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摸大波论坛 - 价值投资人的乐园！ » 股票投资交流 » MDB技术贴：熊牛转换十步绝杀曲 2010年7月5日有更新 返回列表 回复 发帖

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1^# 打印 字体大小: tT 发表于 2010-6-27 21:40 | 显示全部帖子

MDB技术贴：熊牛转换十步绝杀曲 2010年7月5日有更新

。。。。。。。
MDB技术贴之二：兵马未动，粮草先行。
MDB技术贴之三：巨量穿越，趋势拐点。
MDB技术贴之四：冲高回落，线上整理。
MDB技术贴之五：启动阳线，一飞冲天。
MDB技术贴之六：死死抓住，领头之驴。
MDB技术贴之七：一股到底，确定性高。
MDB技术贴之八：吃着碗里，看着锅里。
MDB技术贴之九：板块轮动，锦上添花。
MDB技术贴之十：启动阴线，掉头就跑。

绝杀十步曲

旅行泡妞，享受人生。

图文并茂，构思中。。。。。。 本主题由 帆歌 于 2 小时前 设置高亮 收藏 分享 评分 股票是用来投资的，股市是用来炒作的！ 回复 引用

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2^# 发表于 7 天前 01:13 | 显示全部帖子 看图说话1
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7 天前 01:55

前言  中国股市风雨二十年

    中国股市从1990年12月28日开盘至今，走过了整整20年。每一个立志在股市里赚钱养家的人，无论你何时介入市场，都必须对股市的全过程给予全面的了解，否则你将知其然不知其所以然。如上图所示，伴随着30年前的改革开放，中国决心实行市场经济体系，开办股市势在必行。1990年到1995年的中国股市就像胎腹躁动的婴儿，处于试验阶段，随时会胎死腹中。杨百万一类的暴发户是那时的市场主力。经过几轮疾风暴雨似地暴涨暴跌后，（那五年大户们基本被消灭了，杨百万属于仅存的稀有成功者）转眼就到了1996年。这时你会突然发现，也就两年左右的时间，证券营业部如雨后春笋般在各个城市出现了。上海和深圳的股票也由最初的八只扩容到300多只。这个躁动在母腹中的怪胎顽强的活下来了，再也听不见要关闭的声音了。而中国股市二十年中，每一次系统性的行情都是财富再分配的过程，赢家都是一级市场的资本新贵，而输家无一例外的是参与二级市场炒作的普通投资者，每一次狂风暴雨的行情过后，总会有一大批人死在沙滩上。以后我会重点讲这事。1990年底到1995年这五年中，参与其中的大户主力几乎全军覆没。2001年到2005年的熊市死去的是以南方证券为代表的一批大机构以及全体散户。亏损像挥之不去的梦魇，伴随着大多数投资者走了一个个春夏秋冬，一个个牛市和熊市。而盈利确像美丽的泡泡，五光十色，时隐时现，结局都是破灭。我不想讨论他的成因，那是一个可以大幅展开，足以写一本专著的巨大工程。只想告诉人们一个结论，二八定律永远有效。在股市的二级市场里稳定赚钱永远是少数人的事情。想一辈子都稳定赚钱那更是凤毛麟角。而我们要解决的恰恰就是这个问题，我们要当凤毛麟角。这不是喊口号，而是必须的。不达到这个级别，请你退出股市吧，因为你肯定是陪练的角色。

