神马文学网财务报表分析
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财务报表分析
2010年06月25日 11:28
每逢年终，许多公司都纷纷公布它们的存货，和年度财务报告。这些报告是公司现状的体现。报告中那些经过计算，调整重新安排的数据，包含着诸多关于公司的有趣的信息。对于公司内部和外部，那些精通财务报表的人士而言，这些年度财务报告绝对值得认真研读一番。财务报表对我们很重要，有多方面的原因，最重要的是，我们可以与外界的投资人，潜在的投资商相互联系，可以使我们的生意越做越大。报表允许我们作为提供者，对外人员提供了解公司状况的财务报告。同时使我们的投资商，了解公司长期发展的一些状况。我们认为财务报表非常重要，对会计人员来说，通过财务报表的数据，可以分析公司的财务问题，可以使会计人员更好的工作，作出财务决策，制定现金流量计划，总体工作规划等等。我必顺说明，有许多中小企业，并没有很好地运用财务报表，并没有将财务报表真实的用处，适当的表达出来。但是他们应该明白，了解财务报表对公司的财务运作，是非常重要的，让我们来举个例子，当我们在分析公司财务状况的时候，我们需要通过财务报表，来了解以前和未来的公司发展状况，以此来制定适当的财务决定。您一定有所耳闻财务报表，对许多人士的重要性，包括从杂货店的小老板，到大公司的股东，从普通的工程师到日理万机的银行家，不过，财务报表对于公司经理们最重要，而不管这些经理在公司中，的具体职务是什么？如果缺乏对公司财务数据的真正理解，经理们就无法分析公司的困难，从而就无法采取特别有效的措施，去解决公司的面临的难题，更无法预测他们的决策将会给公司，带来何种财务上的影响。不幸的是，对于所有需要了解财务报表的人士而言，在多数情况下财务报告，就象一座复杂的迷宫。我想需要一幅详尽的地图，或者一位渊博的向导。那么就让我作为你穿越财务迷宫的向导吧！我希望你不介意我的口音，也许你还未听出我的口音，我是克劳希奥探长的兄弟！
了解财务报表
这里就是我们，穿越财务报表迷宫的起始点，实际上这是从会计和财务角度所看到的公司。公司从本质上就是一组确定的，正在被使用的资金（会计师称之为资产）这些被使用的资产是公司，从一些地方筹集得到的，例如股东或者债权人（会计师称之为股东权益和负债）我们应该都熟悉公司，基本报表中的一项报表，那就是资产负债表。（资产负债表-＞可用资金（资产）-＞财务资源）资产负债表仅仅是指，在某一具体时间点上，公司所拥有的不同资源以及公司使用这些资源即转换成为经营资产的状况。通过利用这些资产，公司的各种项目得以正常动作。这些被称作为收入或者费用支出的术语，是用来解释公司利润，收入或者收益是如何产生的，这份报表就是损益表或者收益表。（收入-支出=收益）这种报表非常类似于一部电影，记载一段固定的时期内公司，公司的收入以及费用支出。如果在确定的会计期限内公司所获的收入超过收入产生过程中所发生的费用，收益表是用来体现公司的盈利或者亏损情况的。公司聚集了一定数量的资源，并且按照经营的需要形成一定的资产，通过经营公司的资产，就会产生相应的利润，同时也会产生相应的现金流量。公司净现金流量的一部分，被用来回报那些将资本投入公司的投资者，另外一部分则留在公司内部，成为所谓的自身融资，用于公司的再发展，在下一个会计年中，公司的资源会相应增加，公司的资产数量也随之增加。随着公司的经营效率将逐步提高。产生更多的利润和净现金流。增加的净现金流的一部分，又将重新投入到公司中来，这样的良性循环将周而复始。反映上述现金流动状况的就是被称作现金流量表的第三份财务报表。以上的简短介绍表明财务管理，从本质上而言是对以下三个基本方面的管理。1.公司资产结构（资产负债表）供大家思考的问题有，公司所使用的类似于鸡尾酒般组合的资源是否正确？这些资产的组合是否令人满意？2.公司盈利能力（损益表）相应的问题有“如何评估公司的盈利性？如何具体计算公司的盈利能力？3.资产流动性（现金流量表）相应的问题包括公司所产生的现金流量有多少？如何提高公司的净现金流量？事实上，导致财务管理趋于复杂的原因，是我们必顺同时考虑以上三个方面的问题，这个游戏的真正本质是公司如何拥有最佳资产结构，从而使公司资产具有盈利性和流动性。许多公司仅在三方面中的，一方面或两方面做得较好，和真正的公司财务管理相比，这还远远不够。
