领悟并严格实践“高手”的铁律

谁能真正领悟并严格实践此位“高手”的铁律
達聞西采访一位操盘高手 ......[录]
---采 访：技术指标你怎么看!
---高 手：技术分析讲究价、量、时、空、人。这排在第二位的量，使用传统的技术分析就有很大的缺陷。
常用指标KDJ的设计思路借用了物理学里空间的概念。物体在顶部自然下落，在低位自然就会产生反弹。这听上去是那么回事，但细细说来就有问题。第一，为什么一定在高位它就会下跌，难道他就不能高位钝化，只要力量足够强大，飞船还可以离开地球。在金融市场，只要推动力大，KDJ就可以一直在高位徘徊，如果依据指标高位死叉卖出，这下可好，全玩完。因此市场进入了强势区这个指标就不太好用，或者要反着用。在常态市场KDJ管用，在平衡市，震荡市，整理市有用，放到单边市就会产生问题。还有就是指标参数设置的问题，有些人喜欢优化参数，但优化来优化去，最后效果也不一定好。而且，优化需要大量的原始数据和很好的软件。中国的“分析家”软件挺好。依据的是中国股市的资料。就优化来说，第一，条件不够；第二，局限性太强；第三，违背了指标设计的原则。
---采 访：RSI指标呢？
---高 手：RSI指标设计思想也不错。反映力量和加速度，但同样存在钝化和参数设置的问题，而且RSI指标太快，太超前。你就说力量吧！市场往上推动，它确实需要力量而且需要有加速度才能维持行进的角度，但这是自然状况，要是出现筹码锁定和市场交易意愿空前一致呢？它没有力量，但市场照样上推，而且越推越快，物理学上讲，没有阻力，匀速运动和静止是一样的。在金融市场，阻力就是市场反向买卖盘。所以RSI指标也有出问题的时候。
---采 访：谈谈你对MACD指标的了解。
---高 手：这个指标有点意思。因为他的设计思路反映的是趋势的配合与否。但就是太慢，要是它老人家发出信号了，十有八九，一大半行情已经过去了，太滞后。所以我也不用。不过，三个指标中，MACD虽然最慢，但最有分析价值。
---采 访：能够谈一下你的心中最爱吗？
---高 手：平均线，K线，别无其它。我现在看盘，我只看平均线和K线，其它指标一律不用，实在要用，就加个MACD，因为否则图形有点变形，看着不舒服。
---采 访：能讲一下你看盘的技巧吗？
---高 手：可以。看图，首先要看缩略图，图一缩，就有感觉了，你随便拿一张图来，这一缩，你告诉我，是涨还是跌。
---采 访：确实是一个方法。
---高 手：讲一个故事给你听，一资深投资家研究了一支股票，怎么算，怎么看，它也应该涨，但事实呢？它就是一路下跌。他就想不通，坐在计算机前，不停地想“这到底是哪出问题了？”他女儿过来了叫爸爸和她出去玩，问爸爸你这是看啥呢？专家就告诉女儿，我正在研究这支股票是涨还是跌，她女儿说这还用看那么长时间，一眼就可以看出是跌了。专家突然就什么都明白了。
---采 访： 你说的是趋势的力量。
---高 手：对，就是势的力量，要充分重视趋势的力量。趋势往上，我就只做多，不做空。趋势往下，我就只做空，不做多。不要妄图做足所有的行情，那是不可能的。贪和贫就是一点之差，玩不得。只要你趋势正确，即使进场位置不好，今天套牢了，明天套牢了，但只要资金分配合理，你第三天就赢钱了。这叫输时间而不输钱。但反过来呢？那是既输时间又输钱，划不来。
---采 访：你说的很有道理。10月份这段行情如何处理？
---高 手：你这问题叫聪明人犯傻事，你为什么一定要交易这段行情呢？这段行情你看不懂，你为何一定要去看，一定要去交易呢？你难道不能等吗？你为什么非要找高难度的地方去交易。看不懂，没关系，你可以不做。那天一根长阳升起，平均线完全呈现多头排列。你总该看明白了吧！
