MACD的l运用

二、操作前的准备

关注点：
1、此前汇价处于一轮跌势当中，这是此系统运用的前提；
2、abcd 点均为操作前的参考点；
3、另外还需要关注高一个时间级别macd 指标。
这几个关注点，最终构成了反弹操作系统的四个前期条件，其意义超过了买点和卖点，
准备工作都最好了，盈利自然就会出现。
三、操作的四大前提
仍然以上图作为操作的标准运行态势参考，则四个前提条件为：
1、下降趋势中的a、b 点的背离；
2、下降趋势中的a、c 点的背离；
3、原有下降趋势线（红色通道上沿）被向上形成突破（d 点为突破确认点）；
4、更高一个级别时间段上macd 指标方向扭转跌势（不一定需要已经形成金叉）。
特别说明：时间级别高低的排列为小时图、3 或4 小时图、8 小时图、日线图、周线图、
月线图。
四、制定操作计划
当上面的四个条件都符合之后，选择c 点作为操作参考点。今天这里只提供信号全
部在小时图上实现时，如何进行制定操作计划，其他时间段可作参考，总之出现信号的
时间段越大反弹空间越大。

操作计划：小时图，c 点上方20-30 点买入，c 点下方30 点止损，目标涨幅在1%左右，
以现在的欧元为例就是在120 点左右，出场价位还需要参考局部形态和上方阻力的价位，
可参考前期下跌最近一个显著高点离场，即图中蓝色水平线附近。由于是小时图发出的
前三个信号，所以这是属于小反弹操作，获利后要及时离场，不可过多恋战。
五、实际案例：

MACD 最有效、最常用的逃顶方法

在实际投资中，MACD 是指标不但具备抄底（背离是底）、捕捉极强势上涨点（MACD 连续
二次翻红买入）、捕捉“洗盘结束点”（上下背离买入）的功能，使你尽享买后就涨的乐趣，
同时，它还具备使你捕捉到最佳卖点，帮你成功逃顶，使你尽享丰收后的感觉。运用MACD
捕捉最佳卖点的方法如下：
调整MACD 的有关参数
将MACD 的快速EMA 参数设定为8，将慢速EMA 参数设定为13，将DIF 参数设定为9。
移动平均线参数分别为5、10、30。设定好参数后，便是寻找卖点。由于一个股票的卖点有
许多，这里介绍两种最有效、最常用的逃顶方法：
第一卖点或称相对顶
其含义是指股价在经过大幅拉升后出现横盘，从而形成的一个相对高点，投资者尤其是资
金量较大的投资者，必须在第一卖点出货，或减仓。判断“第一卖点”成立的技巧是“股价
横盘、MACD 死叉卖出”，也就是说，当股价经过连续的上涨出现横盘时，5 日、10 日移动
平均线尚未形成死叉，但MACD 率先死叉，死叉之日便是“第一卖点”形成之时，应该卖
出或减仓。
虚浪卖点或称绝对顶
第一卖点形成之后，有些股票并没有出现大跌，而是在回调之后为掩护出货假装向上突破，
多头主力做出货前的最后一次拉升，又称虚浪拉升，此时形成的高点往往是成为一波牛市行
情的最高点，所以又称绝对顶，如果此时不能顺利出逃的话，后果不堪设想。
判断绝对顶成立技巧是“价格、MACD 背离卖出”，即当股价进行虚浪拉升创出新高时，
MACD 却不能同步创出新高，二者的走势产生背离，这是股价见顶的明显信号。必然说明
的是在绝对顶卖股票时，决不能等MACD 死叉后再卖，因为当MACD 死叉时股价已经下跌
了许多，在虚浪顶卖股票必须参考K 线组合。
一般来说，在虚浪急拉过程中如果出现“高开低走阴线”或“长下影线涨停阳线”时，是
卖出的极佳时机。最后需要提醒的是，由于MACD 指标具有滞后性，用MACD 寻找最佳卖
点逃顶特别适合那些大幅拉升后做平台头的股票，不适合那些急拉急跌的股票。另外，以上
两点大都出现在股票大幅上涨之后，也就是说，它出现在股票主升浪之后，如果一只股票尚
未大幅上涨，不定期没有进行过主升浪，那么，不要用以上方法。

MACD 指标在5 浪中的形态指引

在对行情进行波浪分析的时候，可以不仅仅依赖于波浪理论为基础，也可以利用其
他的技术指标来进行相关的验证，比如本文将从macd 指标的角度，在波浪运行中3 浪与
5 浪间、调整c 浪中进行辅助判定。
很多投资者都觉得波浪理论过于深奥，其实他的理论基础相当简单，难在运
用时过于灵活，经验的成分相对较大，所以有人说：对于同一段行情，100 个人可能有1
01 种数浪的方法。在这里提醒大家在学习和运用波浪理论的时候注意形态、比例、周期
三个方面的结合。

本文知识点的基础内容为波浪理论中的基本运行节奏，包括基本的波浪循环
周期、常见的调整浪结构及变化，以及浪中套浪的情况。对于这些基础知识，希望有兴
趣的朋友可以系统地学习一下波浪理论，这里略去相关内容。
在此基础上，另外需要认识macd 指标对汇价动能的指示：
1、单边运行动能是否充盈的指示

图5 为欧元/美元今年3 月至上周末的日线图走势，其中浅黑色圆圈内的指标形态
为下跌动能相对充盈的阶段，红色圆圈内的指标形态为上涨动能相对充盈的阶段。对于
上升或下跌动能是否充盈从两个方面去判断：1 是看代表动能的柱子长短变化，比如图5
的蓝色柱子表示下跌动能，红色柱子表示上涨动能；2 是看macd 指标快线和慢线的运行
状态（零轴上方还是下方，以及交叉后张口的程度）。
2、背离减弱动能

汇价和指标间背离的判断方法：
顶背离：汇价见新高，而指标不见新高，此后出现死叉，确认顶背离；
底背离：汇价见新低，而治标不见新低，此后出现金叉，确认底背离。
图6 中的4 个红色圆点指示的是一次顶背离，4 个黑色箭头所指示的是一次底背离。
了解了上述两个基本知识之后，下面一起来看一下macd 指标在5 浪中的表现特征和应
用方法。

图7 中，3 浪3 的高点和3 浪高点、5 浪高点间形成两次连续顶背离，Macd 与波浪
在主趋势中发生了这样的特征后，表明有展开回调的警示信号，此时可主动离场或将离
场信号设得更加灵敏。但一般并不作为逆向操作的入场信号，除非有其他的信号给予更
多此时汇价可能转向出现较大调整的信号。
顺势操作中，至少需要两次及以上的顶背离出现才看作上升力度显著减弱的
信号，才算有回调可能发生的警示信号，而配合有通道、顶部形态的情况才能进一步加
大成立的可能性；这也是我们在稳稳当当炒汇班中的逆势不可操作规则中讲到的：没有
经过两次背离减弱动能前不逆向操作的原因。

图8 中，澳元/美元在下跌趋势中运行abc 结构反弹，运行过程中c 浪3 与c 浪5 发生
了一次顶背离。Macd 与波浪在调整趋势当中发生了这样的特征后，表明调整可能结束，
此时可依据主趋势的方向考虑开立新仓，结合形态、风险控制来寻求最佳的入场时机。
调整趋势中，一次逆向同级别背离就可以看作离场信号，同时可作为顺应更大级别趋
势的入场提示信号。稳稳当当炒汇班中的逆势操作离场规则中也有的这样一条规则。