    在股市里失败是普遍的现象，而成功几乎都是特例。而所有的人扑进股市却都是靠成功者的鼓舞和引导，一批又一批源源不断的走进股市，为股市提供被宰割的新鲜羔羊，在无数待宰“羔羊”中，总会有少数人脱胎换骨成为新的成功榜样，它又会唤起另一部分新人的发财之梦，如此往复。这个事实很残酷，而更多的人身在其中却浑然不知。他们不知道，以为自己能成功，和最终真成功之间有一个巨大的鸿沟，非“常人”能跨越过去，你必须经过九九八十一难，克服掉所有“常人”的人性弱点，捋清股市真谛，并做到“知行合一”，方能跨越鸿沟，走向成功。这个道理很简单，股市从宏观上说是个价值投资的天堂，由它派生出很多经典的理论体系，似乎“一论在手”必将成功。而从微观上讲，这个价值投资的过程具备了赌场的所有属性。甚至像吴敬琏说的“连赌场都不如”。赌场里庄家的各种骗人的玄机股市里都有。赌场里没有的玄机，中国股市可以创造出来，记得十年前的时候，朋友让我看一个软件，叫“龙虎榜”，惊奇的发现，我下的单里边姓名，所在营业部，股东号码，股票名称及买进数量一清二楚。难怪有人常接到庄家的电话，和你商量股票卖出的代价。就是现在的股市环境，对于普通投资者来说依然是极不平等的。比如你多钱买证交所的lever2，你就会得到买十卖十的服务，对于机构投资者可能还有类似“龙虎榜”之类的软件等。赌场的玄机是暗中的，而股市的玄机是公开的，普通投资者的底裤被彻底扒掉，裸体做梦还悠哉悠哉。

    中国股市走过二十年，不算漫长，更谈不上成熟。总体来说，就像中国的经济还不成熟一样，股市目前起到的作用，融资大于投资。股市涨跌的钥匙掌握在管理层手里。一切在为融资服务。新股停发意味着底部区域到了；新股爆发，就是还得跌。这也就不难解释为什么现在农行还要上市。2005年之后，以社保为主要力量的国家队也参与股市这个“赌场”，成为投资者判断管理层金钥匙的开启风向标。当然，管理层里高手如云，他们对于何时“开关”股市，顺从趋势比谁都明白。

    看了上述东西，你是否有点丧气了呢？大可不必。尽管股市像赌场，它毕竟不是赌场。赌场是纯粹的零和游戏，而股市不然，股市是资金，人性，投资，赌博的混合体，它具备赌场的全部属性，却还有赌场所不具备的属性，那就是投资性和成长性。尽管股市扒了你的底裤，管理层手握金钥匙，而市场经济的周期性所决定的股市牛熊期，是任何力量也不能阻挡的。当牛市来时，你依然可以光着屁股大把大把的赚钱，因为主力庄家们此时没精力和时间和你玩捉迷藏游戏了，他们也赤膊上阵，开始抢钱了。股市可爱的地方就在于此。规律为大，趋势为大，牛熊轮回，这是资本主义自由经济的本质，这个规律连所谓金钥匙的掌管者也不得不遵循。

    （题外话）资本主义市场经济体系决定了成功的资本主义国家必然是对外掠夺对内剥削，而成熟的资本主义体系把对内剥削做得更加完善，给予了被剥削者以更多人的尊严而已，美国现在惊呼已经社会主义化了，其实它的两极分化的本质绝不会改变。应该说，资本主义市场经济体系最值得赞扬和肯定的就是，它解放了人的个性和智慧，给所有人一个取得成功的平台，使聪明与机遇集于一身的人变成财富占有者，而使更多的人或聪明而没有机遇，或因种种原因变成为财富占有者打工的工薪阶层。两极分化是资本主义市场经济的必然产物，同时也是推动经济发展的动力之一。而政府扮演的就是调和人角色，通过公权力不断的进行政策引导，尽可能使“基尼系数”达到社会认可的底线之内。在中国，所谓改革开放的30年就是逐步建立市场经济的30年，尤其是近十年来通过产业工人强行下岗，教育，医疗，住房市场化，高价发行股票的造富运动等一系列政策，使聪明和机遇集于一身的人，快速成为中国先富起来的财富占有阶层，使更广大的人群在为改革开放高呼中沦为待富者。这个市场经济的建立行为无可挑剔，而过程中的原罪却显而易见。早期资本主义走的路，我们一样没落下。唯一不同的是，我们的信仰还在高高飘扬，走中国特色的社会主义道路，建立社会主义的市场经济还在摸着石头，顽强的向河对岸走去。

