如何通过财务报表发现财务报告舞弊

如何通过财务报表发现财务报告舞弊


　　【摘要】本文主要研究如何通过分析公司公告的财务报表以尽早发现财务报表的舞弊行为。

　　自有证券市场以来，上市公司的财务报告舞弊就不曾中断过。据有关资料统计，2005年度中国上市公司自行披露会计重大差错更正的有84家；因涉及到财务问题被证监会限令整改的有38家；被证监会立案调查的有50家，其中有2家已经出具调查报告被公开处罚；被证监会公开处罚及两个交易所公开谴责的有58家。财务报告的舞弊不仅直接损害了投资者利益，也导致了社会公众对上市公司、中介机构，甚至证券市场信心的丧失。那么如何能通过公司公告的财务报表发现财务报告的舞弊呢?
　　财务报告舞弊的手段虽然很多，但其最终体现的核心是不会变的。即通过多计资产、收益，少计负债、费用来粉饰报表。因此，我们进行财务报表阅读时，应对能影响报表上述变动的项目和事项进行重点关注。

　　一、关注重点的财务报表项目
　　对财务报告舞弊可能涉及的财务报表科目进行重点关注。如，资产负债表项目应重点关注以下项目：货币资金、应收账款、其他应收款、预付账款、存货、待摊费用、在建工程、长期待摊费用、预计负债、预提费用；利润及利润分配表项目应重点关注主营业务收入、营业费用、管理费用、营业外收入、营业外支出、所得税项目；现金流量表应重点关注经营活动产生的现金流量情况及现金流量表附表；资产减值准备明细表关注资产减值项目的变化等。这些项目分别反映了一个公司的资产质量、公司之间的资金往来以及公司经济利益的流入质量，也是进行报表舞弊直接影响的科目。
　　上市公司公告的财务报表为比较财务报表，如果公司在年初至本报告期末没有发生资产重组行为，则上述的报表项目不应出现重大变化，如发现重大变化，则应引起重视，通过进一步分析，看其是否存在财务报告舞弊行为。

　　二、关注报表项目数据计算的各项财务指标及比率变化，并对财务指标及比率进行纵向比较和横向比较
　　按照财务学的观点，企业的各项财务指标之间存在勾稽关系，并且同一行业的部分指标也具有可比性。如果财务指标勾稽、均衡关系被打破，或部分指标与同行业相比出现异常及财务比率变化差异较大，则可能预示着财务报告舞弊的存在。
　　可以通过以下几方面财务指标进行分析，并将其进行比较，寻找财务报告舞弊的可能性：
　　（一）存货占资产总额比例上升且存货周转率下降
　　如果一个公司在财务报告中存货的比重明显上升，超过了销售收入增加的幅度，则可能存在低估成本、虚增利润的存货舞弊行为。
　　（二）其他应收款、预付账款、待摊费用、长期待摊费用期末较期初增加较多且其费用率出现较大幅度的下降
　　可能存在将费用转移、多计收益的舞弊行为。
　　（三）主营业务毛利率出现变化
　　如果一个公司的主营业务毛利率较前期发生重大变化或高出行业平均值，则可能存在高估收入或低估成本的舞弊行为。
　　（四）期间费用的变化趋势
　　如果一个公司营业费用占销售收入的比例较前期出现下降，或明显低于行业平均值；管理费用占利润总额的比例较前期出现重大变化，或金额出现较大幅度的变化；财务费用与公司借款的比例明显与银行利率有差异，则可能存在着期间费用的舞弊行为。
　　（五）应收账款周转率（销售收入/平均应收账款）出现异常变化
　　在正常经营的情况下，应收账款周转率应维持在一个相对稳定的区间，如较前期明显降低或金额非正常膨胀，则存在高估收入的可能。
　　（六）盈余现金保障倍数出现异常变化
　　盈余现金保障倍数（经营活动现金净流量/净利润）是在收付实现制基础上，反映盈利是有多少现金保障的，该比例如较前期发生较大变化，如果不是销售政策发生变化，则可能存在高估收入的可能。
　　（七）营业外收支（或投资收益）占利润总额的比例发生重大变化或绝对额发生重大变化
　　在公司未发生债务重组和非货币性交易及重大投资行为发生变化的情况下，则有可能通过调节资产价值，或利用子公司实现调节收益的舞弊行为。
　　（八）主营业务税金及附加占主营业务收入的比例出现较大的波动
　　一个公司主营税金及附加占主营业务收入的比例是比较稳定的，而且同行业之间不会存在太大的差异。如果主营业务税金及附加占主营业务收入的比重突然下降，或者显著低于同行业水平，则存在着高估收入的可能。
　　（九）对所得税占利润总额比例的分析
　　在应付税款法下，虽然利润表中的利润总额与所得税计算的账面税率通常不等于法定税率，但在公司没有公告其存在抵免税的情况下，如果账面税率显著小于法定税率，则说明企业的会计利润质量可能存在问题。
　　（十）资产减值准备明细表中对因资产价值回升转回数据的分析
　　如果因资产价值回升转回数值较大而其会计报表附注又无充分、合理的解释，则有可能存在冲销秘密准备、扩大收益的舞弊行为。
　　通过计算上述比率或趋势，通过调查这些比率或趋势的异常变动及其与预期数额和相关信息的差异，报表使用者可以发现其中可能存在的问题。

　　三、通过关联财务指标进行分析
　　由于在同一公司中，部分财务指标存在着勾稽关系，因此，通过关联指标比较分析也是揭露可能存在财务报告舞弊的有效方法。
　　（一）主营业务收入增长率与应收账款增长率之间的关系
　　如果一个公司的应收账款的增长率远大于主营业务收入增长率，则或其主营业务收入增长的质量不高，或存在着高估收入的舞弊行为。
　　（二）存货增长率与主营业务成本增长率之间的关系
　　如一个公司存在存货增长率远大于其主营业务成本增长率，并且其发出存货的计价方法未发生变更，则可能存在少计主营业务成本、多计收益的舞弊行为。
　　（三）经营活动产生的现金流量与营业利润的关系
　　一个公司在正常情况下，营业利润应大大小于经营活动产生的现金流量。如果其营业利润较高，经营活动产生的现金流量净额相对较小，则存在高估利润的可能。
　　（四）年初资金加上本期融资所增加的额外资金与本期的投资活动金额的关系
　　在正常经营的情况下，考虑到有效利用资金，节省财务费用，公司的年初资金加上本期融资所增加的额外资金应与本期的投资规模相匹配，如出现融资额度超出公司投资、经营所需，则可能存在现金舞弊的可能。
　　公司财务报告舞弊的手法不外乎“虚构收入、滥用时间性差异科目、少计漏计费用、欺诈性资产评估”（Joseph T. Wells，2001），这些舞弊行为通常会使得“企业的财务结构出现异常的状态”。因此，通过关注以上几个方面，对它们以及它们之间出现异常的变动进行多加关注和分析，就可以尽快地发现可能存在的财务报告舞弊行为。