担保———一种新机遇

担保方式     会员制担保
推荐指数     ★★★★★
适合类型     同一区域或同一行业内的中小民营企业
四十多岁的张兴诚没有想到，他的工业节能器厂能在短短六七年时间资产翻上3倍，看着自己一手创立壮大、年销售额已达到上千万元的工厂，老张庆幸自己在融资问题上没有遇见像其他民营企业一般的障碍。
协助老张的工厂一路顺风顺水发展的是一家担保公司——杭州萧山新街担保有限公司。从2002年以来，在这家担保公司的担保下，老张已经顺利从杭州萧山农业银行获得数百万元的贷款。
5倍于出资额的贷款担保
老张的节能器厂是从作坊式生产一路发展起来的。在此前的十多年，老张一路打拼，好不容易将工厂的规模发展到年销售额三四百万元。规模扩大之后的节能器厂在资金方面却出现了严重的瓶颈，靠自有资金已无法再满足企业发展的需要，急需从外部融资。但由于缺乏符合银行抵押条件的有效资产和第三方担保，老张一直难以从银行获得贷款。而当地的民间借贷虽然发达，但过高的利率让老张不敢轻易尝试。
转机发生在2001年。当地与老张情况类似的10家企业在当地政府的支持下成立了会员制担保公司——新街担保公司。与其他政策性或商业性担保公司不同的是，这家担保公司实行的是会员制。被担保的企业同时是该公司的股东。企业要想获得新街担保公司的担保，必须先“入会”，成为公司的股东。每家企业加入时，出资5万元～20万元不等，根据出资额，企业向当地银行申请贷款时，公司将为其提供最高5倍于出资额的担保。
在观望了一阵之后，老张觉得在担保公司入会对自己来说是解决融资难题的好方法，于是申请加入。在经过入会审核后，老张的企业出资20万元成为该担保公司的第二批会员企业。
入会不久，老张拿到了一个大订单，急需要资金购买一批原材料，就提出第一笔贷款60万元流动资金贷款担保申请。由于有了担保公司的担保，银行在进行贷前审查之后，老张顺利获得了贷款。
在其后的数年间，老张顺利地通过新街担保公司从银行获得过多次贷款，贷款金额达到数百万元，一直以来困扰着老张的资金紧张问题得到了根本缓解，企业规模也越做越大。
不以赢利为目的
在老张看来，参加会员制担保公司的好处多多。首先它是一个区域内的多家企业共同出资组建的，面向出资企业提供融资担保服务，并不是以赢利为目的。老张表示，担保公司为会员进行贷款担保的收费标准一般在0.8%～1%之间，远低于商业性担保机构2%～2.5%的标准。同时，会员企业获得贷款时间大大缩短，最长不会超过10天。而在利率方面，贷款企业还可以得到合作银行20%的利率优惠。“比起其他的融资模式，会员制担保是非常适合我们这样的中小民营企业。”
新街镇经济发展办公室主任莫丁晓表示，与其他的担保贷款模式相比，当地的会员制担保公司的运作模式有着相当的优势，既能有效帮助中小民营企业获得企业发展急需的融资，又能有效降低贷款风险，使得合作银行能放心放贷。
据介绍，担保公司从成立之初，锁定合作的银行便全程参与其中，对企业进行详尽调查。同时会员制运作模式，也使得企业之间的民间信用发挥了最大的效力。由于都是一个地区或者是一个行业的企业，老板之间平时都相互知根知底。企业经营情况怎样、老板是不是不赌不嫖、产业的前景如何、甚至包括老板家庭是否和睦等都在大家的了解之中。而这些也成为该企业能否入会的审核点。
在入会之后，由于企业与企业之间是互为担保的关系，会员企业也不希望担保公司出现坏账，这样一来，还能做到相互监督，自觉诚信。银行放出的贷款基本都能按期归还。
担保方式      创新型担保
推荐指数      ★★★★
适合类型      珠三角各专业市场的个体户、
