私募大鳄刘益谦炒股有道，中诚信托高价接盘

记者毛晋楠

　　昨日(4月27日)《每日经济新闻》独家报道中诚信托旗下3只产品全仓滨江集团(9.59,-0.31,-3.13%)(002244，收盘价11.60元)，合计持有5000多万股筹码。而近期房地产板块受政策调控，股价不断下跌，滨江集团已经距离3只产品设定的止损价格不足10%。如果一旦跌破，5000万股筹码就将倾巢而出，引爆整个滨江集团，面临无人接盘的惨象。

　　既然产品的风险如此之高，当初为什么会设计这款产品，把全部身家压在了滨江集团一只股票身上？记者近日通过调查发现，3只信托产品去年在大宗交易平台高价接盘的背后，居然浮现着“法人股大王”刘益谦的身影。

　　滨江集团首发限售股解禁

　　时间退回到2009年6月1日，滨江集团23766.08万股首发限售股于当日解禁。

　　资料显示，解除限售的一共有6位股东，分别是滨江集团总经理朱慧明、常务副总莫建华各自持有的1670.76万股；江苏新业科技投资发展有限公司(以下简称新业科技)、深圳市新九思人事业发展有限公司(以下简称新九思)各自持有的1196万股、635.96万股；以及新理益集团有限公司(以下简称新理益)、上海汉晟信投资有限公司(以下简下称汉晟信投资)各自持有的2600万股和5968.04万股。不过，新理益所持2600万股当时被质押，尽管获得解禁，但上市流通数量为零股。

　　但滨江集团2009年中报显示，截至2009年6月30日，新理益已退出了前十大流通股东行列。这就意味着，在此后的一个月时间，新理益所持股份已经解除了质押，神不知鬼不觉就抛售一空了。

　　通过查阅资料，《每日经济新闻》记者发现，“法人股大王”刘益谦是新理益的实际控制人，其持有新理益91.8%的股权；同时通过新理益持有上市公司天茂集团(5.24,0.05,0.96%)(000627，收盘价6.25元)23.78%股权，也是后者的实际控制人。另外有媒体报道，汉晟信投资实际是新理益的影子公司，其控制人也是刘益谦。

　　由此可见，刘益谦控制的两家公司合计持有滨江集团8568万股。由于这两家公司都是滨江集团IPO之前进入的，认购成本非常低，在获得限售股解禁后，刘益谦也是赚得盆满钵满。

　三自然人股东快进快出

　　那么，新理益、汉晟信投资解禁的2600万股、5968.04万股是否就卖给了中诚信托？

　　根据滨江集团去年中报，截至2009年6月30日，朱慧明、莫建华一直没有减持；新业科技则减持了414.4万股；而汉晟信投资、新理益、新九思则彻底退出了前十大流通股东行列。

　　一位私募人士表示，“从数量来看，新业科技414.4万股，加上新九思全部的减持股份635.96万股，合计也仅有1050.36万股，不足以让在去年6月30日成立的滨江优得信托产品吃够筹码。那么滨江优得在6月30日接盘的3笔大宗交易，就只有就来自于新理益的卖盘。”

　　滨江优得的筹码可能来自新理益的卖盘，那滨江优享、滨江优利的筹码又来自何处呢？因为新理益和汉晟信投资均在7月前就退出了前十大流通股东，而滨江优享和滨江优利则是在7月初才成立的。

　　《每日经济新闻》记者仔细研究滨江集团股东情况，发现有三位自然人新进了滨江集团去年中报的前十大流通股东，持股量非常大，而在去年三季报又很快消失了。这三人分别是雷小军、许璟和庄丽，持股量分别为850.95万股、844.55万股和719.73万股，合计持股达到了2415.23万股。

　　这三人的身份可谓是疑点重重，因为其随后的一举一动，直接促成2只信托产品的高位接盘。

　　从2009年7月初大宗交易的情况来看，7月2日两笔分别成交850万股和430万股，7月3日3笔分别成交410万股、680万股和710万股，恰好与雷小军、许璟和庄丽所持股份数量相对应。其中7月2日的850万股，很可能是雷小军卖出的筹码(6月末其持股850.95万股)；7月2日的430万股和7月3日的410万股，合计840万股，可能是许璟卖出的筹码(6月末其持股844.55万股)；7月3日的710万股，则刚好是庄丽卖出的筹码(6月末其持股719.73万股)。由此可以推测，3人在6月大举买入滨江集团并进入前10大股东后，又很快在7月初选择了撤退。

