威廉恩达尔：谁在操纵世界油价走势？

　　自2003年美英占领伊拉克以来，我们看到全球油价大幅上涨。仅自今年1月以来，北海布伦特原油和西得克萨斯中质原油的期货合约价格已从每桶90美元激增到7月中旬的147美元高点。美国财政部长保尔森和美国政府宣称，个中原因是根本性的供求失衡，其言下之意是，迅猛增长的需求，尤其是中国的需求，超过了世界供应增长的步伐。

　　情况根本不是这样。

　　我在一篇早些时候发表的文章中曾估计，高油价中至少有60%是极少数金融公司与BP或埃克森美孚等美英石油巨头联手操纵市场的结果。之后，其他一些人也对投机因素在油价中占据的比重作了类似估计。也就是说，在几周前的每桶127美元的油价中，多达90美元是交易商未受监督的不当行为造成的。

　　石油定价控制秘而不宣

　　作为华尔街高盛公司的前董事长，亨利·保尔森深知，驱动油价的是未加管制的期货投机行为，尤其是通过国际商品交易所(ICE)展开的投机行为。国际商品交易所是几年前由高盛公司和开展衍生品业务的几家主要银行创建的平台。在这里需要介绍一些背景，因为对石油定价的控制可能是除海洛因定价之外世界上最秘而不宣的行当。

　　2000年，《商品期货交易现代化法》在美国国会获得通过———这是25年来衍生品交易监管领域最为激进的放松管制措施。该法律规定，能源期货合约这种衍生品的场外交易可以不受商品期货交易委员会(CFTC)的监管。这项法律被人称为“安然漏洞”，因为正是现已破产的安然公司给了国会议员数以百万计的美元来影响该议案，从而为安然渴望的对能源期货市场的可耻操纵敞开了大门。在此之前，法律规定一切期货交易活动都必须在经CFTC监管的交易所，例如纽约商品交易所进行。

　　在所有石油期货交易商中，仅有约30%被确认为正规的市场交易商，他们买卖石油并且需要通过对冲来防范风险。其余的70%都是投机性质的。自2003年美国占领伊拉克、中东局势出现动荡以来，衍生产品投机者很容易就能拿战争或中东爆发新战争的风险作为油价上涨的理由。众所周知，除非得到管理，无论粮食或石油领域的期货市场都非常容易受欺诈或操纵行为的影响。

　　操纵行为真正发生变化是在2006年。有证据表明，刚从高盛公司来到华盛顿的财政部长保尔森要么知道、要么协助他人对当时居于高位的油价进行了操纵。2006年7月，高盛公司改变了能源所占权重很高的高盛商品指数。这迫使包括对冲基金在内的大型基金迅速作出调整，慌忙出售石油，否则就将面临巨大亏损，从而导致油价大幅下跌。

　　这样的影响是短暂的，很快出现的一个新因素推动价格到达引人注目的新高。2006年，CFTC批准位于佐治亚州亚特兰大的ICE从其伦敦的分支机构ICE欧洲期货交易所(前身为国际石油交易所)出售一种产品。这种产品就是西得克萨斯中质原油的期货合约。CFTC决定，它不需了解在ICE的美国石油期货交易中谁持有何种交易头寸的具体情况，因为从法律上说位于伦敦的ICE期货交易所应由英国管理，而英国的管理是非常松散的。

　　这就意味着，在纽约商品交易所的期货交易必须每天向CFTC报告的同时，高盛或摩根士丹利之类的银行可以经由亚特兰大的ICE从事同样的石油交易，鼠标一点即可，无需得到审查。WTO商品的期货交易业务因此激增。此后，流入石油和其他矿产和农产品(尤其是粮食)的资金增长了4倍。

　　“一种施加控制的武器”

