的中继买入信号，比如600738ST民百，7月底形成突破走势，在8月底CR回调到B线附近，再次拐向上，就是一次不错的短线机会。
5、 使用这个方法时注意板块的热点，在热点板块中使用较为容易。
背离信号：当股价与CR发生“顶背离”，即：若CR不创新高，且渐渐走软，此时股价若依然上行，则小心股价即将见顶，此时股价上升可视为最后上涨阶段，当CR与股价发生“底背离”时，股价创新低，但CR却不创新低，则股价即将见底。对于前者可择机卖出，对于后者则应寻机买入。
当然，在使用CR指标时要注意其范围，比如对长庄股（慢牛股）就不适用，故在研判个股走势上最好结合K线图一并使用，效果更佳。
."市场动力指标"
量是价的先行指标,因此欲知价格趋势是否能继续持续,则需视市场动力是否充足。所以,此类指标是以成交量作为分析标的,如能量潮(OBV)。
CR为能量指标,是市场的测温器,它可测量股票市场的温度,当市场温度高得发烧(此时指标数据太高)投资者卖出持股;指标数据太低则表示市场人气沮丧,人心冷淡,投资者反而可逆势买入股票。
一.CR指标说明1.CR与AR、BR最大的不同在于采用中间价为计算基准(由于价格虽然收高,但其一天中的能量中心都较前一天为低,这是一个不可忽略的重点)。故CR重视中间价的作用。
2.CR本身配置4条平均线(称为CR平均线),分别为10日,20日,40日,62日的CR移动平均线。平均线又分别较CR先行若干天,另一方面,平均线之间又相互构成一个强弱带,被应用来对股价进行预测。
3.CR指标能显示压力带和支撑带。
下面介绍本人在实践中运用CR指标的技巧和应用法则。
二.应用CR指标买卖原则之一例
1.CR平均线周期由短至长分为A、B、C、D4条线。
2.A、B两线所夹区域称为"副带",或称副地震带",由C、D构成的带状称为主带,或"主地震带"。
3.当CR由下往上穿越A、B两线所夹的"副地震带"时,股价将受到次级压力的干扰。当CR由上往下要穿越"副地震带"时,股价将受到次级支撑的干扰。
4.当CR由下往上欲穿越C、D所构成的"主地震带"时股价相对将遭遇强大压力干扰。当CR由上往下欲贯穿主地震带时,股价相对将遭遇强大支撑干扰。
5.上述内容是CR指标最基本的用法之一。如本人参与的深特力(002日的买卖交易中,在8月至10月中旬,该股先由高位5.66元跌至4.13元,再由4.13元回升至5.00元,在5.00元上方又再遇上阻力回至4.08元,然后再回升至5.66元。如观察当时走势图表及CR指标情况,在由高位5.66元跌至4.13元的阶段,CR处在C、D线之中结果前后下跌27%,某天下跌6.84%。在这段下跌过程中,CR指标发挥了指标作用。在再由4.13元回升至5.00元过程中,CR位于A、B线之间,当天向上反弹128%,在这一阶段中CR指标的提示作用同样明显。本人据CR指标原理在5.42元卖出该股,跌至4.22元再买入,到4.97元全部抛出该数,应说是较成功的操作。
三.应用CR指标买卖之例二
1.CR在300以上(或高于300-400之间时)股价渐入高档区,注意A线变化,适时抛股,这是一般操作手法。
2.但同样注意"300-400"是个经验数据,虽说高于300-400很容易向下反转下跌,但也会有部分例外。如我99年买卖"东方明珠"股票,就没按常规操作。
3.99年上海股市从1047点着底反转,一直上冲到1756点新高才见顶回落。其间网络科技股一马当先,作为沪高三驾马车之一的"东方明珠"从13.45元拔地而起,担当沪市争创高峰的领头羊,一直涨到41元才下跌!本人在25元购入该股,到30元抛出,此时该股CR数值已达280,按常理是不应该再买回,但是综观当时牛市前景,并观察了其他指标K、DJ、MACD等暂处强势,在33元又买入该股,到39元再行卖出,此时的CR已高达480了!
四.应用CR指标买卖之例三
1.CR亦会对股价产生背离的现象
2.CR跌至A、B、C、D四条线的下方(即由带状之下)再度由低点向上爬升160%时,应卖出,此时为短线获利卖出时机。
3.本人在实际操作中发现,这一项法则中的"160%"是个经验数据,实际情况可能往往大于或小于这个比例,也不能在实践中教条搬用。
4.作为操作实例介绍的是"上海贝岭"股操作,1999年5月19日反转行情前几天股价为16.30(元),CR值为61.30,至6月15日,该股报收39.00(元),CR值158.增加157%,十分接近+160%,於是抛出该股。后来此股最高涨到41元左右,然后慢慢阴跌,一直跌到上证指数1345点时,股价为18.10元为止。
五.应用CR指标买卖之例四
1.CR跌到40以下时,股价形成底部的机会相当高。
2.CR在寻找股价底部的效果比其他指标要好,当CR跌至40以下,重回副震带,而A线由下转上时,为买入股票的良机。
3.作为实例介绍的是99年"方正科技"股的操作。99年5月12日,该股股价为11.80元,CD为39.23.已跌至40以下,5月17日,该股股价为11.05(元),CR值为37.64,又在40以下,这两次的见底信号被我捕捉到了,於是在11.00附近时买入该股,正巧5.19大势反转,"方正科技"快马加鞭不回头,最高涨到26.58元,但很可惜,我在18.65元就急忙下了马!
六.应用CR指标买卖股票发现和需探讨的一些问题
1.CR能量指标(或称CR动量指标)引用了"反市场操作原理",在股票买卖实际操作中,应该经常参考其他技术指标,如成交量变异率VR·布林线BOLL,W%R、AR、BR等,结合使用才可能避免或减少操作失误。
2.虽然已见CR指标进入上述主震带或副震带,但有时却无法确定CR能否通过地震带。如99年度"综艺股份"的情况,就是如此,虽然该股在从16.00上升到36.00元的过程中,经过两个地震带时都向下调整了不小幅度,但该股在二次调整以后都顽强地上行,若在中途卖出该股,便会造成失误!怎么办?通过摸索,我以为可用威廉指标W%R来加以辅助研判,来判别或鉴定股价的体质强弱。我采用了10日W%R,其卖出法则为W%向上触顶部0%4次(股价极强势时可为5次),那么第4次碰撞顶部时,是卖出的良机、卖出的好点。结合"综艺股份"的走势,若仅按CR指标运作,那么从16.00-28.00元中就有两次卖出机会。但实际上该时空阶段10日W%R只有44.5及57.23,都未达到卖出条件,只有到该股股价上升至32.00元时,W%才达到0,此时可考虑卖出此股了。
3.在强势上行行情中,当CR由上往下不断穿透震带,跌至A、B、C、D四打线之下时,我认为会寻找到一个回档买入点。我发现此办法的运用前题是:当时主、副地震带的大至位置在150-200之间,这时CR能量指标在中途"补充能源,添加油料'气该股后市还能上涨。如我参与的(600191)"华资实业"股7月下旬CR跌到A、B、C、D四条线之下,当时主、副地震带位置在140-190之间,我就在此时投入该股,取得一定收益。后来,该股在强庄控制下,成为一匹股市大黑马。
4.按照CR指标的原理.A、B、C、D四条线必须向后移动若干天,如A线较CR提前5天,B线提前9天,C线提前17天,D线提前26天.实际上这体现了CR的预测功能。我发现当四条线地CR前方儿乎同时相交,交叉于一点时,那一天便是未来的股价起涨点或起跌点,即转折点。但是四条线非常精确的交叉于一点时是极少见的现象,但我们可找到近似的情形,这对我们的操作很有义。据介绍,东方明珠(600832)就发生过四条线在CR前方几乎同时交叉的现象。99年3月12日,四线的值分别为:A=76.36、B=77.65:C=76.18、D=70.35己比较接近,当天该股报收14.37元。这个价格完全应该买进!事实是后来股价赂升,两个月后股价上升到41元高度。因为这种情况很难遇到,因此这条法则在实际应用时有些难度。总之,随着我国证券市场的不断成长壮大,股民的素质不断提高,利用技术指标指导股票买卖操作显得越来越重要。其中CR能量指标是技术指标系统中的尖兵,是股市取胜之道。以上经验和认识尚处一般阶段,继续探索CR能量指标涵义和应用仍是我今后一个重要的课题,望共同研究,共同提高。
2002年实战例
金荔科技（６００７６２）无疑是近期低迷指数条件下的个股亮点，尽管与太光电信（０００５５５）相比，在涨幅及气势上略逊一筹，但细研主力的操盘手法，和均线、技术指标的运用，颇有可圈点之处。
金荔科技，民营概念的农业高科技公司，由飞龙实业重组而成，流通股４３２６．４万，中报每股收益０．１５元。该股自从２００１年６月２６日见顶２１．５４元（复权后）回落，在１月１６日见底９．４６元。“６·２４”行情时，主力在下行的年线位，５个交易日换手２５％，增仓６２２４７手后回落，８月１４日起小阳小阴逐日上攻至年线，成交量亦逐渐放大。此时我们应该开始用ＣＲ指标（能量指标）评述了。
８月２６日，ＣＲ指标突破４０线压力，股价站上１２０天均线（该线保持上升态势，说明中线开始走好）。８月２８日平开后，略上行即回落。在缩量连续调整二天后，８月３０日低开在上行的６０天均线位上，低开高走，全天仅成交２６８９手（地量），股价收盘于１２０天均线之上。此时的ＣＲ指标的１０线巳成功穿越了４０线、２０线上行，当天的１０线在９４．５３位，回落的ＣＲ线跌至１０１．３４位，次日受ＣＲ指标１０线支撑，股价大涨，收盘于涨停板。
尽管现在一般的分析软件中都已有了ＣＲ指标，但使用者稀少，亦鲜见使用心得体会。我的体会是，该指标较易区别常规行情个股和大黑马，尤其是对那些在大底部蓄势已久之后暴涨的大黑马。
股价在大底部蓄势已久，中长期移动平均线由大幅下跌后，转为平行，再开始产生向上的拐点。其间应该有数次脉冲式的放量，不管是老庄回补，还是新庄介入，都应视为增仓行为。此时的ＣＲ指标的１０、２０、４０、６２线由分开逐渐趋向靠近，１０线开始有向上运行的迹象，ＣＲ线尚在４条线之下或中间运行。突然由于股价的大涨，而带动ＣＲ线快速穿越４根均线向上急升，而后略下调至上行的１０线受支撑后，又以更陡峭的角度向上，为大黑马开始快速狂奔的征兆。此时如有均线助涨，成交量的配合，会以不敢想像的高度和空间让人吃惊。
金荔科技股价９月６日开始回落，９月１１日再受ＣＲ指标１０线、１０日移动平均线支撑收阳，９月１２日最高冲至接近涨停位后回落，但ＣＲ线背离未同步创新高，后市１７．０７元成短期顶部可能较大
今天有朋友推荐用CR指标
发现飞狐的跟钱龙差别很大
到这里搜索一下，居然没有一个好的（都是瞎凑的），昏倒
只好自己做了一个，感觉钱龙就是这样写的。
MID := (h+l)/2;
CR:SUM(MAX(0,HIGH-REF(MID,1)),26)/SUM(MAX(0,REF(MID,1)-L),26)*100;
AA:EMA(CR,10);
BB:EMA(CR,20);
CC:EMA(CR,40);
DD:EMA(CR,62),colorblue;
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CR指标实战应用
(2009-11-12 00:55:54)
转载
标签：股票
ＣＲ指标在图形中有５条线，由ＣＲ线和４条ＣＲ平均线构成，从短周期到长周期依次分成Ａ、Ｂ、Ｃ、Ｄ四条。Ａ线和Ｂ线代表短周期，构成的带状表示副震区，Ｃ线和Ｄ线代表长周期，构成的带状表示主震区。一般笔者将ＣＲ值设为３０。平均线分别设为１０、２０、４０和６０。
若ＣＲ线在４条平均线上方运行，且４条平均线缓慢向上发散，为理想的多头市场，宜持股：若ＣＲ线在４条平均线下方运行，且４条平均线向下发展，为典型的空头市场，宜观望。对于短线投资者来说，如果把握住ＣＲ跌至５０以下，逢低买入，升至１５０以上逢高卖出这一原则，就能有较好的收益。而中线投资者则应注意以下使用技巧：
（１）Ｃ线和Ｄ线为强弱分水岭，ＣＲ指标在ＣＤ线上方运行为强势市场，宜持股或逢低承接；ＣＲ线在ＣＤ线下方运行为弱市市场，宜观望。
（２）ＣＲ指标显示：股票进入强势市场后，如果其是缓步上扬格局，ＣＲ指标通常会在平均线Ａ处获得支撑，投资者可在此买入。
（３）若ＣＲ指标长期在Ａ线上方运行，某日突然跌破Ａ线甚至Ｂ线，投资者必须获利了结。
（４）大幅拉升的股票通常有两个浪段的上扬，投资者可在ＣＲ指标线回落至Ｃ线处买入，因为其第二个浪段的上扬通常从此处开始。
（５）若股价创新高，ＣＲ值不创新高，此为背离现象，说明股价离顶部不远，应逢高出局。
（６）如果ＣＲ线与Ａ、Ｂ、Ｃ、Ｄ四条线同时靠拢或者同时大致交于同一点，那么由这一点开始，就会构成相应股价的转折点。如果交叉时，ＣＲ线由下向上穿，为买入信号；反之，则构成卖出信号。投资者必须重视这一讯号，因为这个讯号非常难得一见，故此一旦出现，其使用成功率也较高。
举例说明：ＳＴ厦新（６０００５７）该股于今年年初开始启动，１月下旬，Ａ、Ｃ、Ｄ三条线交叉于一点。ＣＲ线回落至该交叉点处受到支撑后勾头再向上，为理想的中线买入点，随后该股一路上扬至今。
一．用途：
该指标用于判断买卖时机。能够测量人气的热度和价格动量的潜能；显示压力带和支撑带，以辅助BRAR的不足。
二．使用方法：
1、a、b两线所夹的区域称为“副地震带”，当CR由下往上欲穿越副地震带时，股价相对将遭次级压力干扰；当CR欲由上往下贯穿副地震带时，股价相对将遭遇次级支撑干扰。
2、c、d两线所夹成的区域称为“主地震带”，当CR由下往上欲穿越主地震带时，股价相对将遭遇强大压力干扰；当CR由上往下欲贯穿主地震带时，股价相对将遭遇强大支撑干扰。
1、 CR相对股价也会产生背离现象。特别是在股价的高价区。
2、 CR跌至a、b、c、d四条线的下方，再度由低点向上爬升160%时，为短线获利卖出时机。例如从CR100上升到160。
3、 CR下跌至40以下时，股价形成底部的机会相当高。
4、 CR高于300~400之间时，股价很容易向下反转。
三．使用心得：
1．CR进入地震带，股价必受干扰，形成上下震荡的局面，此时可采用W%R指标判断股价本质的强弱，如该股仍属强势，则可坚定持股信心，如该股已走弱，则应离场。
2．一般来说，该指标用于寻找股价底部的效果较好，但在判断顶部时失误较多，此时可结合VR、BOLL指标。
四．计算公式：
1、 CR 的计算公式和BR相同，只是把公式中昨天的收盘价改成昨天的中间价。
昨日中间价=（昨日最+最低价）/2
2、图表上须另外画出CR本身的10、20、40、62日移动平均线。
CR的10天平均线应较CR本身提前5天，称为a线。
CR的20天平均线应较CR本身提前9天，称为b线。
CR的40天平均线应较CR本身提前17天，称为c线。
CR的62天平均线应较CR本身提前26天，称为d线。
再论CR指标:
又叫中间意愿指标，它和AR、BR指标又很多相似之处，但更有自己独特的研判功能，是分析股市多空双方力量对比、把握买卖股票时机的一种中长期技术分析工具。
CR指标的原理和计算方法
一、CR指标的原理
CR指标同AR、BR指标有很多相似的地方，如计算公式和研判法则等，但它与AR、BR指标最大不同的地方在于理论的出发点有不同之处。CR指标的理论出发点是：中间价是股市最有代表性的价格。
为避免AR、BR指标的不足，在选择计算的均衡价位时，CR指标采用的是上一计算周期的中间价。理论上，比中间价高的价位其能量为“强”，比中间价低的价位其能量为“弱”。CR指标以上一个计算周期（如N日）的中间价比较当前周期（如日）的最高价、最低价，计算出一段时期内股价的“强弱”，从而在分析一些股价的异常波动行情时，有其独到的功能。
另外，CR指标不但能够测量人气的热度、价格动量的潜能，而且能够显示出股价的压力带和支撑带，为分析预测股价未来的变化趋势，判断买卖股票的时机提供重要的参考。
二、CR指标的计算方法
由于选用的计算周期不同，CR指标也包括日CR指标、周CR指标、月CR指标、年CR指标以及分钟CR指标等很多种类型。经常被用于股市研判的是日CR指标和周CR指标。虽然它们计算时取值有所不同，但基本的计算方法一样。
以日CR指标为例，其计算公式为：
CR（N日）=P1÷P2×100
式中，P1=∑（H－YM），表示N日以来多方力量的总和
P2=∑（YM－L），表示N日以来空方力量的总和
H表示今日的最高价，L表示今日的最低价
YM表示昨日（上一个交易日）的中间价
CR计算公式中的中间价其实也是一个指标，它是通过对昨日（YM）交易的最高价、最低价、开盘家和收盘价进行加权平均而得到的，其每个价格的权重可以人为地选定。目前比较常用地中间价计算方法有四种：
1、M=（2C+H+L）÷4
2、M=（C+H+L+O）÷4
3、M=（C+H+L）÷3
4、M=（H+L）÷2
式中，C为收盘价，H为最高价，L为最低价，O为开盘价
从四种中间价的计算方法来看，对四种价格的重视程度是不一样的，三种都是选用了收盘价，可见，收盘价在技术分析中的重要性。
和其他技术指标一样，在实战中，投资者不需要进行CR指标的计算，主要是了解CR的计算方法，以便更加深入地掌握CR指标的实质，为运用指标打下基础。
CR指标的一般研判标准
CR指标的一般研判标准主要集中在CR数值的取值范围、CR指标曲线的形态以及CR指标曲线与股价曲线的配合等方面来考察。
一、CR指标的取值
1、从CR的计算公式我们可以看出，CR指标很容易出现负值，但按通行的办法，在CR指标研判中，一旦CR数值出现负值，一律当成0对待。
2、和AR、BR指标一样，CR值为100时也表示中间的意愿买卖呈平衡状态。
3、当CR数值在75——125之间（有的设定为80——150）波动时，表明股价属于盘整行情，投资者应以观望为主。
4、在牛市行情中（或对于牛股），当CR数值大于300时，表明股价已经进入高价区，可能随时回挡，应择机抛出。
5、对于反弹行情而言，当CR数值大于200时，表明股价反弹意愿已经到位，可能随时再次下跌，应及时离场。
6、在盘整行情中，当CR数值在40以下时，表明行情调整即将结束，股价可能随时再次向上，投资者可及时买进。
7、在熊市行情末期，当CR数值在30以下时，表明股价已经严重超跌，可能随时会反弹向上。投资者可逢低吸纳。
8、CR指标对于高数值的研判的准确性要高于CR对低数值的研判。即提示股价进入高价位区的能力比提示低价位区强。
二、CR指标曲线的形态
CR指标的形态的研判主要是针对CR曲线在顶部和低部出现的不同形态而言的。
1、当CR曲线在高位形成M头或三重顶等顶部反转形态时，可能预示着行情由强势转为弱势，股价即将大跌（特别是对于前期涨幅过大的股票），如果股价的K线也出现同样形态则更可确认，其跌幅可以用M头或三重顶形态理论来研判。
2、当CR曲线在低位出现W底,头肩底或三重底等底部反转形态时，可能预示着行情由弱势转为强势，股价即将反弹向上，可以逢低少量吸纳股票.如果股价K线也出现同样形态则更可确认.其涨幅可以用W底,头肩底或三重底等形态理论来研判。
3、相对而言，CR指标的高位M头,头肩顶或三重顶的判断的准确性要比其底部的W底,头肩底或三重底要高。
(15).CR指标的背离：
1.顶背离：当股价走势一峰比一峰高,而CR指标的曲线在高位一峰比一峰低，叫顶背离。是股价将高位反转的信号，是卖出信号。
2.底背离：当股价走势一底比一底低,而CR指标的曲线在低位一底比一底高，叫底背离。是股价将低位反转的信号，是买入信号。
3.在CR指标的背离中，顶背离的研判准确性要高于底背离。
在钱龙指标分析系统中有一个指标叫CR能量指标，其功能是对股价神秘部分做一个预测，解决何时上涨、何时下跌的“何时”问题。
CR能量指标又称中间意愿指标，是同AR、BR指标较为类似的指标，其计算公式相似，构造原理相同，应用法则也相似，只是在取值方面，既不是像AR指标中所用的当日开盘价，也不是BR指标中所用的昨日收盘价，而是采用多空双方均衡点的昨日中间价。取中间价的目的主要是为了克服股价被偶然因素所扭曲的现象，更真实、客观地反映股价实际表现。
目前在钱龙动态图中，CR指标由CR与A、B、C、D等时间周期长短不一的四条平均线组成，A是14日平均线，B是21日平均线，C是42日平均线，D是63日平均线，C、D构成的带状称为主带，A、B构成的带状称为副带。而“带”的含义是：支撑和压力。故主带代表主要支撑或压力区，副带代表次要支撑或压力区。
如何研判：多头排列：D、C、B、A、CR由低向高排列。
空头排列：D、C、B、A、CR由高向低排列。
买入信号：1.当CR上穿A、B带时，可试探性买进。2.当A、B线上穿C、D线时，可中线买入。3.当CR在主带C、D线之上时，若CR上穿A、B线时，则应加仓买入。
4.当CR站在A、B、C、D四线之上时，也可继续买入或持仓。
5.当CR与A线乖离率达到－60％时，可买入抢反弹。
卖出信号：1.CR下穿A、B带时，应卖出。尤其是股价处在高位时，若CR做出“双头”时，卖出信号极为可靠。
2.A、B线下穿C、D线时，应止损。
3.当CR在副带A、B线之下时，若CR有力下穿C、D时，应强制性止损，一般此情况出现都意味着股价将暴跌。
4.当CR站在A、B、C、D四线之下时，应继续卖出，最少不宜买进。
5.当CR与A线正乖离率达到160％时，应卖出，谨防股价见顶回落。
