同则长_异则短

 

　　这是1999年4月18日时我的一位朋友传真给我的一幅铜的走势预测图，至今我仍把它视为波浪理论应用的经典。我这位朋友根据波浪理论中的几条重要原则：一浪顶与四浪底不重叠，二浪与四浪简单调整与复杂调整交替，复杂调整通常为收敛三角形并具有五浪子结构；同时结合场内铜出现单日反转形态，预测了后面的走势。

　　随后的走势证明了这次预测是非常精确的，精确到每一个细节，因此给我留下了极为深刻的印象。但是，问题在于事先我是无法知道这次预测对错的，我这位朋友以前很多次用波浪理论测市，也是像段誉的六脉神剑一样，时灵时不灵的。我该怎样运用这个预测呢？

　　首先，这个预测如果应验，利润最大的地方在于后面的五浪上涨，操作的目标在于捕捉这个可能存在的买入机会；其次，是判断这个预测正确的概率有多大，这就需要我们运用一些概率问题的解题思路。

　　逆向思维是解概率题目当中的一个常用思路，当我们要验证有多大的概率掌握了规律时，往往要从瞎蒙与巧合的概率算起，然后用100%减掉这个巧合的概率，就是我们掌握规律的概率。譬如马戏团训练了一只猩猩，声称它每次掷硬币都能掷出正面，我们可以让它连掷10次硬币试试看。果然这只猩猩连续掷出了10次正面，如果它是瞎蒙的，出现这种结果可能性只有0.1%，也就是说，有99.9%的可能性，这头猩猩是真的有些本事的。值得注意的是，让1000只猩猩来掷10次硬币，有很高的概率出现一只连续10次掷出正面的猩猩，这种情况下并不一定意味着这只猩猩有什么特异功能。先预测，后验证，这才叫指哪打哪；从已知的结果中找特殊性，那叫打哪指哪。

　　针对我朋友的波浪预测，首先需要做的是观察与验证。当行情从四-1走到四-3位置时，一轮上涨，一轮下跌，以及四-2的转折位置都与预测相符，蒙对其中之一的概率至多50%，连续蒙对三次的概率至多只有12.5%。换而言之，这个预测完全正确的可能性有87.5%以上！接下来我只需要按照预测操作其余的部分就可以了——在四-3处买入，四-4处卖出，四-5处再次加量买入……当行情超出预测范围时退出交易——譬如我在四-3处的买入点位不够精确，买入以后，价格继续下跌，但并不能证明前述预测错误；但是当价格跌到四-1的位置以下时，前述预测就绝不可能是正确的了，即使以后上涨也与这个预测无关。这时候就应该把仓位平掉退出交易，再重新寻找交易机会。

　　在林康史所著的《技术分析精解》关于波浪理论的章节中提到了这样一个笑话：“一位研究艾略特波浪理论数十年的技术分析者曾被人问道：该怎样使用艾略特波浪理论进行交易呢？他却无从回答。实际上有很多人并不知道怎样进入行情，也不知道为什么要分析行情……”这段话不仅适用于波浪理论，也适用于其他一些分析方法；同样的，上面这个例子并不仅仅是要讲述波浪理论，而是要说明如何根据分析预测来进入行情交易。我们还是来总结一下其中的要点吧：

　　一、 交易获利来自低买高卖，谁都不可能坐着时光机器回到过去进行交易，我们只能寄希望于现在低买未来高卖，或现在高卖未来低买，这不可避免地要涉及到预测。无论是巴菲特还是索罗斯或者任何一位说得出名字的投资大师，他们都不讳言预测问题。有些人声称他们不预测，根据某个系统的信号进行交易，那不过是一个文字游戏，他们同样需要预测——根据他们的系统信号买卖，在未来的行情中能够赚到钱。至于这类“系统交易”能否如预期那样在市场中长期稳定地赚到钱，我将会在另一篇杂谈中加以剖析。

　　二、 预测的正确率和交易的正确率是两个不同的概念，即使预测的正确率很低，但我们只针对通过验证的预测进行交易，交易的正确率会很高。老手们常说的多看少动，一年抓一两次有把握的行情，就是这一方法的具体体现。增加相关的知识积累有助于提高预测的正确率，这可以增加交易的机会。在相同的时间里面进行了更多的正确的交易，对提高收益率当然有好处。如果缺乏关于交易的知识，精确预测就无从谈起。

　　三、 这个预测有一个核心的逻辑，比如前文例子中的核心逻辑就是波浪理论，当然也可以是其他的分析方法。由这个核心的逻辑发展出一个整体的较具体的预测，可以包括时间、价位、形态、成交量、持仓量等等方面，这样才能进行验证与评估。如果仅仅是简单地预测涨跌，就只能用涨来验证涨，用跌来验证跌，最后就变成了追涨杀跌。

　　四、 验证预测需要计算概率。当行情走势与预测一致时，通常我们考虑这种一致是随机巧合的概率有多大。巧合的概率越小，就意味着核心逻辑与市场节奏吻合的概率越大。当行情走势与预测出现明显偏差时，就要推翻先前的逻辑，结束交易。

　　有人说：行情是走出来的，不是预测出来的。这话固然不错，不过行情走它自己的，与我们有什么关系呢？如果我们试图参与其中并希望赚到一些钱的话，就不可能回避人的主观认识问题。我的解决之道，概括来说就是：大胆假设，小心求证，同则长，异则短。