　　庄丽与刘益谦曾是“旧相识”

　　那么，这3位自然人与刘益谦又有怎么的关系？

　　《每日经济新闻》记者查阅大量资料，发现了天茂集团的一纸公告，暴露出庄丽与刘益谦曾是“旧相识”。

　　2002年11月10日，天茂集团与自然人王薇、刘俊千、常蜡珍、江国宝草签了《股东投资协议书》，共同发起设立益科创业，天茂集团以现金5000万元出资，占益科创业总股本的31.25%，为该公司第二大股东。而王薇则是刘益谦的夫人。第一大股东则是庄丽，持股比例为50.62%。

　　后来在2008年1月21日，天茂集团以5400万元将持有的益科创业5000万股(占比31.25%)股权出让给庄丽，所得股权专项款用于天平车险的增资扩股。转让后，庄丽在益科创业的持股比例从50.62%升至81.87%。

　　由此可知庄丽与刘益谦早就相识，而庄丽与雷小军、许璟又选择在滨江集团同进退，3人的进入和退出时间也高度一致，那么或许可以得出这样一个结论：庄丽与雷小军、许璟也认识，或就是关联人。庄丽等3人首先是在6月份接盘了刘益谦的部分筹码，价格相对低廉；然后庄丽等人又很快在7月份以较高价格把筹码转给了“下家”中诚信托，成功实现高位套现。待庄丽等3人套现后，滨江集团的股价也随即见顶，而且这个大顶此后再也未被突破过。

　　中诚信托与刘益谦渊源颇深

　　上述私募人士称，虽然滨江优得等3只信托产品并未说明在大宗交易平台究竟接了谁的筹码，但与刘益谦肯定存在关联，因为中诚信托与刘益谦存在着很深的渊源。

　　中诚信托资料显示，刘益谦通过中诚信托，将其持有的3500万股首开股份(13.26,-0.58,-4.19%)定向增发股票做成信托计划。这个产品在2009年8月26日成立，名为“2009年中诚信托首开股份股票收益权集合资金信托计划”(以下简称首开收益)。该信托计划募集的资金共计人民币2.5亿元，目的就是用于购买刘益谦所持有的首开发股份3500万股处于限售期内的股票的收益权，标的股票的限售期为2009年7月17日至2010年7月16日。

　　不过，首开收益标的股票的质押价格不超过7.14元/股，仅为标的股票2009年7月22日前10日均价(25.77元/股)的27.71%和前20日均价(24.18元/股)的29.53%，而昨日首开股份报收16.40元，因此该信托计划并不存在止损的风险。

　　延伸阅读

　　刘益谦两次让利庄丽女士

　　有趣的是，刘益谦作为一位在中国资本市场鼎鼎有名的投资大腕，被冠以“法人股大王”、“中国巴菲特”等称号，可见其常常是赚取别人的利润，但是在与一位名叫庄丽的女士的两次合作中，这位精明的投资大腕都让庄丽获利不菲。

　　第一次是在转让益科创业时。根据公告，益科创业盈利能力很强，公司注册资本为16000万元，经营范围为实业投资、证券投资、经济信息咨询服务等多类业务。截至2007年12月31日，益科创业总资产48005.57万元，净资产17133.98万元，2007年实现净利润9781.20万元。然而在天茂集团进入近6年后，仅以5400万元的价格就把31.25%的股权拱手让给了庄丽，仅比原始投资的5000万元增殖400万元。按照股权比例，31.25%的股权仅在2007年就能获得超过3000万元的利润。可见，庄丽这次是占到了大便宜。

　　第二次是在滨江集团股票的处置上，庄丽卖出710万股的成交价高达17.79元/股，是当日的相对高价；而滨江集团在去年6月大部分时间内的股价都在13元/股附近，当月最高价也仅为16.35元/股，远低于庄丽的卖出价格。保守估算，庄丽超过700万股从刘益谦手上接来的筹码，在不到一个月的时间，就获利高达数千万元。

　　庄丽究竟是何许人，竟然能让“法人股大王”刘益谦屡屡让利与她。

　　关于庄丽的资料相对欠缺，因此也显得非常神秘，不过天茂集团此前的一份公告透露，“庄丽女士，1974年2月出生”。由此可见，庄丽现在的年龄大概为36岁，是一位非常精明的女人。