物联网:着眼当前布局中长期

来源:百度文库 编辑:神马文学网 时间:2021/10/16 08:17:18
2009年11月30日 14:49国联证券研发中心【大中小】 【打印】共有评论0条
物联网是互联网的延伸,M2M是当前的主要应用。物联网的远景目标是把所有物品连接到互联网,组成一个超大的智能网络。从网络层次看,物联网主要分为感知层、网络层和应用层。从产业链角度看,与当前的通信网络产业链类似,不同点在于上游新增了RFID和传感器,下游新增了物联网运营商。其中RFID和传感器是给物品贴上身份标识和赋予智能感知能力,物联网运营商是海量数据处理和信息管理服务提供商。
从投资角度看,首先受益的是RFID和传感器厂商,接着是系统集成商,最后是物联网运营商。这是因为:第一、RFID和传感器需求量最为广泛,且厂商目前最了解客户需求;第二、物联网涉及众多技术和行业,系统集成需求巨大,且系统集成商有可能掌控上游供应商;第三、物联网的应用将从行业垂直应用向横向扩展,对海量数据处理和信息管理需求将催生运营商巨头。从增长空间的角度看,增长最大的是物联网运营商,其次是系统集成商,最小的是RFID和传感器供应商。这是因为:第一、物联网运营商是新兴的子行业,且未来很可能形成寡头垄断的格局;第二、系统集成的需求将远高于目前电信网和互联网的需求;第三、RFID和传感器厂商由于核心技术掌握度较低,很可能形成完全竞争的格局。
我们的物联网投资策略是分阶段投资,着眼当前,布局中长期。即:短期(1-2年):二维码、RFID/传感器企业和SIM卡厂商;中期(2-5年):物联网系统集成商;长期(5年以上):物联网运营企业。?2010年我们建议关注RFID和二维码厂商、SIM卡供应商和系统集成商,主要标的有新大陆[14.10 3.83%]、东信和平[19.30 3.04%]、华工科技[10.82 3.54%]、长电科技[7.45 3.91%]、远望谷[22.96 3.66%]和同方股份[15.82 4.08%]。