背离信号：当股价与CR发生“顶背离”，即：若CR不创新高，且渐渐走软，此时股价若依然上行，则小心股价即将见顶，此时股价上升可视为最后上涨阶段，当CR与股价发生“底背离”时，股价创新低，但CR却不创新低，则股价即将见底。对于前者可择机卖出，对于后者则应寻机买入。
当然，在使用CR指标时要注意其范围，比如对长庄股（慢牛股）就不适用，故在研判个股走势上最好结合K线图一并使用，效果更佳。
动态指标CR，又称成交量变异率，其作用以成交量的角度测量股价的热度，目前市场的正常用法是：“ab为副带，cd为主带等”，笔者的使用方法为：
1、具备以下条件即具备“牛股”特征
CR的指标参数为正常参数26，10，20，40，62，无需改变。
⑴a，b，c，d，四线呈带状平铺，较窄为宜，底线上翘为佳。
⑵CR自底部（或ab与cd之间）上穿。
⑶上穿角度４５～９０度，愈大愈好。
2、买点时机提示：
CR与四线中的顶线交汇即发出买入信号（若３０分钟分时图时形态与日线形态一致，CR上穿顶线为最佳买点）。
3、卖点时机提示：
自买点所对应的CR值的１～１.５倍（一倍以上配合其他指标共同使用效果最佳）。
4、说明：
⑴凡具备本文条件，一般升幅在２０％以上。
⑵特殊情况下CR穿过四线后回档，但不破顶线即可持股，此时若股价下跌CR上升，可加仓买进。
⑶对部分指标形态相似的可视为强势股。
⑷关注成交量的变化，配合其他指标的使用更能准确的把握卖点的时机。
以上各股按信号买人，CR值按照一倍计其收益率均在２０％以上，凡历史上有过急拉升过程的个股绝大部分符合上述条件，投资者可自行验证。
该法的适用范围是只限于短线“牛股”（短期内急速拉升，以及个股行情的主升段）。此指标不适用于盘整阶段的个股，新股及上市时间较短的次新股亦无太大的参考意义。
CR指标在钱龙和大智慧炒股软件上的应用
由于在国内目前钱龙和大智慧这两种具有代表性的股市分析软件中，CR指标有两种不同的界面，因此，CR指标的特殊研判也主要集中这种软件的不同分析方法上。
一、大智慧软件上的CR指标的研判
在大智慧软件上，日CR指标主要是由日CR曲线和CR的MA日均线组成。其中，MA由三条不同周期的曲线构成，分别为MA1、MA2、MA3，它们可以选用不同的周期参数，MA1、MA2、MA3的计算移动平均的天数，起始天数的参数一般为5、10、20。日ROC指标的研判就是围绕这四条曲线间的不同的关系展开。
CR曲线与CR的MA曲线的关系除了我们前面提到的形态和背离等研判方法外，更重要的是在于CR曲线和CR的三条MA曲线的交叉情况的研判。其主要分析方法如下：
1、当CR曲线和三条MA曲线在底部拈合在一起，并在一个狭窄区域（最好位于75——150之间）里横向移动时，表明股价在底部区域横盘筑底，此时，投资者应注意股价的动向并可以开始逢低建仓。一旦成交量开始慢慢放大，股价也缓慢向上时，投资者可以加大建仓量。
2、当CR曲线开始脱离前期底部横盘的狭窄区域，并从下向上开始突破三条MA曲线时，表明股价的底部整理可能结束，股价的强势特征开始显现，一旦CR曲线向上突破最后的一条MA曲线时，并有比较大的成交量配合时，为较佳的买入信号。投资者应及时买入。
3、当CR曲线向上突破三条MA曲线并快速向上攀升超过150数值时，表明股价的强势特征已经确立，投资者应及时短线买入或持股待涨。
4、当CR曲线快速向上移动后，三条MA曲线也同时上扬，表明股价继续维持强势上攻态势，投资者应一路持股。
5、当CR曲线经过一段较短时间的快速上升并远离前期的整理区域，而且，股价已经涨幅很大的情况下，投资者应密切留意CR曲线的动向。
6、当CR曲线在高位（200以上）开始向下掉头时，表明股价的强势行情即将结束，是较佳的卖出信号，投资者应及时卖出股票。
7、当CR曲线从高位向下运动并首次跌破最上面的一条MA曲线时，表明股价的强势行情已经结束，投资者应及时清仓出局。
8、当CR曲线从高位向下运动时，其他三条MA曲线也开始一起向下运行时，表明股价的弱势行情已经开始，投资者应以持币观望为主。
9、当CR曲线向下突破最后一条MA曲线时，表明股价的弱势行情已经确立，股价将加速下跌，投资者应坚决持币观望。
10、当CR曲线跌破三条MA曲线以后，股价走势将进入一个漫长的探底过程，投资者能做的事就是耐心等待，直到股价运行的弱势行情显露结束的迹象。
CR指标的实战技巧主要集中在CR指标的CR曲线与MA1、MA2、MA3等这三条曲线的交叉情况以及CR曲线所处的位置和运行方向等两个方面（注：在钱龙软件上CR指标的研判主要是集中在CR曲线与A、B、C、D等这四条曲线之间的关系上）。下面以分析家软件上的日参数为（52，20、40、60）的CR指标为例，来揭示CR指标的买卖和观望功能。〔注：钱龙软件（52，20、40、60、80）日指标参数与分析家软件上这个参数相对应，其使用方法大体相同〕。
一、买卖功能
1、当CR指标中的CR曲线与MA1、MA2、MA3这三条曲线在100附近一段狭小的区域内盘整、并拢，一旦CR曲线先后向上突破了这三条曲线，并且股价也带量向上突破了中长期均线时，表明股价的中低位盘整已经结束，强势上涨特征开始凸现，这是CR指标的买入信号。此时，投资者应及时中短线买进股票。
2、当CR指标中的CR曲线与MA1、MA2、MA3这三条曲线在100附近一段狭小的区域内盘整、并拢，一旦CR曲线先后向下突破了这三条曲线，并且股价也向下突破了中长期均线时，表明股价的高位盘整已经结束，弱势下跌特征已经出现，这是CR指标的卖出信号，如果是近期涨幅已经较大的股票，这种卖出信号更加明显。此时，投资者应及时清仓离场。
二、持股持币信号
1、当CR指标中的CR曲线向上突破了MA1、MA2、MA3这三条曲线中的最后一条曲线后，一路向上运行，同时股价也依托短期均线向上扬升时，表明股价的短期强势上涨的行情已经开始，这是CR指标发出的持股待涨信号。此时，投资者应坚决短线持股。
2、当CR指标中的CR曲线向下突破了MA1、MA2、MA3这三条曲线中的最后一条曲线后，一路向下运行，同时股价也被中短期均线压制下行时，表明股价的中长期弱势下跌的行情已经开始，股价将一路下跌，这是CR指标发出的比较明显的持币观望信号。此时，投资者应坚决持币观望。.
1，是钱龙专业数据，按照钱龙原厂的CR数据推断到大智慧等其他软件上，图形是变形的，不能照搬。
2，钱龙分析个股，以7的倍数为好，
3，我还是愿意使用默认数据，不做任何改动。
4，知道CR是中间价统计原理后，只要关心它是否背离、交叉、疯狂、衰弱即可，300以上顶部概率大，30以下，底部概率大。现在看来， CR的未来预测功能还是非常有效的，唯一的缺憾是：对付个股的预测需要修整，个人倾向于7，14，28，63
将CR指标的参数改为:CR-26,A-7,B-13,C-27,D-68,大盘的运行规律如下:
第一买点:白线上穿黄线(11月4日),周K线KDJ红线刚弯头向上,白黄红绿蓝自下而上排列,历史低部的启动点,股价有反复.
第二买点:黄线上穿红线(11月14日)
第三买点:红线上穿绿线(12月6日),白线翘头向上,上升行情确立.
第四买点:白线上穿蓝线(12月19日),上升空间打开.若冲关失败:
初期麻木无所为(打不赢就跑)
中期幻想很快拉起(观望)
末期恐慌割肉(恐慌时贪婪些买进),最好的买入点,风险小,等到第二次冲关时买进为短线最佳买点,升值最快.
持初股期:黄线上穿蓝线(12月28日),上攻开始,回调必进.
持股中期:红线上穿蓝线(1月5日),强势上攻,回调必进.
持股末期:绿线上穿蓝线(1月7日),即是本轮的头部又是牛市确立位,
五线上下顺序颠倒,自下而上为:蓝绿红黄白.
第一卖点:白线下穿黄线(2月8日),升幅过大时,白线弯头向下就卖出.
第二卖点:黄线下穿红线(2月15日),阶段顶.
第三卖点:白线下穿绿线(2月17日),阶段底反抽开始点.
第四卖点:红线下穿绿线(3月1日),本轮见顶.
CR与BR和AR最大的不同在于采用中间价为计算的基准，由于价格虽然收高，但其一天中的能量中心却较前一天为低，这是一个不可忽视的重点。CR可以和AR、BR完全分开独立使用，对于股价“何时上涨?”“何时下跌?”的“何时”问题，提供一个难得的参考。CR本身配制4条平均线，平均线又分别较CR先行若干天，另一方面，平均线之间又互相构成一个强弱带，被用来对股价进行预测。在测量人气的热度、价格动量的潜能，显示压力带、支撑带方面弥补了BRAR的不足。 CR上升至400以上时，须注意获利了结的时机，当CR下跌至其C、D下方时，正值筑底阶段，可逢低买进，但是当CR再度上涨却无法突破C及D均线构成的区域，则应先获利了结。
买卖原则：
1、钱龙动态分析系统中，CR指标图中，A、B、C、D四条线分别为CR的10日、20日、40日、60日的平均线。在绘制时，A线向后移5天；B线向后移9天；C线向后移17天；D线向后移28天。
2、由C（绿）D（蓝）构成的带状称为主带，又称“主震地带”；
由A（黄）B（紫）构成的带状成为副带，又称“副震地带”。
3、当CR由下向上欲穿越副带时，股价会遇到次极压力干扰；
当CR由下向上欲穿越主带时，股价会遇到强大压力干扰。
CR跌至带状以下两日时，买进。
4、当CR由上向下欲穿越副带及主带时，股价会分别受到次极支撑和强力支撑。
CR亦会对股价产生背离现象。
5、当CR进入带区后，股价会受到干扰，应采用W％R指标来判断走势的强弱。
6、CR跌至40以下，触底的机会较多。CR重回副带，而A线由下转上时，买进。
7、在强势上涨行情中，当CR不断由上向下贯穿ABCD四条线，则股价在短期内将有一次反弹。
8、如果ABCD四条线在CR前方若干天处几乎交叉成一点，则可能是极难遇见的上涨或下跌行情即将开始。
9、如果CR冲上300-400以上时，渐入高档区，注意A线变化。若处在强势，CR下冲，触到A线后再度上升，股价也将再向上急冲一段。如果CR向下穿越A线而股价无法反弹，此时为卖出时机。
10、CR由带状之下上升160％时，卖出。
钱龙类软件的能量型指标CR指标：
CR指标以每天股价运行的中间价作为计算标准，其中间价为MID := (HIGH+LOW+CLOSE)/3；计算机理是累计N日内每天上升值SUM(MAX(0,HIGH-REF(MID,1)),N)与下降值SUM (MAX(0,REF(MID,1)-L),N)之和的比值（MAX项中判断式上升与下跌值若为负值或0，则记成0）： CR:=SUM(MAX(0,HIGH-REF(MID,1)),N)/SUM(MAX(0,REF(MID,1)-L),N)*100;
从CR表达式中可以看出，比值不含成交量，不会受对敲造量影响；比值计算基准是中间价，每天的最高价HIGH、最低价LOW对比值的影响较大，收盘价的作用体现在次日影响相对要小，N=26是一个偏中线的统计周期，短周期的变动影响较小。另外，分析家的CR与原来钱龙类分析软件不太一样的是，只配置了三条超前的CR平均线： MA1:REF(MA(CR,5),5/2.5+1);CR的五日均线，超前三天； MA2:REF(MA(CR,10),10/2.5+1);CR的十日均线，超前五天； MA3:REF(MA(CR,20),20/2.5+1);CR的20天均线，超前九天；这种设置与原钱龙格式设置四条的2A+1日平均线，每条超前A天的设置明显不同。因此，在分析使用时，方法也有显著的差异。
经典的钱龙CR指标买卖原则如下：
1、 CR平均线周期由长至短分成a、b、c、d四条；
2、由c、d构成的带状称为主带，a、b构成的带状称为副带，主带与副带分别代表主要的压力支撑或次要的压力支撑；
3、 CR跌至带状以下两日时，买进；（老莫的经验是千万别听它的）
4、 CR亦会对股价产生背离现象；（顶背离现象明显，底背离极不明显，老莫建议判断背离还是用超买超卖型相应功能的指标。）
5、 CR由带状之下上升至160%时，卖出；（写这种使用方法的人该骂，这是以极不负责任的态度教人，且不说上升至160%后的方向不确定性，如果趋势能得以延续（或是超强势）上升超过250%也完全有可能，让人按这种愚蠢的方法提前卖出，岂不是要误人嘛。
6、 CR跌至40以下，重回副带，而a线由下转上时，买进；（这条还行，稍滞后一点。）
7、 CR行至300%以上，股价渐入高档区，注意a 线变化；（什么都没说，只提醒注意风险。）
上述第1、4、6条是大实话，虽可以参考，但使用起来不易控制。当然话说回来，你决不可能指望某一指标是万能的，只要能用出它的最优秀的内涵就是成功的开始。我个人使用CR时，感觉它对底部的超前预示是比较敏感的，但还是应辅以其它指标判定底背离。另外有一点应该注意，abcd四线粘合时，CR上穿四线，可能引发中级上扬行情；反之，则可能会引发中级下跌行情；至于是哪一种，建议同时用DMI和RSI对趋势先作判断，确定好趋势，再作买入或卖出的决定（通常出现这种状态，也是你最后的机会。）
这个指标我就不举例了，因为叫复杂，而且线太多，容易产生误解，这里讲主要是给有兴趣的一个提示，初学的在没有搞懂之前不要随便用。
一、“MACD低位两次金叉”
技术形态中至少有四类可以预测暴涨的形态。那么，技术指标中有没有预测暴涨的指标？答案是有的。首先是“MACD低位两次金叉”出暴利机会。MACD指标的要素主要有红色柱、绿色柱、DIF指标、DEA指标。其中，当DIF、DEA指标处于O轴以下的时候，如果短期内（8或13个交易日内）连续发生两次金叉，则发生第二次金叉的时候，可能发生暴涨。从“6•24井喷”前后深深宝、深鸿基等率先启动的“明星股”的表现看，正是如此。深鸿基（000040）在6月13日，DIF、DEA第一次发生金叉，当日收盘，DIF、DEA分别处于负0.09、负0.10，之后股价回落，两指标再度在低位死叉，但是到了5个交易日之后的6月19日，DIF、DEA再度分别达到负0.09、负0.10，也即再度发生金叉，次日股价即拔地而起。连续出现4个涨停。之后的最高价较之于6月21日收盘价，最大涨幅达49％。同样的例子也出现在深深宝上面。该股在6月12日，其DIF、DEA处于负0.19、负0.20，之后，同样经过5个交易日的调整、在低位再度死叉之后，于6月18日其DIF、DEA再度达到负0.19、负0.20，也即再度发生金叉。结果是：二次金叉后的第三天，股价开始启动，其后6月25日的最高价15.57元较之于6月18日收盘价11.49元，大涨35.5％。
使用“MACD低位二次金叉”寻找短线暴涨股，需注意下列事项：（一）MACD低位一次金叉的，未必不能出暴涨股，但“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率和把握更高一些。（二）“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率和把握所以更高一些，是因为经过“第一次金叉”之后，空头虽然再度小幅进攻、造成又一次死叉，但是，空头的进攻在多方的“二次金叉”面前，遭遇溃败。从而造成多头力量的喷发。（三）“MACD低位二次金叉”，如果结合K线形态上的攻击形态研判，则可信度将提高，*盘手盘中将更容易下决心介入。例如深深宝6月20日就形成了“两阳吃一阴”，当天并且温和放量，综合研判的可信度明显增加。也即：“MACD低位二次金叉”和K线形态、量价关系可以综合起来考虑，以增加确信度。
二、MACD选股实际应用
在股市投资中，MACD指标作为一种技术分析的手段，得到了投资者的认知。但如何使用MACD指标，才能使投资收益达到最佳境界，却是知者甚微。技术分析作为股市一种投资分析的工具，有两大功能。首先是发现股市的投资机会，其次则是保护股市中的投资收益不受损失。在股市*作中，MACD指标在保护投资者利益方面，远超过它发现投资机会的功效，MACD指标作为中长期分析的手段，它所产生的交叉信号，对短线买卖比较滞后。MACD指标属于大势趋势类指标，它由长期均线MACD，短期均线DIF，红色能量柱（多头），绿色能量柱(空头)，0轴（多空分界线）五部分组成。它是利用短期均线DIF与长期均线MACD交叉作为信号。MACD指标所产生的交叉信号较迟钝，而作为制定相应的交易策略使用效果较好，具体使用方法如下：
1 当DIF,MACD两数值位于0轴上方时，说明大势处于多头市场，投资者应当以持股为主要策略。若DIF由下向上与MACD产生交叉，并不代表是一种买入信号，而此时的大盘走势，已是一个短期高点，应当采用高抛低吸的策略。一般情况下，在交叉信号产生后的第二天或第三天，会有一个回调低点，此刻可以再行买入，达到摊低成本的目的。若DIF由上向下交叉MACD时，说明该波段上升行情已经结束，通常行情会在交叉信号产生后，有波象样的反弹，已确认短期顶部的形成，此时投资者可以借机平仓出局。在之后的调整中，利用随机指标KDJ，强弱指标KSI再伺机介入，摊低*作成本。若DIF第二次由下向上与MACD交叉，预示着将产生一波力度较大的上升行情，在交叉信号产生后，投资者应当一路持股，直到DIF再次由上向下交叉MACD时，再将所有的股票清仓，就可以扛着钱袋回家休息了。由于股市行情的变化多端，MACD指标常会与K线走势图呈背离的走势，通常称为熊背离。既K线走势图创出近期的第二个或第三个高点，MACD指标并不配合出现相应的高点，却出现相反的走势，顶点在逐步降低。次种现象应引起投资者的警觉，因为它预示着今后将有大跌行情产生，所以投资者宜采用清仓离场的策略，使自己的股票避免被套，资金避免受到损失。
2 当DIF与MACD两指标位于0轴的下方时，说明目前的大势属于空头市场，投资者应当以持币为主要策略。若DIF由上向下交叉MACD时，会产生一个调整低点。一般情况下，在此之后由一波反弹行情产生，这是投资者一次很好的平仓机会。在中国股市中，目前还没有建立作空机制，因此股市一旦进入空头市场，投资者最好的策略就是离场观望。投资者可以在股票贬值的同时，使手中的资金得到增值。若DIF由下向上交叉MACD时，会产生近期的一个高点，投资者应当果断平仓。这种信号的产生，一般以反弹的性质居多。在空头市场中，每次反弹都应当视为出货的最佳良机。尤其需要引起注意的是，若DIF第二次由上向下交叉MACD时，预示着今后会有一波较大的下跌行情产生。投资者应当在交叉信号产生后，坚决清仓出局。通常产生的这段下跌，属于波浪理论中的C浪下跌，是最具杀伤力的一波下跌。只有躲过C浪下跌，才可以说真正在股市中赚到了钱。在空头市场经过C浪下跌以后，偶尔也会发生MACD指标与K线走势图产生背离的现象，通常称为牛背离。既K线走势图出现第二或第三个近期的低点，MACD指标并没有相应的低点产生，却出现一底高过一底的相反走势，这种现象的产生，预示着行情在今后会发生反转走势，投资者应当积极介入，因为目前的市场根本没有风险。
3 当MACD指标作为单独系统使用时，短线可参考DIF走势研判。若DIF由上向下跌穿O轴时可看作大势可能步入空头市场，预示着大势将走弱，应当引起投资者的警觉。在空头市场中，投资者承受的风险高于收益。若MACD由上向下跌空O轴时，确认大势进入空头市场。投资者应采用离场观望的策略，以回避市场风险，使牛市中赚到的利润得到保障。若DIF由下向上穿越O轴时，可看作大势可能布入多头市场。预示着大势将走强，*作上应部分资金参与。若MACD由下向上穿越O轴时确认大势进入多头市场。投资者可以大胆持股，积极介入。在多头市场中，获得的收益高于承担的风险。
4在MACD指标中，红色能量柱和绿色能量柱，分别代表了多头和空头能量的强弱盛衰。它们对市场的反应，要比短期均线DIF在时间上提前。在MACD指标中，能量释入的过程，是一个循序渐近的过程，通常是呈逐渐放大的。在东方哲学中讲求，”阳盛则衰.阴盛则强”.在使用能量柱时,利用红色能量柱结合K线走势图就得出,当K线走势图近乎90度的上升,加之红色能量柱的快速放大,预示着大势的顶部已近.尤其是相邻的两段红色能量柱产生连片时,所爆发的行情将更加迅猛.反之,在空头市场中,这种现象也成立.在熟悉了这种*作手法后,对投资者逃顶和抄底将大有益处。
5在使用MACD指标过程中，有两点需要注意，第一，MACD指标对于研判短期顶部和底部，并不一定可信，只有结合中期乖离率和静态钱龙中的ADR指标，才可以判定。第二，利用周线中的MACD指标分析比日线的MACD指标效果好。
总之，在使用MACD指标时必须判定市场的属性。即目前的市场是多头市场，还是空头市场。根据不同的市场属性，采取不同的*作策略，以回避风险，保障利润的目的。具体*作中,MACD的黄金交叉一般是重要的买入时机.首先,就其要点分析,当DIF和MACD两线在0轴之下且较远时由下行转为走平,且快线DIF上穿慢线MACD形成的金叉是较佳的短线买入时机,但必须注意DIF和MACD距离0轴远近的判断主要根据历史记录作为参考.而发生在0轴之上的金叉则不能离0轴太远,否则其可靠性将大大降低.比较倾向于在红海洋既红柱连成一片区,在0轴上方DIF正向交叉MACD形成金叉,其中线可靠性较好.同时这也符合强势市场机会多,弱势市场难赚钱的股市道理.
