天利高新 2010年大牛股

来源:百度文库 编辑:神马文学网 时间:2024/03/28 18:53:00
1.已二酸反倾销。10.9日投料。14日出产品,日产150--200吨。21日到常州仓库1000吨。客户反映质量过
关,现在价格同山东货一样
2.丁酮10月价格上涨1000元/吨。日产70--100吨。出货正常
3.聚丙烯在9月价格暴涨,茂化实华9月的业绩因为聚丙烯暴涨而大曾增
4.独山子石化1000万吨投产,等于公司挖到了石油。原材料供需不愁。石油的废油渣可以大量生产沥
青,而新疆2010的公路投资是240亿元,(2009年为150亿元)。
从第一条谈起:已二酸反倾销:在2009年的11月10前反倾销要终裁
在2007年,已二酸的价格到了26000元/吨,而2008年最低到了6800元/吨,辽阳石化反倾销仲裁。2009.6月商务部初裁,已二酸在9月到了14500元/吨。 天利高新的已二酸成本:
图表21 己二酸单位成本测算表单位:元/吨
成本项目   数量(吨)  单价(元/吨,不含税)        成本      比率
苯        0.73                 4100                             2993           54.02%
液氨      0.29                 1800                             522             9.42%
燃料及动力成本                              575.21        10.38%
制造费用                                    330.39        5.96%
折旧                                        1000        18.05%
其他费用                                    120.18         2.17%
合计                                        5540.78      100.0%
出厂价:  13600元/吨-5540=8060
外销运费为400元/吨 8060-400=7660元/吨
产量 7.5万吨/年,我们保守估计为6万吨。税为15%
7660*60000*0.85=390660000元
总股本5.2亿   每股利润 0.75元
甲乙酮的市场价格已经从6000元左右上涨到7500元
天然气管道已经开始供气,产生效益。结合目前8元的股价,便宜。
其实我认为13600元/吨的已二酸的价格是今后的低点。
1.在反倾销前,有大量的贸易商囤积已二酸,在今年2009.10月前大量抛售,7000--8000元进的货,
14000元抛售。挣到大把的利润。但是将已二酸库存降到最低了
2.已二酸的最大生产商英威达在全球的产能迅速减少,导致了全球供应紧张的局面。
3.在2012年前无新的已二酸生产线投产
4.尼龙66工业盐在汽车上的应用在中国将有大的提升。
5.家电下乡将使冰箱的产量大幅提升,使已二酸的使用量大增
6.节能保的强制策,使已二酸的使用量大增
7.中国只有4个已二酸生产商,价格同盟可以形成(山东企业的原材料全部外购,成本高,原材料的运
输成本更高,纯苯的运输很困难。原材料成本天利高新最低)
8.英威达关闭装置,全球已二酸产量大减国外价格上涨。我国的已二酸出口将有利可图,可以不必完全
依靠国内市场。