神马文学网移动平均线原理4
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/20 04:54:25
--用止损天数解决斜率和乖离率的矛盾
做技术分析的人一般都知道一句俗语：买的是徒弟，卖的是师傅。意思是说，在股市操作中，买入股票还比较容易，抛出股票的技巧就十分难学了。这句话和所谓的高抛低吸、戒贪戒惧一样，似乎已经成为股市操作的金玉良言了。可是，俗语未必是真理，真正的操作规则往往应该相反。在我看来，买股票正确的方法就是应该追涨杀跌，这叫顺势而为；做投资就是要该贪婪的时候贪婪，该恐惧的时候恐惧，这叫尊重市场。而在操作中，买的应该是师傅，卖的是徒弟。也就是说，只有买的价位合适，才能在抛售的过程中进退自如，而如果买的价位不是很好，抛售的过程也就很难尽如人意了。
这个道理在移动平均线理论中就更加值得重视了。在均线理论中，买入价位是如此重要，一旦买错，如果听天由命，就可能造成很大的损失。如果养成买错了不改正的操作习惯，时间长了，就可能动摇对整个均线理论的信心。
运用移动平均线有两种方法，第一种是我们上期叙述的锅顶碗状结构，即一簇K线在行情底部形成一个圆弧形的走势，K线贴着均线，经过一段时间筑成一个底部区域，最后一根阳线放量拉出，形成一波行情（见图1）。
在这种行情操作中，有以下几个窍门：底部盘整时间越长，底部堆积的有效成交量越多，“骗线”出来次数越多，行情确定性越大。
第二种方法，就是比较严格地按照移动平均线理论进行操作的方法：在均线向上的时候，在靠近均线的附近买入，随着均线向上运行，在均线高位拐头的时候卖出，赚取之间的差价；反之，在均线向下的过程中，始终不持有股票仓位（见图2）。
大家也许会探讨，为何不在a点买，在b点抛？这样的获利岂不是远胜于在c点买d点抛？但是，在均线的规则中，这样的操作是不被允许的，我们只能跟随趋势，赚取中间的那段行情，而顶部和底部都是不可预测的，能够探明的当然只有事后诸葛亮了。这样操作的好处在于，如果严格遵守纪律按照规则操作，在非“骗线”阶段可以确保基本没有损失，这就是均线理论的优越之处，所以说，均线也许不是盈利最多的分析手段，但应该是风险较小的投资手法之一。
均线的斜率越陡峭越好
在移动平均线操作中，均线实际上就是操作的止损线，当股价有效跌破均线时，就应该抛掉股票。在这个过程中，我们希望这条依托的平均移动线越陡峭越好：同样一个10元的股票，同样在一个价位买入后，甲线30天均线的数值每日上升0.10元，乙线上升0.03元，过了10个交易日后，依照均线规则抛出股票，按照甲线操作能赚取10%的利润，按照乙线则只有3%的利润（此处暂时忽略交易成本）。
所以，在按照均线的规则操作中，均线的陡峭程度是非常关键的，也就是均线的斜率，标准的说法应该是在某个交易日对应的某条平均移动线的切线。但是，在实战中，都以10元股价作为操作的依据。如一个10元左右的股票，均线每天上抬0.03元，我们就叫说上抬3个点，如果股票价格约为20元，均线每天上抬0.20元，我们就说其上抬10个点。
以常用的30天均线为例，如果均线斜率达到10个点，就可以认为这轮行情已经发动了。如果在斜率为10个点以上的均线附近买入，在10天后卖出，短短两个星期，就差不多有10%的收益，年化回报率比较高。
但是，这样的机会往往不多，能够捕捉到贴近陡峭移动平均线附近的买入机会，是非常难得的，其中，还有差不多一半以上是“骗线”。通常的情况是，平均移动线陡峭了，但是股价离开均线很远了，还不到买点（见图3，不能在A点买，要在B点买），这时，只能等股价回调或者均线跟上股价才能买入，否则一旦股价回调，贸然买入就已经亏损了。
以最近的牛股红宝丽为例，如果依据20天平均移动线操作，在8月上旬行情开始发动时并没有买点，在8月11日达到股价的第一个高点附近，如果贸然买入，接下来的回调就可能套牢投资者，只有等到13日、14日股价跌到低点的时候，才可大胆杀入，接着是第二轮上升，均线每天以15～25个点的速度上抬，做多者才能安心持股待涨，6、7个交易日收获20%的利润（见图4）。