三、活用“探底器”，寻觅真底部
在此介绍一种利用MACD与30日均线配合起来寻找底部的办法，可剔除绝大多数的无效信号，留下最真最纯的买入信号。其使用法则：MACD指标中DIF线在0轴以下与MACD线金叉后没有上升至0轴以上，而是很快又与MACD线死叉，此时投资者可等待两线何时再重新金叉，若两线再度金叉（在0轴以下）前后，30日平均线亦拐头上行，这表明底部构筑成功，随后出现一波行情的可能性较大。
我们看，宁夏恒力（600165）上市以来共出现过两次这样的信号，每次出现后均出现一波较大的行情，第一次：股价从98年11月开始持续阴跌，99年1月11日金叉之后便在2月1日死叉，3月4日两线再度金叉，随后30日亦开始拐头上行，该股筑底成功，很快展开翻番行情。第二次：该股自99年11月18日起DIF线与MACD线在0轴以下共出现三次金叉与死叉，期间30日均线保持下行态势，显示底部并未构筑成功，最后一次金叉是2000年1月20日，1月24日30日均线便开始拐头上行，此时股价尚在9元多，随后该股振荡走高，升势至今未止。MACD中的两线在0轴以下金叉、死叉的次数越多，说明该股筑底时间越长，一旦反转后向上的空间越广阔。例如川投控股（600674）自99年6月以来构筑一条下降通道，期间MACD线与DIF在0轴下方发生金叉与死叉共计七次，但均未能扭转回调走势，30日均线亦一直保持下行态势，最后一次金叉出现在2000年1月21日，当天30日拐头上行，同时收一根放量中阳线，发出一个强烈的见底回升信号，该股自此形成重要底部，至今年初累计涨幅达四倍！可见，利用MACD指标与30日均线，犹如底部的“探测器”，两者结合起来，无论“真底”藏在何方，都能较轻易地探测出。
四、MACD背驰深探
MACD背弛抄底法（一）：基础要点篇
MACD指标是最著名的趋势性指标，其主要特点是稳健性，这种指标不过度灵敏的特性对短线而言固然有过于缓慢的缺点，但正如此也决定其能在周期较长、数据数目较多行情中给出相对稳妥的趋势指向。若以此类推，将MACD在周相对较长的分时图如15分钟以上中尤其是在交易日午市运用，则可化长为短，成为几个交易内做短线的极佳工具。值得注意的是，在现在的钱龙系统里，快速参数多取12日，慢速参数多取26日，这是因为中国股市在早期是一周6个交易日、一月平均26个交易日而如此沿袭下来，投资者可改为10和22。但基本差别不大，所以，之后也没引起重视而一直沿袭至今。指标背离原则是整个MACD运用的精髓所在，也是这个指标准确性较高的地方。其中细分为顶背弛和底背弛。其基础要点如下：
1、背弛形成原理：往往是在市场多空中一方运行出现较长时期后出现的（图象上即为DIF和DEA交叉开口后呈近平行同向运行一段时间），因为这代表一方的力量较强，在此情况下往往容易走过了头，这种股价和指标的不对称就形成了背弛！如大盘在去年11月份到年初双头过程中就出现了明显的顶背弛。
2、背弛原点取值十分重要，强调要具有明显的高（低）点性！注意要在同一上升（下降）趋势里中取值，且在最高（低）点之后运行一段（一般在下跌末段、股价与指标出现第三浪低点）后才出现原点；
3、连续性原则。注意：1、必须在复权价位下运用指标；2、停牌阶段指标运动失效；3、涨跌停板指标失效。背弛是一种能量积累过程，只有震荡交易才能利于能量的积累与转换！故此，停牌期间MACD指标容易失灵！就形成方式看，只有以股价震荡盘升（跌）方式形成的背弛具有较高的判顶（底）信号，那种指标暴涨（跌）后形成的背弛往往是反弹（回调）行情。因为只有逐步震荡的方式才能是能量完全释放完毕而确立顶（底）部，但暴动的方式却使市场一方扩大了发挥的范围，其之后至少还会出现多次背弛才能真正反转。
MACD背弛抄底法（二）：底背弛三大常性
一、事不过三。在大跌行情中，底背弛低点后连续出现2次顺次的背弛时，基本可以确定下跌行情已快结束。但此时往往由于空头力量的顽强而向下假突破，指标也随其突破，虽然有可能打穿前两次背弛的底部，也即相对前两次没有形成背弛，但其和最初的背弛原点仍是形成了背弛，而且是第三次背弛，操作上反而可大胆反手操作抄底。三背弛后的反转行情幅度往往较大且安全性高，其中暴涨后期需要连续的大量支持。近期的ST板块个股在下跌过程中的60分钟图就形成了明显的三背弛，从而也支持其反弹行情的展开。
二、对称原理。在股市中，对称原理的存在面很广，MACD背弛也不例外。一般而言，出现底背弛尤其是多次背弛之后的行情见顶多以成交或者股价顶背弛结束。因为底背弛代表能量的过分集中，在反弹行情展开后压抑的能量容易产生报复行情，而强大的惯性作用也就往往容易造成顶背弛。大盘反弹后3月5月构筑的平台中形成的顶背弛其实就是就是对去年8月到今年2月形成的三大背弛的对称。
三、形态分析。MACD属于趋势性指标，而传统形态分析中绝大部分也都是根据趋势理论逐步总结出来的，故此从原理上看两者有较大的共通性，这也决定了MACD底背弛也可用一般的形态理论进行分析，如头肩底、双底、三底、圆弧底、平台扎底等，此类形态分析中常用的量度幅度、阻力或支持位等评判理论也可适用，顶背弛则反之运用。如今年年初大盘产生反弹的原因之一，就是当时MACD刚好去年8月份以来形成三重底。
六、大盘背离所发出的买卖信号
ＭＡＣＤ主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断.当股价处于盘局或指数波动不明显时,ＭＡＣＤ发出的买卖信号不是很明显,当股价在短时间内上下波动较大时,因ＭＡＣＤ移动相当缓慢,所以不会立即对股价的变动产生买卖信号.现实当中笔者运用最多的是利用其与大盘背离所发出的买卖信号,对大盘的未来趋势作出判断.现以本次行情的见顶和近期所发出的底背离信号作一简要分析. 首先,我们来看ＭＡＣＤ在本次行情见顶时,它是何时发出第一次卖出信号的.以上证指数为例,2001年4月23日,当天ＭＡＣＤ明显在高位向下交叉,第一次发出卖出信号.如果留意基本面的朋友可能知道,今年一季度央行招开的全国金融工作会议中的一个主要议题就是整顿金融秩序,规范资本市场.作为投资者,如果对高层发出的规范市场信号反应迟钝的话,那是相当危险的.因此,笔者结合基本面对技术指标发出的危险信号作了果断处理,抛出所有股票离场观望(相关文章发表在当时的飞越投资论坛).之后的大盘走势也印证了这一点,不同的是,经过短期震荡后,大盘还在爬高.那么如何解释这种现象
其实这个问题不难理解,大家可以观察图中对应大盘上涨时的ＭＡＣＤ走势.将光标移动到2001-05-28日,大盘当天的收盘超过了2001-04-23日,然而ＭＡＣＤ没有创出新高,相反出现了二次向下死叉,出现了顶背离,市场又一次发出了卖出信号.根据ＭＡＣＤ的应用原则,高位出现二次向下死叉,其后都将有一波较大的跌势.抛开基本面不说,如果对这个重要的卖出信号也视而不见的话,那么市场留给你的将是无尽的痛苦和折磨了.
不过市场并不是那么残忍,它给人们发出了第三次离场的信号:2001.06.12日,也就是公布国有股按市场价减持的前一天,ＭＡＣＤ又一次向下死叉.将三次死叉划一连线,在将大盘的三个高点作一连线就可以很清楚的看出,ＭＡＣＤ发出的强烈顶背离信号表明,大盘已是强弩之末,空中楼阁. 上述乃ＭＡＣＤ顶背离在实践中的运用.那么ＭＡＣＤ出现底背离的话,大盘将作何表现呢?1999年10月28日,还是以上证指数为例.这一天的ＭＡＣＤ由下向上交叉,并有红色柱状信号发出,显示大盘有走强迹象,其后大盘虽然一路走低,但是从ＭＡＣＤ走势中可以清楚的看出,其非但没有随大盘创出新低,相反却走出了逐渐向上的态势,至2000.01.05日,又一次由下向上出现黄金交叉.将两个低点划线连结,底背离清楚的出现在我们眼前.期间历时46个交易日.而后大盘走出了一波上升行情.
回头再看大盘现在的走势,ＭＡＣＤ又会为我们发出什么样的信号呢?咱们还是来看上证指数图: 2001年8月15日,这时的大盘已经进入疯熊市.然而这一天的ＭＡＣＤ第一次出现下跌以来的由下向上黄金交叉,并有红色柱状信号出现,预示大盘有可能趋强,但仅凭这一点来判断是远远不够的.再往后观察发现,大盘走势与ＭＡＣＤ又一次形成了底背离,即大盘不断走低,而ＭＡＣＤ却出现逐渐盘上的格局.从本周五的行情走势来看,ＭＡＣＤ有可能在未来几天在一次向上金叉,形成二次黄金交叉.从时间上看,目前距上一交叉点形成的日期为37个交易日,与上例底背离形成时间相差9个交易日,根据周五收盘后观察0ＡＭＶ发现,当天出现了一个涨幅达8.97％的跳高阳线,这根Ｋ线的含义大家可能都明白――有资金开始进场!如果判断正确的话,未来几天的走势必将形成二次底背离,等待已久的市场机会又将来临.
七、用MACD就能赚钱
大盘日线MACD金叉且周线KDJ的J小于0！每年做2-3次，出货在日线MACD死叉！MACD背弛抄底法（六）：背弛陷阱，任何技术工具都有其独特优势之处，但优势有时也容易转化为缺陷，而这经常也成为庄家骗线制造陷阱的入手点！ MACD背弛在应用中虽然成功率比较高，但同样存在背弛陷阱的可能。其中主要表现在：在连续暴跌后形成底背弛原点后，指标开始斜向上形成底背弛，但股价并没有因此而反弹，只是盘平甚至盘跌，而且在指标盘升到压力位后却继续向下突破，底背弛陷阱显现！值得注意的是，背弛陷阱之后再次出现的指标高级别底背弛，这往往就是真正的底部出现。最明显的例子就是去年8月到9月大盘暴跌后在市场一片企稳反弹呼声中，指数仍盘滑且MACD指标也开始盘升，但最终仍是继续暴跌到今年年初指标再次出现高级别底背弛时，中期底部才真正出现！同理，股价在连续暴涨后也容易出现类似的顶背弛陷阱。究其原理，主要还是能量级别与指标反映程度难以配比有关。MACD运行主要特点就在于稳健性，但这恰恰暴露其在暴涨暴跌行情中的缺陷，即其对此类行情中蕴藏的能量无法靠一次性背弛就释放完毕，进而需要多次背弛或者形成更高级别背弛后，才能给出真正的反转点信号。有鉴于此，投资者在股价连续暴跌暴涨同时MACD出现大开口突破之际，仍不适宜马上应用一般背弛原理进行反转操作，最好是等待出现多次背弛并重回低点形成高级别背弛后，再动手的安全性才较高！下半年ST板块多数个股如ST龙科（600799）在6月至9月的虚势平台中普遍出现此种背弛陷阱，目前其正处于构筑高级别背弛过程，投资者宜引起注意。
五、如何使用MACD进行股票交易
如何使用MACD进行股票交易《MACD指标详解》之续篇在《MACD指标详解》中，我们论述了MACD指标的原理、特征和一些基本概念。这里我们继续讨论‘如何使用MACD进行股票交易’。几点说明：
1、 本文的图例均出自分析家软件，所有价格（趋势）为还权后的价格（趋势）。
2、 我尽可能选用近期数据和未完成的趋势，以便大家对所示股票能够进行长期追踪。
3、 图例一般有两个副图指标，都是MACD，但是参数不同。中期的MACD我使用的参数是（5，34，9），长期MACD是（10，89，34）。
4、 就我个人的交易习惯，以趋势的反转点加一挡为最佳进场点，以突破下降趋势的第一次回调为第二进场点，以创新高为第三进场点。换句话说，我更喜欢‘完美’的交易、较长期的持股和较少的交易行为，不太喜欢短线。当然，这并不表示短线或其他的交易方式不好。
5、 因为DEA和MACD均出自DIFF，本文仅使用了DIFF曲线，而隐去了DEA和MACD。一般情况下，文中所说的MACD以DIFF表示。如遇疑难，可凸显DEA和MACD共同验证。
6、 本文希望阐述的是一种交易方法，而并非在推荐股票。所示图例有随意性和普遍性。
7、 欢迎大家与我共同探讨有关MACD指标的使用。更欢迎对我的不足给予严肃的，强烈的批评！
第一部分趋势的底部判定不是每只股票的底部（顶部）都会发生MACD的背离现象，但是发生了MACD背离的股票有94%将至少出现一个次级的中期反向趋势，大约有60%是趋势完全反转，尤其是较长期的趋势。就是说，发生了背离的股票的价格将向原趋势的反向运动，至少要DIFF回到或贴近O线为止。请注意，这里说的是DIFF，并不是价格----DIFF回到O线，价格(有时侯)可能回落很小甚至几乎没有变化。（详见《MACD指标详解》）。请如果你是稳健型的交易员，你应该至少使用不少于两张的副图（最好三张），分别表示短、中、长期的趋势变化。 从图中我们可以看到，自1999/07/12开始，600727走在一个漫长的下跌趋势里，仅发生了一次中级反弹和一次短期反弹（可忽略），幅度都不能说大（我个人认为，超过60%的算大幅反弹，介于40%-60%间的是正常反弹，低于40%的算小幅反弹，回调同理），市场形成了两个顶部和三个底部。
在中期的MACD图上，这五个地方都出现了背离。但是在长期的MACD上，只出现了两次背离，即：2000/05-2000/06间的负背离和目前的正背离。同时，我们还可以看到，区域A和区域B之间的价格波动不是很大，DIFF在长期的MACD图上只是接近而没有触及O线，因此，包括区域B里的中期MACD背离，几乎是连续发生了长期和中期的背离。但是上述说明并不能证明600727现在就是底部！！！我们需要一次强劲的反弹，和一个次级的上升趋势来证明底部的存在。根据道氏理论，这个次级的中期上升趋势的顶点应该高于，至少等于前面一个下降趋势的顶点。（在600727中是长期的19.00元和中期的17.62元）这是600727的近期走势图。不难看出，中期趋势和长期趋势都连续地发生了两到三次背离。如果你是追求‘完美’的交易者或者资金比较巨大，你应该选择现在这个时机进场。由于我的分析家的软件不能作分时图，因此不能确定准确的进场价格，但是原理类似。假设我们按今天（06/13）的收市价进场，并将止损定在近期的最低价（16.06元）下方一档（比如16.00元），按照道氏理论和我下文将要阐述的原则，三个月内，价格将上升到17.62以上的水平，六个月内，价格将上升到19.00的水平。风险和利润比如下：
风险：（16-16.40）/16.40=2.44%
利润1：(17.62-16.40)/16.40=7.44%
利润2：(19-16.40)/16.40=15.85%
风险利润比大于3，可能的年利润率为31.7%。
至于是否可以实现，读者可以拭目以待。嘘！别让庄家听见。：）当然，600727只是我用来试图说明趋势底部的一个例子，她并不是最佳的可交易股票。在每次选择中，我们总是希望选择‘最好的’股票（“明天是涨停板”的那支股票是最好的，可是我们选不到，真的！），而往往事与愿违。实际情况是，我们永远也不可能选到‘实际上’是最好的，而只能选到‘我们认为’是最好的那支股票。有人说选股票如同选老婆，太对了，你肯定没有选到‘最好’的女人，你只是选择了‘你认为是最好’的女人，实际情况是：“她不错！”。（对婚姻不满意的人，就算是‘被套’吧，斩不斩仓由你，估计熬个十年八年也就解套了。嘻嘻。）我们再看一个例子：600064南京高科(图8)，还是从长期趋势开始。从1999/06/29开始到现在，包括了两个下降趋势（一个自1999/06/29开始，另一个自2000/04/21至今）和一个次级上升趋势（结束于2000/04/21），三个趋势都没有完全结束。但是更大的趋势是个上升趋势（请读者自己查阅，毕竟跨越的周期太长了，我们不想做漫长的等待，不是吗？这里不做图示）我们偏向于进场交易（再次强调，这里只是介绍MACD的交易方法，不是荐股。）可以看到，中期和长期的趋势都发生了背离，而且长期的MACD还包含了一个更大的背离（图中未标出，读者可以试着找找看）。
600064南京高科的近期趋势图如下（图9）按照道氏理论和我下文将要阐述的原则，600064南京高科在三个月内将上升到16.80以上，六个月内将上升到18.24的水平。
风险和利润如下：
风险：（15.30-15.65）/15.65=2.24%
利润1：(16.80-15.65)/15.65=7.35%
利润2：(18.24-15.65)/15.65=16.55%
非常遗憾，我们举的两个例子（我随便挑的）都不能获得令人满意的收益率，是否能够成功，也有待市场验证。但是我希望读者可以从中得到思路，明确如何使用MACD来判断市场底部。我们总结一下本章所要表达的思想：当MACD形成背离后，市场可能形成了阶段性底部，一般情况下，将出现一个反向的次级趋势，在这个反向的趋势结束后，才能确认目前的趋势是否反转。如果我们希望进行‘完美’的交易，必须遵守以下的规则：
1、长期和中期的MACD都形成背离是一个基本前提。
2、在市场底部，必须有一次强劲的反弹。我们在反弹结束的回落中（反弹回落到1/2或1/3处）进场交易。
3、止损是技术分析的必要手段。一般设在最低价的下方一档。
4、如果确实出现了一轮次级上升趋势，根据道氏理论，我们将目标价格定在上次下降趋势的顶点的上方，并祈祷会出现另一次背离。
第二部分 已经形成的趋势
这次我们看一个已经完成的图例（图10），600053江西纸业：
在2001年2月份看来，600053江西纸业从2000/09/20的10.29到2000/12/27的14.28是一个不错的上升趋势，价差近4元，而且，显然依旧处在更大的上升趋势中，因为她的高点在不断抬高，低点也在不断地抬高（请自行查阅前期数据）。
如果你希望在一个已经经确认的上升趋势里交易，这是个好的选择-------你需要等待一次回调，以便能够找到合适的价格。 2001年2月下旬，这个机会来了。我们发现，中期的MACD产生了背离，长期的MACD也开始掉头向上（请注意，长期的MACD没有发生背离，但是开始掉头向上。我在前面说过，不是每个趋势结束都有背离现象发生。背离不是趋势结束的充分必要条件）。假设我们两、三天后在12.20元买入了这支股票。根据波浪理论（后文论述），可以把目标价格定在上一个上升幅度（14.28-10.29=3.99）的1-1.6倍，既：11.17+3.99=15.16元到11.17+3.99*1.6=17.55之间。时间大约为三个月（见‘MACD中的时间因素’部分）。我们以11.00为止损价格。风险和利润分析如下：
风险：（11.00-12.20）/12.20=9.8%
利润1：(15.16-12.20)/12.20=24.3%
利润2：（17.55-12.20）/12.20=43.9%
我们再看一个未完成的图例（图11），600018上港集团：
从图上看，600018上港集团正运行在一个良好的上升趋势中，长期的MACD长期运行在0线之上。2001/04/25到2001/05/28发生了一次小规模回调（小于40%），中期DIFF接触0线后开始向上运动。长期的DIFF也开始抬头。不一定要交易，我们可以跟踪这只股票，初步的策略是7月份将有25元的价格出现，9月份将出现29元。这个判断以今后不出现MACD的负背离为前提。本章的思想总结：在下降趋势被打破或者一个上升趋势中，我们总是‘假定’价格将高于前一次的高点，并以此制定交易策略。由于处在上升趋势中，正背离变得不很重要，但是必须注意是否出现负背离，尤其是较长期的MACD。