    上面的题外话并不题外。不过通过十几年的社会贫富的演化过程可以引发出每个人的社会定位思考，你将通过什么途径来合法致富，成为聪明与机遇集于一身的人。聪明人人有，机遇却稀缺。前边30年的机遇往往和权力内幕相关联，你我不具备。股市尽管黑幕重重，而对于看破规律的人来讲不失为一个公开的机遇。而这里最关键的一点就是“看破规律”。也就是要用心研究中国股市的特点和规律，用心体会中国股市的每一天的脉搏。客观，理性的做出每一个战略性的投资决策，脱胎换骨的改造自己的股市人性。然后在最恰当的时机，一剑封喉，一把搞定。这就算是最直白的股市财富秘诀吧！下边我想讲的就是这个秘诀的具体步骤，也是我从股十五年的亲身体会，里边的大量例子有些是我悟到了也做到了的；还有更多的是悟到了，实际没去做的。股市是门遗憾的艺术，失去的机会不会再来，而检讨和总结却会给未来的机会把握提供丰富的素材。为下一次获得更圆满的成功打下基础。

    本稿还是初稿，随时会修正，本稿不是书，没有以飨读者的作用。仅仅是个人股市实战体会的回顾和总结，切勿转载，以免贻害更多的股友。 股票是用来投资的，股市是用来炒作的！ 回复 引用

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3^# 发表于 昨天 18:08 | 显示全部帖子 前言快写完了，呵呵。懒啊，码字真累。 股票是用来投资的，股市是用来炒作的！ 回复 引用

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4^# 发表于 昨天 18:32 | 显示全部帖子 第一章：熊市极限值的特征

    对于新手来说人人痛恨熊市，熊市使你的账号不断的缩水，财富以惊人的速度在快速消失。因为通过历次行情的转化数据说明，股市行情的最高潮，同时也是散户开户的最高潮。而熊市时，鲜有开户者。这就是股市的“常人”现象最典型的例证。因此新手在股市“疯牛”阶段快速使账面获利，（我给这种现象起个名，叫“添酱油”。）而却不知道，历次股市疯牛过程恰恰是长线投资者换筹的过程。一旦高位换筹结束，股价将震荡向下，一举将新手套牢在顶部。而老手十分乐见熊市，老手此时早已经对股市没有个人的感情色彩了，股市的牛熊转换就像日月，春秋，寒暑一样，按着它们固有的规律周而复始的运动着。他们知道，股价正在向正常做回归运动，新的投资机会即将慢慢的来临。熊市是牛市他妈，牛市是熊市之母，都是投资者的女朋友。区别只是姓名不同，一个姓熊，一个姓牛。她们都很铁，性格倔强，忠诚不二。牛姐来了兴奋得没完没了，熊妹来了阴柔得如狐女缠身。牛姐和熊妹是一对妖女，可以让你下地狱，也可以让你上天堂，面对妖女必须冷酷无情方能不乱方寸。这一章专门讲讲熊妹的一些隐私，对于新手来讲这是个你没还体会过的新鲜故事。

第一节：外围资金周期性流进与流出特征

    美国股市咱没去直接参与，我的体会无法涵盖全世界成熟股市的特征。不过也估计八九不离十，因为股市有它的共性存在。今天谈的都是我所经历的中国股市的特征。因为现在谈的是关于行情的问题，暂且不过多的展开谈关于价值投资的问题。因为很多人一直在争论，关于价值投资与趋势投资哪一个才是正道的问题，到底是行情助推了成长性，还是成长性导致了行情？关于这个鸡生蛋还是蛋生鸡的事，有人类历史以来就没争论明白。而我不想陷入这个争论中，我只想讨论如何使你的钱包快速充满的实际问题。价值投资是企业内部成长性的外在拓延，而股市行情是外围资金蜂拥进场的直接推动，熊市中成长性孕育着复利，而每次行情使复利得以股价的最好体现。这也许是比较贴切的描述。

