任何股市、期货等金融市场都是投机市场-股票论坛-金融界

今天在论坛里看到一个帖询问“如何进行期货交易，请指教”。看无人回复，就草草的写了几句。

    要想进行期货交易,需有5万开户，各个营业部的佣金收取有些区别，一般要去规模相对较大的期货公司和营业部去开户比较好。

    进行期货交易需有相对宽松的时间，因为期货的当日波动有时会很大，很激烈，如果没有足够时间看盘的人则最好是做趋势性的中线操作，但需具备看趋势的丰富技术积累经验。

    期货虽然当日提供的盈利空间有时可以超过股票1年，但是没有足够短线操作技巧的人不太适合做当日短线操作，有足够时间和一定经验的短线客，可以利用分时图、1分钟、3分钟、5分钟、15分钟、30分钟、60分钟和日线图来进行当日和一周内的短期操作。

    期货很多时候买入时机都是在早上9：00开盘和9：30之间，所以一定要养成每日提前15分钟打开电脑的交易软件的习惯，提前看看隔夜外国期货的走势，以便对当日国内期货走势有个参考。

    期货的各个品种的涨跌幅不一样，所以一定要在短期内属性各个品种的涨跌幅标准。另外期货的各个品种的第一、第二、第三、第四个涨跌幅的限制也是不同的，和股票有本质的区别，也必须详细了解清楚。

    期货交易当日一般不提倡超过60％仓位的操作，首次开仓一般在20－40％之间为好。如果当日开仓重，那么无论当日是否盈利都要在收盘前降低过重的仓位。以免受隔夜外盘的影响而大幅高开、低开，甚至是涨停或跌停，造成巨大损失甚至是爆仓。

    期货交易品种中黄金尽量不要参与，至少是目前和未来的一段时间内，因为黄金的保证金比例高，而且完全跟随外盘每日跳空走势，中短线都很难操作，成本高，风险大，机会少。还有如棉花、小麦、玉米、糖的波动幅度小，中短线大部分情况下也尽量少参与，机会不大，盈利空间小。

    一般期货交易的热门品种主要有大连交易所的黄豆、豆粕、豆油、棕榈油。上海交易所的铜、锌、燃油和天胶。郑州交易所比较差，活跃的品种很少，只有PTA和菜籽油。

    期货交易者要多参与黄豆、豆粕、豆油、棕榈油和天胶的操作，这些品种常年的活跃度高，机会多，盈利空间大。

    期货的盘中波动幅度大，速度快，所以要养成开仓后马上在10秒内填好反方向的止损单，而且一定要搞清当时你所操作品种的最小交易变动价位，有些是一元变动价位，有些是2元、5元和10元，不要填错，以免延误止损时机。填的止损价位一般要是你看到的当时实际价格高或低5－10个价位。

    期货交易一般不提倡同时买2个以上品种，因为会造成顾及不暇而经常的顾此失彼。

    期货交易和股票交易的显著区别除了是保证金交易外，还有就是当日结算制度，并且不是和股票一样按照收盘价，而是按照结算价，也就是收盘时的平均价。所以经常是收盘前你的盈利还很大，可是收盘后你的盈利却少了很多甚至是一半，就是因为结算制度不同，因此在平均价和收盘价相差很大的时候，短线交易者应该尽量平仓或者是部分平仓。

    股票无论你盈利多少，只要没有平仓就只是帐面盈利，那种盈利在股票没有抛出之前是无法使用的，而期货你前一秒的盈利，后一秒就可以使用了，可以利用盈利来继续加码，收盘后还可以提取。这种滚动利润的使用效率是股票望尘莫及的，所以期货行情如果是变动100％，如果你不断的用盈利来加仓，那么你的实际盈利除了平均1：10的保证金，乘以10倍的情况下，还要加上你利用利润加码的筹码盈利，这样你的实际盈利可能是几十倍，也就是说，期货做好了一波中线行情，一般在1－5个月的行情，那么你的盈利比例往往是99％的股民一辈子都无法实现的。08年在全国股民亏连姓什么都不知道的情况下，期货市场做空的高手，已经赚的连姓什么都不知道了，因为08年半年的空头行情已经让做空并且不断持有和加码的人一辈子都不用炒股和做期货，而一辈子都可以拥有的“财务自由”了。

    期货交易一般周五的时候和长假期前一般不能重仓，在没有盈利的情况下更要仓位控制在30％以内，短线客应该空仓过周末和节日。我就是在02年刚刚从股市进入期货，不知道周末的重要性，加上对自身股票技术的过份自信，而全仓做多黄豆，因为我连续几次看对行情都没能买成，第一次是因为电脑时间慢3分钟，让我的朋友的一再干扰和阻拦，害我当天几次要买进都给影响了，结果最终相信自己的技术研判而要买进，却因为电脑时间慢3分钟，而在实际已经收盘的情况下，还拼命的填单买进，结果却错过了后面连续3天的大涨，失去了重仓纯获利120％的机会。还有一次就是买天胶的时候，隔夜我研判天胶要涨，结果第二天大幅低开2.2％，让我怀疑股市的技术是否适用期货，结果10点钟员工派期货早报给我时候，他问我做什么品种时，我提出天胶，他才告诉我天胶大涨，原来是我的富远软件的错误显示，明明是天胶如我研判的大涨，而我的电脑行情却显示大跌，这种天方夜谭的笑话竟然让我一次次的遭遇，等我气急败坏的准备在涨停板追近时，我旁边的“傻瓜”又开始“好心”劝我不用追了，风险太大，结果害我又白白看着天胶连续3个涨停板，又失去了3天大幅盈利150％的机会。