乖离率越小越安全
在上升的均线中，股价离开均线的幅度就是乖离率。计算的方法很简单，就是价格除以均线的数值减去1，如股价是12元，对应的那天30天平均移动线的数值是11，乖离率就是9%。
在依照均线法则操作的时候，买入的时候越靠近均线上方越安全，也就是说，乖离率越小越安全。
均线和股价的关系一般有两种（见图5）：一种是股价离开均线后如楼梯状上升，那么在a点、b点、c点都是不错的买入机会；一种是锯齿形的回调拉锯形态，这时在d点、e点都是绝佳的买入机会，如红宝丽。应该说，后一种形态的获利更加丰厚。
后一种形态的形成一般有两种情况：一种是主流庄家主动回调，震仓吸筹，其特征是回调时候成交量急剧缩小；第二种情况是大盘强烈回调，带动个股顺势回调。其中后者更是很好的建仓机会，往往几个交易日可以有20%甚至50%的获利。当然，大盘回调时，个股走势也很凶险，这时买入需要极大的勇气，正所谓富贵险中求。
用止损天数寻找最佳买点
斜率和乖离率构成了移动平均线法则最主要的一对矛盾。当均线开始陡峭的时候，也就是斜率开始放大的时候，往往预示着行情发动了，但是这时候股价一般都远离了均线，即乖离率很大，不存在买点；反之，均线比较平缓，其乖离率就很小，但是这类股票行情没有发动，形成“骗线”的机会就很大。如何在乖离率和斜率之间找到平衡，即在斜率很大的情况下，去找到一些乖离率不大的股票，也就是说，在已经发动行情的股票中寻找好的买点，增加资金的使用效率，这才是均线理论最令人兴奋的事情。
在这种寻找中有两点值得注意：其一是依照平均移动线法则操作，越是距离这波行情底部越近，买入越安全。因为一波行情会产生不止一个买点，其中，最高的一个买点就在行情的尾声，所以买在a点比买在b点好，买在b点比买在c点好（见图5）。
其二，越是有成交量的斜率，越是可信。看一波行情是否值得做，成交量是一个非常重要的因素，如果没有成交量，也许就是某一庄家自己的拉抬，就算形成斜率和乖离率的很好搭配，也不应该贸然介入。还是要切记这句老话：没有成交量，均线不可信。
那么，有没有一种方法，可以综合均线斜率和乖离率之间的矛盾，以一个指标而不是以多个参数寻找买点呢？这里我们发明了一个指标，姑且定义为止损天数。
所谓止损天数，就是平均移动线的乖离价位除以均线每天的爬升点位，也就是说，还有几天平均移动线会跟上股价，其单位是天数。
在这个计算公式中有两个假设，第一，假设股价在未来几天不变；第二，假设均线在未来几天的上升速度不变，即斜率不变。具体的计算公式如下：
止损天数=（当日股价－当日均线对应值）÷（当日均线对应值－前一交易日均线对应值），
如：今天的股价是10元，30天平均移动线在9.5元，昨天的股价对应的移动平均线值在9.4元，那么，股价与均线的差距10－9.5=0.5元，均线每天上拱9.5－9.4=0.1元，那么，0.5÷0.1=5（天），也就是说，持有5天后，30天平均移动线可以跟上股价，换言之，在9.5元买入该股的投资者必须忍受5天，等到第5个交易日，均线才会对股价起到支撑作用，这时无论是抛出还是持股待涨，投资者在具体操作时就有所倚靠了（如图6）。
当然，在同样的情况下，止损天数越小越好，越小买入越安全。而运用止损天数，也要求平均移动线的乖离率要尽量大才有效。在均线平躺的时候，止损天数再小也是无效的。
有一种极端的情况，就是在均线很陡峭地向上时，止损天数是负数，这种情况往往是股价一下子回调过深，向下穿透了均线，这时候，一旦股价回抽就是很好的买点，也算是一种险中求胜的方法。还以红宝丽最近的走势为例，实际上，该股在8月14日就出现了这种经典行情。按照30天均线，该股当日的止损天数在刺破均线时是负的，也就是说，即时价格减去均线的价格是负的。如果当日捕捉到这种稍纵即逝的战机，回报会相当丰厚。
