神马文学网【每日一股深度分析】5月5日 -同花顺金融服务网
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【每日一股深度分析】5月5日
2010年05月05日 10:20 作者: 吴欣然
相关标签： 波段操作 农业板块 两会 王亚伟 敦煌种业【每日一股深度分析】5月5日
600354敦惶种业21.50元
2009年报，利润3002万，每股收益0 .16
利润估计：＝12600万－3500＋500＝9600万
利润增长：＝9600/3000＝320％， 增220％
每股收益=
以后随着宁夏先峰基地的投产，先玉335的产量有量再增加2－3倍，复合增长率将达到25－40％，合理股价应在30以上。
二、一季报分析
敦煌种业今日发布2010年一季报，每股收益0.116元，同比增长97.43％。根据敦煌种业(21.69,0.37,1.74%，股吧)的经营特点，利润主要来源于第四季度和一季度，其中又以第四季度为最，为第一季度的3－6倍。
2008一季度
2008四季度利润：0.3元，为一季度的4倍
2009一季度利润：0.059元，为前一季度1/5（第四季和下一年度第一季为第一批制种）
2009四季度利润:0.458元，同比增长53％，为一季度的7.76倍
2010一季度利润：0.116, 同比增长97.4％，为前一季度的1/4倍，也高于去年的1/5
无论从同比增长53％—>97.4％，还是同一制种年度一季度/四季度占比由1/5增长为1/4来看，一季度相比四季度出现增幅出现了加快的趋势，超过了我们的预期。这可能一是种子售价出现涨价，二是棉花、加工的业绩随经济的复苏而复苏出现了减亏。
三、主力和历史发析
王亚伟旗下华夏基金管理公司的三大基金进驻，仓位没有发生明显的变化，这说明其长期看好。其它基金一季的部分减持仍波段操作的结果，大家的都知道，农业板块的第一个高潮为四季度和一季度（两会之前），因此部分基金选择逢高减持是可以理解的，所以每年的3月份到四月中旬农业板块是跑输大盘的。农业板块的第二个高潮的四月中旬到5五月中旬，大家翻开往年的K线图可发现，去年这一段之间登海种业涨了一倍多，敦煌也涨了60％多，今年情况大家已经看到，登海种业，敦煌种业近期涨势明显，历史正在重复，并且还在进行中！