[zz]你不理财，财不理你

28岁的刘永英是某公司的一名IT程序员，目前月收入在4000元人民币左右，月支出约2500元人民币，现有现金及存款4万元人民币，有定投基金及股票3万元人民币。除了单位代缴的五险一金，她还在保险公司投了大病险和意外险。

另外，刘永英目前与父母同住，并有明年和男朋友结婚的打算。但她最近有些发愁，因为男朋友目前待业在家，但男朋友有10万元存款。父母已经为他们准备好了婚房，无贷款。她打算婚后一两年内要小孩，希望5年后换一套住房，不知如何理财？对此，中国银行理财师邢信胜为其作出了理财规划。

解决方案：

首先要解决刘永英的现金规划问题。她与男朋友结婚后，应该首先建立家庭储备金。根据家庭开支情况，建议预留出1.2万元人民币作为家庭储备金，用来保障家庭日常支出和急用钱的供给，这部分钱可选择活期账户和货币型基金进行储蓄。

而刘永英打算婚后一两年内要孩子，对于她提出的子女教育规划，建议从现在起，每月拿出千元左右进行基金定投。具体投资品种上，建议选择风格比较稳健的偏股类基金或者指数型基金，比例大约为65%左右。以及偏债类基金，比例为35%左右。按照年复合收益率6%—7%计算，5年后积累的资金可以满足孩子高等教育所需。

从刘永英的资料看，她有些股票投资经历，建议她投资5万元人民币，主要购买一些大盘股和蓝筹股，大概购买2只到3只股票就行。

除此之外，根据刘永英目前的家庭结余情况，如果不升职、不加薪，5年后可积累30万元左右的资金，假定要购买60万元人民币的房产，则需要贷款30万元人民币，每月还款额在2000元人民币左右。

理财案例

王先生是某公司部门主管，年薪7万元左右；妻子是另一企业普通职员，年薪3万元左右。夫妻俩如今一年可以存下约5万元钱，两边公司都有为员工购买社保。但由于前几年工资并不太高，王先生一家目前在银行仅有8万元活期存款，另未购买任何保险和基金。

理财目标：

一、2年内在三环内购买一套约100平米的住房，需要一个购房及还贷计划。

二、5年内购买一部10万元左右的轿车。

专家理财方案

提供者：民生银行成都分行中国金融理财师 付彦

购房、购车，已经成为现代家庭的普遍目标，既可以通过节流（省吃俭用）来积攒资金；也可以通过开源，在保证生活品质的同时善用投资理财来获得收益，这即是家庭财富自由度提高的途径，也是社会经济发展的趋势。

购置房产的支出，对一个家庭来说是一笔不小的开支，自然要好好规划。房产的选择如果从自用的角度出发，不仅要考虑交通、生活的便利性，也不能忽视贷款给家庭增加的固定支出，一般负债收入比率小于0.4才不会超过家庭可承担的范围，所以每月还贷金额在3300元左右较为合适。现在成都靠近三环路的房价每平方米大约在5500元到6500元左右，购买100平方米的房产，总价大约在55万元到65万元左右。假设购买总价55万元的房产，如果这套房产是家庭的第二次购房，则不能享受七折优惠利率，首付款22万元，贷款期限20年，本息还款法每月还款2467元。

如果将每年的5万元结余仅仅存入活期，在5年后也有至少25万元的活期存款，满足现在构想的购车计划是不成问题的，但是我们的未来是不断变化的，对生活品质的要求是不断提高的，将来面临的各项支出也是不确定的，比如将来购车的支出可能随着品牌变化而提高、随着孩子出生的抚养费和教育费的增加、也可能有提前偿还贷款的需要、或者家庭将增加每年的旅游计划、再加上开始考虑退休后的养老计划等等，所以不能仅仅简单的采用活期储蓄。考虑到王先生的家庭收入较高，在将来随着事业发展收入水平还将提高，所以为王先生的家庭设计了一个“温和成长型”的理财计划。

子女教育的刚性需求限制了教育资金储备的途径，通常情况下教育资金的储备途径主要分为三种：教育储蓄、基金定期定额的定投和购买相关教育基金类的保险产品。由于蔡先生想给女儿留下一笔资金进行创业，理财师建议定投基金，这样比较容易积累资金。

初步诊断

蔡先生家庭收入属于中等偏上，但是由于公司效益不稳定收入波动较大，很难维持一个平均的水准，根据月平均收入每年可以有36万元左右，结余比也相对较高，年结余在73%左右，家庭储蓄率较强。

