外汇保证金交易的资金管理

外汇保证金交易的资金管理
 如何让你的保证金和开仓数量形成配比
    在谈这个问题前，我想先纠正一个对保证金交易的误解。很多人认为保证金交易比外汇实盘交易的风险大，我认为这是对保证金交易的一种误解。这种观念将保证金交易中的杠杆比例等同于实际交易的风险系数，我认为这种理解是存在偏差的。    某外汇交易商向投资者提供200倍的资金杠杆，不等于投资者在交易中承担了200倍的投资风险。杠杆比例和交易风险没有直接的关系，和交易风险挂钩的是投资者交易帐户内的保证金数额和开仓的数量！    举个例子：某外汇交易商提供mini账户和标准账户两种保证金账户：mini账户最小开仓数量是10k，在开10k的仓数时，汇率每波动1个点，账户承担 1美元的风险；标准账户最小开仓数量是100k，在开100k的仓数时，汇率每波动1个点，账户承担10美元的风险。同样是100倍的杠杆，为什么 mini账户的风险比标准账户的风险小？原因就在于开仓数量上。开仓数量越大，账户承担的风险也就越大，这个道理我想小学生都能理解，可是有些做外汇实盘交易的朋友却坚持认为保证金外汇的风险比实盘外汇的风险大，我无语......    很多刚接触保证金的朋友见到我就问“你在哪里开户，杠杆比利时多少”之类的问题，我通常给他们的答复是“在哪开户，杠杆多少都无所谓，投资的风险主要来自于你自己”。有效的风险控制方法就是学会自我控制。    回到正题上来，如何让你的保证金和仓位匹配，我的建议是：    ◇保证金在500美元以下，开仓数量不得超过10k；
    ◇保证金在5000美元以下，开仓数量不得超过50k；
    ◇保证金在10000美元以下，开仓数量不得超过100k。  常见资金管理技巧　一、汇价跌至重要支撑位附近的建仓技巧:
    （一）难点：　　
    1、确定该支撑位的强度；　　　　
    2、如果严格按照到达支撑位买入，容易错失良机；　　　　
    3、如果提前买入，往往价格偏高，使得收益风险比失调，止损难设。
    （二）应对技巧    1、如该支撑位强度较高，可提前入场；
    2、如该支撑位强度适中，可在支撑位附近分批入场，跌破支撑位一定幅度止损，并在价格从支撑位附近反弹时加码，但高位加码的仓位应该越来越轻（即金字塔式加码原则）
    3、如该支撑位较弱，可选择继续观望。二、价格升破重要阻力位的建仓技巧:    1、升破之前确定该阻力位的强度和升破的概率；    2、如概率较高，则可考虑分批入场，如：    a) 20%资金在升破阻力位前入场；    b) 20%资金在升破阻力位一定幅度（按照有效突破空间原则）后入场；    c) 30%资金在升破阻力位后回抽确认时入场；    d) 30%资金在汇价上升过程中按照金字塔原则不断加码。    3、如升破概率较低，可选择观望，等待突破后进场,如:    a) 30%资金突破后买入;    b) 40%资金回抽后并再次掉头向上后追买;    c) 30%资金在升势确认后根据金字塔原则加码。三、价格升至重要阻力位附近的平仓技巧:    （一）难点    1、确定是趋势市场还是区间市场；    2、过早平仓使得利润无法最大化；    3、贴紧重要阻力平仓容易错失良机；    （二）应对技巧    1、如阻力较弱，突破概率相对较大，且市场处于趋势市场:    a) 接近阻力位平10%;    b) 阻力位附近平30%;    c) 在阻力位下方一定幅度设立止损，价格回落并达到止损价位，平60%；    d) 如未达到止损价位，且突破该阻力，形成有效突破后，按照升破阻力建仓技巧，将已经平仓地40%伺机回补。　　　　    2、如阻力位较强，且市场处于区间市场:    a) 接近阻力位平30%;    b) 达到阻力位平40%;    c) 在阻力位下方一定幅度设立止损，价格回落并达到止损价位，平30%；    d) 如未达到止损价位，且突破该阻力，形成有效突破后，按照升破阻力建仓技巧，将已经平仓地40%伺机回补。　四、止损设置技巧:    1、确定市场特征，是属于趋势市场还是区间市场；    2、好的止损价格以好的建仓价格为前提；    3、上升趋势操作中的顺势而为的操作，止损可以适度放宽；    4、对于上升概率比较大的仓位止损幅度可以适当放宽；    5、区间市场中的仓位止损幅度可以放宽；    6、下跌过程中抢反弹的逆势操作止损幅度不宜过宽.  外汇隔夜利息及其计算隔夜利息     即期外汇市场交割日为两天, 在周一开立的头寸, 交割日应是周三. 如果在周一开的头寸被持过夜至周二, 那么下一个交割日将是周四. 在周三开设并被延期的头寸, 其交割日从周五推至周六, 但交割日实际是下周一, 因周末两天银行不开业.如果交易头寸是在同一天被结清，那么此笔交易将没有延期。 
    当一笔交易被推到下个交割日, 就出现延期的情况.任何一个外汇部位延展会产生对冲或是抛补的价差, 而这个价差则由银行间隔夜拆款的利率决定. 如果投资人手上有利率比较高的货币, 则外汇部位在延展时, 投资人可以获得货币利率上的价差. 价差的多少由每天价格的变动和该外汇部位的交易量而有所不同.
