神马文学网湖山论风险控制
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/26 01:32:26
风险和收益并存于整个证券市场当中，因此决定了这个市场上的投资活动也就相应有了两个目的，回避风险和争取收益。但是很多人，都看到了后者而忘记了前者，多数的操作行为都是在争取利润，而很少有人能够做到甚至哪怕是意识到要控制风险，尤其是在所谓的“黑马股”面前。追求收益和回避风险是这个市场上操作的必要环节，忽略了任何一方都不是完整的投资行为。而对于风险控制的漠视必将使风险不请自到，这也是很多人投资股市本来是为了获利，到最后的目标却成了解套的原因所在。
风险和收益是一种可能性上的概念，对应在现实就是亏损和盈利（当然这个是以钱的“价值”不变为假设前提），股价存在这波动的可能，因此持有个股就意味着风险和收益。完全持有现金可以回避这个风险，但是同时丧失获得收益的机会。为了获益，我们不得不持股，因此，我们就需要对风险进行相应的控制。
风险控制在行使得时候没有一个固定的模式，一般而言，风险控制都蕴涵于某一个体系化的分析和操作的方法之中。任何一种分析方法都需要回答下面的问题：
1，如何判断趋势的方向
2，在判断好趋势的方向之后应当如何操作
3，在操作之后，如果发现和预想的不一样，你应当采取什么措施补救，或者说，什么情况下可以确认以前的判断失误，并如何采取措施。
风险控制就体现对第二和第三个问题当中，不管你是用技术指标看盘，如MACD之类的指标，还是波浪理论，江恩理论等等，都在自己的理论当中对这些问题作出明确的回答。股市上没有百战百胜的方法，任何方法都有错误的时候，出现了错误，如何纠正就是他们必须回答的问题。这些理论来源于实战，都带有很强的实战性，因此不仅仅是“预测”的方法，如果你对一个新的投资理论学习之后，如果不能对这些问题作出解答，这说明了两个可能的问题，这个理论不完善或者你没有学好。
湖山相信，绝大多数的投资理论，都是其创立者对其自身成功的经验的总结，可以说是一部部赢家的宝典，排除有些理论的过时，我们在领会这些宝典的时候，领会这些理论当中对应用这些理论而产生的风险的控制，这才谈的上对这些理论的精通。
股市上很多人都用自己的控制风险的方法，很多人都是对于自己能够忍受的亏损范围作出规定，亏损5％或者某一个其他的幅度坚决离场等等，这个方法湖山在刚刚开始做股票的时候试过，可能对其他人是适用的，但是对湖山而言太痛苦了，湖山用不了。但是风险控制又是不能不进行的，为此湖山也曾经有单一投资项目亏损接近50％的痛苦教训，在实践当中，湖山自己找到了一条控制风险的方法，和大家交流一下。
工欲善其事，必先利其器，首先最好的风险控制就是在入市之前做好充分的理论准备，不要相信那些认为技术分析不管用，基本分析也不管用的人，这些人往往什么也不会，同时什么也做不好。对这些分析工具也不要轻易否定更不要迷信，因为这些分析的方法都是工具，有了这些工具你不一定成功，但是没有这些工具你肯定玩完，就像给了你电烙铁不一定代表你就能修收音机，但是没有电烙铁你肯定修不了一样。对这些理论的应用和条件一定要看清楚，并在市场上多多进行几次模拟操作，实习够了并且找到最适合你的方法再来玩。千万不要懵懵懂懂的入市，否则什么风险控制也谈不上。
股市的风险体现在因为个股的下跌而造成的总值的损失上，因此湖山对风险控制操作体现在两个方面：
控制买入风险，这个是股市风险控制的最初始的阶段，在股市上的前错万错都是从买入开始的。买入的时候切忌贪念，这已经是老生常谈，但是依然是没有错误的，当个股出现放量上扬，并且出现较大乖离率的时候，您最好还是按捺住追高的冲动，因为湖山的统计，能够连续放量上升不加调整的个股，真的在比例上低于2％，如果您不是在这之前就已经介入该股最好还是不要冒着98％的风险去追逐这只有2％可能的利润。其实不要追什么黑马股，黑马之所以成为黑马是因为不引人瞩目，当一只个股已经沦落到万众瞩目的时候，它已经不是黑马股。