下一步我们分别学习，这三项基本的财务报表。对于每一份财务报表，我们都要明确主要的术语和概念。这些术语是我们进一步作财务分析和财务管理的工具。我们先从资产负债表着手。
资产负债表 资产结构角度
首先我们看一份简单的标准资产负债表。由于每一个国家都有，自身特定的规则。在这里我们就采取一种最普通的演示方式。确保这种演示符合，每一个国家的特别规则。尽管并非所有行业都是如此，但是就财务而言，资产负债表的右侧显而易见地等于表的左侧。一般来说在通常的情况下，一份标准的资产负债表，由五个部分来组成。在资产方面，我们首先看到是流动资产。这些资产在公司经营周期之内被更新，公司经营周期是指从购买原材料到产品售出，货款收回之间的时间。固定资产或者长期资产，是指在公司经营周期内，并未被更新的资产。例如房产，设施和机器。按资产折现的标准区分这些固定资产理论上是成立的。但是实际上许多公司经常会自由处理掉一些固定资产，例如邻近建筑物，或者较好地段上的土地等，不存在什么困难。另外一些流动资产例如存货，总是很难及时地销售出去换回资金。股东权益与负债，在这方面我们看到的是流动负债。流动负债是指所有必顺在一年内支付的公司负债。包括应付账款，各种累积债务（例如累积税款/累积负债等）以及从银行和其他金融机构获得的短期借款。长期负债是指公司需要在一年之后支付的所有债务。股东权益亦称作所有者权益或者净资产。是指股东在公司中的投资部分的价值。股东权益包括普通股和留存收益。长期负债和股东权益加在一起经常被称作长期（永久性）资本。
从这份标准的资产负债表，我们可以推导出以下两个基本概念。1.流动资金 2.流动资金需求
流动资金是指永久资本和净固定资产之间的差额。大家还记得永久资本是所有者权益与长期负债之和。净固定资产是指经过折旧后的固定资产的价值。因此流动资金是用来衡量公司，长期可得资金和长期所需资金之间的差额。流动资金代表着，在公司经营周期内长期可利用的资金或者资本。重要的是大家需要记住，这是流动资金的唯一定义。显而易见，流动资金还可以被计算为流动资产与短期负债之间的差额。不过这不是一种定义。因为如果将流动资金定义成为流动资产与短期负债之差，会令人产生一种误解即流动资金受到日常交易的影响。这将对真正理解财务报表造成，极为不良的影响。要记住流动资金是公司长期经营政策，所导致的净财务收入。流动资金并不是每天变化的，流动资金依靠的是，与公司长期决策相关的战略安排。通过资产负债表，我们了解到流动资金，是公司长期资本和净固定资产之间的差额。
采用同样的方式我们将流动资金需求定义为周期性需求。也就是公司经营周期所需要的资金。与周期性资本，也就是公司经营周期中需要的资金与所产生的资金之间的差额。换句话说，转换到资产负债表上，即体现为流动资金是与公司经营直接密切相关的流动资产与流动负债部分之间的净值。流动资金需求指的是，公司日常经营所需的资金，也就是说公司经营周期内的资金需求。事实上一个公司必顺为已经生产出，或正在生产过程中的产品提供资金支持。这些是公司的存货。公司还要为已经生产出来，销售出去的产品提供资金支持直到货款收回时为止。大家一定知道收回货款之前的销售是一门艺术这就是公司的应收账款。与此相应公司也可以勿需付款就得到一定的原料，这些信用采购可以减少公司经营周期内的资金需求这就是公司的应付账款。除了应付账款，公司还可以从与公司经营周期相关的非财务性债务获益例如税收也就是应付税款或者累积税款，社会保障金，关税支出等这些不同类别的科目统称为其他应付款。通常上财务上把其他应付款，与公司流动资产中的预付支出归并在一起，这些预付款是指与公司经营相关的提前付款，例如预付税款，预付保险金等。这样我们可以得出净其他应付款也就是其他应付款-预付账款。现在我们总结一下流动资金需求的定义。流动资金需求=存货+应收账款之和-应付账款+净其他应付款之和。在这里我们没有考虑资产方面的现金和流动资产。也没考虑负债方面的短期负债，通常流动资金需求是一个正值。