民营企业
担保公司一定需要借贷企业提供反担保措施吗？
在商业经济发达的广东，有一批担保公司把“老调”弹出了新意：货物、债务、亲戚资源等都变成了可担保的标的，凭这些企业就能得到贷款。
“货如轮转”可做担保
在制造业发达的珠三角地区，担保公司看上了“货如轮转”。
深圳高新技术投资担保有限公司副总经理唐应元表示，一直让企业头痛的应收账款也可成为质押物。企业可以把一直收不回来的账款质押给担保公司，账款将归还到担保公司和银行一同监控的账户中，然后担保公司再以此为依据融资给企业。
“与银行的应收账款抵押不一样的是，企业把应收账款作为抵押担保，资金可以得到放大。例如60万元的应收账款，担保公司可以融给企业200万元甚至更多，看应收账款的质量而定。而如果质押给银行，则贷到的款一般少于60万元，要打个折扣。”
而与应收账款异曲同工的是，融通信用担保有限公司在东莞专业市场所做的业务，是以市场的存货作为质押。
其风险管理部经理李明介绍，东莞有很多种类的专业市场，里面的个体户资金周转非常快，但经常出现周转不灵的情况。因此他们就设想以货物作为质押，融资给个体户。例如他们在东莞木材市场设立了一些仓库，专门存放质押的木材，个体户只要出现资金困难，就可把货物质押，获得资金。之后等资金到位，再赎回木材。不过融资的利率则至少需要上浮10%左右。
另外，融资租赁也是一新招。就是由担保公司先贷出资金购买设备，企业使用设备后，按照一定期限支付租金给担保公司。“设备的所有权是担保公司的，而使用权是企业的。租赁期满时，企业可按不低于资产公平市价的价格来购买设备，也可以把资产还给出租人。”唐表示，在深圳，此类业务很多用于购买医疗器械设备，“因为医疗器械能产生稳定的现金收益。”他表示，目前有专门的融资租赁公司在从事此项业务，但对使用设备的企业有一定要求，“例如你要有稳定的业务，至少能交租。”
死物不如活人
如果你实在没有抵押物，那也不必担心。在珠三角，民营担保公司云集，这些担保公司多是由当地的民间资本出资，可提供独特的担保形式。
顺德一家民营担保公司经理表示，他们只做本地客户，“基本不需要客户提供任何实物抵押。”由于当地民营经济比较发达，而且很多属于家族企业，因此他们只需要“担保人”，而不需要“担保物”，“死物毕竟不如活人”。
“我们的操作手法是，企业需要资金融通的时候，必须提供担保人，而这个担保人的身家必须要比担保的资金大。”上述经理称，他不担心身家的虚假，因为本地人都一清二楚。而随着担保金额的增加，担保人的数量也必须增加。“只要你能找到肯为你担保的人，就能从我们这里拿到钱。”
担保公司的期权投资
如果是拥有高新技术的担保企业，则另有一些选择。
唐应元表示，他们正在做一些担保业务的创新，针对拥有高新技术的中小企业进行期权投资。“例如有一家很有发展潜力的高新技术企业，担保公司可与其商定投资的期限和权利，就是多长时间投资多少钱，每股多少钱，然后在此公司握有一定的股权。”
“其实这不算是传统的担保手段，但是也可以让企业得到发展资金。”唐表示，担保公司与企业谈好条件后，可由担保公司出资，也可以把这个期权转让给其他机构，例如风险投资基金，让他们投资。而等公司发展壮大后，也可让公司创立者回购。“回购的价格则是高增长后的股价。”
唐表示，在深圳有很多具有高增长性的高科技企业。深圳高新技术投资担保也已经尝试做了很多这样的业务。不过他认为，这些企业必须要有高新技术，有可预期的高增长率。“传统行业的中小企业一般不适合。”
提示：