这里还有一个很老套的计算可以按捺你躁动的心灵，每周0.6％的总资金增长，你是不是看不上眼？你肯定会笑话我竟然有如此低档次的追求，但是维持下来不过就是每月2.2％的利润，您仍然在耻笑我，复利累计下来不过就是每年30％的利润，如果您有10万元，能保持每年这个速度的增长，10年的复利增长就是将近138万元，20年1900多万元，而30年就是2.6亿元的总量。亿万富翁之梦的实现只要您有每周不到1％的利润而已，真的，您真的没有必要追求黑马，只要小心翼翼地保护您的总值就可以了。
控制持股风险。有了小心翼翼的买入，更要有小心翼翼的持股，设置止损位保护您的总值是最好的方法，止损位最好能跟随移动，而不是固定在一个地方不动的，湖山习惯将止损位的设置在湖山认为重要的一条均线上，对这个止损位的破位往往使得湖山对后市的看法改变，同时也是湖山容许离场的最低价格。这样止损不仅仅是止“损”还是一个保存利润的方法。您可以采取您使用的分析方式当中设定的止损位。
虽然有很多的人反对将所有的鸡蛋放在一个篮子里面的做法，但是湖山认为结合股民的实际情况，多数股民不可能对一只个股有把握到如此的地步，最好还是通过多样化投资来管理自己的个股，当然不管您有多少个股，您千万不要忘记您的总值，为了总值，果断淘汰那些走势不良的个股，在仅仅关注到总值的情况下，您任何卖出行为不会受到是否盈利的干扰。
风险管理的两步就是1，小心买入；2谨慎持股，千万不要给个股设定目标位，除非你是能控制盘面的大主力，卖了再涨没有关系，怕的就是拿着的个股不断下跌。
记住一点，风险管理的目标是保护您的总值，通过不断地买入为您总资金的增长加油，同时也通过止损，来抛出有碍于您总资金的增长的个股。成功的风险管理的结果是您的帐户内的个股不断地优化，从而使得全部的资产极具流动性，简单地说就是处在想什么时候卖出就可以什么时候卖出地状态。我们可以这样说，在股市的操作当中，你注意到了风险控制，并能有效的执行，您就获得成功的大半。
风险和收益是一种可能性上的概念，对应在现实就是亏损和盈利（当然这个是以钱的“价值”不变为假设前提），股价存在这波动的可能，因此持有个股就意味着风险和收益。完全持有现金可以回避这个风险，但是同时丧失获得收益的机会。为了获益，我们不得不持股，因此，我们就需要对风险进行相应的控制。
风险控制在行使得时候没有一个固定的模式，一般而言，风险控制都蕴涵于某一个体系化的分析和操作的方法之中。任何一种分析方法都需要回答下面的问题：
1，如何判断趋势的方向
2，在判断好趋势的方向之后应当如何操作
3，在操作之后，如果发现和预想的不一样，你应当采取什么措施补救，或者说，什么情况下可以确认以前的判断失误，并如何采取措施。
风险控制就体现对第二和第三个问题当中，不管你是用技术指标看盘，如MACD之类的指标，还是波浪理论，江恩理论等等，都在自己的理论当中对这些问题作出明确的回答。股市上没有百战百胜的方法，任何方法都有错误的时候，出现了错误，如何纠正就是他们必须回答的问题。这些理论来源于实战，都带有很强的实战性，因此不仅仅是“预测”的方法，如果你对一个新的投资理论学习之后，如果不能对这些问题作出解答，这说明了两个可能的问题，这个理论不完善或者你没有学好。
湖山相信，绝大多数的投资理论，都是其创立者对其自身成功的经验的总结，可以说是一部部赢家的宝典，排除有些理论的过时，我们在领会这些宝典的时候，领会这些理论当中对应用这些理论而产生的风险的控制，这才谈的上对这些理论的精通。
