低碳相关--未来10年的投资主题！

1.政策背景：

哥本哈根气候变化大会虽然没有达成任何具有法律意义的条款，但碳减排却依然是各国能源战略发展重点。中国为实现至2020年的碳减排计划，也将会陆续出台替代能源及低碳经济相关扶植政策，2010年有望成为政策密集出台之年。2009年末，《可再生能源法修正案》率先通过奏响了2010政策年的前奏。
全国人大环境与资源保护委员会副主任委员倪岳峰表示，设立可再生能源发展基金是本次修正案的重点。在可再生能源发展方面,过去主要有在销售电价中征收的可再生能源电价附加以及国家财政拿出的专项资金，这一次把“电价附加”和“专项资金”二者整合形成了“可再生能源发展基金”。

这个做法实际上是借鉴和学习了在西班牙和德国已经取得重大成果的上网电价补贴政策[ Feed-in Tariff(简称FiT)]，是通过政府立法来鼓励可再生能源发展的一种刺激机制，这些做法在西班牙和德国的推行使得这两个国家在以太阳能为首的新能源推广和建设中站在世界最前列，也仅仅是这两个国家的推动，就使得光伏产业热闹的翻天覆地，但是FIT政策是扶植性的，一个产业最终要能够自己行走，随着产能和装机总量的不断增长，这两个国家的FIT政策正在逐步的减少和退隐；但是，美国和中国这样的大国还没有动作起来，德国和西班牙的示范作用意义重大，美国已经有部分州在学习这一做法，而中国，根据上述的政策走向，应该会很快拿出自己的方案；这无疑将极大的推动新能源低碳相关产业链今后的发展，低碳成为一个新经济的增长点应该毋庸置疑；

 2.相关产业链
低碳经济产业链包括： 

能源供应
能源存储和运输
 能源消费方面

在能源供应方面,主要的替代能源有风能、太阳能、核能、水能、生物质能,除了寻找替代能源外,火电节能减排也非常重要,主要应用的技术包括IGCC和CCS等。

能源存储和运输方面主要包括电池技术和智能电网。
能源消费包括工业节能、建筑节能、交通节能、生活节能等。
A．低碳产业链上的能源供应：

风能、太阳能、核能是新能源的三种重要形式。

 辅助技术则主要是IGCC（Integrated Gasification Combined Cycle）即整体煤气化和CCS（Carbon Capture ａnd Storage）碳捕捉及储存技术；可统称为火电减排

 B. 低碳经济产业链上的能源存储和运输:
新能源电池，这是整个产业链的核心，风电、核电、太阳能、电网调峰、新能源汽车都离不开电池，电池是各种新能源和电网的储能工具,是给传统的汽车换心脏的过程,电池取代燃油发动机被称为第五次工业革命。
储能电站，风电和光伏电都是不连续的电源,储能电站能把分布不均或断断续续的太阳电和风电储存下来,让清洁的绿电随着城市用电实际需求的变化适时、适量地输出。储能电站大到可为发电厂、变电站联网储能,小到可供企业、家庭独立使用。将夜间的“谷电”存起来白天用,或是将平日富余的电能存起来,到电力紧张甚至供电中断时拿出来一解燃眉之急。

智能电网和特高压，国家电网将分三个阶段建设以特高压电网为骨干网架,各级电网协调发展,具有信息化、数字化、自动化、互动化特征的统一的坚强智能电网。在智能电网的发电、变电、输电、配电和用电环节需要关注特高压、柔性输变电系统、数字化变电站、配网自动化产品以及智能电表和用电管理与采集系统。
C.低碳产业链上的能源消费

1.工业节能：美国的工业能耗占全国总能耗的比重不到20%,日本不到30%。而我国工业能耗占比70%,高能耗增长困局亟需打破。美国新方案的目标是到2012年总共削减1亿吨工业碳排放,其中2012年削减200万吨。

1）垃圾发电,将垃圾综合利用能创造2500亿元的效益。其中垃圾发电的市场每年约400亿。
2）余热发电,我国目前从事的钢铁工业领域低温余热发电的市场约合150亿元,如果再加上水泥、冶金、石化等其它行业的余热发电市场,则能达到400亿左右。

3）瓦斯发电,1立方米的瓦斯可以发出3.2－3.3度电。如果我国瓦斯抽放量达到42亿立方米并被全部利用,可以发126亿度电,相当于增加570亿吨标准煤,可缓解能源紧张局势;同时,还可减排6750万吨二氧化碳。
 3、交通节能