我们应该（最好）在一次回调即将或已经结束时进场，基本原则如下：
1、上升趋势中回调浪，其低点的DIFF至少应该贴近0线，最好是在0线下比较远的地方。
2、回调浪不一定需要出现背离，但是背离后更有把握。
3、回调的低点不能低于前一个低点。
4、价格穿越前高，趋势得到进一步验证，可以追加买单。
5、并非价格达到目标就表示趋势结束，很大的可能是回出现一轮回调，然后继续前进
MACD的使用详解（二）
MACD实战与攻略（公式选股指标无数宝藏在里头，切勿错过）
ＭＡＣＤ，是一个无可替代的指标，在广通理论中，更论述了其重要性，在网上看了几个图，觉得比较实用，与大家分享分享，顺便加上个人意见，如有不对，请指出，谢谢！
１
在广通理论中，这不叫佛手向上，而是ＭＡＣＤ空中加油，不形成死叉就是强势，就可以关注，就有可能是未来的大黑马
广通理论中，有一句叫水下金叉易番船，这里买进赢利得不多，甚至是亏钱的，我们没必要在这里买进，而是等ＤＩＦ上穿０轴的瞬间打进，小鸭出水，只能关注！不推荐使用
广通理论上，这叫后金叉，冲上陆地金不换，还等什么？后金叉都出来了，还不打进？
同样得，这一种比第１种弱一点，在高点形成死亡交叉，证明股价有所回调，但数天后形成后金叉，这时可以买进了
这一种又比上面的一种强势，但弱于第１种，因为他只是粘合而没有形成死亡交叉，而又开始发散了，这是强势的第二种！
广通理论说，庄家打庄，我不帮忙，在ＭＡＣＤ海下金叉可见出，庄家开始介入，但是我们没必要现在进去与庄家同甘共苦，等待ＭＡＣＤ上穿０轴，股价进入２＋３才打进也不迟，所以不推荐使用！
道理同上，ＭＡＣＤ在绿色海洋下不操作，以回避风险！！
ＤＩＦ上穿０轴的瞬间，是我们一个很好的买进机会，既然这只天鹅已经展翅飞翔了，还等什么？买进吧
总结：以上是对ＭＡＣＤ的８种基金实战，我觉得比较经典，但有些是不可以采取的，保持关注的态度，我们做股票，不能有一丝风险，有风险的，我们不干，当然这是一个指标，存在着死角，要结合Ｋ线，量，ＯＢＶ来看，成功率更高，如有不对，清指出，相互学习，谢谢！
MACD的构造原理
MACD指标是基于均线的构造原理，对价格收盘价进行平滑处理(求出算术平均值)后的一种趋向类指标。它主要由两部分组成，即正负差(DIF)、异同平均数(DEA)，其中，正负差是核心，DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线(EMA1)和慢速平滑移动平均线(EMA2)的差。
在现有的技术分析软件中，MACD常用参数是快速平滑移动平均线为12，慢速平滑移动平均线参数为26。此外，MACD还有一个辅助指标——柱状线(BAR)。在大多数技术分析软件中
，柱状线是有颜色的，在低于0轴以下是绿色，高于0轴以上是红色，前者代表趋势较弱，后者代表趋势较强。
下面我们来说一下使用MACD指标所应当遵循的基本原则：
1.当DIF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场，DIF线自下而上穿越DEA线时是买入信号。DIF线自上而下穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以上运行，仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势转折，此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。
2.当DIF和DEA处于0轴以下时，属于空头市场。DIF线自上而下穿越DEA线时是卖出信号，DIF线自下而上穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以下运行，仅仅只能视为一次短暂的反弹，而不能确定趋势转折，此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。
3.柱状线收缩和放大。一般来说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。但在一些时间周期不长的MACD指标使用过程中，这一观点并不能完全成立。
4.形态和背离情况。MACD指标也强调形态和背离现象。当形态上MACD指标的DIF线与MACD线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕；而当形态上MACD指标DIF线与MACD线形成低位看涨形态时，应考虑进行买入。在判断形态时以DIF线为主，MACD线为辅。当价格持续升高，而MACD指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行，当价格持续降低，而MACD指标却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。
5.牛皮市道中指标将失真。当价格并不是自上而下或者自下而上运行，而是保持水平方向的移动时，我们称之为牛皮市道，此时虚假信号将在MACD指标中产生，指标DIF线与MACD线的交叉将会十分频繁，同时柱状线的收放也将频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红转绿，此时MACD指标处于失真状态，使用价值相应降低。
MACD的实战攻略
ＭＡＣＤ指标，在众多技术指标中处于领衔地位。在证券的分析与买卖中，若能正确、适当地运用该项技术指标，而不是生搬硬套，确实能给我们以很大的帮助，从而是令我们的判断更为正确，操作更有信心。
理论上讲，ＭＡＣＤ柱线由绿翻红时可买入股票。而据笔者长期的观察与分析，若能将该指标灵活运用，打个提前量，将买入时间略为提前一些，则效果更佳，但前提是在一轮较大的跌势后。我们如果准备建仓，就要密切注意ＭＡＣＤ柱线的动向。买入时机选定在ＭＡＣＤ绿柱开始缩短，逐渐向０轴靠近时，而不必等到ＭＡＣＤ柱线由绿转红。
例如深市综指的日Ｋ线图在２０００年９月８日ＭＡＣＤ绿柱开始缩短，其后的数个交易日应是较好的买点，可逢低买进（不必追高）。而２０００年９月２６日，ＭＡＣＤ绿柱再次开始缩短，事实证明，这是一个最佳的中线买点。从９月２６日开始至１１月２３日，短短的３８个交易日里，深综指从５８３点涨到６５６点，涨幅高达１２．５％，而ＭＡＣＤ柱线是在２０００年１０月１０日才翻红的，此时深综指已是６００点了。
又如２００１年２月１２日，在深综指的日Ｋ线图上，ＭＡＣＤ绿柱开始缩短，其后的数个交易日即可逢低买进（不必追高）。２００１年２月２３日，ＭＡＣＤ绿柱再次开始缩短，事实证明这是一个极佳的中线买点。深综指在其后的短短３８个交易日中，从５６７点上升至６５７点，整整上涨了１００点，涨幅为１５．９％！而ＭＡＣＤ绿柱变成红柱是在２月２８日，当时综指已是５８５点了。
从上面的例子可以看出，第二个买点优于第一个买点。所以，作为中长线投资者，可以耐心捕捉，等待第二个买点的到来，一旦出现第二个买点，就要毫不犹豫地杀入。
同理ＭＡＣＤ柱线由红翻绿时可以卖出股票。笔者认为，像买入一样，同样可以打提前量，效果也是不错的，当然前提是在一轮大的涨势之后。此时，我们准备卖出股票是理所当然的。时机可选择在ＭＡＣＤ红柱开始缩短后的几个交易日里。我们仍以深综指为例，２０００年１１月１７日，ＭＡＣＤ红柱开始缩短，便可开始逢高卖出，当时综指为６４７点，而ＭＡＣＤ柱线由红转绿是在１１月２７日，此时综指已变为６３３点。
虽然说ＭＡＣＤ指标是众多技术指标中比较重要的一个，但如果光凭ＭＡＣＤ指标决定买卖，有时难免也会出差错。所以，在实战时，一定要结合其它指标如ＫＤＪ，ＯＢＶ，ＣＣＩ及移动平均线等综合考虑。最后要提醒投资者的是，要重视技术指标，但不能轻信技术指标，更不能迷信技术指标。在许多情况下，成交量的大小和量价配合是否合理比技术指标更为重要，更能揭示未来股价和股指的走向。
应用MACD底背驰买入法要注意如下问题：
①负柱峰底背驰时，MACD两条曲线不一定会出现底背驰，此时，负柱峰底背驰发出的买入信号可先看作是反弹。
②负柱峰与MACD两曲线同时出现底背驰时，买入信号较可靠，可积极买入。例：中技贸易（600056），2003年1月6日，负柱峰与MACD两曲线同时出现底背驰，引发了一波强劲的上升行情。2003年1月初，深、沪两市有一批个股是出现了负柱峰与MACD两曲线同时底背驰的情况，这些个股在 2003年上半年均有不俗的表现。
③MACD两条曲线两次底背驰或复合底背驰，有较大机会出现中、长期底部。
④MACD负柱峰及两曲线底背驰大多数在股价处于60日均线下方运行之时出现。股价在60天均线上方运行的强势市场较少出现，一旦出现可积极买入。
MACD的短战实用篇
顾名思义即使出手是要快，持有时间要短。
寻找最佳的买点，一但出手，做好响应的止损准备
MACD指标逃跑篇
平滑异同移动平均线即MACD，是根据移动平均线较易掌握趋势变动方向之优点又弥补了移动平均线频繁出现假讯号的不足发展而来的，它是利用快速（短期）移动平均线与慢速（中期）移动平均线聚合与分离的征兆来判断买进与卖出时机的一种技术分析指标。MACD由快线DIF、慢线DEA和柱状线BAR组成，其中DIF和DEA始终围绕0轴上下波动，0轴也是强弱有市场的分界线，柱状线BAR是DIF的差值，根据DIF与DEA的不同交叉情况，BAR分为正柱状线（红色柱状线）和负柱状线（绿色柱状线）两种。在实际运用中，通常根据快线DIF与慢线DEA的不同交叉和位置变化以及柱状线的变化情况来判断中期趋势的涨跌和买卖时机。下面就介绍根据MACD（12，26，9）判断买入时机的方法。
MACD作为一个中期趋势分析的技术指标，具有极强的趋势性，快线DIF与慢线DEA的上升或下降趋势一旦形成就很难在短时间内改变，除非股价中期上升或下降结束才能改变其运行方向。因此，当一轮中期下跌行情结束转为中期上升行情时，快线DIF会上穿慢线DEA形成黄金交叉，一般来说此时是中期的买入时机，后市往往会有一轮中期上涨行情。就沪、深股市大盘而言，运用该方法判断买入时机，买到中期底部的机会较大，而绝对不会错过中期上升行情。
分析与操作要领
（1）在MACD中，快线DIF和慢线DEA始终围绕0轴上下波动，当两线无论在0轴之上还是0轴之下离0轴太远了都会向0轴靠近并继续下行或上行，从而展开中期下跌或中期上升行情。因此，当DIF和DEA两线在0轴之下太远时由下行转而走平且快线DIF上穿慢线DEA形成黄金交叉时，是较佳的买入时机。DIF和DEA离0轴太远的判官可根据其历史作为参考，而在0轴附近和0轴之上形成的黄金交叉一般也是买入时机，但在0轴之上的黄金交叉不能离0轴太远，否则可靠性大大降低。
（2）运用MACD的黄金交叉判断买入时机，特别适用于跟踪炒作股性活跃，上下波动幅度较大的股标，往往会获得较为丰厚的波段行情收益。
（3）在较长期的反复下跌行情中，MACD中的DIF和DEA会一直在0轴之下运行，并来回形成多次交叉。一般来说，当两线在0轴之下形成2次或2次以上的交叉，通常后市会有一波较大的上升行情。但究竟是第二次还是第三次甚至第四次才是最佳的买点，投资者可结合30日均线进行判断即当黄金交叉形成后股价又向上突破30日均线便是最佳的买入时机。
（4）由于MACD是中期技术指标，具有明显的滞后性，即当DIF上穿DEA形成黄金交叉时一般离底部已有相当一段距离，不过此时上升趋势已经明确，仍是较佳买入时机。万一根据黄金交叉后买入，股价并未大幅上涨反而DIF又下穿DEA形成死亡交叉，特别是在弱势市场，一定要暂时止损出局再耐心等待机会。MACD上穿0轴是较佳买入时机前面介绍过MACD中的快线DIF和慢线DEA始终围绕0轴上下波动，0轴是强弱市场的分界线。当两线较长时间在0轴之上运行时，属于强势市场或处于上升趋势中。因此，当快线DIF和慢线DEA由0轴之下向上突破0轴时，便是由弱势转入强势，也就是较佳的买入时机。分析与操作要领
（1）一般来说在强势市场获利的机会更多，而弱势市场要想赚钱较难。因此，当MACD中的两线由0轴之下突破0轴向上时告诉我们更多的赚钱机会来临了，应是买入的时机。根据同样道理，MACD在0轴之下运行的股票是属于强势股或正处于上升趋势中，反之则是弱势股或正处在下跌趋势中。
（2） MACD中的两线向上突破0轴离底部已较远，有相当的迟后性，不过其强势仍将持续，上涨还未结束。而且，两线上升速率越陡峭，后市涨升的幅度越大。
（3）对于处于长期下跌趋势中的大熊股，MACD的两线长期在0轴之下运行，一旦有力地向上突破0轴意味着大行情的来临，是最佳买入时机，而对于波动幅度大的投机股则还是根据别的方法判断买入时机为佳。股价大幅波动MACD绿色柱状线缩短是较佳买入时机大家已经发现了，根据前面两条即MACD中快线DIF上穿慢线DEA形成黄金交叉和两线上穿0轴判断买入时机，有时确实太迟了，特别是遇到股价急跌时，要等到黄金交叉或上穿0轴再买入，股价早已上涨了一大段，甚至该是获利卖出的时候了。这时，我们就可以借助于柱状线BAR的变化来判断买入时机，以弥补前面两条买入时机的不足。一般来说，在下跌趋势确认后，红色柱状线（正柱线）逐步缩短并变为绿色柱状线（负柱状线），只要下跌趋势尚未结束，下跌动力未释放完毕，绿色柱状线就会逐步放大，直到下跌趋势末期，下跌动力逐步减小，绿色柱状线放到最长后不再放长而是缩短了，此时就说明股价下跌的动力已经不足，多空双方的力量正在悄悄地向多方转换，即使绿色柱状线缩短后股价再下跌，而绿色柱状仍呈缩短状，说明空方更是强弩之末，上涨就将来临。因此，在股价大幅波动的下跌行情末期，当绿柱状线放到最长开始缩短时便是买入时机。分析与操作要领
（1）绿色柱状线缩短作为买入时机的判断，特别适用于大幅波动的市场和股性活跃、投机强的个股，对于持续阴跌和股性差的股票较不适用。
（2） 在上升趋势中，股价出现调整绿色柱状线缩短或红色柱状线放长是调整结束的信号，也是买入时机。
（3） 在绿色柱状线缩短时买入，如股价再创新低下跌或绿色柱状线再度放大，说明下跌趋势尚未结束，仍应采取止损策略以避风险。
MACD绿色柱状线持续2次或3次放长是最佳买入时机前面一条买入时机，介绍的是在股价大起大落的MACD绿色柱状线一次放长后缩短即是买入时机的情。右在股价持续的下跌或极度的弱势中，经常出现绿色柱状线缩短后并未翻红又继续放长的情况，甚至连续出现2次以上，说明在第一次甚至第二次绿色柱状线缩短时，空方能量并未完全释放，从而导致再一次的下跌而MACD绿色柱状线第二次甚至第三次放长。不过，虽然此时股价还继续创新低下跌，但绿色柱状线的长度已经远远不能放长至第一次的长度而明显缩短，证明空方的力量正在最后释放，涨升就在眼前，应是最佳的买入时机。
分析与操作要领
（1） MACD绿色柱状持续2次或3次放长，往往出现在较长时间的是期下跌之中，第一或第二次绿色柱状线缩短时已有上涨的动向，但空方仍在做最后拼命的抵抗，导致最后一跌和绿色柱状线的又一次放长，自然是最佳买入时机。
（2） MACD绿色柱状线持续2次或3次放长用于判断沪、深综合指数中期底部可靠性和准确性非常高，且后市场有一轮涨升幅度可观的中级上升生情或大行情，而单独用于个股的判断准确性低些，特别是无庄家照顾而单边台阶下跌的个股或长期熊市的个股更不可靠，即使买入该3股，止损点的设立是非常必要的。
MACD底背离是最佳买入时机
MACD作为中期趋势分析的技术指标，其趋势性非常强，一般来说较少出现背离。但是，如果其背离一旦出现，就意味着后市将会发生较大的中期上升或下跌行情甚至是反转行情。在下跌趋势中，股价单边下跌一段之后，出现反弹，MACD中的快线DIF上穿慢线DEA形成黄金交叉并由下行转为上升，但股价反弹幅度不大，筑底失败，股价再度创出新低而下跌，MACD中的快线DIF和慢线DEA也由上升转为下行并形成死亡交叉。但是，当股价不管怎样创出新低下跌时，DIF和DEA两条线始终比前期的位置高，下降速率也更平缓，形成与股价创新低不同步的状态即MACD的底背离，这表明股价缺乏再进一步下跌的动力，这种下跌往往是下跌趋势末期的最后一跌或庄家有意制造的空关头陷阱，当快线DIF和慢线DEA由下行转而上升形成黄金交叉时，是中长线最佳买入时机，后市必将上涨。
分析与操作要领
（1） MACD底背离是非常难得的买入时机，且一次背离就足以可靠，它通常出现在中长期下跌趋势的尾声，往往市场此时极度低迷，悲观绝望之声不绝于耳，但转机就在眼前。对于个股来说，也无人看好，甚至早已被多数投资者遗忘，可后市该股却成了"黑马"。
（2） MACD的底背离形成时间较长，应等待股价止跌企稳和MACD中两线形成黄金交叉并上行时再买入，可靠性极高。
MACD是根据两条不同速度的指数平滑移动平均线来计算两者之间的离差状况作为行情研判的基础，实际是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆，来判断买进与卖出的时机与信号，在实际操作中，MACD指标不但具备抄底（价格、MACD背离时）、捕捉强势上涨点（MACD连续二次翻红时买入）的功能，而且能够捕捉最佳卖点，帮助投资者成功逃顶。其常见的逃顶方法有：
1、 股价横盘、MACD指标死叉卖出。指股价经过大幅拉升后横盘整理，形成一个相对高点， MACD指标率先出现死叉，即使5日、10日均线尚未出现死叉，亦应及时减仓。如赣南果业（0829）在5.19行情中大幅拉升，7月1日起开始横盘整理， 7月15日MACD开始死叉向下，此时即为逃顶时机。此时形成的顶是"单顶"--即头部一旦形成便几乎无翻身的机会，有的个股在高位并未横盘，而是冲高之后快速回落，此时利用MACD逃顶有可能慢一拍，例如华联商城2月17日见顶，直到23日MACD指标才死叉，此时需结合其他指标判断。
2、假如MACD指标死叉后股价并未出现大幅下跌，而是回调之后再度拉升，此时往往是主力为掩护出货而再最后一次拉升，高度极为有限，此时形成的高点往往是一波行情的最高点，判断顶部的标志是"价格、MACD"背离，即当股价创出新高，而MACD却未能同步创出新高，两者的走势出现背离，这是股价见顶的可靠信号，此时不宜等到MACD指标死叉时再卖出，该指标死叉时回调幅度已较深，股价已跌至半山腰，如汉商集团（600774）去年10月13日形成第一个死叉，11月17日再度出现死叉，该死叉的位置明显低于上次死叉的位置，而股价却高于上次，两者出现背离，头部特征明显。北亚集团（600705）去年7月2日与8月3日MACD分别形成两次死叉，指标后者位置低于前者，而股价后者高于前者，两者产生背离，头部形成。东方明珠（600832）去年6月16日MACD出现第一次死叉，稳健的投资者此时可先出局， 6月30日股价创出新高后回落，而MACD指标却无力创新高，回调之势已形成。