企业需要资金融通的时候，必须提供担保人，而这个担保人身家必须要比担保的资金大，同时必须是本地人，因为对本地人信用情况才能一清二楚。随着担保金额的增加，担保人的数量也必须增加。“只要你能找到肯为你担保的人，就能从民营担保公司拿到钱。”
担保方式       关联担保
推荐指数       ★★★
适合类型       与大公司有紧密业务联系的
依附型中小企业
一分钱憋死英雄汉。遇到困难了，向大舅哥、小舅子等三姑六亲伸手借钱是最务实的事。
做企业也一样，目前有超过80%以上的企业一有困难首先想到的就是向关联公司伸手。关联担保确实很好，一不用过分求人，二不用动用担保公司等居间机构，三无须按照严格的时间期限来执行。也许正是这样或者那样的好处存在，现实中有诸多依附在大企业身边的小企业已经失去了自我。一些公司甚至被大公司一口吃掉。
那么，如何充分利用好关联担保的融资渠道，同时又确保自身利益不受侵犯？依附在马鞍山钢铁公司身边的某上海矿业公司之经验值得学习。
血缘关系很重要
“我们的做法其实很简单，就是信守对马钢做出的一切承诺，同时让马钢占据公司不超过30%的股份。”该公司负责人王法和（化名）说，作为一家铁矿石类进出口公司，他们在2006年初时，针对必和必拓等国际矿业巨头大肆提价、而国内钢铁企业并不愿意接受超常规提价的事实，在经过认真遴选后，与马鞍山钢铁公司首次建立了战略合作关系。
“当时形势很严峻，国际源头上的价格已经涨起来了，而国内钢厂不买账，作为一个居间的流通企业，这导致我们的资金链也一度近于崩溃。”王法和表示，经过反复斟酌后，觉得降低销售价可以缓解一时之急，但无法化解资金链高度紧张的长期困扰，遂决定向马钢靠拢，通过申请马钢参股，一举解决了利用股权换取短期流通资金和解决产品长远销路两大问题。
王至今对他敢于授人以权的做法感到得意。“当自己没有能力做好一件事时，为什么不想办法把这件事情分担一些给别人做呢？”他认为，国内诸多民营企业都面临着资金链吃紧的压力，但他们又不愿意分一分钱利益给别人，这注定会死路一条。
而令他更为开心的是，当马钢得知他们资金紧张时，马钢旗下公司当即为他们在某钢铁财务公司融到了一笔超过5000万元的关联担保资金。
“只要你的财物体系足够到位、透明，同时让别人觉得有利可赚，绝大多数企业还是愿意与你建立关联关系的。”王法和说，如果有了互相参股的“血缘”关系，开展关联担保不是难题。
要学会走平衡木
先后与包括马钢在内的3家企业取得“血缘”关系之后，王法和对铁矿石进出口公司的未来信心满满。
不过，关联担保给企业带来的不光是好处，稍有不慎，麻烦也比比皆是。
王法和前不久也为一家比自己更小的关联公司提供了一笔2000万元的关联担保。“别人帮你是为了日后也能得到你的帮助”。
在他看来，这种互动非常必要，“要让别人知道攀上自己这门亲家有很多好处。”王说。
显然，王法和正在试图平衡与关联公司之间的关系。“互惠互利的想法一定要有，但必须要有度。”作实业的王法和谈起理论也是娓娓道来。他认为，最少应该秉持三个原则。
其一，与关联公司的关联担保不可或缺，这是获取资金最便捷的通道，让相互之间能感受到对方的力量和地位；关联担保必须量力而行，担保之前需要测算可能潜伏的风险，企业是否能够承受，承受之后会对企业未来形成什么样的影响，此其二；最后，可以搭建一个桥梁作用，让关联公司围绕本企业展开互保，但又不受相关风险的困扰。
提示：
如果开展关联担保不能信守承诺，无法走好属于自己的平衡木，那这种担保关系注定是畸形和失败的。上海市担保公司研究人士阚勇也分析，关联担保本身要建立在合作、互惠的基础之上，这也决定关联担保方之间必须保持绝对的默契，任何一方弃守，这场游戏就会终结！