止损天数作为乖离率的发展指标，解决了斜率和乖离率之间的矛盾，大大减轻了操作难度。至于如何在实战中更好地运用这个指标，我们在接下来的文章中将开辟一个崭新的话题：电脑炒股
做技术分析的人一般都知道一句俗语：买的是徒弟，卖的是师傅。意思是说，在股市操作中，买入股票还比较容易，抛出股票的技巧就十分难学了。这句话和所谓的高抛低吸、戒贪戒惧一样，似乎已经成为股市操作的金玉良言了。可是，俗语未必是真理，真正的操作规则往往应该相反。在我看来，买股票正确的方法就是应该追涨杀跌，这叫顺势而为；做投资就是要该贪婪的时候贪婪，该恐惧的时候恐惧，这叫尊重市场。而在操作中，买的应该是师傅，卖的是徒弟。也就是说，只有买的价位合适，才能在抛售的过程中进退自如，而如果买的价位不是很好，抛售的过程也就很难尽如人意了。
这个道理在移动平均线理论中就更加值得重视了。在均线理论中，买入价位是如此重要，一旦买错，如果听天由命，就可能造成很大的损失。如果养成买错了不改正的操作习惯，时间长了，就可能动摇对整个均线理论的信心。
运用移动平均线有两种方法，第一种是我们上期叙述的锅顶碗状结构，即一簇K线在行情底部形成一个圆弧形的走势，K线贴着均线，经过一段时间筑成一个底部区域，最后一根阳线放量拉出，形成一波行情（见图1）。
在这种行情操作中，有以下几个窍门：底部盘整时间越长，底部堆积的有效成交量越多，“骗线”出来次数越多，行情确定性越大。
第二种方法，就是比较严格地按照移动平均线理论进行操作的方法：在均线向上的时候，在靠近均线的附近买入，随着均线向上运行，在均线高位拐头的时候卖出，赚取之间的差价；反之，在均线向下的过程中，始终不持有股票仓位（见图2）。
大家也许会探讨，为何不在a点买，在b点抛？这样的获利岂不是远胜于在c点买d点抛？但是，在均线的规则中，这样的操作是不被允许的，我们只能跟随趋势，赚取中间的那段行情，而顶部和底部都是不可预测的，能够探明的当然只有事后诸葛亮了。这样操作的好处在于，如果严格遵守纪律按照规则操作，在非“骗线”阶段可以确保基本没有损失，这就是均线理论的优越之处，所以说，均线也许不是盈利最多的分析手段，但应该是风险较小的投资手法之一。
均线的斜率越陡峭越好
在移动平均线操作中，均线实际上就是操作的止损线，当股价有效跌破均线时，就应该抛掉股票。在这个过程中，我们希望这条依托的平均移动线越陡峭越好：同样一个10元的股票，同样在一个价位买入后，甲线30天均线的数值每日上升0.10元，乙线上升0.03元，过了10个交易日后，依照均线规则抛出股票，按照甲线操作能赚取10%的利润，按照乙线则只有3%的利润（此处暂时忽略交易成本）。
所以，在按照均线的规则操作中，均线的陡峭程度是非常关键的，也就是均线的斜率，标准的说法应该是在某个交易日对应的某条平均移动线的切线。但是，在实战中，都以10元股价作为操作的依据。如一个10元左右的股票，均线每天上抬0.03元，我们就叫说上抬3个点，如果股票价格约为20元，均线每天上抬0.20元，我们就说其上抬10个点。
以常用的30天均线为例，如果均线斜率达到10个点，就可以认为这轮行情已经发动了。如果在斜率为10个点以上的均线附近买入，在10天后卖出，短短两个星期，就差不多有10%的收益，年化回报率比较高。
但是，这样的机会往往不多，能够捕捉到贴近陡峭移动平均线附近的买入机会，是非常难得的，其中，还有差不多一半以上是“骗线”。通常的情况是，平均移动线陡峭了，但是股价离开均线很远了，还不到买点（见图3，不能在A点买，要在B点买），这时，只能等股价回调或者均线跟上股价才能买入，否则一旦股价回调，贸然买入就已经亏损了。
以最近的牛股红宝丽为例，如果依据20天平均移动线操作，在8月上旬行情开始发动时并没有买点，在8月11日达到股价的第一个高点附近，如果贸然买入，接下来的回调就可能套牢投资者，只有等到13日、14日股价跌到低点的时候，才可大胆杀入，接着是第二轮上升，均线每天以15～25个点的速度上抬，做多者才能安心持股待涨，6、7个交易日收获20%的利润（见图4）。