用MACD研判趋势拐点
在进行指数或股价的趋势判断上,MACD就是一个十分实用的工具。应用过程中需要把握两点:
一是DIF和MACD的交叉。当DIF、MACD在0轴之上时,表明中短期移动平均线位于长期移动平均线之上,为多头市场。此时当DIF向上突破MACD 时,是较好的买入信号；而当DIF向下跌破MACD时只能认为是回调,此时宜获利了结。反之,当DIF、MACD在0轴之下时,表明是空头市场。在0轴之下,当DIF向下跌破MACD时是较佳的卖出信号；而当DIF向上突破MACD时,只能认为是反弹,只适合短线操作,应快进快出。
二是DIF和MACD交叉点与股价或指数的背离。当指数或股价的低点比前一次的低点要低,但DIF或MACD处在低位的底部却不断抬高则为底背离,此时, 应注意寻找买点。当指数或股价的高点比前一次的高点要高,但DIF或MACD处在高位的交叉点不断降低,此时为顶背离状态,预示着股价可能下跌,要作好卖出的准备。
在具体运用时,MACD可配合RSI及KDJ一起使用,以弥补各自的缺点。由于MACD是中长线指标,因此并不适合用来短线操作。此外,当市场呈牛皮盘整格局,股价变化不大时,MACD买卖信号常常失真,指导作用不大。
用MACD研判趋势拐点
在进行指数或股价的趋势判断上,MACD就是一个十分实用的工具。应用过程中需要把握两点:
一是DIF和MACD的交叉。当DIF、MACD在0轴之上时,表明中短期移动平均线位于长期移动平均线之上,为多头市场。此时当DIF向上突破MACD 时,是较好的买入信号；而当DIF向下跌破MACD时只能认为是回调,此时宜获利了结。反之,当DIF、MACD在0轴之下时,表明是空头市场。在0轴之下,当DIF向下跌破MACD时是较佳的卖出信号；而当DIF向上突破MACD时,只能认为是反弹,只适合短线操作,应快进快出。
二是DIF和MACD交叉点与股价或指数的背离。当指数或股价的低点比前一次的低点要低,但DIF或MACD处在低位的底部却不断抬高则为底背离,此时, 应注意寻找买点。当指数或股价的高点比前一次的高点要高,但DIF或MACD处在高位的交叉点不断降低,此时为顶背离状态,预示着股价可能下跌,要作好卖出的准备。
在具体运用时,MACD可配合RSI及KDJ一起使用,以弥补各自的缺点。由于MACD是中长线指标,因此并不适合用来短线操作。此外,当市场呈牛皮盘整格局,股价变化不大时,MACD买卖信号常常失真,指导作用不大。
MACD捕捉买卖篇
这里的“大”和“小”是指MACD中的大绿柱，小绿柱，和大红柱，小红柱。而在操作时图中的DIF和MACD两条白色和黄色的曲线，一般是视而不见的，我们只注重红绿柱的变化。
《曹刿论战》中有一句话，叫做“一鼓作气，再而衰，三而竭”。在股市中，任何一次头部和底部的形成，市场都会提供两次或两次以上的机会给我们（入市或出场）。“大红”之后是“小红”，“大绿”之后是“小绿”。
当一波气势汹汹的下跌，或一波气势如虹的上涨开始时，我们首先应避其锐气，保持观望。也就是说，当经历一波下跌后，当股票处于最低价时，此时MACD上显现的是一波“大绿柱”。我们首先不应考虑进场，而应等其第一波反弹过后（出现红柱），第二次再探底时，在MACD中出现了“小绿柱”（绿柱明显比前面的大绿柱要小），且当小绿柱走平或收缩时，这时就意味着下跌力度衰竭，此时为最佳买点，这就是所谓的买小（即买在小绿柱上）。
显现上涨也同样。当第一波拉升起来时（MACD上显现为大红柱）我们都不应考虑出货，而应等其第一波回调过后，第二次再冲高时，当MACD上显现出“小红柱”（红柱比前面的大红柱明显要小）此时意味着上涨动力不足，这时
我们方考虑离场出货。这就是所谓的卖小。
也就是说，当市场“一鼓作气”时，无论是上涨还是下跌，我们都应保持观望；当市场“再而衰”时，我们方考虑进场或减仓；当“三而竭”时，我们应重仓追涨，或者杀跌出货.当然也可将此方法用在分时系统里来进行买卖的。
综上所述，此方法的口诀即为：买小卖小（买在小绿柱，卖在小红柱），前大后小（即前面是大绿柱或大红柱，后面往往为小绿柱或小红柱）
MACD“将金不金”卖出法
MACD指标两曲线发生金叉时股价会上升，这是常识。但是，有时MACD两曲线高位死叉后股价也会上升，而且有时还会创新高，这就令人感到迷惘了。MACD两曲线高位死叉后股价为什么也会上升？我们知道，
当一列火车高速运行时，刹车后要它立即停下来是不可能的，巨大的惯性会使火车继续向前冲一段路程才会停下来。MACD两曲线死叉发出卖出信号后股价还继续上升，如同火车惯性前冲的道理一样，是形成的上升趋势的惯性作用，是一波上升行情的最后一冲。随着股价惯性上升，高位死叉后的DIF会勾头上行与 MACD将要金叉(未金叉)，然后DIF再勾头下行，形成“将金不金”的形态。MACD两曲线“将金不金”形态出现，后市将会产生新一轮下跌。
MACD两曲线高位死叉后形成的“将金不金”形态会引发新一轮下跌，对这一走势特点，有些投资者不了解，把MACD两曲线死叉后股价惯性上冲，误认为是一波新的大上升行情又开始，追高买入，结果跌进了“多头陷阱”。被高位套牢。我们在实际操作中，只把MACD高位死叉后的上升认作只是惯性上冲，采取快进快出的策略，才会避免跌进“多头陷阱”。DIF“将金不金”后开始勾头下行，便要卖出。
需要说明的是：1.MACD两曲线死叉后股价上升，即使DIF与MACD再金叉，DIF也会形成顶背驰，股价的上升行情也走不远。例：金杯汽车 (600609)，2004年2月26日，MACD两曲线死叉，2月27日再次金叉，3月2日DIF勾头下行，股价开始下跌。2.MACD两曲线高位死叉后再金叉，有时也会走出一波较强劲的上升行情，但这只是少数股票才会出现
MACD两曲线“死叉后再快速金叉”买入法
此方法要满足的条件是：MACD两曲线死叉在3个交易日内再重新金叉。这种情况出现，表明主力洗盘凶狠，故意制造MACD死叉的假象，这样更会使不坚定者出局，后市有利于主力拉抬。买入时机：MACD两曲线重新金叉且当天出现放量阳线时。
例①：青鸟天桥（600657），2003年4月25日两曲线出现死叉，4月28日（第二个交易日）又重新金叉，以当天均价11.20元买入，5月 29日以均价12.90元卖出，每股赚1.70元，16个交易日获利15%。例②：皖能电力（000543），2003年4月25日MACD出现死叉，4 月30日（死叉后三个交易日内）再次金叉，以当天均价7.50元买入，5月23日以均价8.80元卖出，每股赚1.30元，10个交易日获利17%。
4、MACD“将死不死”买入法。
特征：MACD两条曲线数值相同、刚触碰或两条曲线非常接近将要死叉（未死叉），然后DIF开口上行，红柱线重新拉长。MACD“将死不死”买入法还要同时满足下列条件：①当天股价刚突破20天均线或已在20天均线上方运行时再出现放量阳线。②当天成交量至少大于5天均量，5天均量要大于10天均量。 MACD“将死不死”买入法有两种类型：
①标准型（触碰型）：MACD两条曲线数值相同、两曲线刚触碰，然后，DIF开口上行。买入时机：DIF刚开口上行，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线。例①：金果实业（000722），2003年4月8日，MACD两曲线数值均是-0.06，两曲线刚触碰，4月9日，DIF开口上行，红柱线重新拉长，当天一根放量阳线向上突破20天均线，且5天均量大于10天均量，满足买入条件。以当天均价7.90元卖入，4月16日以均价9.20元卖出，每股赚 1.30元，5个交易日获利16.4%。例②恒和制药（000545），2003年4月9日，MACD两曲线数值均是-0.05，两曲线刚触碰，4月10日DIF开口上行，红柱线重新拉长，当天一根放量阳线向上突破20天均线，且5天均量大于10天均量，满足买入条件。以当天均价7.20元买入，4月21日以均价8.70元卖出，每股赚1.50元，7个交易日获利20.8%。
②接近型：DIF勾头下行接近MACD（未触碰），然后，DIF开口上行。买入时机：DIF刚开口上行，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线。例①：山推股份（000680），2003年5月12日MACD出现接近型“将死不死”特征，DIF开口上行，红柱线重新拉长，当天在20天均线上方出现一根放量阴线，5天均量大于10天均量，满足买入条件。以当天均价9.70元买入，5月23日以均价11.10元卖出，每股赚1.40元，9个交易日获利 14.5%。
需要说明的是：
①MACD“将死不死”买入信号在0线下方出现与在0线上方出现是有不同市场意义的。MACD在0线下方出现“将死不死”买入信号时，股价仍在60天均线下方运行，因此，MACD在0线下方出现“将死不死”买入信号时，可先看作是反弹。MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号时，股价已在60天均线上方运行，由此可知：MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号是强势的特征，可积极买入，尤其在0线上方附近第一次出现MACD“将死不死”买入信号时更应积极买入。由于MACD与60天均线存在这种密切的相关关系，有些股市专业人士把60天均线视作“股价起飞线”是有道理的。MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号时，DIF向上开口当天，有些股票当天成交量小于5天均量，碰到这种情况，为防踏空，激进型投资者可先以适量作试探性买入，待出现当天量大于5天均量时再增仓。
②在20天、120天、250天均线形成多头排列，股价受20天均线支撑时，MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号，升势更强劲，是强势市场选牛股的制胜“法宝”。例如：ST厦利（000927），2003年3月13日，20天、120天、250天均线已形成多头排列，股价在20天均线上方受到支撑，MACD在0线上方出现接近型“将死不死”买入信号，DIF开口向上，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线。以当天均价7元买入，4月16日以均价 10元卖出，每股赚3元，24个交易日获利43%。
③“事不过三”。MACD连续三次出现“将死不死”买入信号时，要警惕顶部出现。
如何妙用MACD
在股市投资中，MACD指标不但具备抄底（背离是底）、捕捉极强势上涨点（MACD）连续二次翻红买入、捕捉洗盘的结束点（上下背离买入）的功能，使你尽享买后就涨的乐趣，同时，它还具备使你捕捉到最佳卖点，帮你成功逃顶，使你尽享丰收后的感觉。运用MACD捕捉最佳卖点的方法如下：
首先是调整MACD的有关参数，将MACD的快速E-MA参数设定为8，将慢速E-MA参数设定为13，将D IF参数设定为9，移动平均线参数分别为5、10、30。设定好参数后，便可找卖点。由于一个股票的卖点有许多，这里只给大家介绍两种最有交、最常用的逃顶方法：
第一卖点或称相对顶这是股价在经过大幅拉升后出现横盘，从而形成的一个相对高点，投资者尤其是资金最较大的投资者必须在第一卖点出货或减仓。判断第一卖点是否成立的技巧是“ 股价横盘、MACD死叉”，也就是说，当股价经过连续的上涨出现横盘时，5日、10日移动平均线尚未形成死叉，但MACD率先死叉，死叉之日便是第一卖点形成之时，应该卖出或减仓。如哈医药也在7月7日给出了上述卖点信号，其后股价也出现了长时间下跌。
虚浪卖点或称绝对顶第一卖点形成之后有些股票价格并没有出现大跌，而是在回调之后主力为掩护出货假装向上突破，多头主力做出货前的最后一次拉升，又称虚浪拉升，此时形成的高点往往是成为一波牛市行情的最高点，所以又称绝对顶，如果此时不能顺利出逃的话，后果不堪设想。判断绝对顶成立的技巧是“价格与MACD背离”，即当股价进行虚浪拉升创出新高时，MACD却不能同步创出新高，二者走势产生背离，这是股价见顶的明显信号。说明在绝对顶卖股票时决不能等M ACD死叉后再卖，因为当MACD死叉时股价已经下跌了许多，在虚浪顶卖股票必须参考K线组合。一般来说，在虚浪急拉过程中如果出现“高开低走阴线”或“ 长下影线涨停阳线”时，是卖出的最佳时机。600670在6月30日出现了虚浪长下影线涨停阳线，同样给出了见顶信号，其后股价连续下跌。
最后需要提醒广大股民朋友的是，由于MACD指标具有滞后性，用MACD寻找最佳卖点逃顶特别适合那些大幅拉升后做平台的股票，不适合那些急拉急跌的股票。另外，以上两点大都出现在股票大幅上涨之后，也就是说，它出现在股票主升浪之后，如果一只股票尚未大幅上涨，没有进行过主升流，那么不要用以上方法。
MACD指标的缺点与弥补方法
MACD的缺点：
1。由于MACD是一项中、长线指标，买进点、卖出点和最低价、最高价之间的价差较大。当行情忽上忽下幅度太小或盘整时，按照信号进场后随即又要出场，买卖之间可能没有利润，也许还要赔点价差或手续费。
2。一两天内涨跌幅度特别大时，MACD来不及反应，因为MACD的移动相当缓和，比较行情的移动有一定的时间差，所以一旦行情迅速大幅涨跌，MACD不会立即产生信号，此时，MACD无法发生作用。
弥补方法：
1。当行情处于盘整或者行情幅度太小时，应避免采用MACD交易。
2。如果不贪图大利润者，可根据个人的爱好和需要，将日线图转变为小时图或者周期更短的图形。一来可以缩短买卖价和反转价的价差；二来可以在发生突发性大行情时，做出较灵敏的反应。
3。修改MACD的参数，例如：快慢速DEM及DIF的参数分别为12、26、9，将其改为6、13、5可以调整MACD的信号速度。注意：不论放大或者缩小参数，都应尽量用原始参数的倍数。
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炒股精髓
(2010-01-24 22:56:16)
炒股精髓Ａ、股市原理
１、惯性原理：处于涨势或者跌势的时候，其趋势一般将延续。２、波浪原理：跌有多深则涨也将会有多高；量足则价升。 ３、极静思动：价窄而量缩往往预示着大行情的来临。４、物极必反：行情发展到极端状态时将朝着它的反向运行。 ５、一致性 ：当长期和短期的趋势都一致时其威力最大。６、转折交叉：当短期和长期趋势发生矛盾时可能会变盘。 ７、成本原理：当买入的成本小于市场成本时风险较小。
Ｂ、主力行为
１、主力收集：指标在中低位，价量配合好，盘中常有大手笔买单，有间隙放 量行为。 ２、主力入场：该股处于盘整或者下跌过程中，突然放出巨量上扬，内盘明显大于外盘，换手积极，主力入场明显。 ３、主力派发：经常高开走低，上冲乏力，均线时常跌破，价量配合差。
４、主力撤庄：股价暴跌，价量配合极差，外盘远远大于内盘，若成交量放出，属主力撤庄行为。 ５、主力拉升：主力吸足筹码之后，开始振仓洗筹，最明显的特征是升跌无量，并量呈逐波缩小之势，当形态发展到均线粘合、多头排列的时候，主力往往会拉升。
Ｃ、底部形态分析
股票的大幅上扬是从底部开始的，所谓底部当有一个筑底过程，筑底的目的是调整均线或者叫清洗筹码，只有当市场上对该股的抛盘达到了极微的程度，或者因为消息导致市场人士对股市绝望逃命，而又有新生力量介入的时候底部才有可能形成，因此从图表看，一种形态为窄幅缩量，另一种形态则是巨量下跌，底部形成放可产生强大的上升行情。
实战中本人总结七种底部形态：第一种是“平台底”，第二种是“海底月”，第三种是“阳夹阴”，第四种是“均线星”，第五种是“探底线”，第六种是“三红兵”、第七种是“长尾线”。股票的底部一般三天形成，根据形态划分，不管任何形态都需和均线系统成交量配合而论，均线处于粘合或者短期均线在中长期均线下方可谓底部，而成交量没有一个递减缩小的过程或者没有一个放量急剧下跌的过程就谈不上底部，底部突破往往是由消息引起的，但它是通过时间和形态构造出来的，下面就分头来论述底部的七大形态。
一、平台底：股价在５日均线附近连续平盘三天，迫使５日线和１０日均线形成金叉或者５日线上翘、１０日均线下移速率变慢，具体的要求是三天中第一天收小阴线，第二天收小阳或小阴，第三天收小阳，整体看三根Ｋ线是平移的。 二、海底月：它的具体要求是第一天收中阴线或者大阴线，第二、第三天收上升形态的小阳或十字星，并且三天中有成交量放大趋势的迹象。大阴线好比是一只大船沉入海底，但在底部受到强大的支撑，并有超过其下跌的能量维持它的上升，因此假如说均线系统是往上的，中线指标看好，没有理由认为该大阴线是行情的中止，应该考虑这是主力刻意打压造成的，因此出现这种情况可以认为是新一轮行情的旭日东升。 三、阳夹阴：即二根阳线中间夹一根阴线，意思是说第一天股票上扬受到抑制，第二天被迫调整，但第三天新生力量又重新介入，因此这种上升就比较可靠，后市向好的机会多。 四、均线星：在底部均线系统刚修复往上的时候，往往会在均线附近收一个阴或者阳十字星，这是多空力量平衡的一种表示，但发生在底部，第二天极容易出现反弹或者往上突破，这是一种不引人注目的形态。 五、三红兵：在均线附近或者下方连续出现三根低开高收的小阳线，并且量有逐步放大的趋势，预示着有小规模的资金在逢底吸纳，后市将看好。 六、探底线：当天开盘低开在均线的下方，而收盘在均线的上方，这是主力为了进一步做行情而刻意做出来，按照惯性原理后市理应看涨。 七、长尾线：当天开盘之后，股市出现放量下跌，但之后莫名其妙被多头主力拉升，留下了一个长长的下影线，这是做反弹资金介入的信号，只要第二天重拾上升路，上升空间就很明显。底部是由形态构造的，但成交量起了一个关键性的作用，无论是缩量也好、放量也好，都必须要有个规律，比如说逐波缩量、温和放量这都是一种向好量变过程，但假如说有放量不规则、或者说上去的时候成交量很大但没有涨多少，无论任何形 态都有成为下跌换档的可能。比如说９７年基金的疯跌。
Ｄ、股票分析的几点经验和看法