（这意味着对资金的需求）不过流动资金需求有时也是一个负值。这意味着公司经营周期中多余的资金。在超市产业等一些经济领域，会出现这样的情况。公司在支付供货商之前，通常就收到零售货款，因为这些产品的存货周转率比较高。在此期间公司只需动用微量资金，公司越是尽快将货物售出，以获取现金类的金融工具，公司的经营周期就不仅不需要公司提供资金，反而可以为公司产生一定的现金。将这些现金进行投资，还会为公司带来一定的财务收入。即使在公司经营周期政策，没有变化的时候，也就是在相同的存货周转率，相同的收款周期，相同的供应商信用条款下，流动资金需求也会随公司的销售而增加。因此一家处于增长阶段的公司，其流动资金需求也会增加。由此而产生的投资应该被视为，任何新产品投资项目中，公司财务支出计划的一部分。最后，在一定情况下，流动资金需求会随着，商业的季节性波动而变化。由于流动资金是指公司在提供长期资产之后，流入公司经营周期内的可利用资金。流动资金需求是指公司经营周期所必需的资金。因此公司的资产负债表可以被当作，流动资金与流动资金需求之间的对话。流动资金说看看我给公司经营周期带来多少宝贵的资金。流动资金需求则这样回答，你确实很大方，但是，你看看我在公司经营周期内共需要如此多的资金。显而易见，流动资金与流动资金需求之间的差额就反映着公司的净现金流量。如果流动资金高于流动资金需求，公司就拥有正的净现金流量。相反，如果流动资金低于流动资金需求，那么公司就会拥有负的净现金流量。公司就需要对外进行短期借款，票据贴现等短期融资。最基本的会计原则是公司总资产等于公司总负债与股东权益之和。据此大家可以轻松地得出以下结论，公司的净现金流量也就是现金可流通证券以及短期投资与短期负债，短期借款，票据贴现和其他短期利率债务之间的差额。
现在，我们可以全部阐释资产负债表，资产负债表最基本的公式。净现金流量=流动资金-流动资金需求
通常对资产负债表有三种主要的评价。首先该公式表明公司的资产流动性是公司（长期）战略和（短期）经营政策所带来的结果。一般来说利用旧有的和现在的信息进行分析没有太大的意义。因为没有必要全面去衡量一个公司的现金状况。只要比较一下公司的流动资产和短期融资我们就能直接快捷地得出公司的现金流量。但是，在公司进行计划和长期预算方面，利用该公式进行分析，具有极为重要的意义。如果可以预测公司的流动资金，为此需要制订投资计划来，来反映固定资产未来的变化以及融资计划来反映永久资本未来的变化。如果可以预测流动资金需求，例如将流动资金需求和销售联系在一起，我们就可以预测该公司的未来净现金流量。
第二种评价是指资产负债表基础公式，表明流动资金的重要性不在于，其本身数量的多少，而在于流动资金与流动资金需求之间的关系。一家拥有较高流动资金的公司，也会陷入财务危机。因为该公司的流动资金需求可能会更高。相反一家公司的流动资金很少，甚至一些超级市场的流动资金是负值。只要该公司的流动资金需求比流动资金少，或者流动资金需求负值，大于流动资金负值。最后流动资金与流动资金需求之间的关系经常是动态发展的，而非静态，许多变量，变化都将被考虑到这种关系之中，而非固定的一些数据。公司资产流动性被再资证明是影响流动资金和流动资金需求的政策产生的直接后果。对流动资金产生影响的政策包括，关于投资与撤资的战略决策。股票发行与股票回购，发行长期债券，以及职员退休计划，影响公司留存收益水平的分红政策等。影响流动资金需求的政策有，改变存货数量的经营政策，应收账款政策，应付账款政策以及净其他应付款政策等。
公司的营运经理们，无论是在生产方面，还是产品销售，采购方面每天都影响着公司资产的流动状况。这就是为什么流动资金需求问题非常重要，长时期控制公司的资本需求的水平和波动对于公司资产流动状况具有重要的意义。流动资金需求是公司内部各种动态功能部门之间冲突协调产生的结果，销售部门人员为了提高销售量，通常提高应收账款的数量。生产部门的人员为了，避免生产过程中断，往往保持较高的原材料。或者在生产过程中保持较多的存货。采购部门为了保持与供应商的良好关系，往往尽快支付供应商货款，或者为了获取回扣而订大量的货，这非常类似拔河游戏，绳子的两端有两支队伍，在许多公司里，人们经常玩类似于拔河的游戏，除了财务部门，公司所有员工都站在绳子的同一端。
