【每日价值成长股深度分析】5月25日

2010年05月25日 13:37 作者: 吴欣然

【每日价值成长股深度分析】5月25日

600535天士力(30.42,1.14,3.89%，股吧)30.70元

公司公告，计划非公开发行股票用于产能扩张以及完善产业链等项目。我们认为，复方丹参滴丸FDA 二期临床的内部揭盲工作已经结束，临床效果可能非常理想，有望成为第一个进入三期临床并通过FDA 认证的复方中药。生物药尿激酶原和中药粉针注射用丹参总酚酸今年获批的可能性越来越大。中银国际维持公司2010-12 年盈利预测0.847、1.103 和1.415 元不变，未来将视情况上调盈利预测。
基于公司巨大的增长潜力，中银国际给出目标价44.13 元，目前30.70元的价低估严重。

△支撑评级的要点：
●非公开增发扩大产能和完善产业链，有利于长远发展。
●我们认为，复方丹参滴丸二期临床效果可能非常理想，有望进入三期临床，并在2012 年左右通过FDA审批。
●公司生物药和中药粉针未来增长潜力巨大。