人人都喜欢聪明，但我觉得做交易就是要笨。要做笨蛋也知道方向的那一段行情，你要是实在不知道如何交易，就把自己的孩子叫过来，让他对着走势图，告诉你是涨还是跌，是往上还是往下。不要试图去猜市场的高点和低点。
---采 访：能否稍微细节一点。
---高 手：全部讲完，不太容易。虽然，我用的是最简单的平均线系统。但实际上中间的甜、酸、苦、辣真是只有自己知道。总结起来，我可以给你十六个字“趋势为王，周期转换，顺势交易，逆势看盘”。做交易，首先是定方向，是做多，还是做空，还是不做。首先要有一个严格的参照标准，然后是各种大小周期之间的不断转换，需要马上就能体会到它在日线的作用和位置以及对整个趋势的影响，对均线系统的影响，关于后8个字，我可以再用4个字来形容叫做“找反做顺”，可能不太容易理解。但你多想，多看，多转换，你就能明白了。其实，就交易来说，说难是难，说容易，它也容易。说它容易，我就讲简单的市场，简单的思维，简单的交易；说他难，说它复杂，完全是人为的复杂，是人的心理，贪婪，恐惧，固执，犹豫，诸如此类。
---采 访：讲得很好。还有更多的吗？
---高 手：我还是讲一个心态的问题。搞股票，有时候是不太懂的人，不做技术分析的人赚钱，做技术分析的人不赚钱。你什么也不懂，每天抛硬币决定交易方向，你还有个50%的胜率；但你搞技术分析，最后交易单一打开，胜率还不到50%。这里面有很多的因素，但一定要值得大家注意。 另外就是一定要追涨杀跌，千万不能高卖低买，你想，只有前者才是顺势而为，而后者就是逆势而为，是猜。你说他能走多高和多低，波浪理论应该是最好的试图解释清楚波浪间关系的理论。但它也有很多选择，3浪有可能是1浪的1.382倍，有可能是2倍，有可能是2.618倍等等。所以高卖低买要不得，偶然成功必然失败。
很多人不重视平均线，是人就都能看见，觉得它太简单，没啥用处，喜欢到处打听新的技术分析办法，买很多新的书，新的理论研究，我觉得这实在很幼稚。一招鲜，吃遍天。平均线系统蕴含很多的技术信息，轻视传统的，最简单的，最常见的平均线系统完全是因为对平均线的研究不够。这一段时间我通过自己的平均线交易系统能够很容易地找到市场即将启动的一瞬间。我叫这绝对不败的入场点。你们可能不相信，但至少这段时间我使用这套系统的胜率是百分之百，关键是你能不能有足够的耐心以及对本身系统的信心，还有就是对盈利的平常心。
---采 访：能不能讲一下K线呢？
---高 手：K线本身很难构筑完整的交易体系，但它却是市场的根和本，是市场最原始数据的记录。我就简单讲大阳线吧，你可以仔细琢磨一下原因，要是搞清楚了，也就基本上对大阳线的作用清楚了。你看它不合理，就是诱多，你要一进场追涨，你就被套在一个顶上。所以还有一个对交易伪信号过滤的问题，K线也很有用，要是能够彻底搞清楚，也是了不得。可惜，大部分人不愿意花心思在上面，认为太简单，其实K线一点不简单，它浓缩了东方哲学思想的大部分精华。阴生阳，阳生阴，老阴为少阳，老阳为少阴，独阴不生，孤阳不长。阴阳相生相互转化，中间的学问很大。
---采 访：听君一席话，胜读十年书。确实，有些事情包含着至高无上的道理。你对平均线和K线的使用真是到了化繁为简，返朴归真的境界。
---高 手：别这么说，确实对这套系统的研究我花了很大的工夫。但我觉得还要更多的学习， 实践。我想说的是如果市场有一千个错误，一千个骗局，我经历了990个，识破了990个，但未来，我还是有可能被骗，还是有可能犯错误。只能说，每犯一次错，我就更接近完美一次。
---采 访：你还有什么要对广大投资者朋友说的吗？