2010年06月25日 11:28
每逢年终，许多公司都纷纷公布它们的存货，和年度财务报告。这些报告是公司现状的体现。报告中那些经过计算，调整重新安排的数据，包含着诸多关于公司的有趣的信息。对于公司内部和外部，那些精通财务报表的人士而言，这些年度财务报告绝对值得认真研读一番。财务报表对我们很重要，有多方面的原因，最重要的是，我们可以与外界的投资人，潜在的投资商相互联系，可以使我们的生意越做越大。报表允许我们作为提供者，对外人员提供了解公司状况的财务报告。同时使我们的投资商，了解公司长期发展的一些状况。我们认为财务报表非常重要，对会计人员来说，通过财务报表的数据，可以分析公司的财务问题，可以使会计人员更好的工作，作出财务决策，制定现金流量计划，总体工作规划等等。我必顺说明，有许多中小企业，并没有很好地运用财务报表，并没有将财务报表真实的用处，适当的表达出来。但是他们应该明白，了解财务报表对公司的财务运作，是非常重要的，让我们来举个例子，当我们在分析公司财务状况的时候，我们需要通过财务报表，来了解以前和未来的公司发展状况，以此来制定适当的财务决定。您一定有所耳闻财务报表，对许多人士的重要性，包括从杂货店的小老板，到大公司的股东，从普通的工程师到日理万机的银行家，不过，财务报表对于公司经理们最重要，而不管这些经理在公司中，的具体职务是什么？如果缺乏对公司财务数据的真正理解，经理们就无法分析公司的困难，从而就无法采取特别有效的措施，去解决公司的面临的难题，更无法预测他们的决策将会给公司，带来何种财务上的影响。不幸的是，对于所有需要了解财务报表的人士而言，在多数情况下财务报告，就象一座复杂的迷宫。我想需要一幅详尽的地图，或者一位渊博的向导。那么就让我作为你穿越财务迷宫的向导吧！我希望你不介意我的口音，也许你还未听出我的口音，我是克劳希奥探长的兄弟！
了解财务报表
这里就是我们，穿越财务报表迷宫的起始点，实际上这是从会计和财务角度所看到的公司。公司从本质上就是一组确定的，正在被使用的资金（会计师称之为资产）这些被使用的资产是公司，从一些地方筹集得到的，例如股东或者债权人（会计师称之为股东权益和负债）我们应该都熟悉公司，基本报表中的一项报表，那就是资产负债表。（资产负债表-＞可用资金（资产）-＞财务资源）资产负债表仅仅是指，在某一具体时间点上，公司所拥有的不同资源以及公司使用这些资源即转换成为经营资产的状况。通过利用这些资产，公司的各种项目得以正常动作。这些被称作为收入或者费用支出的术语，是用来解释公司利润，收入或者收益是如何产生的，这份报表就是损益表或者收益表。（收入-支出=收益）这种报表非常类似于一部电影，记载一段固定的时期内公司，公司的收入以及费用支出。如果在确定的会计期限内公司所获的收入超过收入产生过程中所发生的费用，收益表是用来体现公司的盈利或者亏损情况的。公司聚集了一定数量的资源，并且按照经营的需要形成一定的资产，通过经营公司的资产，就会产生相应的利润，同时也会产生相应的现金流量。公司净现金流量的一部分，被用来回报那些将资本投入公司的投资者，另外一部分则留在公司内部，成为所谓的自身融资，用于公司的再发展，在下一个会计年中，公司的资源会相应增加，公司的资产数量也随之增加。随着公司的经营效率将逐步提高。产生更多的利润和净现金流。增加的净现金流的一部分，又将重新投入到公司中来，这样的良性循环将周而复始。反映上述现金流动状况的就是被称作现金流量表的第三份财务报表。以上的简短介绍表明财务管理，从本质上而言是对以下三个基本方面的管理。1.公司资产结构（资产负债表）供大家思考的问题有，公司所使用的类似于鸡尾酒般组合的资源是否正确？这些资产的组合是否令人满意？2.公司盈利能力（损益表）相应的问题有“如何评估公司的盈利性？如何具体计算公司的盈利能力？3.资产流动性（现金流量表）相应的问题包括公司所产生的现金流量有多少？如何提高公司的净现金流量？事实上，导致财务管理趋于复杂的原因，是我们必顺同时考虑以上三个方面的问题，这个游戏的真正本质是公司如何拥有最佳资产结构，从而使公司资产具有盈利性和流动性。许多公司仅在三方面中的，一方面或两方面做得较好，和真正的公司财务管理相比，这还远远不够。
