多家亚洲机构向美林注资
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/30 15:01:31
美
林公司(Merrill Lynch & Co.)为了缓解因为冲减与次级抵押贷款相关的巨额损失而引发的“贫血症”，准备向一批投资者发行价值66亿美元的优先股，三家实力雄厚的亚洲投资者名列其中。
美林的这些股票将主要出售给韩国投资公司(Korea Investment Corp., KIC)、科威特投资局(Kuwait Investment Authority, KIA)以及日本瑞穗金融集团(Mizuho Financial Group)旗下瑞穗实业银行(Mizuho Corporate Bank)。前两家均为政府控制的投资基金。这批股票发行价为每股52.40美元，相当于上周五之前三天美林股票的平均收盘价，股息为每年9%。
美林新任董事长兼首席执行长约翰•塞恩(John Thain)表示，过去几周他的主要工作之一就是保障美林强有力的财务状况，而这笔交易将确保美林拥有充实的资本。
新加坡政府旗下的投资公司淡马锡控股(Temasek Holdings Pte.)曾在去年12月宣布向美林注资44亿美元，并有可能在今年3月再追加6亿美元。这些加上周二宣布的投资计划以及来自Davis Selected Advisors的投资，美林在不到两个月的时间内已累计吸纳128亿美元的资金注入。最新宣布的这轮注资计划，投资方还包括代表不同客户的TPG-Axon Capital(一家对冲基金)、The New Jersey Division of Investment、沙特公司Olayan Group及T. Rowe Price Associates。
此次KIC认购了价值20亿美元的美林优先股，这家政府投资基金界最小的新秀藉此得以进入一个投资联盟。该公司规划部总监Yong Kim表示，公司希望通过这次投资美林取得长期的资本收益。他表示，当公司目睹其他同类基金向那些在投资高风险抵押贷款市场损失惨重的美国投行伸出援手后，决定加入到这个行列中来。他认为，此乃公司建立网络并在国际金融业的“老大哥”圈中扩展人脉的良机。
瑞穗发言人的表态与Yong Kim透露出类似想法。这位发言人指出，公司已表示过希望成为一家国际级投行，向美林投资12亿美元就是想看看能否藉此促成双方在其他业务上开展合作。科威特投资局此次向美林投资了20亿美元。
美林之所以要吸纳巨额投资，与该公司在尚未结束的这场信用危机中蒙受惨重损失有关。此前该公司宣布，三季度冲减了84亿美元与抵押贷款业务相关的损失，而且外界预料第四季度还要冲减类似规模的损失。具体结果周四即将揭晓。
美国金融业在最近几个月屡屡向外资求援，原因在于他们陷入次级抵押贷款的泥潭而无法自拔。例如花旗集团(Citigroup Inc.)周二宣布计划追加发行价值145亿美元的优先股，原因是该公司受第四季度174亿美元的次级抵押贷款相关损失冲减拖累而出现巨额净亏损。
投资美林在瑞穗实业银行历史上将具有里程碑式的意义。该银行是日本市值排名第二的商业银行，仅次于三菱东京UFJ金融集团(Mitsubishi UFJ Financial Group)。从上世纪九十年代至本世纪初，日本银行业因为冲减坏帐而大伤元气，因此之后基本不涉足大规模的海外投资。日本银行业所执行的风险规避战略意味着他们在抵押贷款证券风波中所受损失要小于欧美同行。在日本各大型银行中，瑞穗是在次级债风波中损失最大的一家。即便如此，该公司截至9月末的六个月内因为投资高风险抵押贷款证券所受损失也不过6.3亿美元，这比动辄损失数十亿美元的一些西方银行要少得多。不过瑞穗也表示，损失有可能会增加。
在日本商业银行中，瑞穗是向海外扩展业务最积极的一家。该行于2006年在纽约证交所上市。截至去年9月末，瑞穗总资产达1.4万亿美元，该行近年来陆续在中国、俄罗斯等新兴市场建立并扩展业务。行长前田晃伸(Terunobu Maeda)的职业生涯大部分是在富士银行(Fuji Bank)度过的，后者于2000年与其他两家银行合并成为瑞穗实业银行。
虽然日本的储民为大型银行提供了充实的资金，但银行在国内却苦于缺乏利用这些资金的良好途径。传统上日本银行业的主要收入来源是企业贷款，然而日本企业的贷款需求一直低迷不振。此次瑞穗投资美林乃1986年以来日本银行业进行的最大一宗海外投资。在此之前的最大一宗交易是三井住友金融集团(Sumitomo Mitsui Financial Group)前身之一住友银行(Sumitomo Bank Ltd.)购入价值5亿美元的高盛集团(Goldman Sachs)股份。当时高盛还是一家私人合伙公司，正在挑战实力更雄厚的对手。此后住友通过这笔投资共获得19亿美元回报。而当住友在2003年周转困难时，高盛向该行注资13亿美元，双方的关系因此得到进一步加强。此后两家机构一直维持着密切的关系，并经常在东京共同开展项目投资。
