中化国际发债12亿人民币 拓海外市场

来源:百度文库 编辑:神马文学网 时间:2024/03/29 18:46:12
中银国际报告表示,中化国际(600500)28日宣布将于12月1日发行1200万份分离交易可转债,总价值12亿元(人民币,下同),每份可转债将获得发行人派发的15份认股权证。因此,派发认股权证总额为1.8亿份。分离交易可转债和认股权证期限分别为六年和一年。可转债票面利率询价区间为1.8%至2.4%,认股权证认购价格为每股6.58元。
报告称,该认股权证将于2007年底行权,受此影响公司总股本将增加不超过14.3%至14.37亿股。按照该认股权证认购价格计算,预计该公司将募集资金约11.8亿元,主要用于购买两艘液体化学品运输船舶和1000个集装罐、建设一座年产能4万吨的子午线轮胎专用国际标准胶加工厂和新建天津港危险品物流中心。
报告指,有关项目主要着眼于国际物流和橡胶业务发展,这意味着公司将致力于相关业务发展并拓展海外市场。今年首九个月物流和橡胶业务占公司总利润的67%。因此,中银国际认为相关投资对公司战略目标的实现具有重要意义。在增强长期竞争优势的同时,有关项目将成为未来几年公司盈利增长的拉动力。
中银国际预计中化国际2007年盈利将同比增长25%至5.62亿元。报告并指,如果该认股权证在2007年底前全部行权,预计公司2007和2008年盈利将分别稀释不超过2%和14.3%。维持对中化国际优于大市评级。