值得一提的是，根据蔡先生投资金融产品的收益得出收益率是50%，可以看出其风险性较大、收益波动不定，故不归于家庭固定收入。

由于蔡先生刚刚出售了一套房产，故此家庭的流动资金较为充裕，应尽早进行配置进行投资，以免资金缩水，蔡先生家庭无任何负债，家庭财务安全性较高。另外蔡先生对家庭财务安全保障做得较好，家庭年缴保费为28500元，并且产品覆盖得比较全面，配置合理。需要注意的是在配置保险时尽量保持双十原则：年投保费为家庭年收入的10%，保额为家庭收入的10倍。

理财目标

1.在15年后退休，准备退休金350万元；

2. 在15年后，为女儿准备50万元的教育金；

3. 在19年后，为女儿准备100万元的创业金；

4.可能的话在三年内换一套180万元左右的住房；

5.大约8年后买一辆价值40万元的车;

6. 每年家庭能旅游一次（2万元/次）。

理财规划

现金规划

储备金的标准通常是家庭月支出的1至6倍，蔡先生自己做生意加上近期市场行情较差，建议将储备金的额度设定为5倍的月支出，即42000元。资金可以分为两部分进行保留，其中40%可以利用活期储蓄进行持有作为生活开支的覆盖储备金，每月进行补足。另外的60%可以选择货币市场基金进行持有。

另外建议蔡先生申请一张信用卡，信用额度为1万元即可，这张信用卡是用以应急资金的需求，平时尽量不要使用，只要刷够免年费次数即可。

子女教育规划

根据蔡先生目前家庭的财务状况与成员结构，建议采取基金定投和购买保险产品相组合的形式积累子女教育金。首先选择教育金保险产品，可以选择年缴费4300元左右期限15年的保险产品，在孩子高中的三年中每年可以领取5000元左右的高中教育金，到了大学期间每年可以领取15000元的大学教育金。

另外关于创业金，建议蔡先生每月可以拿出3000元选择收益比较稳健的平衡型基金进行投资，如果年复合收益率是8%的话那么在15年后将积累大约97.7万元的资金。从大学入学起一次性赎回50万元后账户将还有47万元，此时继续进行定投，将定投金额调整到4000元，这样在4年后将积累84万元左右的资金可供女儿创业。

购房规划

对于房产的投资一直被视为资产保值的首选，而蔡先生在理财目标中也提到在三年内想更换住房，由于蔡先生没有申请过房屋贷款，所以不涉及目前二套房贷收紧政策，在贷款首付以及利率方面还是会享受一定的优惠政策。从目前佛山的房屋市场来看单价一般在5000元左右浮动，目前可以考虑选择市值在140万元左右的房产进行投资，首付50万元，贷款90万元贷款20年，以5.94%的贷款利率，每月还贷金额为5400元左右，月还款金额占月收入的22%，对蔡先生家庭生活不会造成太大的影响，依然保持较高的财务安全性。并且可将老房产进行租赁，以租金来覆盖部分月供额，在房价合适的时期可以考虑进行出售，提前还款以减轻月供额度。

购车规划

蔡先生在理财目标中提到在8年后购买市值40万元左右的私家车，这个目标通过以上的规划的结余是可以实现的，需要注意的是汽车是消耗品，在日常的维护以及消耗方面远比购车所支付的金额要高得多，并且其价值每年以7%至10%的比率折损，其内在价值不具备投资性。建议如果日常代步可选择10万元左右性价比较高的汽车，5至10年换新的车子，这样可以将私家车本身的时间价值损益降到最低。

退休养老规划

蔡先生夫妇都购买了社保，其中有一项是基本养老保险，但由于通胀率以及生活水平提升等客观因素,此项的回报率只能满足退休生活60%左右的开销，剩余40%的部分还需要自己进行储备，建议还是采取基金定投的方式，鉴于货币的时间价值效应，蔡先生最好留出20年的资金筹备时间，在这段时间里可以根据不同的时期对所持基金的比重进行调配。

在初期阶段可选择成长型的偏股类基金，博取较高的收益；在中期可以选择风险适中的平衡型基金以保持可持续增长的收益；在退休前期，建议将所有资产转为保守型金融资产，可逐步赎回购买债券以及银行类理财产品，确保资产的稳定性。