国外的资金管理理念
来源:百度文库 编辑:神马文学网 时间:2024/05/13 02:05:34
你可能会说 "你怎能那样说?" OK,实际上,所有的成功交易者都知道成功交易的几个因素
1、黄金法则,截断损失并放足赢利
2、头寸调整,也就是告诉你该买多少
3、严格执行上面两点。
当你领悟到交易的黄金法则 ,实际上就是告诉你,如何去限制损失,当你盈利时要尽量的持有,获取最大的利润。头寸调整实际上是说,你在每一笔交易中该担多大的风险。
资金管理,它能帮助你了解什么是成功交易中真正的因素,不会教你如何去挑选股票,取而代之的是交易中更重要的方面“资金管理”以及放足盈利。这个学习过程有十关,难度日益增加。无论怎样,你已知道了交易的法则,你也将学会成功交易的真正技巧。你还须知道四个概念:
2、了解准确率与期望收益
3、学会抓住盈利并放足盈利
4、学会资金管理技巧,让自己拥有低风险的交易。
这是为了让人们学会交易的法则。
首先,你必须的明白R的原理,它代表风险,就是你介入交易是的初始风险。它表示在你分析错误时,为了保护资金所愿意承担的损失。
例如:你在50元买进一支股票,然后下跌到你的止损位47元,你止损出局,此时你R的风险为3(50-47=3)
你想你的损失更小,利润更大。当市场反向跳空开盘,你的损失可能已超出了你的止损点位,损失大于1R,或是到止损位后,你心智不愿出局,造成损失大于1R,或是交易成本过高,使损失大于1R,那么上述情况可能会大于1R。
当你持有盈利的股票时,你希望它的盈利大于1R,例如:1R是3元,那15元的利润就是5R利润。假设你现在有一套准确率25%的交易系统,当你赢,你赢5R,当你输,你输1R,在这个交易系统中4次交易才对1次,但你最终还是盈利6元(15-3*3=6),想一想25%的准确率你都可以赚钱,这就是为什么截住损失,并放足盈利如此重要的原因。
期望收益和概率: 期望收益是一个数学公式,告诉你平均冒1元的风险,在大量交易后,你将获得多大的收益。
Casino的赌博游戏是负期望收益,长期玩,必输无疑,除非你能改变它的几率。但交易不同于Casino,你可以设计成正期望收益的系统,最终在资金管理的帮助下,长期获利。即久赌必赢。
记住,你能赚钱是因为你学会了止损。
期望收益统计比较难,但该软件已帮你作了统计,你在VIEW采单下可找到,你也会知道每笔交易的胜率。交易是随机,你可能会连输10次,就像真实交易中的,你根本不知道下一笔是赢还是输,但正期望收益会带给你盈利。
再次强调,期望收益不同于准确率,你要的是正期望收益而不是高准确率负期望收益的系统。
你如果持有一个盈利的部位,它可能只是1R的利润,你就必须等待,等待大利润的到来,或是只愿意承担多大的利润回吐。当你获利后,你必须考虑用利润中多大的一部分拿去再投入。
在任何正期望收益的游戏中,都会有一个风险百分比会给你最佳的回报。当然担的风险越大,你的收益就越大,同时,你的风险也越大,担的风险越小,你的收益就越小,同时,你的风险也越小,如果你所承担的风险太大,你将会破产。
给个提示:
承担一个在短期内不会使你破产的风险,那样长期下来,你就能实现你的期望收益.
每一次,你都必须学习应承担多大的风险,每一次你都会领略到资金管理的艺术,你也可以发展更多适合自己的策略。