乖离率越小越安全
在上升的均线中，股价离开均线的幅度就是乖离率。计算的方法很简单，就是价格除以均线的数值减去1，如股价是12元，对应的那天30天平均移动线的数值是11，乖离率就是9%。
在依照均线法则操作的时候，买入的时候越靠近均线上方越安全，也就是说，乖离率越小越安全。
均线和股价的关系一般有两种（见图5）：一种是股价离开均线后如楼梯状上升，那么在a点、b点、c点都是不错的买入机会；一种是锯齿形的回调拉锯形态，这时在d点、e点都是绝佳的买入机会，如红宝丽。应该说，后一种形态的获利更加丰厚。
后一种形态的形成一般有两种情况：一种是主流庄家主动回调，震仓吸筹，其特征是回调时候成交量急剧缩小；第二种情况是大盘强烈回调，带动个股顺势回调。其中后者更是很好的建仓机会，往往几个交易日可以有20%甚至50%的获利。当然，大盘回调时，个股走势也很凶险，这时买入需要极大的勇气，正所谓富贵险中求。
用止损天数寻找最佳买点
斜率和乖离率构成了移动平均线法则最主要的一对矛盾。当均线开始陡峭的时候，也就是斜率开始放大的时候，往往预示着行情发动了，但是这时候股价一般都远离了均线，即乖离率很大，不存在买点；反之，均线比较平缓，其乖离率就很小，但是这类股票行情没有发动，形成“骗线”的机会就很大。如何在乖离率和斜率之间找到平衡，即在斜率很大的情况下，去找到一些乖离率不大的股票，也就是说，在已经发动行情的股票中寻找好的买点，增加资金的使用效率，这才是均线理论最令人兴奋的事情。
在这种寻找中有两点值得注意：其一是依照平均移动线法则操作，越是距离这波行情底部越近，买入越安全。因为一波行情会产生不止一个买点，其中，最高的一个买点就在行情的尾声，所以买在a点比买在b点好，买在b点比买在c点好（见图5）。
其二，越是有成交量的斜率，越是可信。看一波行情是否值得做，成交量是一个非常重要的因素，如果没有成交量，也许就是某一庄家自己的拉抬，就算形成斜率和乖离率的很好搭配，也不应该贸然介入。还是要切记这句老话：没有成交量，均线不可信。
那么，有没有一种方法，可以综合均线斜率和乖离率之间的矛盾，以一个指标而不是以多个参数寻找买点呢？这里我们发明了一个指标，姑且定义为止损天数。
所谓止损天数，就是平均移动线的乖离价位除以均线每天的爬升点位，也就是说，还有几天平均移动线会跟上股价，其单位是天数。
在这个计算公式中有两个假设，第一，假设股价在未来几天不变；第二，假设均线在未来几天的上升速度不变，即斜率不变。具体的计算公式如下：
止损天数=（当日股价－当日均线对应值）÷（当日均线对应值－前一交易日均线对应值），
如：今天的股价是10元，30天平均移动线在9.5元，昨天的股价对应的移动平均线值在9.4元，那么，股价与均线的差距10－9.5=0.5元，均线每天上拱9.5－9.4=0.1元，那么，0.5÷0.1=5（天），也就是说，持有5天后，30天平均移动线可以跟上股价，换言之，在9.5元买入该股的投资者必须忍受5天，等到第5个交易日，均线才会对股价起到支撑作用，这时无论是抛出还是持股待涨，投资者在具体操作时就有所倚靠了（如图6）。
当然，在同样的情况下，止损天数越小越好，越小买入越安全。而运用止损天数，也要求平均移动线的乖离率要尽量大才有效。在均线平躺的时候，止损天数再小也是无效的。
有一种极端的情况，就是在均线很陡峭地向上时，止损天数是负数，这种情况往往是股价一下子回调过深，向下穿透了均线，这时候，一旦股价回抽就是很好的买点，也算是一种险中求胜的方法。还以红宝丽最近的走势为例，实际上，该股在8月14日就出现了这种经典行情。按照30天均线，该股当日的止损天数在刺破均线时是负的，也就是说，即时价格减去均线的价格是负的。如果当日捕捉到这种稍纵即逝的战机，回报会相当丰厚。
止损天数作为乖离率的发展指标，解决了斜率和乖离率之间的矛盾，大大减轻了操作难度。至于如何在实战中更好地运用这个指标，我们在接下来的文章中将开辟一个崭新的话题：电脑炒股