FX Solutions提供"三层隔夜利息计算", 选择不同杠杆的客户的隔夜利率会有不同.     第一层:机构型.客户选择50:1杠杆或以下可以享受机构隔夜利息率. 机构隔夜利率是基于直接在银行间同业拆息利率差距和现货市场密切的反映.  
    第二层:零售型.客户选择100:1杠杆得到零售隔夜利息. 零售隔夜利息以银行间利率为基础,也包括高杠杆所带来的附加利息差.  
    第三层:高杠杆型.客户选择200:1或以上杠杆属于高风险保证金投资. 客户向券商借款融资操作外汇交易. 
隔夜利息的计算     延期费用在交易平台上"延期计算"栏中显示. 负(-)延期值表示客户要付出利息, 正(+)延期值表示客户会收取利息. 例1.   
    对于USD为目标货币的组合,如NZD/USD:假设是10K帐户,周一买入3手NZD/USD, 市场价是:0.7226/30, 持仓过夜至周二, Prm Buy% 0.43.则持有纽币的客户会赚取利息, 计算方式如下:
(0.43%/360)x10000x3手x1天x0.7230=$0.26  
例2.   
    对于USD为基准货币的组合,如USD/JPY:假设是100K帐户, 周三卖空1手USD/JPY, 市场价是107.44/107.47, 过夜至周四,Prm Sell%-2.18,则卖出美元的客户会付出利息, 计算方法如下:
(-2.18%/360)x100000x3天= ($18.17)  
例3.   
    对于交叉货币的组合,如EUR/GBP:假设是1K帐户, 周五买入5手EUR/GBP,过夜至下周一,Prm Buyl%-3.71,则买入欧元的客户会付出利息,假设EUR/USD: 1.3182/85,计算方法如下:
(-3.71%/360)x1000x5手x1天x1.3182=($0.68)  
qq:458015340 陈先生  外汇隔夜利息时间 
    非常多新手不懂利息相关,我做了个总结:
    美国东部时间5:00 PM，如果开仓部位没有平仓，该部位将自动延展至下一个交易日并自动存入或扣除过夜利息。 过夜利息随各国货币的存贷利息的变化而变化。买入、卖出不同货币过夜利息也有所不同。详细可查阅交易平台中“贴水”。 根据国际银行惯例，外汇交易在2个交易日后结算。过夜利息是按照结算日计算。 
    周一 ：1天过夜利息。 周一交易，周三结算，周一持仓到周二，结算日为周三到周四，所以要支付/收取1天利息。 
    周二 ：1天过夜利息。 周二持仓到周三，结算日为周四到周五，所以要支付/收取1天利息。 
    周三 ：3天过夜利息。 周三持仓到周四，结算日为周五到下周一，所以要支付/收取3天利息。 
    周四 ：1天过夜利息。 周四持仓到周五，结算日为下周一到下周二，所以要支付/收取1天利息。 
    周五 ：1天过夜利息。 周五持仓到下周一，结算日为周二到周三，所以只要支付/收取1天利息。
    此帖为转载，希望大家给于指正 外汇保证金的计算
计算外汇保证金需要对货币对进行划分    直盘（美元）货币对，包括：GBP/USD、EUR/USD、AUD/USD、USD/CHF、USD/JPY、USD/CAD。对这些美元货币对，有需要按照USD在前和后进行再次划分。
    一般将USD在前的称为美元直接货币对，包括：USD/CHF、USD/JPY、USD/CAD。
    USD在后的称为美元间接货币对，包括：GBP/USD、EUR/USD、AUD/USD。     交叉盘（非美元）货币对，包括：EUR/GBP、EUR/AUD、EUR/CHF、GBP/CHF、EUR/JPY、GBP/JPY、CHF/JPY、AUD/JPY、NZD/JPY。
    这些交叉盘（非美元）货币对，的计算方式非常简单——只不过我自己也没有想到。除了CHF/JPY以外的计算方式都是一样的。    现在具体来讲一下保证金计算背后的规则。    以美元开户为例。由于大多数人都是以美元帐户进行外汇买卖，因此才以美元作为直盘、非美作为交叉盘。     帐户的类型一般有两种：Mini和标准。以Forex的为例，Mini帐户提供1：200的杠杆比例，每一手交易为10,000个单位的直接货币；标准帐户提供1：100的杠杆比例，每一手交易为100,000个单位的货币单位。这里我以Mini帐户为例——毕竟符合大多数人的需要；进行标准帐户交易的人恐怕也用不着看我写的内容了。注意：这里使用的是货币单位，而大多数人（包括以前的我）都以为每一手交易是以10000美元作为基准的。其实这正是大多数人的误区。举例来说：进行USD/CAD的交易，每一手买卖的是10000美元；而进行GBP/USD的交易，每一手买卖的是10000英镑！    有人不禁要问，保证金的多少是否会随着汇价的波动而变化呢？以前我也这样想过。答案是否定的。