欧洲债务危机引发全球资本市场恐慌暴跌 油价金价暴挫美元走强

2月4日，在美国纽约证券交易所里，一名交易人员注视着显示屏  新华社/路透

2月4日，在美国纽约证券交易所里，一名交易人员阅读数据  新华社/路透

2月4日，在美国纽约证券交易所里，一名交易人员注视着显示屏   新华社/路透
欧洲央行维持主导利率不变
欧元区当前经济复苏势头依然脆弱。希腊等国政府债务危机正成为欧元区经济复苏的最大威胁。目前希腊财政赤字占国内生产总值的比例已经达到１２．７％，其主权信用评级被大幅调低。希腊政府近期宣布，计划到2012年将财政赤字占国内生产总值的比例降低到欧盟要求的３％以内。但欧盟官员和市场投资者对此并不乐观，欧盟委员会负责经济和货币事务的委员华金·阿尔穆尼亚表示"这并不容易"。除希腊外，西班牙、葡萄牙等国的债务状况也正处于危机边缘。
欧洲中央银行４日表示将基准利率继续维持在１％的历史性低位。这是自去年５月以来，欧洲央行连续第９个月将主导利率维持在历史最低水平。同时其行长特里谢指出，欧元区部分成员国将出现庞大和快速上升的财政赤字。市场尤其忧虑西班牙和葡萄牙的负债水平，因这两个国家可能面临与希腊同样的主权债务危机。欧洲央行继续将主导利率维持在历史低位，主要是考虑到当前经济复苏的不确定性、高失业率以及希腊政府债务危机等。
纽约股市三大股指遭遇重挫
美国劳工部2月4日发布的数据显示，上周首次申请失业救济的人数意外上升，从前一周的４７．２万增加到４８万。首次申请失业救济人数的４周平均数连续第三周上升，达到两个月来的最高水平。分析家说，这份报告显示失业情况有恶化趋向。
受就业市场数据不及预期以及投资者对欧洲主权债务危机忧虑增强的影响，2月4日美国股市大幅下跌。
美国穆迪投资服务公司3日警告说，如果美国经济增长低于政府预期，或美国政府不采取更严格措施解决预算赤字，美国所处最高级AAA级主权信用评级将承受压力。
由于投资者担心希腊、西班牙与葡萄牙等欧洲国家的财政赤字危机问题存在逐渐扩大的危险，引发投资者担心欧洲经济复苏前景，市场情绪遭到极大打击，纽约股市开盘后迅速下跌。美股全盘遭遇卖盘打压，而金融，能源和原材料板块遭受的打击最大，原因在于投资者避险情绪的上升令这些类股票遭到抛售。
蓝筹股大跌268.37点，跌幅2.61%，道琼斯指数跌至1002.18点。盘中还曾跌穿万点大关。
科技股下跌65.48点，跌幅2.99%，纳斯达克指数收报2125.43点。
标准普尔500指数下跌34.17点，跌幅3.11%，收报1063.11点。
全球股市4日遭重挫
伦敦股市４日大幅收跌，《金融时报》１００种股票平均价格指数收于５１３９．３１点，比前一交易日下降１１３．８４点，跌幅高达２．１７％。这是该风向标指数自去年１１月５日以来的最低收盘价。
欧洲其他两大主要股指也双双遭重挫。法国巴黎股市ＣＡＣ４０指数以３６８９．２５点收盘，比前一交易日减少１０４．２２点，跌幅为２．７５％。德国法兰克福股市ＤＡＸ指数报收５５３３．２４点，比前一交易日下降１３８．８５点，跌幅为２．４５％。
西班牙股市ＩＢＥＸ３５指数暴跌５．９４％，创２００８年１１月６日以来最大降幅，也是ＩＢＥＸ３５指数有史以来的第九大降幅。
巴西、阿根廷和秘鲁等国的主要股指跌幅均超过３％。
亚太股市上演黑色星期五
香港恒生指数尾市跌幅扩大，全日跌676点，收19665点。
日本股市日经指数周五触及两个月收盘低位，盘中一度跌逾3%。
韩国股市周五在金融类股跌势拖累下录得逾两个月最低收位。综合股价指数KS11收低3.05%至1567.12点，创下2009年11月30日以来的最低收位。
澳洲股市周五收跌2.3%，至三个月低位。澳股S&P/ASX 200指数连续第四周下跌，为2008年年中以来最糟表现。
台湾股市周五收盘大挫4.3%，创近13个月最大单日跌幅。
沪深300指数收盘报3153.27点，跌2.04%；沪综指收盘报2939.40点，跌1.87%；深成指收报11917.14点，跌2.07%，两市共成交约182亿股，成交金额约1967亿元。
美元指数创７个月来新高