韩国政府于2005年年中成立了KIC，旨在将韩国央行(Bank of Korea)的一部分过剩储备资金用于按规定央行不能涉足的一些更有主动性的投资项目。该公司效仿新加坡和挪威的政府投资基金模式，不过掌管的资产规模只有300亿美元，远远小于其他大部分政府投资基金。而且政府将该公司的投资对象严格限制在相对安全的政府和企业债券，以及发达国际市场的证券。截至2007年末，该公司管理的资产为200亿美元，其中148亿美元已用于投资。两个月前，韩国政府允许KIC投资新兴市场，并宣布将在2008年初从一只外汇稳定基金中拨出100亿美元交由该机构管理。
此次KIC投资美林是经济实力在全球排名第13的韩国金融业走向成熟的最新迹象。外国投资在韩国从上世纪六十年代到九十年代由贫穷走向富足期间发挥了重要的作用。而近年来，韩国投资者逐渐将手中的财富投向海外。去年，韩国的海外并购额增长两倍至140亿美元，虽然这相对于全球并购规模而言只是九牛一毛，但却是该国在海外投资上迈出的重大一步。此外，韩国的个人投资者也纷纷购买进行海外投资的共同基金，成为越南、中国等市场的重要参与者。
在中东国家政府掌控的众多投资基金中，KIA是历史最悠久也是经验最丰富的一家。据估计，该机构掌管的资产超过2,000亿美元。不过这还比不上邻国阿联酋的阿布扎比投资局(Abu Dhabi Investment Authority)，后者的资产规模据估计已逼近1万亿美元，正是该机构去年收购了花旗集团价值75亿美元的股票。
科威特的政府基金向西方企业投资已有数十年历史，不过最近该国调整了投资策略，开始涉足其他投资和私人股权交易。科威特政府于2003年任命前篮球运动员巴德•阿萨德(Bader Al-Sa‘ad)主管KIA并调整这家机构的投资策略。阿萨德去年在接受《华尔街日报》采访时表示，他试图效仿耶鲁大学或哈佛大学等学校对捐赠基金的运用模式来对KIA进行投资多元化的改造。虽然他当时表示，正在关注亚洲的投资机会，不过他本月早些时候接受《金融时报》(Financial Times)采访时称，美国银行业存在投资机会。
林公司(Merrill Lynch & Co.)为了缓解因为冲减与次级抵押贷款相关的巨额损失而引发的“贫血症”，准备向一批投资者发行价值66亿美元的优先股，三家实力雄厚的亚洲投资者名列其中。
美林的这些股票将主要出售给韩国投资公司(Korea Investment Corp., KIC)、科威特投资局(Kuwait Investment Authority, KIA)以及日本瑞穗金融集团(Mizuho Financial Group)旗下瑞穗实业银行(Mizuho Corporate Bank)。前两家均为政府控制的投资基金。这批股票发行价为每股52.40美元，相当于上周五之前三天美林股票的平均收盘价，股息为每年9%。
美林新任董事长兼首席执行长约翰•塞恩(John Thain)表示，过去几周他的主要工作之一就是保障美林强有力的财务状况，而这笔交易将确保美林拥有充实的资本。
新加坡政府旗下的投资公司淡马锡控股(Temasek Holdings Pte.)曾在去年12月宣布向美林注资44亿美元，并有可能在今年3月再追加6亿美元。这些加上周二宣布的投资计划以及来自Davis Selected Advisors的投资，美林在不到两个月的时间内已累计吸纳128亿美元的资金注入。最新宣布的这轮注资计划，投资方还包括代表不同客户的TPG-Axon Capital(一家对冲基金)、The New Jersey Division of Investment、沙特公司Olayan Group及T. Rowe Price Associates。
此次KIC认购了价值20亿美元的美林优先股，这家政府投资基金界最小的新秀藉此得以进入一个投资联盟。该公司规划部总监Yong Kim表示，公司希望通过这次投资美林取得长期的资本收益。他表示，当公司目睹其他同类基金向那些在投资高风险抵押贷款市场损失惨重的美国投行伸出援手后，决定加入到这个行列中来。他认为，此乃公司建立网络并在国际金融业的“老大哥”圈中扩展人脉的良机。
瑞穗发言人的表态与Yong Kim透露出类似想法。这位发言人指出，公司已表示过希望成为一家国际级投行，向美林投资12亿美元就是想看看能否藉此促成双方在其他业务上开展合作。科威特投资局此次向美林投资了20亿美元。