　　我在《石油战争：石油政治决定世界新秩序》一书中指出，美国政府最高层和华尔街都把油价的控制而不是供应的安全视为具有战略意义的国家安全问题。否则的话，美国早就会同意在加利福尼亚州、佛罗里达州和阿拉斯加州近海展开石油勘探了。在美国精英人士看来，石油就像五角大楼战争机器一样，完全是一种施加控制的武器。

　　英美权力集团是上世纪70年代油价冲击的幕后推手。它也是1986年推动油价大幅下跌的力量，当时部分是为了确保乔治·H·W·布什的当选，部分是为了削弱苏联的经济。前国务卿、洛克菲勒家族的门客亨利·基辛格曾用这样的话表述上世纪70年代美国精英的意识形态：“如果你控制了石油，你就控制了整个国家或国家集团。”今天的情况也是如此。

　　简言之，依本人的愚见，当前的高油价体制是一项深思熟虑的政策。埃克森美孚、雪佛龙或BP公司的巨额利润还不是主要原因———它对布什-切尼核心圈子的内部人士来说是不错的额外好处。就像上世纪70年代一样，采取这项政策是为了让美国精英更好地控制正迅速摆脱美国控制的世界经济。这听起来相当复杂，其实不然。

　　上世纪70年代初，尼克松撕毁了布雷顿森林协议，使美元不再与黄金挂钩，而是与F-16战斗机和“艾布拉姆斯”坦克挂钩———与美国称霸天下的军事实力挂钩。自此以来，美国作为一个经济大国便处在缓慢但却致命的衰退中。

　　入侵伊拉克是为了控制石油，美国要对中东那些石油不在美国控制之下的国家实行军事统治。这次行动失败了，并带来灾难性的后果，未来的历史学家将视之为美国在全球的滑铁卢。华盛顿的终极目的是希望能够控制中国的经济未来。这是它目前最大的担心。

　　世界已不那么依赖美国

　　华盛顿和华尔街的那些人认为，如果能让石油、同时顺便也让粮食的价格增长100%、甚至200%或更多，他们就可以使中国和其他发展中国家臣服在其脚下。他们又开始玩上世纪70年代的那套把戏，当年，正是这些人操纵油价涨到原来的4倍，并使世界粮食价格飞涨。

　　油价的上涨虽然造成了巨大的痛苦，但这一次他们的问题是，中国和其他国家在此期间已崛起为生机勃勃的现代工业国家。我在最近访问中国时亲眼目睹了这一切。我看到的景象给我留下了深刻的印象：人们活力四射，那是上世纪50年代末我作为一名年轻人曾在美国看到的那种活力。

　　美国的那种活力今天已变成悲观沮丧的情绪。政府实施放松管制、玩忽大意的政策，支持给极其富有的人减税却给其他人增税，甚至在受过良好教育、拥有熟练技能的中产阶层人士中失业者也越来越多，银行靠欺骗性的住房贷款大发横财，引发所谓的次贷危机，在房主无力还贷时将他们踢出家门。

　　我认为美国正处在新的大萧条的开始阶段，这次大萧条比上世纪30年代的那次更严重。这将如何影响世界其他国家仍然有待观察，但我认为，对中国等国家来说关注焦点正转向欧亚大陆，转向中东、欧洲、非洲和拉美。简言之，世界其他国家已不那么依赖美国作为增长的发动机，这是件好事。

　　如果没有美英两国政府的串通一气，没有英美之间的“特殊关系”，将不可能出现当前的油价飞涨局面。从一开始，美国2003年入侵伊拉克的唯一伙伴便是托尼·布莱尔以及占据伊拉克南部产油区的BP公司，这绝非偶然。现在我们知道了，布莱尔和乔治·布什一起在萨达姆是否构成威胁问题上撒了谎。真正的原因是想要控制石油。