全球40%的石油、中国30%的石油被汽车消耗,2050年石油资源将枯竭,25%的二氧化碳排放来自汽车。据预计2012年中国100万部,美国500万部车由电能驱动,2015年可令石油消耗从1000万桶降至300万桶,电网用电量增加40%,碳排放减少50%。美国汽车能耗标准:到2020年,美国汽车工业须使汽车油耗比目前降低40％,达到平均行驶100公里油耗约6.7升的水平。

2011年中国新能源汽车达到50万辆,美国2015年达到100万辆。我国财政补助:财政部、科技部、国家发改委、工信部四部委决定在北京、上海、重庆、长春、大连、杭州、济南、武汉、深圳、合肥、长沙、昆明、南昌13个城市开展节能与新能源汽车示范推广试点工作,鼓励试点城市在公交、出租、公务、环卫和邮政等公共服务领域推广使用节能与新能源汽车,最高每辆可获60万元的财政补助
4、照明节能：LED产业链
LED灯由于寿命长、耗能少、体积小、响应快、抗震抗低温、污染小等突出的优点，其应用领域极为广阔。初步计算，未来中国每年采用LED照明节省的电力相当于三峡电站全年的发电量，同时可减少8000万吨CO2、65万吨SO2和32万吨NO2的排放，称之为“人类照明史上的革命”并不为过。半导体照明的发展非常迅速。统计表明，自上世纪60年代诞生以来，每隔十年，LED成本下降十倍而发光效率提高十倍。而且技术上的进展总是超出市场的预期。
5、高速铁路
确切的分类应该是归属在交通节能名下的，但是高铁本身涉及的方面就很广，独立分列也不为过；随着能源、环境等问题的日益突出，依赖航空、公路运输等交通方式的国家遭遇前所未有的压力，纷纷寻求一种高效、节能、环保的运输方式，高速铁路因此而备受青睐。可以预见，世界高速铁路的发展将步入黄金时期。美国政府去年4月公布了构建美国高速铁路网的计划，奥巴马承认美国人不能再高度依赖公路和航空运输，说高铁不能只是中国和欧洲的专有；英国政府也于09年8月推出了拟用高速铁路替代短程航空运输的计划。中国早在2004年就提出构建以铁路客运专线、城际轨道客运系统和提速铁路为基础的铁路快速客运系统。预计到2012年，中国高速客运专线总里程将达到1.3万公里。目前，高速铁路备受重视与推崇，缘于其在技术和社会经济方面具有独特优势。首先，以高科技为支撑的高速铁路，在速度、运输能力、安全性与舒适性等方面优势突出。从环保的角度看，高速电气化铁路基本上消除了粉尘、油烟和其他废气的污染，与公路、航空相比噪声污染也是最低的。此外，高速铁路能耗低和可替代能源丰富的特性，也是其备受推崇的重要原因，日本近年来的一系列统计表明，乘小汽车和飞机出行，每人每公里的能耗分别是高速铁路的5.77倍和5.24倍。
6、相关的检测监测及控制体系以及新材料大面积应用
总体而言，范围基本框定在上述几个大类中，我们可以在上市公司中找到很多企业相应的对号入座，但是很庞杂，不具体，熙熙攘攘，但这里面，毫无疑问是今后很长一段时间内的投资大方向；今天成为我们市场的一些概念有，太阳能，光能，智能电网，储能电池，汽车电池，充电桩，垃圾发电，废弃金属物回收再利用，整体煤气化，LED节能灯，高速铁路，园艺绿化，海水淡化，水资源管理和应用等等；
未来是怎样的？未来是未知的，想象力将充斥其中，成为市场躁动的荷尔蒙，低碳很可能就是未来10到20年的经济上最大的主题，机会无数，同时也是陷阱无数，感兴趣的同志可以拿很多上市公司来对照一下，中美港上市企业都可以，分析的主要侧重千万不要堆积概念，这本身就是一个行进在概念中主题，而且低碳中很多业务都是吃力不讨好，可能高投入，低产出；或者高投入，高产出，但需要不断跟进的投入；或者需要强力政策支持或财政补贴，否则就不可能自己完成一个独立的商业运作，如此等等，是这个产业发展的问题，和十年前的互联网确实不可比拟，互联网是一个点子，一点资金，几个脑袋，能吸引千千万眼球就算成功，产出就不得了的大，对投资客而言，简直就是个超级春药，全部乱了方寸，10年前纳斯达克为之疯狂，这样看不是没道理的，人类社会的文明进展，可曾出现过这样的投资产品么？

所以，低碳这个大主题下，细心寻找好企业是根本，而不是简单追逐概念，说得再好，问一句，你赚钱不，赚的好不，或者暂时不赚钱的话，必然赚钱的模式怎么样，是我们需要倾注精力之所在