下一步我们分别学习，这三项基本的财务报表。对于每一份财务报表，我们都要明确主要的术语和概念。这些术语是我们进一步作财务分析和财务管理的工具。我们先从资产负债表着手。
资产负债表 资产结构角度
首先我们看一份简单的标准资产负债表。由于每一个国家都有，自身特定的规则。在这里我们就采取一种最普通的演示方式。确保这种演示符合，每一个国家的特别规则。尽管并非所有行业都是如此，但是就财务而言，资产负债表的右侧显而易见地等于表的左侧。一般来说在通常的情况下，一份标准的资产负债表，由五个部分来组成。在资产方面，我们首先看到是流动资产。这些资产在公司经营周期之内被更新，公司经营周期是指从购买原材料到产品售出，货款收回之间的时间。固定资产或者长期资产，是指在公司经营周期内，并未被更新的资产。例如房产，设施和机器。按资产折现的标准区分这些固定资产理论上是成立的。但是实际上许多公司经常会自由处理掉一些固定资产，例如邻近建筑物，或者较好地段上的土地等，不存在什么困难。另外一些流动资产例如存货，总是很难及时地销售出去换回资金。股东权益与负债，在这方面我们看到的是流动负债。流动负债是指所有必顺在一年内支付的公司负债。包括应付账款，各种累积债务（例如累积税款/累积负债等）以及从银行和其他金融机构获得的短期借款。长期负债是指公司需要在一年之后支付的所有债务。股东权益亦称作所有者权益或者净资产。是指股东在公司中的投资部分的价值。股东权益包括普通股和留存收益。长期负债和股东权益加在一起经常被称作长期（永久性）资本。
从这份标准的资产负债表，我们可以推导出以下两个基本概念。1.流动资金 2.流动资金需求
流动资金是指永久资本和净固定资产之间的差额。大家还记得永久资本是所有者权益与长期负债之和。净固定资产是指经过折旧后的固定资产的价值。因此流动资金是用来衡量公司，长期可得资金和长期所需资金之间的差额。流动资金代表着，在公司经营周期内长期可利用的资金或者资本。重要的是大家需要记住，这是流动资金的唯一定义。显而易见，流动资金还可以被计算为流动资产与短期负债之间的差额。不过这不是一种定义。因为如果将流动资金定义成为流动资产与短期负债之差，会令人产生一种误解即流动资金受到日常交易的影响。这将对真正理解财务报表造成，极为不良的影响。要记住流动资金是公司长期经营政策，所导致的净财务收入。流动资金并不是每天变化的，流动资金依靠的是，与公司长期决策相关的战略安排。通过资产负债表，我们了解到流动资金，是公司长期资本和净固定资产之间的差额。
采用同样的方式我们将流动资金需求定义为周期性需求。也就是公司经营周期所需要的资金。与周期性资本，也就是公司经营周期中需要的资金与所产生的资金之间的差额。换句话说，转换到资产负债表上，即体现为流动资金是与公司经营直接密切相关的流动资产与流动负债部分之间的净值。流动资金需求指的是，公司日常经营所需的资金，也就是说公司经营周期内的资金需求。事实上一个公司必顺为已经生产出，或正在生产过程中的产品提供资金支持。这些是公司的存货。公司还要为已经生产出来，销售出去的产品提供资金支持直到货款收回时为止。大家一定知道收回货款之前的销售是一门艺术这就是公司的应收账款。与此相应公司也可以勿需付款就得到一定的原料，这些信用采购可以减少公司经营周期内的资金需求这就是公司的应付账款。除了应付账款，公司还可以从与公司经营周期相关的非财务性债务获益例如税收也就是应付税款或者累积税款，社会保障金，关税支出等这些不同类别的科目统称为其他应付款。通常上财务上把其他应付款，与公司流动资产中的预付支出归并在一起，这些预付款是指与公司经营相关的提前付款，例如预付税款，预付保险金等。这样我们可以得出净其他应付款也就是其他应付款-预付账款。现在我们总结一下流动资金需求的定义。流动资金需求=存货+应收账款之和-应付账款+净其他应付款之和。在这里我们没有考虑资产方面的现金和流动资产。也没考虑负债方面的短期负债，通常流动资金需求是一个正值。（这意味着对资金的需求）不过流动资金需求有时也是一个负值。这意味着公司经营周期中多余的资金。