    股市里分常驻资金和外围资金两种，比如各类基金，券商，职业投资者都属于这一类资金。只有常驻资金是无法推动股市行情的，而大量对公众发行的公募基金从它的性质看，延缓股市下跌速度，填补熊市大坑是它的主要作用。（募集资金三个月内，不分牛熊市必须建仓60%，这个规定本身就是不科学的。基金熊市赔钱是国家规定好了的，买公募基金想发财一要依赖国家整体的快速发展，二要买对基金经理人，可惜最后一个模范公募牛经理王亚伟最近也黯然走下神坛。还是自己玩吧。）每一次行情无一例外的都是股市之外的巨量资金不断的蜂拥而入的结果。当然每次外围资金杀进股市的理由各不相同，但相同点却惊人的一致，那就是绝大多数股票的价格已经跌到了人们所不能再容忍的“极限值”。我从1995年开户入市，历经了三次大行情，1996年的512点，1999年的519行情和2005年开始的所谓“黄金十年”行情。换句话说，三次大行情，也正是三次外围资金大规模入市的过程。一顿风卷残云般的狂喜过后，外围资金又悄然离去。构成了中国股市的一个明显的牛熊转换的独特风景线。全世界为之瞠目。没有外围资金的巨量流进就没有确定性的持续上涨的行情，而外围资金的巨量流进呈周期性特点，外围资金巨量进场的周期性是以年记，而不是短期行为。这与我们经常看到的国家经济平稳增长并不是实时同步的。

第二节：筹码分布趋于底部集中的特征

    从趋势炒作学上看，一个十分易懂的道理是，当股市发生如下特征时，主力资金最喜欢入市建仓，并且发动持续性的牛市行情，以期得到资金利益的最大化：那就是平均股价绝对够低，并且在平均股价的上方基本没有套牢盘的压制。同时满足这两个条件后，必然引发外围资金大规模进场。底部无退路，天空望眼晴，全民齐上阵，牛气冲上天。

    从格雷厄姆价值投资学上讲，所谓平均股价绝对够低就是大盘系统性“安全边际”概念。此时是价值投资的最佳时机。其实格雷厄姆的“安全边际”概念也是他在1929年遭遇美股大崩盘后得到的一个几乎令他破产的教训而成的。股票天天可以买，股价却不是天天最安全，想在股市里抵御任何不可预见的风险，唯有等待股市进入“疯熊”的那一天，即所谓“安全边际”的到来。

    1990年~1996年初熊市中上海股市筹码分布变化图解如下：
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4 小时前
1993年2月19日见顶1558点的筹码分布图（蓝色箭头所对应的那天的筹码分布图）


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4 小时前
1994年8月股指急速探底到325点的筹码分布图（蓝色箭头所对应的那天的筹码分布图）


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4 小时前
1996年1月19日二次探底到512点时的筹码分布图（蓝色箭头所对应的那天的筹码分布图）


2001年~2005年熊市过程中上海股市筹码分布变化图

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3 小时前


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3 小时前


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3 小时前

6124点见顶以来的熊市筹码变化图

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2 小时前
从历史上看，对于下跌A浪来说，不管跌幅多深，跌速多急，都难以撼动高位的套牢筹码。你可以参考1994年的324点时的筹码分布图。2008年的急跌，跌幅极深，时间极短，但是6124点高位下跌以来所形成的筹码，几乎均匀的散布在整个区间内。无论在哪个点位都面临着解套盘的重重压力。因此到3478点行情戛然而止，社保率先狂逃。因此3478点只是个级别较大的反弹出局的行情。

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2 小时前
但是，由于横盘八个月累计的集中筹码，随着股指的破位下行，又构成了新的难以短期逾越的阻力。说明对于6124点的大C浪调整开始了。大C浪往往是主跌浪，时间持续较长，跌幅较彻底的一轮下跌浪。曰之价值回归浪。

第三节：所有版块和市场全部轮跌，无一版块幸免的特征。

第四节：周线EXPMA空头排列足够长时间的特征

第五节：在空头排列足够长时间后出现“疯熊”的特征

第六节：所有版块进入动态市盈率15倍以下的特征

第七节：2元版块又成片出现，绝大多数股票的绝对价格跌到历史最低参考价位的特征

第八节：人们再也不谈市盈率，而大谈市净率的特征

第九节：再也没人对股市下跌提抗议的特征

服了，全睡觉了，鬼子就进庄了。哈~~~~~~ 股票是用来投资的，股市是用来炒作的！ 回复 引用

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