由于投资者对希腊赤字持续飙升感到担心，欧元汇率近期持续下挫。令投资者失望的美国就业报告和欧洲主权债务危机的蔓延刺激，投资者抛售股票和大宗商品等高风险资产，并涌入美元市场寻求避险。分析人士表示，欧洲债务危机可能给欧元带来灾难性的后果，美元汇率在避险买盘推动下大幅上涨，衡量美元兑西方主要货币比价的美元指数上涨０．４３点至７９．９８点，稍早时更是上涨至８０．１２５点的７个月来新高点。
纽约黄金期货价格遭重挫
４日纽约商品交易所黄金期货遭遇重挫，交投最活跃的４月合约每盎司下跌４９美元，收于１０６３美元，跌幅为４．４％。
国际市场油价大幅下挫
美元对其他主要货币汇率当天走强，美元指数攀升至７个月新高，给大宗商品价格造成了压力。黄金期货价格收盘重挫４．４％，而纽约商品交易所３月份交货的原油期货价格下跌３．８４美元，收于每桶７３．１４美元。伦敦市场３月份交货的北海布伦特原油期货价格下跌３．７９美元，收于每桶７２．１３美元。
重视美元走强 冲击全球金融市场
就在全球多数人和机构不看好美元的时候，美元已经悄悄的走强。截止到2010年2月1日，美元指数已经最高上涨到79.55，相比于2009年11月26日创下的危机以来最低点的74.17，两个月内已经反弹了7.25%。
美元近两个月来的走势，为2010年的总体态势奠定了很好的基础。目前仍然有不少人继续看空美元，一时难以改变美元的空头思维。但是，汇率实际上是国与国之间经济状况的相对对比关系，因此，虽然美国还面临着诸多困难，但是美元其主要的对手货币欧元、日元、英镑所在经济体的困难可能更大。欧元区的部分成员国的债务危机将是长期的，随时可能恶化，甚至会威胁欧元区的存亡。而日本情况更严峻，债务占其GDP的比重已经超过200%，这一比重大大超过了美国。同样，英国也为债务所困。因此，在没有最糟只有更糟的比较过程中，美国的情况相对来说还不是最困难的。
实际上，美元的涨跌也是符合周期的规律的，历史规律显示，美元指数存在大约是7-9年的运行周期。自2001年7月和2001年12月创下121.00的历史阶段性高点后，于2008年3月创下了70.70的历史最低点，其间近7年的时间，至目前快9年了。因此，笔者以为，美元指数的周期性下跌的过程已经结束或者接近结束，所以2010年将很可能是美元汇率持续改善的一年。
由于美元实际上是世界货币，美元的下跌和上涨，都是世界经济的大事。美元的下跌曾经令世界各国头疼。但是，美元的走强，也将极大地影响世界经济状况和各经济体的政策，值得研究和应对。
美元的走强，首先会冲击目前的全球金融市场。最近这些年来，尤其是2009年3月以来，全球金融市场的高涨是与美元走弱联系在一起的。在2009年3月以后，美元的基准利率被调整至零利率，而且美国联储实施量化宽松的货币政策，向全世界释放了大量的美元流动性。随着经济复苏，美国的宽松的货币政策逐渐将到期，美元的基准利率也将逐渐提升，因此美元的套息交易将失去基础。所以，伴随着美元的走强，在后危机阶段涌向高息货币地区的套息交易资金和涌向新兴经济体的热钱，将会逐渐回流美国。因此，全球的金融市场和大宗商品市场、部分经济体的房地产市场在后危机阶段形成的牛市将可能调整。
其次，美元的走强，将对于全球的货币格局的变动产生很大的影响。2005年以后，尤其是2009年3月以后，美元的贬值成为了全球攻击的靶子。一时间创建超主权的货币、建立区域货币联盟、在外汇储备资产中降低美元资产比重，成为了全球各国货币当局感兴趣的话题。但是，伴随着美元的重新走强，对应的就是欧元的风光不再，因而超主权货币的建议很可能因此胎死腹中，建立新区域货币联盟的设想也再难激起人们兴趣。伴随美元走强，世界主要储备货币的地位将得到稳固，至少在数年内对其的质疑声将会稀落下去。
美元走强，有利于那些持有巨额美元资产的机构。因此，美元的资产会重新受到追捧，美国国债等美元资产的收益率会下降，有利于美国财政部顺利销售国债，也有利于奥巴马政府的一些改革措施的推行。同样，美元走强利于世界对美国的出口，但对钉住美元的国家出口却会受到影响。因为汇率固定于美元之上，对美出口不会受益，但是对非美国家的出口，则会导致成本和售价上升，于出口不利。所以美元走强对于国际贸易的影响，是有利有弊的。