日志 - 猛将兄 - 5『火线投资论坛』

论坛这个短信的字数限制可否改改,感觉很麻烦..
天道兄也是赌徒出身啊,挺有缘的.
随机测试只是个实验.验证我风险管理的能力.因为刨除了其他因素,单单验证风险评估的话,受影响面比较小。
其实我认识有些交易员,他侧重点是环境判断,他也可以做到随机获利..只是我比较擅长概率和风险统计,所以侧重点围绕风险评估出发..天道兄对于风险评估的认识和我有点不一样,可能是风格所致.但是无妨,只要灵魂中拥有那十二个字,知道自己交易在做什么,其实现手段和理解角度都可以不一样.

我对于风险评估的认识,不是基于参数和胜率...虽然这也是比较重要的一方面..但是把交易拉成宏观来看.胜率不一定是每笔交易的胜率.我当时做随机的时候事后统计胜率只有36%,但是加入资金管理.胜算拥有100%..即一直做下去一定会获利..例如赌博凯利公式,每次亏10美元,第二次就做20美元..只要资金无限制,那么到最后他一定能获利10美元...举例这个例子不是说要用凯恩公式这种方法,实际上凯恩公式用在现实实战上是漏洞百出的,可能最后风险10000,盈利期望10美元.风报比不平衡.套住了大量时间和资金..或者受限于规则和资金无法继续下去..举这个例子是为了说明我对风险评估的视觉...我认为风险评估是一种资产配制的策略..是一种运用金钱的方法..是一种知道如何有效运用资金的能力...观察暴露中的风险与盈利期望的关系,怎么样去平衡他们,怎么才是最合理的风险..我觉得这是风险评估,评估二字的重点...职业赌徒、会计、理财师都精通概率和统计学中的知识,而这样的知识造成了我对风险评估这样的看法...在交易中能对自己的每分钱都珍惜,都知道该怎么运用,冒合理的风险,那么每分钱的价值就能发挥到最大.就能保证在手段上拥有最大的弹性..

利润最大化的确定,我也没办法做到..我当初的随机交易,在整体来看是赚钱的,但是单笔胜率只有36%.随后加入了环境判断,一度达到了78%的成功率..然后我为了更稳定且利润最大化这个比较矛盾的想法.我牺牲了单笔胜率...做计划内的交易,然后平保..以前是开仓到计划拥有78%的成功率.后来是开仓后有78%的概率能平保保证不亏...但是之后打平保的概率事后统计超过50%..于是我就改进手法.利用盈亏平衡点法推平保,虽然能推平保的概率降低到54%,但是打平保的概率低于了25%...
这是我搞出来的折中的方法..平保我不知道你怎么看待它的意义.对我来说平保是一种保障本金的方法..只要我本金不受损失,我就是胜利,它的作用就起到了,之后的交易爱怎么样就怎么样...一般保障本金后,我就继续做风险评估,但是周期会逐渐从小周期放大到大周期,这里的手法我加入了时间概念..出现跟踪或加码机会,我会甄别风险,保证即使加码,既有利润一定大于加码风险.....而随跨越周期的发展,某一周期出现环境变化,或者风险评估不平衡,资金运用不合理.那么我就会调整仓位,或者减仓或者离开.
有些交易者没有设计加码策略,但是我因为有减仓摊薄风险的策略,所以一定会设计相应的加码策略,这也是一种风险平衡.

天道兄是擅长波浪分析的吧..做波浪或者江恩的,都是想获得确定性唯一的解.但是波浪分析被称为反应自然法则的伟大理论,它本身就具备多个解...鄙人愚见,我觉得仁兄可以不必太执着于确定性..心空一点,保证自己计划的同时,随市场一起漂流,岂不是一件更快乐的事?市场本身就充满惊喜,宏观有序,微观随机.跟人生一样,有序决定了必然性,随机让生活充满惊喜..话说回来,不管你觉得你的分析多准确,但是市场没必要按着你的分析走。我觉得应该耐心点让市场来验证分析的准确性,若市场判断分析正确,那就有了交易的理由,也有了预期盈利的参考,那样就能做出有效的风险评估,能够冒合理的风险合理的运用金钱..
一旦这些条件改变或者市场没有验证你的分析,那就退出或者不参与交易...错过总比亏损好....
我觉得我们交易员做交易对待风险就要像杀手一样,耐心等待最有把握的机会发出致命一击.一击不成马上逃走....对待利润就要像鳄鱼捕食一样,鳄鱼咬住猎物一只手,并不急于吞食猎物,而是等待猎物挣扎,越挣扎,鳄鱼获得得越多.

基于这些基础,要让利润最大化,就要能够舍得..虽然有点讽刺,为了让利润最大化,必须忘了对利润最大化的追求...但是的确是这样...做计划内交易..计划外的是惊喜..放弃对结果的追求,享受运用金钱的过程.如果结果变得对自己影响太重要,就会降低潜在的胜算,专注于过程中去享受,更有机会获得更大收获....很多交易员都有过这样的经历,做了正确的风险评估和环境判断,然后进场了,之后却旅游去了...回来发现自己的单子比以前所有累积的获利都多...这个体验就是因为他做了正确的事之后不期待结果...
重复一次"做计划内交易,计划外的是惊喜"
善待每一分金钱,金钱就一定会回报你.