股市上很多人都用自己的控制风险的方法，很多人都是对于自己能够忍受的亏损范围作出规定，亏损5％或者某一个其他的幅度坚决离场等等，这个方法湖山在刚刚开始做股票的时候试过，可能对其他人是适用的，但是对湖山而言太痛苦了，湖山用不了。但是风险控制又是不能不进行的，为此湖山也曾经有单一投资项目亏损接近50％的痛苦教训，在实践当中，湖山自己找到了一条控制风险的方法，和大家交流一下。
工欲善其事，必先利其器，首先最好的风险控制就是在入市之前做好充分的理论准备，不要相信那些认为技术分析不管用，基本分析也不管用的人，这些人往往什么也不会，同时什么也做不好。对这些分析工具也不要轻易否定更不要迷信，因为这些分析的方法都是工具，有了这些工具你不一定成功，但是没有这些工具你肯定玩完，就像给了你电烙铁不一定代表你就能修收音机，但是没有电烙铁你肯定修不了一样。对这些理论的应用和条件一定要看清楚，并在市场上多多进行几次模拟操作，实习够了并且找到最适合你的方法再来玩。千万不要懵懵懂懂的入市，否则什么风险控制也谈不上。
股市的风险体现在因为个股的下跌而造成的总值的损失上，因此湖山对风险控制操作体现在两个方面：
控制买入风险，这个是股市风险控制的最初始的阶段，在股市上的前错万错都是从买入开始的。买入的时候切忌贪念，这已经是老生常谈，但是依然是没有错误的，当个股出现放量上扬，并且出现较大乖离率的时候，您最好还是按捺住追高的冲动，因为湖山的统计，能够连续放量上升不加调整的个股，真的在比例上低于2％，如果您不是在这之前就已经介入该股最好还是不要冒着98％的风险去追逐这只有2％可能的利润。其实不要追什么黑马股，黑马之所以成为黑马是因为不引人瞩目，当一只个股已经沦落到万众瞩目的时候，它已经不是黑马股。
这里还有一个很老套的计算可以按捺你躁动的心灵，每周0.6％的总资金增长，你是不是看不上眼？你肯定会笑话我竟然有如此低档次的追求，但是维持下来不过就是每月2.2％的利润，您仍然在耻笑我，复利累计下来不过就是每年30％的利润，如果您有10万元，能保持每年这个速度的增长，10年的复利增长就是将近138万元，20年1900多万元，而30年就是2.6亿元的总量。亿万富翁之梦的实现只要您有每周不到1％的利润而已，真的，您真的没有必要追求黑马，只要小心翼翼地保护您的总值就可以了。
控制持股风险。有了小心翼翼的买入，更要有小心翼翼的持股，设置止损位保护您的总值是最好的方法，止损位最好能跟随移动，而不是固定在一个地方不动的，湖山习惯将止损位的设置在湖山认为重要的一条均线上，对这个止损位的破位往往使得湖山对后市的看法改变，同时也是湖山容许离场的最低价格。这样止损不仅仅是止“损”还是一个保存利润的方法。您可以采取您使用的分析方式当中设定的止损位。
虽然有很多的人反对将所有的鸡蛋放在一个篮子里面的做法，但是湖山认为结合股民的实际情况，多数股民不可能对一只个股有把握到如此的地步，最好还是通过多样化投资来管理自己的个股，当然不管您有多少个股，您千万不要忘记您的总值，为了总值，果断淘汰那些走势不良的个股，在仅仅关注到总值的情况下，您任何卖出行为不会受到是否盈利的干扰。
风险管理的两步就是1，小心买入；2谨慎持股，千万不要给个股设定目标位，除非你是能控制盘面的大主力，卖了再涨没有关系，怕的就是拿着的个股不断下跌。
记住一点，风险管理的目标是保护您的总值，通过不断地买入为您总资金的增长加油，同时也通过止损，来抛出有碍于您总资金的增长的个股。成功的风险管理的结果是您的帐户内的个股不断地优化，从而使得全部的资产极具流动性，简单地说就是处在想什么时候卖出就可以什么时候卖出地状态。我们可以这样说，在股市的操作当中，你注意到了风险控制，并能有效的执行，您就获得成功的大半。