---高 手：不要试图去预测市场，也不要去交易方向不明的阶段或者你自己没把握或者不清楚的阶段。交易就是等待市场出现你完全可以捕捉的信号，并且它又符合你系统的交易要求。其余时间就是一个字“等”，两个字“等”，三个字“等”，永远只交易最简单、最容易搞清楚的一段行情， 永远只做跟随市场的笨蛋也不作试图提前市场的聪明人。
职业高手的操盘铁律
​    进行股价套利的最重要手段就是技术分析,当然题材分析、基本分析与主力分析也具有不可或缺的辅助作用。技术分析是一项综合的实战技术,要成为真正意义上的技术高手,必须能够灵活混合运算各种有目的的概念,还得有足够的实战经验积累。下面的一些概念组合是部分技术高手多年来总结的有效经验,甚至被一些职业操盘手奉为实战铁律,从中能够悟到技术分析的真谛。
1、连续量能堆积与间隔量能攻击
技术分析的最重要基础与前提就是研究量能变化,只有具备连续量能堆积的市场才是多方有机会的市场,成交量能长时间的不足是多方倒霉的重要信号,顺应量能的变化就是顺势操作,在股票市场套利顺势则昌,逆势则亡。
个股的即时量能情况预示着目标股的当时死活,连续堆积量能与间隔时间不长的接连量能攻击是活跃股的标志,只有活跃股才能套利成功,没有量能的非活跃股带给人们除了亏损还有沮丧。
2、均线聚集性的攻击性
均线的具体含义也是非常重要的,10日均线配合量能是短线加速的信号,如果股价一碰10日均线就有反应,是极强极弱的重要说明。30日均线、60日均线与半年线对于股价有着强烈的支撑与压力,在单边市中的重要性不容忽视。在年线上方运行的大盘叫做牛市,在年线下方运行的市场叫做熊市,当某个个股冲上年线并站稳后,这个个股的中线潜力是有经验的职业套利者不会放弃的。
3、反击形态的重要性
是否反击是判断个股短线好坏的试金石,遇到大盘下跌或者其他各方面的利空影响,某个正在演绎强势的股票短线也会震荡,但是当这个利空因素稳定后,这个个股立刻展开上涨,这个个股的短线机会是明显的,也是不容错过的。反之遇到大盘上涨或者其他各方面的利好影响,某个正在演绎弱势的股票短线也会表现,但是当这个利好因素稳定后,这个个股立刻展开下跌,这个个股的风险是明显的,抛掉是唯一的选择。
4、筹码集中股的异动
筹码集中股是大黑马的重要胚胎,其异动带来的股价波动往往具有连续性与宽幅性。在股市中对于筹码集中的股票过于漠视,简直是一种对资金增值的犯罪。
筹码集中股的异动最常见方式是开盘跳动,盘中反击,大单吞吃,首冲大阳线,配合题材的强势。对于筹码集中股的研究在中线上注意能量潮、筹码分布与均线聚集,在短线跟踪上注意买卖盘的趋向性,对于已经异动的筹码集中股无疑是需要重仓买进或者果断清仓的。
理念概括
1、绝大多数技术指标都有缺陷。再好的指标都会被利用。
2、缩略图看趋势。只有趋势是真的。
3、向市场投降，做市场的学生。
4、只用平均线和K线化繁为简，返朴归真。
5、趋势为王，周期转换，顺势交易，逆势看盘，找反做顺。
6、大道至简------简单的市场，简单的思维，简单的交易。
约翰.墨菲股票技术分析的10大准则
约翰·墨菲（John Murphy）是国内技术分析爱好者心目中的导师，他们将墨菲的《期货市场技术分析》视为宝典和入门必读。在海外墨菲本人更多以理论研究者和媒体人形象出现，是CNBC和Bloomberg财经电视上的常客，并且获得多项全球技术分析领域的奖项。今天投资百科网推出约翰·墨菲交易法则系列，我们相信不论对于投机或投资者都有帮助，这代表了一种市场语言，这些方法虽然看似枯燥不**，但许多人按此出牌，我们要做到知己知彼。
墨菲技术分析10大准则