     由于我上面讲的两次倒霉遭遇，心情开始变坏，心态也变坏了，结果在那个“傻瓜”的规劝下做多了已经是头部的黄豆，因为他买了，结果就怂恿我买，而我看了图像觉得那个图像是要往上突破的图形，而股票的技术研判经验告诉我，那中突破通常是一日行情的假突破，所以我就和那“傻瓜”说：“好吧，我就陪你买点玩玩，不过明天必须抛掉，因为就是一日行情”，我开始买了50％的仓位，下午还获利7万，结果觉得明天是一日行情，买的少了赚钱不多，就又全仓买进，想等第二天获利抛出。结果收盘营业部经理来房间聊天才提醒我今天是周五，不能重仓，结果我又讲了一句不该讲的狂话：“操！怕什么，老子上千只股票都能应付，区区几个期货品种不是小菜一碟吗，再说，我能够承担一天总资金50％的亏损，一样敢斩仓”。可是命运在周一没有给我亏损50％的斩仓机会，周五那天美国的CBOT交易所黄豆创6年来第3大当日跌幅。结果一开盘就巨量跌停，我知道，虽然我账户上面还有50％的资金，可是经验告诉我明天我就把我股市里面比常人付出成百上千倍的努力研究和操练获得的资金，两秒钟就化为乌有，且如果第二天不打开跌停，那么我将倒欠营业部几十万。

    我上面将的亲身经历想告诉大家，做期货一定不能和别人讨论，一定要学会寂寞和独自判断，自己的错误判断比和别人讨论后的正确研判对自身的进步更有实际价值，否则你一辈子都不会相信自己。

    第二：保持良好的心态至关重要，当你因为种种原因错过了可观的行情，一定要心平气和，不能和我一样坏了心态，做出愚不可及的行为而使自己一败涂地。因为期货市场里面的机会通常比股票多10倍以上，稍微耐心的等几个月就会有机会来临，比如你错过了一波不错的上涨行情，那么你可以等待做空的机会。

    虽然期货提供当日和几日的暴利机会，可是要想在期货里面成为大赢家，一定要养成用中长线趋势研判品种行情，而后再用短线技术介入，如果喜欢每日交易，那么可以用小比例的资金交易，主要的目的是训练自己的实际交易技巧和盘感，因为期货是不需要纸上谈兵的，很多的基本面对于期货的实际交易帮助不大，即便你通过什么基本面看对了品种和方向，那么如果你介入的时机和点为不当，一样会看对行情亏大钱。因为期货是保证金交易，一天的波动往往就会把你清理出局，而且期货和股票不同就是股票跌了，你不斩仓，没有人会强迫你，可是期货有强行平仓制度，你的账户资金如果不能维持你所持筹码的最低保证金，那么营业部就会要求你部分平仓甚至是全部平仓。

    期货是小资金迅速变成大资金的摇篮，所以有足够时间，勤奋好学，想在金融领域有所发展的人，是一定要想方设法参与期货的，因为他可以让你在股市里面少奋斗很多年，等资金大到几百万了，那时再等到股市有大行情的时候，分出资金入股市，由于目前股市没有做空制度，那么等熊市来临的时候，又可以专心在期货里面淘金，这样可以避免在熊市当中炒股，把牛市盈利又返还给股市。

    人们对期货都有一种偏见，认为是投机，觉得炒股是一种投资行为，其实炒股和期货都是彻头彻尾的投机，实际上没有一个金融市场是投资市场，如果彩票没有大奖有人会买吗？如果做生意你觉得无利可图或者是收益甚微你会有兴趣做吗？如果股市里面从来都没有巨富的神话，会有千千万万的人成为股民吗？如果期货市场不存在暴富的机会，实际上会有期货市场的存在吗？说到底一句话：“没有市场机遇，你会投资吗”？所谓投机其实就是投入资本去寻找盈利和增值的机会。

    世界上有哪个股民的盈利是从上市公司获得的，假如一个公司的业绩天下无敌，可是没有强有力的主力资金炒作，它会涨吗？世界上任何一只股票的涨跌都是市场行为，都是资金运作的结果，上市公司的行业、业绩、重组等等的一系列的所谓的基本面其实只是市场资金运作的一个理由和借口。世界上有哪个傻瓜会因为一年平均1％不到的公司分红去炒股的，如果有的话，那么这个人就是吉尼斯大全里面的傻瓜NO.1。因为为了那1％的红利，却去承担50％左右的市场亏损幅度实在是捡芝麻丢西瓜。

    由于时间仓促，我只能随便草率的写这些，如果还有更具体的实际操作方面的问题要咨询，可以给我写电子邮件。jjdxt@tom.com  注明期货二字。