新形势下的金融控股集团经营模式

来源:百度文库 编辑:神马文学网 时间:2024/03/29 10:39:05
随着中国“十一五”规划的出台,深化金融企业体制改革,中国金融业的混业经营将提上议事日程,从而将催生一批有实力的金融控股集团;一改过去的“一个法人,一块执照,一种业务”状况,其模式一般为“集团控股,多个法人,多块执照,多种业务”。
以信托投资公司作为例,展望新形势下金融控股集团的经营模式。
为了增强信托公司抵抗风险的能力,整合并共享公司各种资源,有效提高公司整体资产的利用效率,降低成本;为了应对世界金融发展格局的变化和资本市场发展的要求,也为了避免在中国完全开放金融市场后处于不利和被动的竞争境地,信托公司重组成了金融控股集团,其模式为金融型的控股公司。即分别成立控股公司与独立子公司的形式,控股公司负责整个集团的战略制定与统筹管理,本身没有经营业务,所有业务由下属子公司或参股公司经营。具体体现为:
重设组织架构
公司原来的组织结构是“一套人马,两块牌子”,不利于树立公司的统一形象与塑造公司统一品牌,从而增加公司的管理成本。信托公司针对以上情况进行了机构改革,重新设立组织架构,分别组建了具有法人资格的控股集团公司、信托投资公司以及其他行业的独立子公司。同时完善控股公司董事会治理结构,引进外部独立董事,建立了监事会,引进外部监事,加强内部风险监控。有关业务单位,配合业务需要全部配置到各个子公司,同时各个子公司保留独立的财务部门,进行独立核算;以前由单个部门管理的业务,成立专门的具有法人资格的公司进行专业化管理;而对一些重复而又分散管理的业务比如酒店业,整合为一个独立的酒店管理公司,统一管理酒店的经营;成立资产投资公司对公司的股权投资进行专门管理,包括基金公司与保险公司的股权投资,并对参股企业派驻董事和监事,监督参股企业的经营;由公司副总经理牵头,成立专门的管理小组对上市公司的投资进行管理,该小组直属控股公司管理。
以控股公司为平台,联合经营
控股公司负责制定集团的发展战略,制定战略目标并分解到各个子公司,同时推行目标绩效考核,签订经营目标责任书,建立科学合理的激励机制。如果子公司连续两年不能完成集团公司下达的指标,其负责人将被撤换。控股公司还提出,控股公司作为统一协调,管理与监督的平台,进行集团资本运作与资源配置,包括财务资源、人力资源、信息资源等,各个子公司独立经营,独立承担经营风险。建立集团财务结算中心,统筹安排与管理集团的资金往来;同时建立定期会议制度,控股公司领导层与各子公司领导层进行会议沟通,确保集团上下行动的一致性,保证战略目标的顺利实现。控股公司与各个子公司都建立投资决策委员会与风险控制委员会,做到投资决策的合理化、民主化、科学化,并加强控制投资风险,严格控制投资风险在各个子公司中相互传递,最后波及控股公司,起到“防火墙”的作用。各子公司的风险委员会直接受到控股公司的风险委员会领导。
控股公司与子公司分帐管理,各负盈亏,合并报表
集团控股的优势就是让各个子公司的财务独立,母公司所承担的责任仅限于出资额,从而避免某些高风险的子公司拖跨整个集团公司。由于各个子公司独立核算,各负盈亏,在经营管理上具有很大的主动性,能充分了解与洞悉市场的变化情况,而在控股公司的监督和激励作用下,子公司的经营动力以及压力都比较大,也迫使其积极研究市场,开拓市场,努力完成控股公司的战略目标,否则,将更换其负责人,这也打破了以往的大锅饭局面,使集团公司进入良性的发展轨道。对各个子公司和参股企业的报表进行合并,形成控股集团公司的合并报表,同时对各个子公司的报表进行深入的分析与评估,充分了解各个公司的财务状况与经营信息,并及时对背离集团发展目标的经营行为与情况进行研究并修正。
在组建控股集团的过程中,控股公司应注重一体化经营和管理,树立统一的公司形象与品牌,制定集团的统一战略,充分发挥协同联动。金融控股集团作为“股权集中,分散经营”的运作实体,是我国从分业经营到混业经营过渡的最佳选择模式。
作者单位:广东粤财投资控股有限公司
编辑:黄良阳
摘自:《大经贸》2006年11期 作者:郑云龙