神马文学网高抛低吸的计算
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/05/02 12:56:27
高抛低吸的计算
(2009-11-16 20:48:23)
转载 标签： 杂谈
贴个给写给我的朋友们的文章：最近大家又有个不好的苗头，就是整天高抛低吸，结果频频踏空。
事实上，我个人非常讨厌频繁高抛低吸这种做法。
因为高抛低吸玩的是预测，你必须保证你能在你预测的高点卖出股票后，股票一定能回落让你买入，这样你才能降低成本。
大家可能看到很多股评喜欢说：做好高抛低吸。或者看到某高手说他今天又高抛低吸赚了多少多少云云，那请该高手贴实盘，而且要每次都贴，不要拿偶尔成功一次的例子来贴。
而XXX喜欢8成仓，然后2成做t，那我现在用数学的方法为大家计算一下，XXX在今年1月份开盘1820点至3478高点，144个交易日内，高抛低吸多少次，每次盈利多少，才能跑赢满仓不动的人。
由于个股平均涨幅与大盘涨幅不一致，而我们是买个股，不是买大盘。
那经过阶段统计，在1600个股票中，这144个交易日里，第800名的个股平均涨幅是108%。
也就是说，只要你运气不要太背，从今年到8月份，满仓持股的平均利润应该是108%
做t的人，一般是股票绿了，才买入，红了卖出。
在牛市中，股票有的时候几天才绿一次，而且有的时候绿了，你觉得绿的不够多，也不敢买。
所以，大概5天做一次t应该比较合理。144天大概是做29次t。（事实上我问了XXX，他确实是平均5天做一次t，与我的估计相符）
做t要超过满仓的人，必须在29次t中，获得108%以上的利润。
也就是说你每次做t要获得3.75%的利润，才能超过满仓的人。（强调一下，本人不做复利计算，因为变数太多，太麻烦）
每次做t能平均得到接近4%的利润么？
如果你比较频繁，平均3天做一次，那就是交易48次，平均每次得到2.25%的利润。
总结一下，如果交易成本按0.5%计算，做t的人要超过满仓的人的必须条件：
如果5天一次t，平均每次必须得到3.75%的利润，如果交易成本按千分三计算，大概要4.05%利润。
如果3天一次，平均每次必须得到2.25%的利润，加上交易成本，大概要2.55%利润。
但实际操作中，往往还有做t被套的情况，这就需要较长的时间来解套，所以平均3天一次应该是比较难做到。那每次做t都要有4.05%的利润，能做到么？
所以，如果你不能达到5天做一次t，每次4.05%利润。或者3天做一次，每次2.75%利润，那部分仓位做t不如满仓持股。
这又引出一个悖论，如果你做t能达到比满仓持股更高的效率，那以你如此高的准确率，你不如满仓做短线就好了，每3天做一次，每次赚2.25%，复利起来是非常可怕的。
但在现实生活中，你能做到吗？事实上，这波8月31日的2600点起来的反弹，如此强劲，我每天也就大概1个点左右的利润而已。
结论：如果做t不能达到比满仓更高的盈利，那请你满仓持股。
如果做t能，那你的水平极高，请你满仓做短线，不要做中线。
ps.
熊市不讨论。
如果熊市来了大家都知道了，那大家都是空仓。
如果熊市来了，大家不知道，那满仓的人是被套，8成仓2成做t的人，只要大盘稍微一跌，抄进去，也是被套。
相比满仓的人，只是有2成少亏几个点而已，没任何优势，并不值得骄傲。