担保方式      平台型担保
推荐指数      ★★★★★
适合类型      归属于某一科技园区、经济开   发区或创业中心的中小企业
近几年新出现的“担保平台“，要么化零为整，要么使信息更加透明，使担保公司对于企业的了解更加深入，贷款成功率很高，非常受中小企业欢迎。
化零为整的担保模式
中小企业被商业性的担保公司冷落，最主要的原因是中小企业信用难有保障。“即使信用有保障，担保公司也不愿意操作。”在某知名担保公司工作多年的王先生指出，商业性担保公司为企业担保时所做的调查不会比银行少，但是其担保的费用只有2%至3%，中小企业的贷款金额多数不高，费用很低，因此担保公司更愿意做大额担保。比如，一个企业贷款100万元，担保公司只能赚2万元，在商业性担保公司眼里，这种业务实在不值得做。
但是对于高新技术企业来说，通过所在园区的平台化零为整却是一种值得尝试的模式。王先生介绍，公司曾与鞍山高新技术开发区谈过一次担保业务，就是以高新技术开发区的名义向银行申请贷款，由担保公司为其提供担保，从银行获得1亿元的贷款，这笔贷款用于解决园区内企业融资难的问题。
信用平台模式
北京科兴生物技术公司是专门从事病毒灭活疫苗的高新技术企业，2003年承接了研制SARS疫苗的国家项目，该企业申请贷款担保时尚处于研发生产阶段，处于研发阶段的企业通常没有能力凭固定资产获得抵押贷款和对担保公司进行反担保。虽然为其提供担保的是政策性担保机构——中关村担保公司，但是其面临的风险却一点儿都不少。幸运的是，该公司最终获得了担保贷款，当年销售2500多万元，走出公司创业的低谷。
北京科兴生物公司是中关村非常典型的案例。中关村担保有限公司的副总经理秦恺表示，中关村有18000多家企业，这些高科技型企业与传统企业不同，其有形资产少，难以获得银行的青睐。而且技术变化快也使得这类企业的风险比较大，比如企业推出新技术可能在半年以后就落伍了，依托技术研发出的产品也没了市场。
这时候就需要一个第三方的平台机构。在秦恺的推动下，中关村在2003年成立了中关村企业信用促进会。中关村的企业都可以申请加入，促进会对加入的企业进行信用评级。在这个平台上，企业要将自己的信息披露出来。对于企业来讲，这个平台最大的吸引力是促进会的企业获得银行贷款时可以获得政府贴息，担保公司也承诺为其担保提供优惠费率。
与大企业合作模式
采访中，秦恺一再表示，与大企业合作的模式也是值得探讨的。2002年，联想的一个大经销商驷骐公司的老总找到秦恺，希望能通过担保获得贷款。在担保公司看来，像驷骐这种渠道商属于没什么固定资产的企业。秦恺经过一番考量之后，找到了联想的风险管理部门，希望联想能为经销商的货物流通做出保障，即由联想承诺回购经销商卖不出去的货。但这个建议在第一年没有得到联想的采纳。
中关村担保公司在经过考察后还是给驷骐公司做了担保，联想的其他经销商也找上门来。当中关村担保公司为第五家联想经销商做担保业务时，联想风险管理部门的负责人主动找到中关村担保公司开始了合作，为其三A代理商担保贷款承诺回购保障。
原来，联想发现，代理商这种担保贷款额度不大，但是周转非常快，500万元贷款最终获得的销售业绩可达1亿元。而且联想通过ERP系统可以适时监控经销商的库存，对于联想来说，基本不存在回购的可能。秦恺介绍，现在联想的10家代理商都获得了中关村担保公司的担保贷款。不过，这些公司市场是不重叠的，以防他们之间的竞争影响其销售。在某种意义说，联想这样的大企业在担保的流程中也形成了平台的角色。
提示：
担保公司在给大公司做担保时，除了其固定资产的保证以外，最重要的