一是升的时候放量好还是缩量好。当然是放量好，但并不是说放量就可以买进，买入和放量是二回事情，放量要看性质，若是高位对倒，则是出货信号，量小或者量极微到是一种风险相对较小的量变形态。第一、因为量小可排除对倒，第二、因为量小证明抛盘轻，第三、量小主力便于控盘，涨起来比较疯。所以看到连续缩量而股价坚挺的股票可适量跟入做个中线。
二是上升或者下跌目标值的预测。股市中大部分人都联想比较丰富，对事态的发展比较偏向于极端，分辨不出是反弹还是启动，是回档还是跌势，他们只知道每年都有翻倍的股票，但从未想过能翻倍的股票到底有多少。其实只要按一种平常心，严格按股票的买卖法则去进行，那就一定能进退自如。 三是均线指标金叉死叉的研判。这种分析一定要结合长期均线进行，若日线死叉而周线金叉要服从于周线，证明短期有回档，而回档是介入的良机，因为周Ｋ线预示本周即使不涨，下周机会尤存。 四是对指标的运用。ＭＡＣＤ是一个中线指标，其对后市的判断能力相对其它指标较强，其中ＤＩＦ与ＤＥＡ的金叉有效程度相当高；ＲＳＩ为短线指标，一般５０附近金叉为短线买入时机。 五是反对做短线。做短线其实是风险相当大的行为，大部分操作者只看１５分种或者６０分种Ｋ线就贸然行事，根本不把周线分析当作一回事，每天忙忙碌碌，但所赚的或许还是手续费贵也说不定。 六是对题材的认识。股票涨无非一是绩优、二是盘小、三是收购四是超跌，而实质性的主要是对其价值的重新认识，每股收益能反应该股的成长性，而每股净资产则说明该股值多少，所以一个股市即便是熊到了头，跌破净资产无论如何是不会长久的，当然每股收益较小的股票也是很难有所作为的。
Ｅ、买卖法则
１、价格窄幅整理，而成交量呈逐波递减或者温和放大、均线形成黄金交叉或者一致向上，或者均线粘合、多头排列，且周Ｋ线也出现类似的图形，可买入。 ２、均线空头排列且成交量分布不规则，量大而涨幅小，上影线长，高位震荡剧烈，价格屡创新低，可作为卖出依据。
３、打压、整理时逢底吸纳，往上突破时要注意回荡，必涨形态可适当跟风，头部形成当坚决派发。打压指：连续下跌趋势变缓，且成交量递减萎缩；或者放量下跌但下档接盘出奇的大。整理指：股价盘整，而成交量萎缩变小。底部指：盘轻、价窄、量缩，均线走平，大众获利筹码少。必涨指：放巨量上攻之后出现再度放量调整，但调整幅度明显变小同时均线系统强烈向上，属上升换档态。 ４、涨前特征：①当日收市与昨日最高比小于２％大于－２％；②除实体上移或收十字Ｋ线当天不创三日内新低；③均线距小于２％或窄幅整理。 ５、选股原则：①震荡小（３％）；②平底、圆底、均线上升（探底）十字星； ③均线向好 (金叉或粘合）；④盘子轻；⑤实体从均线处冉升；⑥周Ｋ线呈突破或者调整到位之势。 ６、下跌之前：①均线系统助跌，且有进一步加速下移之势；②成交量分布极不规则；③上影线明显偏长，阳线实体总体偏小；④高低点每天下移，并有加速之势。 ７、上涨之前：①成交量极度萎缩；天量出现在现价下面；②股价坚挺，窄幅盘整；③中线指标由弱转强，短线指标强势调整；④均线走平，短期在上；有些股出现长尾Ｋ线. ８、股市分析次序：⑴看大盘：５分种、１分种成交明细量价是否配合？短线指标３０分种、６０分种Ｋ线有否上升空间？震荡否？⑵寻个股：启动时形态好,价量配合理想，有板块效应，离阻力区较远，均线稳步上升。⑶找题材：看个股异常波动同近期何种消息有关，可加大操作可信度。 ９、３０次均线反翻原理（一般情况）：当股价有效跌破３０次均线，其下跌第一目标为从高位下来的区域a到现价b的差距，到位后若得不到成交量的支撑，其第二下跌目标为前次下跌的２倍..依次类推；反之，涨的时候突破３０次均线其上涨目标预测也类似。 １０、向好种种：窄幅有望变成宽幅，缩量有望变成放量，探低有望发生上行，均线升有望趋势变好，多头排列涨势强烈，上影线短抛盘轻，下影线长支撑大，量比变大、小有资金介入。
Ｆ、盘面分析
１、对大盘，大盘股（白线）上得比小盘股（黄线）快，要出现回调，而黄线上涨比白线快，则会带动白线上。 ２、大盘中，在昨日收盘指数水平线的上方有红色柱状体出现，而下方有绿色体出现，这代表涨势个跌势，红色占绝对优势，表明多方势强，反之空方强。 ３、成交量大的股票开始走软，或者前期股市的热门板块走软，当小心行情已接近尾声。 ４、股票基本走软，市场在热点消失还没有出现新市场热点的时候，不要轻易去买股票。 ５、成交量屡创天量，而股价涨幅不大，应随时考虑派发，反之成交量极度萎缩不要轻易抛出股票。 ６、大盘５分种成交明细若出现价量配合理想当看好后市，反之要小心。 ７、成交量若上午太下，则下午反弹的机会多，如上午太大，则下午下跌概率大。 ８、操作时间最好在下午，因为下午操作有上午的盘子作依托，运用６０分种Ｋ线分析，可靠性好。 ９、上涨的股票若压盘出奇的大，但最终被消灭，表明仍会上涨。 １０、一般股票的升跌贴着均价运行，若发生背离将会出现反转。 １１、盘面经常出现大手笔买卖，买进时一下吃高几个档位，表明大户在进货。 １２、个股在盘整或下跌时，内盘大于外盘，且阴线实体小，成交量大，日后该股有行情的可能性大；大盘暴跌，而该股没跌多少或者根本没跌，下档接盘强，成交放得很大，后市有戏的可能大。 １３、股价上冲的尖头绝对的多于下跌的尖头时当看好该股。 １４、在下跌的势道里，应选逆势股；在上涨的势道里，应选大手笔买卖的股票。 １５、开盘数分种就把股价往上直拉，而均线没有跟上，往往都是以当天失败 的形式而告终。 １６、当日下跌放巨量，但收的阴线实体不大，而且大部分时间在昨日收盘以上运行，第二天涨的机会多。 17、涨幅在５－７％以上，内盘大于外盘，高点不断创新，低点不断抬高，说 明有机构大户在进货。
18、分价表若是均匀分布说明大户不在里面，否则有大户介入。
Ｇ、技术分析
１、Ｋ线图中若出现缩量、价窄、盘轻、指标走强，且周线也出现类似的情形，有望成为黑马。 ２、均量从底部往上突破有行情；均线站牢１０次均线买进。 ３、股价连续脱离均线往上，除均线多头排列，应抛出股票为好。 ４、成交量呈波浪上升，但每根阳线实体不大而上影线较长，小心在拉高出货。 ５、股票在低位盘整连创十字星并缩量，表明后市可能会涨；反之在高位，后市看跌。 ６、Ｋ线连续下跌，成交量连续放大，这时出现一根上升的长量价升量增，内盘大于外盘，同板块也类似，当及时跟进，有望上行。 ７、ＭＡＣＤ零轴突破看好，飞离红色柱状体当看空，贴着红色柱状往上看好，ＤＩＦ与ＭＡＣＤ金叉当看好，ＤＩＦ平盘往上当看好；ＢＯＬＬ线窄幅平盘，突然开口往上当看好，碰上轨要回档，触下轨有反弹，中轨突破涨势强烈。 ８、１４日ＲＳＩ在８０时要抛出，在２０日以下可买进；ＫＤＪ金叉向上看多，死叉向下看空；ＯＢＶ平盘３０次，突然往上突破前高看多；ＡＳＩ突破前高为真突破，反之小心假突破。 ９、盘整时ＫＤ在２０以下第一次金叉不急于进货，第二次金叉可适时买入；ＫＤ在８０以上形成第一次死叉不急于抛出，第二次可坚决离场；Ｗ％Ｒ指标不能连续触顶或高位盘整，Ｗ％Ｒ指标连续触顶４次以上当抛出。
Ｈ、投资方法
一种是投资没有阻力的成长股，因为任何人都获利，其上扬显得较为轻松，上 升目标取决于其题材的力度。
另一种方法是买进所有人都套牢的股票，因为任何人都套牢虽然还有下跌空间，但一旦股价启稳，投资者若能逢底吸纳或者回档介入，别人解套的时候，您将获得 大利。
I、操作技巧
技巧之一：买入前期成交量极度萎缩，而今刚放量，并均线系统形成黄金叉的 股票。技巧之二：买入均线多头排列并周均线有反弹或突破的股票。 技巧之三：价格跌破昨收盘２％，并受均线（30日、60日）压制，成交量已经放出包括温和），属于反弹结束，当抛出。 技巧之四：买入小盘股。同样的题材，普通股涨１０％，而小盘股可涨２０％。技巧之五：十日均线平台７日以上，往上有大行情。 技巧之六：周线为主，日线最高涨１０％，而周线为６１％。技巧之七：买入站在10周线之上，并且10周线走平或往上的股票。
J.杂谈
以下情况会涨
１、均线没有压力或者均线有支撑 ２、资金量刚介入 ３、阳线刚升起
投资策略（思路）
一、投资启动形态的个股，盈利２％就走。投资方案原理：个股升跌有其惯性决定，处于涨势状态，短期定有一个惯性上升，当处于启动位置，惯性上涨概率大，但有时候巨量不涨，巨量少涨，浮码沉重都是限制其进一步上扬的关键因素，但一般涨它个２％到３％是有可能的， 该类投资可少额参与。二、投资周线突破的个股，一般盈利１０％到２０％左右。 投资方案原理：股价通过长期的调整，调整到周线形成多头排列，并处于粘合一致的位置，若成交量极度萎缩或者有逐波放出的迹象，证明大的变盘就在眼前，这时获利盘、解套盘压力小，浮码轻，上涨比较疯，该类投资可重仓介入。 三、投资成长绩优小盘股，一般盈利１０％到３０％。投资方案原理：一波行情的启动，盘小股肯定会是一个热点，一个市场无论牛熊，成长股一定会受到追捧，通过企业财务分析，以及技术形态分析是可以找 出此种类型的黑马。 四、投资超跌股，一般可盈利５％以上。投资方案原理：有些不是热点的股票，长期下跌，有一种跌不下去的感觉，若短期均线在３０日均线下方形成金叉，并收一根启动形态的小阳线，证明大的反弹 就在眼前，一般反弹目标为１０日均线和３０日均线。
买卖法则
１、均线超买为头，即短期均线远离中长期均线而上为头。２、跳空均线为头，即股价跳空均线而上，均线并不助涨。 ３、均线死叉为头，即短期均线形成死叉，股价跌破均线。４、巨量不涨为头，证明盘子重，帐户对倒明显。 ５、单边下跌，又无主动性买盘为头。 ６、均线空头排列为头。７、阻力位不盘整，并且不放量突破为头。 ８、在阴线的１／２下方出现一个小阳线，并且均线空头为头。９、盘整在前次平台的下方，并不明显巨量突破为头。 Ａ、缩量整理，并均线突破为底。 Ｂ、暴跌之尾若出现巨量下跌之后出现巨量上涨为底。Ｃ、放量之后下调，若出现无量即涨，并出现受短期均线支撑的迹象，为盘轻的 表现，为底。 Ｄ、均线金叉，并收探底阳线为底。Ｅ、均线多头排列，并收在短期均线的附近为底。
目标值的预测
１、反弹型的个股到重要的压力线（周线、日线的１０次２０次３０次）为其卖 出点。２、反转型的个股若长期缩量整理受１０次２０次３０次均线支撑可往上突破。３、反弹型的个股到重要支撑线，并出现短期均线的金叉，可抢一个反弹。 ４、支撑买进（＋－３％），压力卖出（＋－５％）
１、盘面分析的误区盘面中出现大手笔买单的个股有主力吸筹，但并不一定好吃，也并不一定会涨，主力吸筹，若资金量不予配合，形态不予确认，大盘不予配合，只能是主力自套。均线得到支撑，量能得到保，并能持续放出，目标空间被打开，上升趋势初成， 周线获得确认，这才是好股票。 ２、形态分析的误区形态分析可预测个股走向，但形态每天都在变化，每天都有不同的形态，今日的形态只能预测明日的Ｋ线，而无法预测日后的形态，股评失败、散户被套的因素就是 因为太注重当日的形态，而忘记了形态的演变。３、成交量分析的误区 量能分析可预测个股是否有资金介入，但连续放量，往往会造成浮码的增加，巨幅震荡，Ｋ线实体变大，再配合巨量的出现是形成股价下跌的重要因素。往上突破必须具备"均线走平"的特征,另外,还必须具备创平台新高而且均线多头排列或者放量冲破均线,一般假如整理时极度缩量,而今刚放量属有效突破
周 MACD选股法
在股票判市分析中，周线的分析准确性要大于日线。
运用周MACD指标DIF线穿越0 轴判断股价上涨趋势的分析方法，
有着极高的成功率，并且资金的安全性高，获利快。
A 使用方法：
即重点关注周 MACD指标中的DIF指标从下向上穿越0轴时的市场机会。
B 注意事项：
我们在运用这个方法的时候，必须先参考1250法则的日线系统和周线系统，
对股票运行的形态及成交量分布状况进行分析后，
再用周线走势图MACD指标中的DI F线在这周出现穿越 0轴的形态的方法来辅助判断。
1） 该方法主要适用于大幅下跌，并长期盘底后，再次出现上涨行情时使用，
即可以理解为如何抄底获利的分析方法。
此方法具有买入时间临近起涨点的特点， 等待时间一般不会超过2个星期。
2） 此方法只能预测股票价格走势要涨，但随后涨多少，涨多高却无法得知，
投资者在预测涨幅时，要在日线状态下运用其他测市方法来判断。
3） 在运用此方法时，前几次周K线如果是小阳走势，
则随后几周出现大阳线的 可能性很高（周涨幅超过 10％），一般来讲最少有两周的涨幅，
若随后出现的周K 线的涨幅过大，则可考虑高位获利卖出。
4）此方法对一般盘整的股票，或涨跌幅不突出的股票往往不适用。
5）此方法比较适合投资态度保守的投资者使用。
C 使用技巧：
由于此方法有充足的时间作出买入选择，在选股和买入时，往往显得十分从容。
投资者运用这个方法时，
可将周MACD指标DIF值在－0.20到0之间的所有股票都选出进行跟踪观察，再精选合适的股票。
由于目前中国沪深股票市场展迅速，股票数量大幅增加，单个股票与大盘走势的连动性降低，
所以投资者用这 种方法精选股票，可以降低短线选股的难度和工作量。
第一招：均线成交量参数系统：目前大多数人都用5.10.30几条均线，所以它就变的没什么用了，经过实践本人一直沿用如下均线：
1、日.周.30分钟.60分钟用5.13.34.60.90.120这几条均线；
2、5分钟用48.96.120几条均线；（当几条均线在低位粘合，一放量且OBV明显上升为买入点）
3、成交量用5.13作为参数；
4、寻中期大底还要用至20.40.60。
其中本人最看重的是60和90日均线，因为这两条均线是行情开始与结束的转折点。当股价长期下跌，形成空头排列，A:一旦某一日股价放量向上穿越60或90日均线，证明一轮行情拉开序幕，几乎所所有的股票都是这样（但此时不要轻易跟进，最好等它上冲回落，再次落在60日线上方，量缩到很小，再跟进不迟）。所以一开始，要关注那些率先启动的，它们往往是热门板块或行情的急先锋；B：60日（90）日均线下方的5日与13日的抬高的3次金叉，底部确立，本人谓之"寻底宝".
第六招：V形反转：股价形成低位或高位密集峰，庄家向下洗盘，后向上穿越密集峰，一旦突破，第一目标位是原密集峰的30%左右。
例如：600687国泰股份1999.07-2000.04.07的情景；600662上海强生2000.03.13-04.21日的情景（记住，在没突破前，莫跟，待升势确立后，再跟不迟，因为不能穿越原密集峰也仅仅是反弹而已）。
第七招：中线黑马线（成功率95%）此法乃本人心血之作，每年只要在大底后，寻找一.俩只骑上翻番如囊中取物，很简单，取5.13.34日均线，成交量取5.13为参数，MACD取原始参数，SAR停损线取4为参数，要精确复权才行，RSI取5.13为参数。当股价在低位形成密集峰，涨势确立后，上方不能有太多套牢盘，日线的RSI与K线叠加图，未达到超买，周线亦然。周线的5周与13周均线向上金叉， MACD金叉，成交量5周与13周金叉，SAR第一次泛红，注意一定要在同一周（周五为基准），当日线未超买的情况小我，可在周一择机介入，必有厚报，大盘好的时候回立即拉升，大盘不好的时候可能回调整1-3周，只要第二周收盘价（阴线）仍高于第一周的收盘价，则必成功。
例子很多：600896中海海盛2000.06.02；0005世纪星源2000.01.21；0008亿安科技1999.10.29；0733振华科技1999.05.28与2000.01.21；0021深科技2000.05.28；0029深深房2000.03.03；600183生益科技。。。。。；另外，打开K线图，一定要股价离90日均线不能太远，请大家自己去观察。
第八招：神超买超卖线（成功率100%）此又是一个本人的心血之作，是做超短线和寻短中期顶部的法宝，运用日（周）K线与RSI叠加，当RSI与日K线在股价经过一轮升势后，10日RSI到达80以上，并且与日K线相交，必是顶部无疑（超强势股的RSI会一直上升，始终在K线的上方，对它无效）；此法实例很多，请你们自己去研究，千万记住，一定要将屏幕放至最大，才有效；反之，10日RSI到20以下，且与日K线（收中阴,巨阴更好）相交，必是底部无疑，待次日可果断跟进搏短差，但不能恋战，此乃做反弹，这种图形大多是庄家出货但未出完的，所以有利润就跑，大盘好的时候，会有20-30的利润，
操作此方法要记住几点：1.与高位出货密集峰要有20-30的空间；2.一定要收长阴；3.股价与5日成本均线的距离越大越好。
第九招：神奇目标位测算（成功率95%）学会此招，犹如睁着眼睛做股票，因为你买了股票，如不知道目标位，庄家一震仓，你肯定会被震出，而且现在庄家震仓的幅度都很大，所以它是炒股人的。在这个当中，我发现了两个神奇的数字（长庄股除外）一是30%，二是80%，一般来说，庄家做反弹，拉离成本价都是超出主力成本区的30%，而庄家的成本怎么看，一般来说是底位密集峰的峰尖或巨量长阴的价格.
如2000.01.28600784鲁银投资的成本就是10.3远左右，那么拉升的第一目标位就是14元附近，本人在14元涨停板处出的货，600654飞乐音响在2000.02.14-03.24的成本价应是11.3左右，那么拉升的第一目标位应在15元左右；600119长江投资2000.01.08成本约为13元左右，那么第一目标位为17元附近（注意，测算时，要取整数，舍去尾数）。
当然也有的是一飚而就的，不过那不好把握，稳妥点好；穿越了30%,站稳了，调完中期目标位就是底部成本区的80%或100%，本人一般看80%，如前期的600808马钢股份采取拉高建仓的手法，成本约在3.6左右，那么目标位应在6元上方，0777中核苏阀2000.02.29很明显看出庄家成本在10元附近，果然在18元见顶，再如600687国泰股份通过很长的横盘，再洗盘，庄家的成本约在12元左右，目标位应在22元上方，果然到达（注意目标位可以超过，但一般不会低于），再如，近期的马钢股份等等。例子比比皆是，不一一赘述（此法切勿外传，比那个什么加倍取整灵多了），但此方法对持续走强的庄股无效；此方法有不少是意会的东西，较难掌握。
第十招：套牢庄股当股价构筑了长期平台或小箱体后，股价随大市回落，跌幅较深，运行在90与60日均线之下的时候，成交低迷，似是无庄，注意，将K线图缩小，发现日线OBV直线上升或在高位横向震荡，当大市略微回暖，它将率先展开自救行情，注意与" 底位平台黑马"或" 均线系统"配合使用效果更好.
如0835隆源实业2000.10.12-10.20日的情形，0901航天科技2000.10.20-10.30的情形。
第十一招：天上黑马飞（最新研究成果--宝典）一些股票为什么涨得很高，而它的股价还是不理会大盘，腾腾地往上跑呢，当大盘下跌的时候，它因为控盘的原因，下跌得的不多，在前期是慢牛上升，后期将加速上扬，从不套人，发现此类庄股，比成天跑来跑去要好得多了，此类股票的特性主要是庄家持有大量的筹码，不做也得做.