保证金只代表完成一次交易合约时所要履行的保证金额，不管今后汇价如何变动，交易双方都要以之前的合约行使权利和义务。之后汇价的变动只会反映到双方的盈亏上。     直盘（美元）货币对中，美元直接货币对——USD/CHF、USD/JPY、USD/CAD的保证金计算规则如下：    以美元帐户进行外汇买卖时，帐户中有可以进行买卖的美元，因此可以直接进行交易。那么在Mini帐户中，完成一手交易时需要10,000/200=50美元。    直盘（美元）货币对中，美元间接货币对——GBP/USD、EUR/USD、AUD/USD的保证金计算规则如下：    以美元帐户进行外汇买卖时，由于帐户中没有相应的前值货币，因此需要进行等价的兑换，先换成相应的货币在进行交易。比如：在Mini帐户中，完成一手GBP/USD交易时，需要10,000英镑/200=50英镑。交易者需要提供50英镑的保证金，所以，就需要用帐户中的美元去兑换50英镑用于保证金，要用多少美元作为保证金才能兑换50英镑呢？显而易见——50美金×GBP/USD的即时汇率。
    小结：直盘（美元）货币对中，如果时直接货币（美元在前），保证金为50美元；间接货币（美元在后），保证金为50美元×该货币对的即时汇率。     交叉盘（非美元）货币对进行交易时，交易者需要提供直接货币（在/之前的那个货币）的保证金金额。比如：GBP/JPY，在Mini帐户中，完成一手交易时需要10,000/200=50英镑。那么具体需要多少美金进行呢？不用我说了吧，看看上面写的就知道了。什么？还不知道？50英镑×GBP/USD（直盘）的即时汇率呗。     细心的人可以发现，在交叉盘（非美元）货币对中，直接货币（在/之前的那个货币）在兑USD的直盘中的除了CHF/JPY时以USD作为直接货币（USD/CHF）的以外，都是以USD作为间接货币的，如：EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD。以USD作为间接货币的交叉盘保证金在上面一点的解释中已经说明。那么以CHF作为交叉盘直接货币的情况该怎么办呢？不难理解。我们做一手CHF/JPY时，在Mini帐户中仍然需要10,000瑞郎/200=50瑞郎，那么你需要多少美元才能换得这50瑞郎呢？好的，50瑞郎×USD/CHF的即时卖出汇率（即卖出USD买入CHF）。    小结：交叉盘的保证金，就是看前面的直接货币兑美元时所需要的保证金，那么需要兑多少非美元的直接货币呢？Mini帐户是10,000/200=50单位。CHF作为直接货币时要以USD/CHF的卖出价进行兑换，其他的直接货币（EUR、GBP、AUD）则是以其对USD的买入加进行兑换，仅此区别而已。  波浪理论只适合在股市里过过瘾

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    波浪理论可以满足你预测瘾，对所有喜欢预测趋势的人，是一个让人着魔的理论。但是它让你上瘾的时候，也给了一个最坏的东西，那就是顽固与逆市。在股市里用波浪理论，没有什么不对。预测错了最多套牢，咬住牙有一天就能翻身，预测对了还会赚名声。但是股指期货要来了，切忌别在里面乱用，即使能赚了名声，但是顽固与逆市思维也会让你赔了所有。    不敢~不敢，我只是路过而已。如果能克服波浪理论带来的固执，并且能把它顺势而为就最妙了。比如倒过来用，只研究主趋势调整何时结束，而不是去刻意数顶。    股市与期货市场风险程度不同，如果你在那个市场游过10年，你就不会这么问我了。
    当顶部真正到来时，稍微慢一拍分析。配合量以及市场无力上反，等等人气衰弱特征，以及均线系统的辅助分析。这样既能追随市场，但是危险到来时又能及时回避。过去大家喜欢用波浪去预见顶，为何不慢半拍去看，慢半拍实际上会给你带来很多好处。    即使有了对手盘，也不是问题所在。波浪理论在市场里是一套效用很高的理论，不然也不会被一批批研究者所迷恋。但是因为期货市场是保证金制度，交易上不能固执或者逆市而行，套牢仓很容易爆掉甚至穿仓。
    因为波浪理论的提前预见性，与过往规律的印证性，是最让对自己的预测产生偏执。并且人的恐惧贪婪本性所致，更多人用波浪喜欢逆市预测顶预测底，并且以此作为交易依据。偏执与逆市在期货市场中交易，容易造成极大交易风险。
所以很多人用波浪看对了趋势，但是往往入市过早没有及时控制好风险，看对了趋势赔掉了钱。如果看错了趋势，又会造成一直不认错，认为只是最后延伸浪而爆掉了仓。
    股票市场不是保证金制度，相对风险小了很多，没有爆仓风险。看对了趋势，早些入场，只要坚持住就能赚到钱。看错了趋势，只要能忍耐住，最后也可能会翻身，但是期货市场往往不给你这个机会。往往你是看对了，但是你没有本钱玩下去了。
    所以期货市场要学会向风一样追随趋势，像水一样善变其形去适应趋势变化。