约翰·墨菲的十大技术交易法则适用于刚开始做交易的初学者，也适用于有一定经验的交易者对其现有交易方法进行一番梳理。墨菲设定了用于技术分析的一些关键技巧，并解释了如何使用这些方法确定买卖机会。
1、绘制趋势图
首先要绘制一张包含周和月度的长期趋势图，这张趋势图最好覆盖近几年的时间跨度，因为长期市场趋势可以提供更好的视野和预见性，而时间跨度太短的趋势通常具 有欺骗性，不够准确。根据长期趋势图判断市场下一步走势后，接下来就可以分析以天为单位的趋势，以及当天内的趋势了。这里要注意的是，即便是做极短交易的 人，也最好按照这个步骤来规划你的交易，因为短期趋势终究还是由长期趋势决定的。
2、判断趋势，顺势而为
市场趋势分为长期趋势、中期趋势和短期趋势。首先要确定你做的交易是属于哪一种，并确保你选择的市场趋势是对的（这一步十分重要！），然后根据不同趋势，选 择不同的趋势图作为主要分析对象。如果你选择的交易期间是中期交易，那么请你仔细分析周趋势图和日趋势图；如果你选择短期交易，那么请仔细分析日趋势图和 日间波动。在下跌趋势中，每当市场有反弹行情，就卖出；在上涨行情中，每当市场回落时，就买入。最重要的一点是，无论你做中期交易，还是短期交易，前提是 一定要确保你对长期趋势的判断是正确的，并根据这个趋势决定你的交易策略，再根据中短期趋势决定你的买入和卖出时间点。
3、寻找高点和低点
最佳买入点就是价格支撑位，通常是上一个反弹开始的低点。最佳的卖出点是接近价格阻力位的价格，通常是前期高点。当价格突破前期高点，趋势也就发生改变，阻 力位变支撑位。换句话说，原先的高点变成了新的低点。同样的原理，当下跌跌破原先的支撑位，那么这个支撑位就会成为以后反弹的阻力位，低点变成新的高点。
4、知道何时全身而退
设定止损或止赢百分比。市场向下或向上修正的幅度通常是根据历史走势决定的，所以交易者可以根据这个规律找出修正的大致幅度，通过最简单的百分比的形式表现出来。期货市场上，50%的回调是最常见的回调幅度。最小的回调幅度则通常是33%上下，最大回调幅度则会高达67%。另外，根据“斐波那契回调与支持”理论（也称为“黄金分割反驰位”），38.2%和61.8%这两个比例也值得关注。
【注，黄金分割反驰位：交易者可以透过连接一个趋势在线的两个关键点，具有代表性的就是连接一个低点到近期走势的高点，然后加入百分位而得出。这些百分位即Fibo 回档位，代表价格回撤走势可能会受阻。最常用的百分位有38.2%、50%和61.8%，其次也有用21.4%和78.6%。当价格回撤至其中最初的回档位（21.4%或38.2%）时成为有效受阻，表示当前市场趋势十分强劲，投资者可积极入市追随整体趋势。】
5、画趋势线
趋势线是在技术分析中最简单也是最有效的方法之一。连接两个连续的低点就可以画出一条向上趋势线。连接两个连续的高点就得出向下的趋势线。一旦价格突破趋势 线，表示价格趋势要发生改变，例如，当一直处于向下趋势线下方的价格突破该趋势线的时候，表明价格有可能要反弹。反之亦然。一条正确的趋势线，必须至少触 碰到三个连接点。趋势线上连接点越多，其有效性越大，阻力或支撑作用也就越重要。
6、顺应平均价格趋势线
移动平均线通常会提供买入或卖出的信号。它处于不断变化中，但其趋势也不会在瞬间改变，因此可以配合上述趋势线一起使用，准确率将更高。通常，我们可以配合两条甚至多条移动平均线一起使用。期货市场上比较有约束力的平均线组合有ma4和ma9、ma9和ma18、ma5和ma20，当短周期移动平均线（比如ma4）上穿长周期移动平均线（比如ma9），表示短期买入点位到来。另外，价格在ma40附近，也是一个比较好的交易信号。由于这些移动平均线是根据趋势而生成的，因此在交易市场中最能发挥作用。