如0510金路集团2000.07.12-11.22的情形，600890长春长铃及2000.06.05-11.29时的情形；0409四通高科2000.11.09至今(请各位观察此类股票的的持仓成本，上顶天，下顶地（即在90均线附近），而且一般在34日均线处止跌，有的在10日或23日均线止跌)
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芳香指标谈之CR 【转载】
CR指标
CR指标，俗称“综合人气指标”，它与BR、AR最大的不同在于采用中间价作为计算的基准，CR能够测量价格动量的潜能，又能测量人气热度，同时还能显示压力带和支撑带可以补充BR、AR的不足
算法及公式：
MID = （最高价目+ 最低价）÷ 2
上升值 = 今最高 - 昨日MID （负值记为0）
下跌值 = 昨MID - 今最低
n天上升值之和
CR = ———————— × 100
n天下跌值之和
应用原则：
1. CR配置四条不同周期的均线a、b、c、d
a: CR的10天均线后移5天
b: CR的20天均线后移9天
c: CR的40天均线后移17天
d: CR的62天均线后移26天
a、b两线所夹成的区域称为“副地震带”
c、d两线所夹成的区域称为“主地震带”
2. CR上穿或下穿“地震带”将遇到不同级别的阻力和支撑
3. CR下跌至40以下时，股价形成底部的机会相当高
注意事项：
I. CR进入地震带无法得知能否顺利通过可参考W%R
II. CR寻找底部效果不错，但逃顶则功效不明显
CR与BR和AR最大的不同在于采用中间价为计算的基准，由于价格虽然收高，但其一天中的能量中心却较前一天为低，这是一个不可忽视的重点。CR可以和AR、BR完全分开独立使用，对于股价“何时上涨?”“何时下跌?”的“何时”问题，提供一个难得的参考。CR本身配制4条平均线，平均线又分别较CR先行若干天，另一方面，平均线之间又互相构成一个强弱带，被用来对股价进行预测。在测量人气的热度、价格动量的潜能，显示压力带、支撑带方面弥补了BRAR的不足。 CR上升至400以上时，须注意获利了结的时机，当CR下跌至其C、D下方时，正值筑底阶段，可逢低买进，但是当CR再度上涨却无法突破C及D均线构成的区域，则应先获利了结。
买卖原则：
1、钱龙动态分析系统中，CR指标图中，A、B、C、D四条线分别为CR的10日、20日、40日、60日的平均线。在绘制时，A线向后移5天；B线向后移9天；C线向后移17天；D线向后移28天。
2、由C（绿）D（蓝）构成的带状称为主带，又称“主震地带”；
由A（黄）B（紫）构成的带状成为副带，又称“副震地带”。
3、当CR由下向上欲穿越副带时，股价会遇到次极压力干扰；
当CR由下向上欲穿越主带时，股价会遇到强大压力干扰。
CR跌至带状以下两日时，买进。
4、当CR由上向下欲穿越副带及主带时，股价会分别受到次极支撑和强力支撑。
CR亦会对股价产生背离现象。
5、当CR进入带区后，股价会受到干扰，应采用W％R指标来判断走势的强弱。
6、CR跌至40以下，触底的机会较多。CR重回副带，而A线由下转上时，买进。
7、在强势上涨行情中，当CR不断由上向下贯穿ABCD四条线，则股价在短期内将有一次反弹。
8、如果ABCD四条线在CR前方若干天处几乎交叉成一点，则可能是极难遇见的上涨或下跌行情即将开始。
9、如果CR冲上300-400以上时，渐入高档区，注意A线变化。若处在强势，CR下冲，触到A线后再度上升，股价也将再向上急冲一段。如果CR向下穿越A线而股价无法反弹，此时为卖出时机。
10、CR由带状之下上升160％时，卖出。
实例为2003.9以前的个股
最近一段时间，大盘走势较为疲软，许多个股正在构筑中期底部，实战中我们可以使用CR指标来寻找此类机会，下面让我们看实例。
这是0029近期的日K线图，可以看到CR指标由三条指标线构成，分别是CR、A、B。实战中，黄色的A线上穿白色的B线表明股价即将进入强势，此时若紫色的CR线同时上穿A、B两线则是一个较好的中线买入机会。实战时需要注意 以下几点：
1、 有时CR上穿A、B两线时，A线未上穿B线，只要两条线呈粘合状态也可，对于A、B两条结距离较远时不能使用这个方法，比如0023深天地在8月初出现的这个信号由于A、B两线距离较远，在发出信号后很长一段时间，股价一直呈横盘状态；
2、 CR上穿时的角度很关键，比如，600766ST烟发前期的买入信号出现时，CR上穿时角度较陡，之后上涨持续的时间也长；
3、 CR上穿时如果有成交量配合最好，比如0020深华发近期出现突破信号时有成交量放出，之后该股的短线走势也较为凌厉。
4、 CR向上突破后，会出现回调B线的走势，若不破B线，则是上中的中继买入信号，比如600738ST民百，7月底形成突破走势，在8月底CR回调到B线附近，再次拐向上，就是一次不错的短线机会。
5、 使用这个方法时注意板块的热点，在热点板块中使用较为容易。
背离信号：当股价与CR发生“顶背离”，即：若CR不创新高，且渐渐走软，此时股价若依然上行，则小心股价即将见顶，此时股价上升可视为最后上涨阶段，当CR与股价发生“底背离”时，股价创新低，但CR却不创新低，则股价即将见底。对于前者可择机卖出，对于后者则应寻机买入。
当然，在使用CR指标时要注意其范围，比如对长庄股（慢牛股）就不适用，故在研判个股走势上最好结合K线图一并使用，效果更佳。
."市场动力指标"
量是价的先行指标,因此欲知价格趋势是否能继续持续,则需视市场动力是否充足。所以,此类指标是以成交量作为分析标的,如能量潮(OBV)。
CR为能量指标,是市场的测温器,它可测量股票市场的温度,当市场温度高得发烧(此时指标数据太高)投资者卖出持股;指标数据太低则表示市场人气沮丧,人心冷淡,投资者反而可逆势买入股票。
一.CR指标说明1.CR与AR、BR最大的不同在于采用中间价为计算基准(由于价格虽然收高,但其一天中的能量中心都较前一天为低,这是一个不可忽略的重点)。故CR重视中间价的作用。
2.CR本身配置4条平均线(称为CR平均线),分别为10日,20日,40日,62日的CR移动平均线。平均线又分别较CR先行若干天,另一方面,平均线之间又相互构成一个强弱带,被应用来对股价进行预测。
3.CR指标能显示压力带和支撑带。
下面介绍本人在实践中运用CR指标的技巧和应用法则。
二.应用CR指标买卖原则之一例
1.CR平均线周期由短至长分为A、B、C、D4条线。
2.A、B两线所夹区域称为"副带",或称副地震带",由C、D构成的带状称为主带,或"主地震带"。
3.当CR由下往上穿越A、B两线所夹的"副地震带"时,股价将受到次级压力的干扰。当CR由上往下要穿越"副地震带"时,股价将受到次级支撑的干扰。
4.当CR由下往上欲穿越C、D所构成的"主地震带"时股价相对将遭遇强大压力干扰。当CR由上往下欲贯穿主地震带时,股价相对将遭遇强大支撑干扰。
5.上述内容是CR指标最基本的用法之一。如本人参与的深特力(002日的买卖交易中,在8月至10月中旬,该股先由高位5.66元跌至4.13元,再由4.13元回升至5.00元,在5.00元上方又再遇上阻力回至4.08元,然后再回升至5.66元。如观察当时走势图表及CR指标情况,在由高位5.66元跌至4.13元的阶段,CR处在C、D线之中结果前后下跌27%,某天下跌6.84%。在这段下跌过程中,CR指标发挥了指标作用。在再由4.13元回升至5.00元过程中,CR位于A、B线之间,当天向上反弹128%,在这一阶段中CR指标的提示作用同样明显。本人据CR指标原理在5.42元卖出该股,跌至4.22元再买入,到4.97元全部抛出该数,应说是较成功的操作。
三.应用CR指标买卖之例二
1.CR在300以上(或高于300-400之间时)股价渐入高档区,注意A线变化,适时抛股,这是一般操作手法。
2.但同样注意"300-400"是个经验数据,虽说高于300-400很容易向下反转下跌,但也会有部分例外。如我99年买卖"东方明珠"股票,就没按常规操作。
3.99年上海股市从1047点着底反转,一直上冲到1756点新高才见顶回落。其间网络科技股一马当先,作为沪高三驾马车之一的"东方明珠"从13.45元拔地而起,担当沪市争创高峰的领头羊,一直涨到41元才下跌!本人在25元购入该股,到30元抛出,此时该股CR数值已达280,按常理是不应该再买回,但是综观当时牛市前景,并观察了其他指标K、DJ、MACD等暂处强势,在33元又买入该股,到39元再行卖出,此时的CR已高达480了!
四.应用CR指标买卖之例三
1.CR亦会对股价产生背离的现象
2.CR跌至A、B、C、D四条线的下方(即由带状之下)再度由低点向上爬升160%时,应卖出,此时为短线获利卖出时机。
3.本人在实际操作中发现,这一项法则中的"160%"是个经验数据,实际情况可能往往大于或小于这个比例,也不能在实践中教条搬用。
4.作为操作实例介绍的是"上海贝岭"股操作,1999年5月19日反转行情前几天股价为16.30(元),CR值为61.30,至6月15日,该股报收39.00(元),CR值158.增加157%,十分接近+160%,於是抛出该股。后来此股最高涨到41元左右,然后慢慢阴跌,一直跌到上证指数1345点时,股价为18.10元为止。
五.应用CR指标买卖之例四
1.CR跌到40以下时,股价形成底部的机会相当高。
2.CR在寻找股价底部的效果比其他指标要好,当CR跌至40以下,重回副震带,而A线由下转上时,为买入股票的良机。
3.作为实例介绍的是99年"方正科技"股的操作。99年5月12日,该股股价为11.80元,CD为39.23.已跌至40以下,5月17日,该股股价为11.05(元),CR值为37.64,又在40以下,这两次的见底信号被我捕捉到了,於是在11.00附近时买入该股,正巧5.19大势反转,"方正科技"快马加鞭不回头,最高涨到26.58元,但很可惜,我在18.65元就急忙下了马!
六.应用CR指标买卖股票发现和需探讨的一些问题
1.CR能量指标(或称CR动量指标)引用了"反市场操作原理",在股票买卖实际操作中,应该经常参考其他技术指标,如成交量变异率VR·布林线BOLL,W%R、AR、BR等,结合使用才可能避免或减少操作失误。
2.虽然已见CR指标进入上述主震带或副震带,但有时却无法确定CR能否通过地震带。如99年度"综艺股份"的情况,就是如此,虽然该股在从16.00上升到36.00元的过程中,经过两个地震带时都向下调整了不小幅度,但该股在二次调整以后都顽强地上行,若在中途卖出该股,便会造成失误!怎么办?通过摸索,我以为可用威廉指标W%R来加以辅助研判,来判别或鉴定股价的体质强弱。我采用了10日W%R,其卖出法则为W%向上触顶部0%4次(股价极强势时可为5次),那么第4次碰撞顶部时,是卖出的良机、卖出的好点。结合"综艺股份"的走势,若仅按CR指标运作,那么从16.00-28.00元中就有两次卖出机会。但实际上该时空阶段10日W%R只有44.5及57.23,都未达到卖出条件,只有到该股股价上升至32.00元时,W%才达到0,此时可考虑卖出此股了。
3.在强势上行行情中,当CR由上往下不断穿透震带,跌至A、B、C、D四打线之下时,我认为会寻找到一个回档买入点。我发现此办法的运用前题是:当时主、副地震带的大至位置在150-200之间,这时CR能量指标在中途"补充能源,添加油料'气该股后市还能上涨。如我参与的(600191)"华资实业"股7月下旬CR跌到A、B、C、D四条线之下,当时主、副地震带位置在140-190之间,我就在此时投入该股,取得一定收益。后来,该股在强庄控制下,成为一匹股市大黑马。
4.按照CR指标的原理.A、B、C、D四条线必须向后移动若干天,如A线较CR提前5天,B线提前9天,C线提前17天,D线提前26天.实际上这体现了CR的预测功能。我发现当四条线地CR前方儿乎同时相交,交叉于一点时,那一天便是未来的股价起涨点或起跌点,即转折点。但是四条线非常精确的交叉于一点时是极少见的现象,但我们可找到近似的情形,这对我们的操作很有义。据介绍,东方明珠(600832)就发生过四条线在CR前方几乎同时交叉的现象。99年3月12日,四线的值分别为:A=76.36、B=77.65:C=76.18、D=70.35己比较接近,当天该股报收14.37元。这个价格完全应该买进!事实是后来股价赂升,两个月后股价上升到41元高度。因为这种情况很难遇到,因此这条法则在实际应用时有些难度。总之,随着我国证券市场的不断成长壮大,股民的素质不断提高,利用技术指标指导股票买卖操作显得越来越重要。其中CR能量指标是技术指标系统中的尖兵,是股市取胜之道。以上经验和认识尚处一般阶段,继续探索CR能量指标涵义和应用仍是我今后一个重要的课题,望共同研究,共同提高。
2002年实战例
金荔科技（６００７６２）无疑是近期低迷指数条件下的个股亮点，尽管与太光电信（０００５５５）相比，在涨幅及气势上略逊一筹，但细研主力的操盘手法，和均线、技术指标的运用，颇有可圈点之处。
金荔科技，民营概念的农业高科技公司，由飞龙实业重组而成，流通股４３２６．４万，中报每股收益０．１５元。该股自从２００１年６月２６日见顶２１．５４元（复权后）回落，在１月１６日见底９．４６元。“６·２４”行情时，主力在下行的年线位，５个交易日换手２５％，增仓６２２４７手后回落，８月１４日起小阳小阴逐日上攻至年线，成交量亦逐渐放大。此时我们应该开始用ＣＲ指标（能量指标）评述了。
８月２６日，ＣＲ指标突破４０线压力，股价站上１２０天均线（该线保持上升态势，说明中线开始走好）。８月２８日平开后，略上行即回落。在缩量连续调整二天后，８月３０日低开在上行的６０天均线位上，低开高走，全天仅成交２６８９手（地量），股价收盘于１２０天均线之上。此时的ＣＲ指标的１０线巳成功穿越了４０线、２０线上行，当天的１０线在９４．５３位，回落的ＣＲ线跌至１０１．３４位，次日受ＣＲ指标１０线支撑，股价大涨，收盘于涨停板。
尽管现在一般的分析软件中都已有了ＣＲ指标，但使用者稀少，亦鲜见使用心得体会。我的体会是，该指标较易区别常规行情个股和大黑马，尤其是对那些在大底部蓄势已久之后暴涨的大黑马。
股价在大底部蓄势已久，中长期移动平均线由大幅下跌后，转为平行，再开始产生向上的拐点。其间应该有数次脉冲式的放量，不管是老庄回补，还是新庄介入，都应视为增仓行为。此时的ＣＲ指标的１０、２０、４０、６２线由分开逐渐趋向靠近，１０线开始有向上运行的迹象，ＣＲ线尚在４条线之下或中间运行。突然由于股价的大涨，而带动ＣＲ线快速穿越４根均线向上急升，而后略下调至上行的１０线受支撑后，又以更陡峭的角度向上，为大黑马开始快速狂奔的征兆。此时如有均线助涨，成交量的配合，会以不敢想像的高度和空间让人吃惊。
金荔科技股价９月６日开始回落，９月１１日再受ＣＲ指标１０线、１０日移动平均线支撑收阳，９月１２日最高冲至接近涨停位后回落，但ＣＲ线背离未同步创新高，后市１７．０７元成短期顶部可能较大
今天有朋友推荐用CR指标
发现飞狐的跟钱龙差别很大
到这里搜索一下，居然没有一个好的（都是瞎凑的），昏倒
只好自己做了一个，感觉钱龙就是这样写的。
MID := (h+l)/2;
CR:SUM(MAX(0,HIGH-REF(MID,1)),26)/SUM(MAX(0,REF(MID,1)-L),26)*100;
AA:EMA(CR,10);
BB:EMA(CR,20);
CC:EMA(CR,40);
DD:EMA(CR,62),colorblue;
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CR指标实战应用
(2009-11-12 00:55:54)
转载标签：股票
ＣＲ指标在图形中有５条线，由ＣＲ线和４条ＣＲ平均线构成，从短周期到长周期依次分成Ａ、Ｂ、Ｃ、Ｄ四条。Ａ线和Ｂ线代表短周期，构成的带状表示副震区，Ｃ线和Ｄ线代表长周期，构成的带状表示主震区。一般笔者将ＣＲ值设为３０。平均线分别设为１０、２０、４０和６０。
若ＣＲ线在４条平均线上方运行，且４条平均线缓慢向上发散，为理想的多头市场，宜持股：若ＣＲ线在４条平均线下方运行，且４条平均线向下发展，为典型的空头市场，宜观望。对于短线投资者来说，如果把握住ＣＲ跌至５０以下，逢低买入，升至１５０以上逢高卖出这一原则，就能有较好的收益。而中线投资者则应注意以下使用技巧：
（１）Ｃ线和Ｄ线为强弱分水岭，ＣＲ指标在ＣＤ线上方运行为强势市场，宜持股或逢低承接；ＣＲ线在ＣＤ线下方运行为弱市市场，宜观望。
（２）ＣＲ指标显示：股票进入强势市场后，如果其是缓步上扬格局，ＣＲ指标通常会在平均线Ａ处获得支撑，投资者可在此买入。
（３）若ＣＲ指标长期在Ａ线上方运行，某日突然跌破Ａ线甚至Ｂ线，投资者必须获利了结。
（４）大幅拉升的股票通常有两个浪段的上扬，投资者可在ＣＲ指标线回落至Ｃ线处买入，因为其第二个浪段的上扬通常从此处开始。
（５）若股价创新高，ＣＲ值不创新高，此为背离现象，说明股价离顶部不远，应逢高出局。
（６）如果ＣＲ线与Ａ、Ｂ、Ｃ、Ｄ四条线同时靠拢或者同时大致交于同一点，那么由这一点开始，就会构成相应股价的转折点。如果交叉时，ＣＲ线由下向上穿，为买入信号；反之，则构成卖出信号。投资者必须重视这一讯号，因为这个讯号非常难得一见，故此一旦出现，其使用成功率也较高。
举例说明：ＳＴ厦新（６０００５７）该股于今年年初开始启动，１月下旬，Ａ、Ｃ、Ｄ三条线交叉于一点。ＣＲ线回落至该交叉点处受到支撑后勾头再向上，为理想的中线买入点，随后该股一路上扬至今。
一．用途：
该指标用于判断买卖时机。能够测量人气的热度和价格动量的潜能；显示压力带和支撑带，以辅助BRAR的不足。
二．使用方法：
1、a、b两线所夹的区域称为“副地震带”，当CR由下往上欲穿越副地震带时，股价相对将遭次级压力干扰；当CR欲由上往下贯穿副地震带时，股价相对将遭遇次级支撑干扰。
2、c、d两线所夹成的区域称为“主地震带”，当CR由下往上欲穿越主地震带时，股价相对将遭遇强大压力干扰；当CR由上往下欲贯穿主地震带时，股价相对将遭遇强大支撑干扰。
1、 CR相对股价也会产生背离现象。特别是在股价的高价区。
2、 CR跌至a、b、c、d四条线的下方，再度由低点向上爬升160%时，为短线获利卖出时机。例如从CR100上升到160。
3、 CR下跌至40以下时，股价形成底部的机会相当高。
4、 CR高于300~400之间时，股价很容易向下反转。
三．使用心得：
1．CR进入地震带，股价必受干扰，形成上下震荡的局面，此时可采用W%R指标判断股价本质的强弱，如该股仍属强势，则可坚定持股信心，如该股已走弱，则应离场。
2．一般来说，该指标用于寻找股价底部的效果较好，但在判断顶部时失误较多，此时可结合VR、BOLL指标。
四．计算公式：
1、 CR 的计算公式和BR相同，只是把公式中昨天的收盘价改成昨天的中间价。
昨日中间价=（昨日最+最低价）/2
2、图表上须另外画出CR本身的10、20、40、62日移动平均线。
CR的10天平均线应较CR本身提前5天，称为a线。
CR的20天平均线应较CR本身提前9天，称为b线。
CR的40天平均线应较CR本身提前17天，称为c线。
CR的62天平均线应较CR本身提前26天，称为d线。
再论CR指标:
又叫中间意愿指标，它和AR、BR指标又很多相似之处，但更有自己独特的研判功能，是分析股市多空双方力量对比、把握买卖股票时机的一种中长期技术分析工具。
