如何有效地用好技术分析手段
如何有效地用好技术分析手段
(2010-07-02 12:14:05)我始终认为做证券投资的原则是:基本面选股、宏观面选时,但不表示技术分析手段就没有价值,恰恰相反,技术分析方法有两个难以形容的好处:(1)同样是一个有效的选时工具,可以和我们判断的宏观面交叉印证;(2)利用技术分析得出的可能性结果,从另外一个视角引申出我们对基本面和宏观面的思考。
我认为做研究的一种有效方式是海纳百川,站在前人的肩膀上,尽可能去消化和吸收对自己有帮助的知识,结合自己的需要,把别人的东西柔和起来,借此可以丰富自己的认识论,会少走很多弯路。
虽然技术分析有很多流派,但就我而言,比较有价值的有三块东西。
1、道氏理论的趋势分析方法:
道氏将趋势分解为:主要趋势、次要趋势和小趋势,趋势和时间相联系,从不同的时间跨度出发,我们根据需要,可以对长周期(如50年)和极短周期(1天)作为趋势的分析对象。基于道氏理论的趋势线、通道线、支撑位和阻力位在现实中得到很多有效验证。
根据我的经验判断,中长周期的趋势实际上和宏观面有高度的相关性,但往往会有所提前。
应用:上证指数未来1年的有效支撑位为2050-2250;未来2个月阻力位2740,4个月阻力位2600,6个月阻力位2450;未来1年可适时看多,观察2个月、4个月、6个月的阻力位能否突破,以确定介入时机。
时间
阻力位
时间
阻力位
时间
阻力位
2010.6.21
2,887
2010.9.21
2,669
2010.12.21
2,450
2010.7.21
2,815
2010.10.21
2,596
2010.8.21
2,742
2010.11.21
2,523
2、艾略特波浪分析方法:
艾略特的波浪理论也是基于道氏理论发展起来的,但更深入,并利用了数学界奇妙的裴波拉契数列,所以0.618和1.618的比例有重要意义。
波浪理论的核心表达是上升五浪和下跌三浪,如果同时考虑不同的时间跨度,可以做“浪中有浪”的结构性分解。从经验概率出发,波浪理论有很强的借鉴性。
3、技术形态(三角形)的分析方法:
三角形形态往往是一个整理图形,但却是确定“买卖点”的重要参考,因为单边上涨(下跌)都不是好的离场(介入)机会。通过观察三角形,可以发现一些备选的对象,并静候机会的出现,因为三角形的整理只是中间状态,结果只有两种可能,一是继续保持原趋势,二是出现转折。