7、参照历史规律（RSI、KDJ）
这里指的是超买和超卖。移动平均线向我们提供市场趋势，超买超卖指标则告诉我们即将有可能发生的回调或者反弹的信号。使用比较多的超买超卖指标是“相对强弱指标RSI”和“KDJ随机指数（Stochastics）。这两个指标运行的区间都是0到100之间。RSI超过70表示是超买，低于30表明是超卖。KDJ则分别用80和20来表示超买和超卖。KDJ指标通常用14天作为周期计算，RSI则用9天或14天计算。
当RSI或KDJ发生背离时，也是市场即将发生反转的一个信号。RSI背离是指RSI指标的曲线走势和K线图走势方向正好相反。RSI背离分为顶背离和底背离两种，顶背离现象一般是高位即将反转的信号，表明短期内即将下跌，是卖出信号。底背离现象则是买入信号。
这些工具都是交易市场中常用的技术分析工具，通常也较为有效。一般而言，短周期的趋势必须服从长周期趋势。但有一点必须注意，任何一个技术分析工具都不可以作为交易策略的单一决定工具，两到三个工具的结合使用才能保证更好的正确性。
8、了解预警信号（MACD指标）
这里指的是MACD指标（指数平滑异同移动平均线）。MACD指标是上述“移动平均线”和“超买超卖”两种工具的结合使用。使用方法如下（和上面提到的工具分析时必须注意的一样，天趋势服从周趋势）：
算法：
DIFF线：收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差
DEA线：DIFF线的M日指数平滑移动平均线
MACD线：DIFF线与DEA线的差，彩色柱状线
参数：SHORT(短期)、LONG(长期)、M
天数，一般为12、26、9
用法：
1.DIFF、DEA均为正，DIFF向上突破DEA，买入信号。
2.DIFF、DEA均为负，DIFF向下跌破DEA，卖出信号。
3.DEA线与K线发生背离，行情反转信号。
4.分析MACD柱状线，由正变负，卖出信号；由负变正，买入信号。
9、看准趋势强度（DMI指标）
DMI指标是指动向指标或趋向指标。与方向性变动指数相关的技术指标主要包括三项：正向方向性指数（+DI或PDI)、反向方向性指数(-DI或MDI)以及平均方向性变动指数(ADX)。DMI指标主要是用作判别市场趋势。在应用时，DMI指标的研判主要集中在两个方面，一是分析上升指标+DI、下降指标DI和平均动向指标ADX之间的关系，另一个方面是对行情的趋势及转势特征的判断。其中，+DI﹣和DI两条曲线的走势关系是判断能否买卖的信号，ADX则是判断未来行情发展趋势的信号。
当行情走势向上发展时，若ADX值增加，则表示当前市场行情仍然维持原有的上升趋势，如果+DI和﹣DI同时增加，则表明当前上升趋势将十分强劲。反之亦然。当ADX值降至20以下，且呈横向窄幅移动时，则表示行情为牛皮盘整，上升或下跌趋势不明朗，交易者应以观望为主。
通过对ADX指标的判断，一方面可以判断出市场处于哪种趋势中，另一方面可以据此挑选恰当的指标分析工具。
10、注意持仓量和交易量
持仓量和交易量在期货交易中是两项重要的确认指标。量先于价。因此，一定要对大笔成交量的情况给予关注，因为这代表了期货市场上的主流趋势，这在上升行情中 尤其重要。另外，还必须关注所交易品种的持仓情况，持仓量上升，表示有新的资金进入支撑目前的趋势；持仓量下降，则表示目前的趋势即将结束。一个稳固的价 格上升趋势必须有持仓量上升和交易量放大的双重配合。