朱大鸣:中国怎样应付美国的货币疯狂

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朱大鸣:中国怎样应付美国的货币疯狂

2010年02月02日 10:05凤凰网财经【 】 【打印共有评论11

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朱大鸣 工商管理博士,中国资深财经、地产评论家

“黑色星期一”又来临, 沪深A股在新年的二月份的第一个交易日再次狂跌,上证综指一度逼近2900点整数关口,最终跌1.6%,创下本轮调整以来的新低位。

股市的大跌,不能光从国内的经济来看问题,我们也不需要来猜测什么小道新闻,放眼世界,来看看国际经济与政治对中国目前经济的影响。

中美关系最近很混乱,主要在于美国先乱了。我们必须厘清美国的战略意图,才能有的放矢的采取有效的政策。

最近一段时间,美国处处给中国穿小鞋,从哥本哈根会议到一系列的贸易保护主义政策,从谷歌商业事件升级的外交纠纷,到对台出售武器企图激怒中国,美国到底想干什么?

由于中国拒绝在伊朗、人民币升值和哥本哈根气候变化等焦点问题上的妥协,奥巴马政府越发感到无法左右中国,变得去年奥巴马访华以来,中美关系只有在恶化,而没有向积极的方面在推进。再搞不好预计奥巴马将会见达赖喇嘛,进一步激怒中国政府,使中美关系双方的矛盾更加激化。

中国怎么应付美国的货币疯狂?美国在全球有两个战略,一个是挥舞美元大棒收割经济果实,一个是扯掉遮羞布,挥舞武器大棒巩固美国霸权。

挥舞美元大棒收割世界经济果实

在收割全球经济复苏的果实战略中,美国有六个目标。第一,是操控“评委”下调迪拜、希腊等国家主权债务等级,点燃欧亚大陆的主权债务危机。而且,这个策略已经取得了初级效果,欧洲诸国已经被世界霸权美元的行动吓懵了,连西班牙、德国和法国这样的老牌国家,都有发生主权债务危机的危险。

第二,利用美元这台升降机,绞杀新兴经济体的复苏势头。以中国为代表的新兴经济体,在2009年的经济复苏中表现抢眼,而奥巴马花费巨额代价,考试成绩单还是很差,这让奥巴马政府很有压力,脸上没有光彩,所以他力保伯南克连任美联储主席,让伯南克开动美元升降机,收割新兴经济复苏的果实。目前是让美元升值,打压国家大宗商品,一方面减轻大量撒钱导致的国内通胀压力,另一方面是迫使新兴经济体资本市场下跌,楼市暴跌以及通缩压力增大,给这些国家降降温。

第三,美元升值,国际资本选择美元当做避险工具,回收流动性,这会导致其他经济体陷入主权债务危机和国内经济萧条的绝境。资本纷纷回到美国,和1998年金融危机一样,引发其他地区的金融动荡,盛宴结束,资本市场下挫以及经济萧条。

第四,最近,美国和中国摩擦不断,一个方面给世界造成中美关系恶化的印象,中国手握在巨额的外汇储备,一旦中国抛售美债,势必会导致美元贬值,为了对冲这个风险,美联储采取了让美元升值的策略,这样,反过来会让资本回归美国本土,加速美元升值,形成一种螺旋性上升的态势。鲍尔森爆料的俄罗斯在奥运会其间联络中国抛售美债的新闻,遭到了普京否认,正是离间俄中关系。另一方面,也给世界一个印象,美元升值剑指中国的楼市和资本市场,最终瞄准中国快速恢复增长的经济。

第五,美国前段时间,利用中国经济学界对西方大牌经济学家比较崇拜的条件,鼓动他们鼓吹中国房地产泡沫和经济过热、无视实体经济还处于通缩阶段鼓吹中国的“通胀”严重,利用中国百姓对于高房价的不满,鼓动中国打压房地产,收紧政策。而后在利用美元升值对中国的股市和楼市给予最后一击,搬掉这个2009年中国经济崛起的支柱产业和发动机,达到破坏中国经济复苏的目的。

第六,美元升值,人民币升值也将随之提到议程上来,这对中国的外贸打击很大,再加上国内受到美元打压资产和实体经济,形成对中国经济夹逼之势。我们的一些经济学家还很膨胀,主动要求一下子加息10%。一旦这种夹逼之势形成,不仅我们的实体经济倍受煎熬,而且资本市场和楼市也随之陷入两难境地。而后,美元再大幅度贬值,造成中国经济实体虚弱而物价上涨很快的滞胀局面。

中国该如何应对美国的货币疯狂?

2007年,由于美元大幅度贬值(一度达到70美元上方)而人民币大幅度升值,中国的楼市和股市暴涨,大宗商品也在迅速上涨,出现新的通胀类型:资产价格上涨与成本推动型的通胀,造成了中国经济“过热”的骑虎难下的态势。股市暴涨到6124点,楼市也十分火爆,于是,中国管理层开始了2008年的从紧打压的政策,而恰恰这个是时候,美元也开始升值,到了2008年末,美元迅速升值到了92美元,各国股市暴跌,A股市场跌到1664点,而楼市也更加萧条,大宗商品迅速跳水,非美货币也随之暴跌。

而后,各国救市计划鱼贯而出,美元在2009年四月左右开始新一轮的贬值,带动了全世界大宗商品的上涨和股市的普涨,而中国楼市借势迅速升温,股市也达到3470多点的最高峰。而现在我们有面对这样的难题,按着国内楼市过火应当压制楼市和控制美元贬值下的大宗商品上涨,但考虑到美元如果大幅度升值,借力趁机落井下石,可能会导致经济衰退。

我们一定要关注美国的经济政策的变化,特别是何时加息,而且一定要美国确定了加息我们才能收紧政策,否则,美国忽悠我们加息和上调准备金收紧政策,他们却反其道而行之,然后开动美元绞杀机,和我们作了一个相反的操作,我们的经济就会陷入被动。

2008年我们就吃了大亏,美国政策早就放松,但由于我们的“通胀”还比较高,我们采取继续从紧的政策,但随后到了08年9月,我们不得不180度大转弯,搞的非常狼狈。而今,美国政策喊收紧但实际不动,我们提前收紧政策,美元若要快速升值,打压我们的资本市场、楼市和实体经济,可能会面临更难堪的局面。