　　美英金融利益决定油价

　　在这场极端的价格投机中，谁赢了，谁输了？

　　我认为，从表面上看是像高盛这样的华尔街机构、像BP公司这样的石油巨头(它们控制着ICE石油期货交易所)目前在世界上占据优势地位。纽约商品交易所建立了迪拜交易所，后者目前也正式免受CFTC的监督，可以在美国买卖期货合同而不受监管。迪拜交易所受纽约商品交易所控制。这意味着今天的世界油价不是由通常的供求关系决定，而是由英美的金融利益决定。

　　从2007年4月时的每桶65美元到现在，油价增长了一倍还不止。在这段时间里，美国、甚至中国抑或全球的需求并没有增长一倍。需求的增长几乎为零。供应也没有大幅减少。沙特阿拉伯等地方的大型新油田正在取代其他地方供应的不足。供应和需求是平衡的。

　　英美的石油业巨头制造了一个巨大的骗局。他们想告诉我们，我们快要用完轻易到手的廉价石油了，石油是有限的商品。我认识这些散布“石油巅峰”论调的人。他们是宣传家，不是严肃的科学家。我自己早些时候也被“石油巅峰”理论吸引，以为这能解释华盛顿为何甘冒失去国际善意的风险单方面侵入伊拉克。但这并不是个中的原因。然而，“石油巅峰”论已被媒体广泛报道，大多数公民无奈地接受了这种理论，“哦，我们无能为力，因为石油快用完了。”

　　油价可能再上升至高位

　　油价会保持在这样的极高水平吗？我的估计和欧佩克及其他一些专家一样，即如果未来若干年我们能确保一个(比如说)每桶60美元的油价底线，那么世界找到的石油将超出未来几百年经济增长的需要。其他一些措施可能也会有帮助。

　　最近几周，布伦特或WTO原油的期货价格已下降了约14%，从顶峰时的每桶147美元跌至110多美元。这是一种新趋势吗？我认为一切很清楚，正是那些操纵石油投机泡沫的人导演了最近的油价下跌。它可能和11月的美国大选有关，共和党人麦凯恩面临一场激烈的竞争，需要油价下跌的景象来给他帮助。这也可能是一个诡计，意在缓解来自航空公司、货运公司和农业领域的日益增大的压力。后者要求堵住“安然漏洞”，迫使国会关闭石油期货领域的投机性赌场。

　　作为石油行业经验丰富的观察家，当高盛公司6月“预测”油价会达到200美元时，我个人判断油价很快会下跌。高盛公司能获得有关谁持有何种期货头寸的内部信息。它不受监管。在诱惑投机性投资者入市之后马上策划一次价格的暴跌，实属轻而易举。我个人并不认为下跌过程已经结束。8月到10月期间，油价可能会短暂降到甚至100美元以下的低位。在美国11月的大选之后，我估计油价会在操纵之下再度上升，或许会到200美元。究竟怎样，只有投机者知道。

　　中国需要能源供应新体制

　　目前，我们没有充足的可替代石油的能源来推动我们的经济增长。我们的工业，我们的农业，全都依赖碳氢化合物产品。风能、太阳能和生物燃料都不是科学的解决方案。相反，根据世界银行一项新研究，美国自2006年以来决定提供补贴激励人们把玉米等粮食用作生物燃料，这是推动包括大米在内的粮食价格飞涨的主要因素。

　　依我之见，对像中国这样的国家来说，有其他一些替代方案可以确保自己获得充足并且能负担得起的石油和天然气，推动经济的迅速增长。可以通过多种办法与伊朗、苏丹、尼日利亚、沙特阿拉伯等石油供应国建立起长期的稳定关系。

　　这项工作的完成可以独立于受英美金融和石油卡特尔控制的期货交易所。

　　最主要的一点是，世界需要一个以合理的价格向类似中国这样的消费国提供石油的新体制。这是一个政治意愿的问题。纸上的石油需要再次被真正的石油取代。当前，油价是美元在世界市场上的主要支撑之一。这也是华盛顿人士重演1973年、1979年、1986年和1990年时的情景，推动目前的石油“冲击”的一大动机。(