美林之所以要吸纳巨额投资，与该公司在尚未结束的这场信用危机中蒙受惨重损失有关。此前该公司宣布，三季度冲减了84亿美元与抵押贷款业务相关的损失，而且外界预料第四季度还要冲减类似规模的损失。具体结果周四即将揭晓。
美国金融业在最近几个月屡屡向外资求援，原因在于他们陷入次级抵押贷款的泥潭而无法自拔。例如花旗集团(Citigroup Inc.)周二宣布计划追加发行价值145亿美元的优先股，原因是该公司受第四季度174亿美元的次级抵押贷款相关损失冲减拖累而出现巨额净亏损。
投资美林在瑞穗实业银行历史上将具有里程碑式的意义。该银行是日本市值排名第二的商业银行，仅次于三菱东京UFJ金融集团(Mitsubishi UFJ Financial Group)。从上世纪九十年代至本世纪初，日本银行业因为冲减坏帐而大伤元气，因此之后基本不涉足大规模的海外投资。日本银行业所执行的风险规避战略意味着他们在抵押贷款证券风波中所受损失要小于欧美同行。在日本各大型银行中，瑞穗是在次级债风波中损失最大的一家。即便如此，该公司截至9月末的六个月内因为投资高风险抵押贷款证券所受损失也不过6.3亿美元，这比动辄损失数十亿美元的一些西方银行要少得多。不过瑞穗也表示，损失有可能会增加。
在日本商业银行中，瑞穗是向海外扩展业务最积极的一家。该行于2006年在纽约证交所上市。截至去年9月末，瑞穗总资产达1.4万亿美元，该行近年来陆续在中国、俄罗斯等新兴市场建立并扩展业务。行长前田晃伸(Terunobu Maeda)的职业生涯大部分是在富士银行(Fuji Bank)度过的，后者于2000年与其他两家银行合并成为瑞穗实业银行。
虽然日本的储民为大型银行提供了充实的资金，但银行在国内却苦于缺乏利用这些资金的良好途径。传统上日本银行业的主要收入来源是企业贷款，然而日本企业的贷款需求一直低迷不振。此次瑞穗投资美林乃1986年以来日本银行业进行的最大一宗海外投资。在此之前的最大一宗交易是三井住友金融集团(Sumitomo Mitsui Financial Group)前身之一住友银行(Sumitomo Bank Ltd.)购入价值5亿美元的高盛集团(Goldman Sachs)股份。当时高盛还是一家私人合伙公司，正在挑战实力更雄厚的对手。此后住友通过这笔投资共获得19亿美元回报。而当住友在2003年周转困难时，高盛向该行注资13亿美元，双方的关系因此得到进一步加强。此后两家机构一直维持着密切的关系，并经常在东京共同开展项目投资。
韩国政府于2005年年中成立了KIC，旨在将韩国央行(Bank of Korea)的一部分过剩储备资金用于按规定央行不能涉足的一些更有主动性的投资项目。该公司效仿新加坡和挪威的政府投资基金模式，不过掌管的资产规模只有300亿美元，远远小于其他大部分政府投资基金。而且政府将该公司的投资对象严格限制在相对安全的政府和企业债券，以及发达国际市场的证券。截至2007年末，该公司管理的资产为200亿美元，其中148亿美元已用于投资。两个月前，韩国政府允许KIC投资新兴市场，并宣布将在2008年初从一只外汇稳定基金中拨出100亿美元交由该机构管理。
此次KIC投资美林是经济实力在全球排名第13的韩国金融业走向成熟的最新迹象。外国投资在韩国从上世纪六十年代到九十年代由贫穷走向富足期间发挥了重要的作用。而近年来，韩国投资者逐渐将手中的财富投向海外。去年，韩国的海外并购额增长两倍至140亿美元，虽然这相对于全球并购规模而言只是九牛一毛，但却是该国在海外投资上迈出的重大一步。此外，韩国的个人投资者也纷纷购买进行海外投资的共同基金，成为越南、中国等市场的重要参与者。
在中东国家政府掌控的众多投资基金中，KIA是历史最悠久也是经验最丰富的一家。据估计，该机构掌管的资产超过2,000亿美元。不过这还比不上邻国阿联酋的阿布扎比投资局(Abu Dhabi Investment Authority)，后者的资产规模据估计已逼近1万亿美元，正是该机构去年收购了花旗集团价值75亿美元的股票。
科威特的政府基金向西方企业投资已有数十年历史，不过最近该国调整了投资策略，开始涉足其他投资和私人股权交易。科威特政府于2003年任命前篮球运动员巴德•阿萨德(Bader Al-Sa‘ad)主管KIA并调整这家机构的投资策略。阿萨德去年在接受《华尔街日报》采访时表示，他试图效仿耶鲁大学或哈佛大学等学校对捐赠基金的运用模式来对KIA进行投资多元化的改造。虽然他当时表示，正在关注亚洲的投资机会，不过他本月早些时候接受《金融时报》(Financial Times)采访时称，美国银行业存在投资机会。