CR指标的原理和计算方法
一、CR指标的原理
CR指标同AR、BR指标有很多相似的地方，如计算公式和研判法则等，但它与AR、BR指标最大不同的地方在于理论的出发点有不同之处。CR指标的理论出发点是：中间价是股市最有代表性的价格。
为避免AR、BR指标的不足，在选择计算的均衡价位时，CR指标采用的是上一计算周期的中间价。理论上，比中间价高的价位其能量为“强”，比中间价低的价位其能量为“弱”。CR指标以上一个计算周期（如N日）的中间价比较当前周期（如日）的最高价、最低价，计算出一段时期内股价的“强弱”，从而在分析一些股价的异常波动行情时，有其独到的功能。
另外，CR指标不但能够测量人气的热度、价格动量的潜能，而且能够显示出股价的压力带和支撑带，为分析预测股价未来的变化趋势，判断买卖股票的时机提供重要的参考。
二、CR指标的计算方法
由于选用的计算周期不同，CR指标也包括日CR指标、周CR指标、月CR指标、年CR指标以及分钟CR指标等很多种类型。经常被用于股市研判的是日CR指标和周CR指标。虽然它们计算时取值有所不同，但基本的计算方法一样。
以日CR指标为例，其计算公式为：
CR（N日）=P1÷P2×100
式中，P1=∑（H－YM），表示N日以来多方力量的总和
P2=∑（YM－L），表示N日以来空方力量的总和
H表示今日的最高价，L表示今日的最低价
YM表示昨日（上一个交易日）的中间价
CR计算公式中的中间价其实也是一个指标，它是通过对昨日（YM）交易的最高价、最低价、开盘家和收盘价进行加权平均而得到的，其每个价格的权重可以人为地选定。目前比较常用地中间价计算方法有四种：
1、M=（2C+H+L）÷4
2、M=（C+H+L+O）÷4
3、M=（C+H+L）÷3
4、M=（H+L）÷2
式中，C为收盘价，H为最高价，L为最低价，O为开盘价
从四种中间价的计算方法来看，对四种价格的重视程度是不一样的，三种都是选用了收盘价，可见，收盘价在技术分析中的重要性。
和其他技术指标一样，在实战中，投资者不需要进行CR指标的计算，主要是了解CR的计算方法，以便更加深入地掌握CR指标的实质，为运用指标打下基础。
CR指标的一般研判标准
CR指标的一般研判标准主要集中在CR数值的取值范围、CR指标曲线的形态以及CR指标曲线与股价曲线的配合等方面来考察。
一、CR指标的取值
1、从CR的计算公式我们可以看出，CR指标很容易出现负值，但按通行的办法，在CR指标研判中，一旦CR数值出现负值，一律当成0对待。
2、和AR、BR指标一样，CR值为100时也表示中间的意愿买卖呈平衡状态。
3、当CR数值在75——125之间（有的设定为80——150）波动时，表明股价属于盘整行情，投资者应以观望为主。
4、在牛市行情中（或对于牛股），当CR数值大于300时，表明股价已经进入高价区，可能随时回挡，应择机抛出。
5、对于反弹行情而言，当CR数值大于200时，表明股价反弹意愿已经到位，可能随时再次下跌，应及时离场。
6、在盘整行情中，当CR数值在40以下时，表明行情调整即将结束，股价可能随时再次向上，投资者可及时买进。
7、在熊市行情末期，当CR数值在30以下时，表明股价已经严重超跌，可能随时会反弹向上。投资者可逢低吸纳。
8、CR指标对于高数值的研判的准确性要高于CR对低数值的研判。即提示股价进入高价位区的能力比提示低价位区强。
二、CR指标曲线的形态
CR指标的形态的研判主要是针对CR曲线在顶部和低部出现的不同形态而言的。
1、当CR曲线在高位形成M头或三重顶等顶部反转形态时，可能预示着行情由强势转为弱势，股价即将大跌（特别是对于前期涨幅过大的股票），如果股价的K线也出现同样形态则更可确认，其跌幅可以用M头或三重顶形态理论来研判。
2、当CR曲线在低位出现W底,头肩底或三重底等底部反转形态时，可能预示着行情由弱势转为强势，股价即将反弹向上，可以逢低少量吸纳股票.如果股价K线也出现同样形态则更可确认.其涨幅可以用W底,头肩底或三重底等形态理论来研判。
3、相对而言，CR指标的高位M头,头肩顶或三重顶的判断的准确性要比其底部的W底,头肩底或三重底要高。
(15).CR指标的背离：
1.顶背离：当股价走势一峰比一峰高,而CR指标的曲线在高位一峰比一峰低，叫顶背离。是股价将高位反转的信号，是卖出信号。
2.底背离：当股价走势一底比一底低,而CR指标的曲线在低位一底比一底高，叫底背离。是股价将低位反转的信号，是买入信号。
3.在CR指标的背离中，顶背离的研判准确性要高于底背离。
在钱龙指标分析系统中有一个指标叫CR能量指标，其功能是对股价神秘部分做一个预测，解决何时上涨、何时下跌的“何时”问题。
CR能量指标又称中间意愿指标，是同AR、BR指标较为类似的指标，其计算公式相似，构造原理相同，应用法则也相似，只是在取值方面，既不是像AR指标中所用的当日开盘价，也不是BR指标中所用的昨日收盘价，而是采用多空双方均衡点的昨日中间价。取中间价的目的主要是为了克服股价被偶然因素所扭曲的现象，更真实、客观地反映股价实际表现。
目前在钱龙动态图中，CR指标由CR与A、B、C、D等时间周期长短不一的四条平均线组成，A是14日平均线，B是21日平均线，C是42日平均线，D是63日平均线，C、D构成的带状称为主带，A、B构成的带状称为副带。而“带”的含义是：支撑和压力。故主带代表主要支撑或压力区，副带代表次要支撑或压力区。
如何研判：多头排列：D、C、B、A、CR由低向高排列。
空头排列：D、C、B、A、CR由高向低排列。
买入信号：1.当CR上穿A、B带时，可试探性买进。2.当A、B线上穿C、D线时，可中线买入。3.当CR在主带C、D线之上时，若CR上穿A、B线时，则应加仓买入。
4.当CR站在A、B、C、D四线之上时，也可继续买入或持仓。
5.当CR与A线乖离率达到－60％时，可买入抢反弹。
卖出信号：1.CR下穿A、B带时，应卖出。尤其是股价处在高位时，若CR做出“双头”时，卖出信号极为可靠。
2.A、B线下穿C、D线时，应止损。
3.当CR在副带A、B线之下时，若CR有力下穿C、D时，应强制性止损，一般此情况出现都意味着股价将暴跌。
4.当CR站在A、B、C、D四线之下时，应继续卖出，最少不宜买进。
5.当CR与A线正乖离率达到160％时，应卖出，谨防股价见顶回落。
背离信号：当股价与CR发生“顶背离”，即：若CR不创新高，且渐渐走软，此时股价若依然上行，则小心股价即将见顶，此时股价上升可视为最后上涨阶段，当CR与股价发生“底背离”时，股价创新低，但CR却不创新低，则股价即将见底。对于前者可择机卖出，对于后者则应寻机买入。
当然，在使用CR指标时要注意其范围，比如对长庄股（慢牛股）就不适用，故在研判个股走势上最好结合K线图一并使用，效果更佳。
动态指标CR，又称成交量变异率，其作用以成交量的角度测量股价的热度，目前市场的正常用法是：“ab为副带，cd为主带等”，笔者的使用方法为：
1、具备以下条件即具备“牛股”特征
CR的指标参数为正常参数26，10，20，40，62，无需改变。
⑴a，b，c，d，四线呈带状平铺，较窄为宜，底线上翘为佳。
⑵CR自底部（或ab与cd之间）上穿。
⑶上穿角度４５～９０度，愈大愈好。
2、买点时机提示：
CR与四线中的顶线交汇即发出买入信号（若３０分钟分时图时形态与日线形态一致，CR上穿顶线为最佳买点）。
3、卖点时机提示：
自买点所对应的CR值的１～１.５倍（一倍以上配合其他指标共同使用效果最佳）。
4、说明：
⑴凡具备本文条件，一般升幅在２０％以上。
⑵特殊情况下CR穿过四线后回档，但不破顶线即可持股，此时若股价下跌CR上升，可加仓买进。
⑶对部分指标形态相似的可视为强势股。
⑷关注成交量的变化，配合其他指标的使用更能准确的把握卖点的时机。
以上各股按信号买人，CR值按照一倍计其收益率均在２０％以上，凡历史上有过急拉升过程的个股绝大部分符合上述条件，投资者可自行验证。
该法的适用范围是只限于短线“牛股”（短期内急速拉升，以及个股行情的主升段）。此指标不适用于盘整阶段的个股，新股及上市时间较短的次新股亦无太大的参考意义。
CR指标在钱龙和大智慧炒股软件上的应用
由于在国内目前钱龙和大智慧这两种具有代表性的股市分析软件中，CR指标有两种不同的界面，因此，CR指标的特殊研判也主要集中这种软件的不同分析方法上。
一、大智慧软件上的CR指标的研判
在大智慧软件上，日CR指标主要是由日CR曲线和CR的MA日均线组成。其中，MA由三条不同周期的曲线构成，分别为MA1、MA2、MA3，它们可以选用不同的周期参数，MA1、MA2、MA3的计算移动平均的天数，起始天数的参数一般为5、10、20。日ROC指标的研判就是围绕这四条曲线间的不同的关系展开。
CR曲线与CR的MA曲线的关系除了我们前面提到的形态和背离等研判方法外，更重要的是在于CR曲线和CR的三条MA曲线的交叉情况的研判。其主要分析方法如下：
1、当CR曲线和三条MA曲线在底部拈合在一起，并在一个狭窄区域（最好位于75——150之间）里横向移动时，表明股价在底部区域横盘筑底，此时，投资者应注意股价的动向并可以开始逢低建仓。一旦成交量开始慢慢放大，股价也缓慢向上时，投资者可以加大建仓量。
2、当CR曲线开始脱离前期底部横盘的狭窄区域，并从下向上开始突破三条MA曲线时，表明股价的底部整理可能结束，股价的强势特征开始显现，一旦CR曲线向上突破最后的一条MA曲线时，并有比较大的成交量配合时，为较佳的买入信号。投资者应及时买入。
3、当CR曲线向上突破三条MA曲线并快速向上攀升超过150数值时，表明股价的强势特征已经确立，投资者应及时短线买入或持股待涨。
4、当CR曲线快速向上移动后，三条MA曲线也同时上扬，表明股价继续维持强势上攻态势，投资者应一路持股。
5、当CR曲线经过一段较短时间的快速上升并远离前期的整理区域，而且，股价已经涨幅很大的情况下，投资者应密切留意CR曲线的动向。
6、当CR曲线在高位（200以上）开始向下掉头时，表明股价的强势行情即将结束，是较佳的卖出信号，投资者应及时卖出股票。
7、当CR曲线从高位向下运动并首次跌破最上面的一条MA曲线时，表明股价的强势行情已经结束，投资者应及时清仓出局。
8、当CR曲线从高位向下运动时，其他三条MA曲线也开始一起向下运行时，表明股价的弱势行情已经开始，投资者应以持币观望为主。
9、当CR曲线向下突破最后一条MA曲线时，表明股价的弱势行情已经确立，股价将加速下跌，投资者应坚决持币观望。
10、当CR曲线跌破三条MA曲线以后，股价走势将进入一个漫长的探底过程，投资者能做的事就是耐心等待，直到股价运行的弱势行情显露结束的迹象。
CR指标的实战技巧主要集中在CR指标的CR曲线与MA1、MA2、MA3等这三条曲线的交叉情况以及CR曲线所处的位置和运行方向等两个方面（注：在钱龙软件上CR指标的研判主要是集中在CR曲线与A、B、C、D等这四条曲线之间的关系上）。下面以分析家软件上的日参数为（52，20、40、60）的CR指标为例，来揭示CR指标的买卖和观望功能。〔注：钱龙软件（52，20、40、60、80）日指标参数与分析家软件上这个参数相对应，其使用方法大体相同〕。
一、买卖功能
1、当CR指标中的CR曲线与MA1、MA2、MA3这三条曲线在100附近一段狭小的区域内盘整、并拢，一旦CR曲线先后向上突破了这三条曲线，并且股价也带量向上突破了中长期均线时，表明股价的中低位盘整已经结束，强势上涨特征开始凸现，这是CR指标的买入信号。此时，投资者应及时中短线买进股票。
2、当CR指标中的CR曲线与MA1、MA2、MA3这三条曲线在100附近一段狭小的区域内盘整、并拢，一旦CR曲线先后向下突破了这三条曲线，并且股价也向下突破了中长期均线时，表明股价的高位盘整已经结束，弱势下跌特征已经出现，这是CR指标的卖出信号，如果是近期涨幅已经较大的股票，这种卖出信号更加明显。此时，投资者应及时清仓离场。
二、持股持币信号
1、当CR指标中的CR曲线向上突破了MA1、MA2、MA3这三条曲线中的最后一条曲线后，一路向上运行，同时股价也依托短期均线向上扬升时，表明股价的短期强势上涨的行情已经开始，这是CR指标发出的持股待涨信号。此时，投资者应坚决短线持股。
2、当CR指标中的CR曲线向下突破了MA1、MA2、MA3这三条曲线中的最后一条曲线后，一路向下运行，同时股价也被中短期均线压制下行时，表明股价的中长期弱势下跌的行情已经开始，股价将一路下跌，这是CR指标发出的比较明显的持币观望信号。此时，投资者应坚决持币观望。.
1，是钱龙专业数据，按照钱龙原厂的CR数据推断到大智慧等其他软件上，图形是变形的，不能照搬。
2，钱龙分析个股，以7的倍数为好，
3，我还是愿意使用默认数据，不做任何改动。
4，知道CR是中间价统计原理后，只要关心它是否背离、交叉、疯狂、衰弱即可，300以上顶部概率大，30以下，底部概率大。现在看来， CR的未来预测功能还是非常有效的，唯一的缺憾是：对付个股的预测需要修整，个人倾向于7，14，28，63
将CR指标的参数改为:CR-26,A-7,B-13,C-27,D-68,大盘的运行规律如下:
第一买点:白线上穿黄线(11月4日),周K线KDJ红线刚弯头向上,白黄红绿蓝自下而上排列,历史低部的启动点,股价有反复.
第二买点:黄线上穿红线(11月14日)
第三买点:红线上穿绿线(12月6日),白线翘头向上,上升行情确立.
第四买点:白线上穿蓝线(12月19日),上升空间打开.若冲关失败:
初期麻木无所为(打不赢就跑)
中期幻想很快拉起(观望)
末期恐慌割肉(恐慌时贪婪些买进),最好的买入点,风险小,等到第二次冲关时买进为短线最佳买点,升值最快.
持初股期:黄线上穿蓝线(12月28日),上攻开始,回调必进.
持股中期:红线上穿蓝线(1月5日),强势上攻,回调必进.
持股末期:绿线上穿蓝线(1月7日),即是本轮的头部又是牛市确立位,
五线上下顺序颠倒,自下而上为:蓝绿红黄白.
第一卖点:白线下穿黄线(2月8日),升幅过大时,白线弯头向下就卖出.
第二卖点:黄线下穿红线(2月15日),阶段顶.
第三卖点:白线下穿绿线(2月17日),阶段底反抽开始点.
第四卖点:红线下穿绿线(3月1日),本轮见顶.
CR与BR和AR最大的不同在于采用中间价为计算的基准，由于价格虽然收高，但其一天中的能量中心却较前一天为低，这是一个不可忽视的重点。CR可以和AR、BR完全分开独立使用，对于股价“何时上涨?”“何时下跌?”的“何时”问题，提供一个难得的参考。CR本身配制4条平均线，平均线又分别较CR先行若干天，另一方面，平均线之间又互相构成一个强弱带，被用来对股价进行预测。在测量人气的热度、价格动量的潜能，显示压力带、支撑带方面弥补了BRAR的不足。 CR上升至400以上时，须注意获利了结的时机，当CR下跌至其C、D下方时，正值筑底阶段，可逢低买进，但是当CR再度上涨却无法突破C及D均线构成的区域，则应先获利了结。
买卖原则：
1、钱龙动态分析系统中，CR指标图中，A、B、C、D四条线分别为CR的10日、20日、40日、60日的平均线。在绘制时，A线向后移5天；B线向后移9天；C线向后移17天；D线向后移28天。
2、由C（绿）D（蓝）构成的带状称为主带，又称“主震地带”；
由A（黄）B（紫）构成的带状成为副带，又称“副震地带”。
3、当CR由下向上欲穿越副带时，股价会遇到次极压力干扰；
当CR由下向上欲穿越主带时，股价会遇到强大压力干扰。
CR跌至带状以下两日时，买进。
4、当CR由上向下欲穿越副带及主带时，股价会分别受到次极支撑和强力支撑。
CR亦会对股价产生背离现象。
5、当CR进入带区后，股价会受到干扰，应采用W％R指标来判断走势的强弱。
6、CR跌至40以下，触底的机会较多。CR重回副带，而A线由下转上时，买进。
7、在强势上涨行情中，当CR不断由上向下贯穿ABCD四条线，则股价在短期内将有一次反弹。
8、如果ABCD四条线在CR前方若干天处几乎交叉成一点，则可能是极难遇见的上涨或下跌行情即将开始。
9、如果CR冲上300-400以上时，渐入高档区，注意A线变化。若处在强势，CR下冲，触到A线后再度上升，股价也将再向上急冲一段。如果CR向下穿越A线而股价无法反弹，此时为卖出时机。
10、CR由带状之下上升160％时，卖出。
钱龙类软件的能量型指标CR指标：
CR指标以每天股价运行的中间价作为计算标准，其中间价为MID := (HIGH+LOW+CLOSE)/3；计算机理是累计N日内每天上升值SUM(MAX(0,HIGH-REF(MID,1)),N)与下降值SUM (MAX(0,REF(MID,1)-L),N)之和的比值（MAX项中判断式上升与下跌值若为负值或0，则记成0）： CR:=SUM(MAX(0,HIGH-REF(MID,1)),N)/SUM(MAX(0,REF(MID,1)-L),N)*100;
从CR表达式中可以看出，比值不含成交量，不会受对敲造量影响；比值计算基准是中间价，每天的最高价HIGH、最低价LOW对比值的影响较大，收盘价的作用体现在次日影响相对要小，N=26是一个偏中线的统计周期，短周期的变动影响较小。另外，分析家的CR与原来钱龙类分析软件不太一样的是，只配置了三条超前的CR平均线： MA1:REF(MA(CR,5),5/2.5+1);CR的五日均线，超前三天； MA2:REF(MA(CR,10),10/2.5+1);CR的十日均线，超前五天； MA3:REF(MA(CR,20),20/2.5+1);CR的20天均线，超前九天；这种设置与原钱龙格式设置四条的2A+1日平均线，每条超前A天的设置明显不同。因此，在分析使用时，方法也有显著的差异。
经典的钱龙CR指标买卖原则如下：
1、 CR平均线周期由长至短分成a、b、c、d四条；
2、由c、d构成的带状称为主带，a、b构成的带状称为副带，主带与副带分别代表主要的压力支撑或次要的压力支撑；
3、 CR跌至带状以下两日时，买进；（老莫的经验是千万别听它的）
4、 CR亦会对股价产生背离现象；（顶背离现象明显，底背离极不明显，老莫建议判断背离还是用超买超卖型相应功能的指标。）
5、 CR由带状之下上升至160%时，卖出；（写这种使用方法的人该骂，这是以极不负责任的态度教人，且不说上升至160%后的方向不确定性，如果趋势能得以延续（或是超强势）上升超过250%也完全有可能，让人按这种愚蠢的方法提前卖出，岂不是要误人嘛。
6、 CR跌至40以下，重回副带，而a线由下转上时，买进；（这条还行，稍滞后一点。）
7、 CR行至300%以上，股价渐入高档区，注意a 线变化；（什么都没说，只提醒注意风险。）
上述第1、4、6条是大实话，虽可以参考，但使用起来不易控制。当然话说回来，你决不可能指望某一指标是万能的，只要能用出它的最优秀的内涵就是成功的开始。我个人使用CR时，感觉它对底部的超前预示是比较敏感的，但还是应辅以其它指标判定底背离。另外有一点应该注意，abcd四线粘合时，CR上穿四线，可能引发中级上扬行情；反之，则可能会引发中级下跌行情；至于是哪一种，建议同时用DMI和RSI对趋势先作判断，确定好趋势，再作买入或卖出的决定（通常出现这种状态，也是你最后的机会。）
这个指标我就不举例了，因为叫复杂，而且线太多，容易产生误解，这里讲主要是给有兴趣的一个提示，初学的在没有搞懂之前不要随便用。
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