钟发平推迟股改 力元新材前途未卜
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/30 19:28:31
“股改如果久拖未决，力元新材前程难料呀。”长沙力元新材股份有限公司(力元新材，600478.SH)一位要求匿名的中层员工一脸焦灼：“钟发平的科力远提出收购后，最后的审批还没下来，所以股改被迫推迟，现在的力元是华天集团不好管，科力远顾不上，公司资金很吃紧。”
6月16日，力元新材公告：董事会同意向长沙市商业银行芙蓉支行申请4500万元人民币综合授信，授信期限一年；向中国工商银行长沙市中山路支行申请5000万元人民币综合授信，授信期限一年。以上授信均由华天集团提供担保。
“钟发平实力并不强，他是借钱买下力元新材，之后再用上市公司的资金购买科力远的资产，这样的资本运作对于公司肯定算不上好事。”前述力元新材员工说。
借钱买壳
5月18日，力元新材发布股东持股变动报告书：新兴科技(华天集团控股子公司)所持有的2000万股(占比16.17%)转让给科力远，转让价格为每股2.784元，转让价款总计为5568万元(在力元新材截至2005年经审计的每股净资产2.453元的基准上，溢价13.5%)。
如此，钟发平假手湖南科力远，拿下力元新材16.17%的股份，加上原来以个人名义持有的12.18%，钟发平控制的股份达到28.35%，既避免了触发30%的要约收购红线，又一跃成为上市公司第一大股东。
目前，该收购已经获得湖南省国资委的批复，但收购最后尚需获得国资委批准，同时尚需获得中国证监会出具无异议函方可进行。
“中国证监会对于此次转让的关注焦点：一是资金来源；二是受让方有无关联关系。”湖南省证监局一位官员告诉记者。
新兴科技将所持力元新材股份一并卖出，除了卖给科力远的2000万股，另外510.926万股(占比4.13%)转让给湖南金天科技，总价1422万元。
“我们和金天科技没有关联。”尽管有诸多嫌疑，但在查无实证下，钟发平一口否认了二者一致行动人的说法。
至于收购资金，钟发平一直有“银行排队等我贷款”的说法，但收购新兴科技股权，钟发平却是借助外力，巧妙买壳。
5月18日公布的《力元新材收购报告书》披露了钟发平的收购资金来源：2006年4月24日，科力远与湖南非凡置业发展有限公司签订《增资扩股协议》，非凡置业以货币资金5500万元向科力远增资5500万元注册资本。此前，科力远注册资本不过5000万元。
知情人士告诉记者，在证监会担心的两个问题被钟发平长袖善舞化解之后，他收购力元新材的障碍就只来自于国资委的审批了。
力元危机
“我们要求公司5月30日之前披露股改方案。同时，在这个期限之前，股权转让最好能够拿到中国证监会的无异议函。”湖南证监局力元新材监管员徐欢告诉记者，“万一不行，收购和股改也可以同时进行。”
力元新材股改迟未启动。在华天集团提出的代为钟发平支付对价的股改提议被后者拒绝后，钟发平铁心要在重组落定后进行股改。
“就在钟发平签订收购股权协议后，华天集团原来提出的每10股支付对价不低于3.2股的方案被钟发平否决，他提出的对价有所降低。”一位接近钟发平的人士说。
就在力元新材陷入重组PK股改僵局之时，公司情况也大势不妙。首先是贷款紧张，银行处于观望态势：一派看好老人华天集团，另一派看好新贵钟发平，双方力量均准备在尘埃落定后再做定夺。
“银行贷款等不到，力元新材只好找原大股东华天集团借钱支撑经营生产。”华天集团一位内部人士直言相告，“2、3、4三个月都从华天集团借款不少，其中最多的一个月借款三四千万元。”
钟发平收购力元新材的意图，在《收购报告书》中曝光：不排除收购人在适当的时机将自己的专利技术和电池资产逐步注入力元新材，以帮助力元新材打通‘电池材料-电池产品’的产业链，促进力元新材的可持续发展。”
“这是最可怕的谎言，也是最危险的动作，当然也是钟发平最渴望的结局。”上述华天人士蹙眉曰，“首先，如果真这样‘打通’了，对力元新材恐怕更不是一件好事，因为力元新材的客户直接成了科力远的竞争对手。另外，科力远一直都亏损，钟发平就是想拿力元新材的钱买自己科力远的资产，最后将上市公司这个净壳转手卖掉脱身，买家曾经锁定为全球第二大镍生产商Inco。”
钟发平及其核心资产科力远的实力一直为外界所诟病。记者掌握的南方民和会计师事务所出具的科力远2005年报，即可见一斑。
报表显示，科力远货币资金为2546万元，负债合计达1.82亿元，资产负债率超过60%。应收账款5939.74万元，其他应收款3002万元，二者合计高达8941.74万元。
报表还显示：科力远厂房土地评估1.65亿元，已经质押给建行益阳市银星支行。事实上，科力远在建设银行和中国银行贷款分别达到六七千万元和三四千万元，并且此两项贷款均被两家银行定为“风险级”。
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