在超市产业等一些经济领域，会出现这样的情况。公司在支付供货商之前，通常就收到零售货款，因为这些产品的存货周转率比较高。在此期间公司只需动用微量资金，公司越是尽快将货物售出，以获取现金类的金融工具，公司的经营周期就不仅不需要公司提供资金，反而可以为公司产生一定的现金。将这些现金进行投资，还会为公司带来一定的财务收入。即使在公司经营周期政策，没有变化的时候，也就是在相同的存货周转率，相同的收款周期，相同的供应商信用条款下，流动资金需求也会随公司的销售而增加。因此一家处于增长阶段的公司，其流动资金需求也会增加。由此而产生的投资应该被视为，任何新产品投资项目中，公司财务支出计划的一部分。最后，在一定情况下，流动资金需求会随着，商业的季节性波动而变化。由于流动资金是指公司在提供长期资产之后，流入公司经营周期内的可利用资金。流动资金需求是指公司经营周期所必需的资金。因此公司的资产负债表可以被当作，流动资金与流动资金需求之间的对话。流动资金说看看我给公司经营周期带来多少宝贵的资金。流动资金需求则这样回答，你确实很大方，但是，你看看我在公司经营周期内共需要如此多的资金。显而易见，流动资金与流动资金需求之间的差额就反映着公司的净现金流量。如果流动资金高于流动资金需求，公司就拥有正的净现金流量。相反，如果流动资金低于流动资金需求，那么公司就会拥有负的净现金流量。公司就需要对外进行短期借款，票据贴现等短期融资。最基本的会计原则是公司总资产等于公司总负债与股东权益之和。据此大家可以轻松地得出以下结论，公司的净现金流量也就是现金可流通证券以及短期投资与短期负债，短期借款，票据贴现和其他短期利率债务之间的差额。
现在，我们可以全部阐释资产负债表，资产负债表最基本的公式。净现金流量=流动资金-流动资金需求
通常对资产负债表有三种主要的评价。首先该公式表明公司的资产流动性是公司（长期）战略和（短期）经营政策所带来的结果。一般来说利用旧有的和现在的信息进行分析没有太大的意义。因为没有必要全面去衡量一个公司的现金状况。只要比较一下公司的流动资产和短期融资我们就能直接快捷地得出公司的现金流量。但是，在公司进行计划和长期预算方面，利用该公式进行分析，具有极为重要的意义。如果可以预测公司的流动资金，为此需要制订投资计划来，来反映固定资产未来的变化以及融资计划来反映永久资本未来的变化。如果可以预测流动资金需求，例如将流动资金需求和销售联系在一起，我们就可以预测该公司的未来净现金流量。
第二种评价是指资产负债表基础公式，表明流动资金的重要性不在于，其本身数量的多少，而在于流动资金与流动资金需求之间的关系。一家拥有较高流动资金的公司，也会陷入财务危机。因为该公司的流动资金需求可能会更高。相反一家公司的流动资金很少，甚至一些超级市场的流动资金是负值。只要该公司的流动资金需求比流动资金少，或者流动资金需求负值，大于流动资金负值。最后流动资金与流动资金需求之间的关系经常是动态发展的，而非静态，许多变量，变化都将被考虑到这种关系之中，而非固定的一些数据。公司资产流动性被再资证明是影响流动资金和流动资金需求的政策产生的直接后果。对流动资金产生影响的政策包括，关于投资与撤资的战略决策。股票发行与股票回购，发行长期债券，以及职员退休计划，影响公司留存收益水平的分红政策等。影响流动资金需求的政策有，改变存货数量的经营政策，应收账款政策，应付账款政策以及净其他应付款政策等。
公司的营运经理们，无论是在生产方面，还是产品销售，采购方面每天都影响着公司资产的流动状况。这就是为什么流动资金需求问题非常重要，长时期控制公司的资本需求的水平和波动对于公司资产流动状况具有重要的意义。流动资金需求是公司内部各种动态功能部门之间冲突协调产生的结果，销售部门人员为了提高销售量，通常提高应收账款的数量。生产部门的人员为了，避免生产过程中断，往往保持较高的原材料。或者在生产过程中保持较多的存货。采购部门为了保持与供应商的良好关系，往往尽快支付供应商货款，或者为了获取回扣而订大量的货，这非常类似拔河游戏，绳子的两端有两支队伍，在许多公司里，人们经常玩类似于拔河的游戏，除了财务部门，公司所有员工都站在绳子的同一端。