黄金T+D业务介绍 - 二坡的日志 - 网易博客

黄金T+D业务介绍
黄金白银Ｔ＋Ｄ业务　   2009-11-24 19:52   阅读7   评论0
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前    言
黄金是世界上最具保值、增值的投资产品，现在是近10年黄金投资的最佳时机。
——­—世界黄金协会主席  拉松德.皮埃尔
随着中国金融市场的体系开始逐步完善，国内黄金理财业务市场的需求火爆升温，现阶段以300%的黄金成交量每年的增长速度，为扩大惠州地区投资人群对黄金理财投资的了解和参与;惠州盛隆投资有限公司现募集社会各界对黄金理财项目业务有兴趣了解的人士，公司将诚邀您加入我们的一份子，给予最高的提成佣金和搭建最好的回报空间以及帮助居间人个人发展的事业，让我们一起享受金市给我们带来的丰厚收益和人生价值的收获。
我们为什么要投资黄金
黄金能保持久远的价值商品在时间的摧残下都会出现物理性质不断产生破坏和老化的现象。不管是房产还是汽车，除非被某个名人使用过，不然经过岁月的磨练都会有不同程度的贬值。而黄金由于其本身的特性，虽然会失去其本身的光泽，但是其质地根本不会发生变化。表面经过药水的清洗，还会恢复其原由的容貌。
B、黄金是对抗通涨的最理想武器近几十年间，通货膨胀导致的各国货币缩水情况十分剧烈。等缩水到了一定的程度时钞票就会如同废纸一般。此时，人心惶惶，任何政治上的风吹草动都会引起人们纷纷抢购各种宝物的自保行为。比如当时在南美的一些国家里，当人们获得工资后，第一件要做的事情就是跑到商店里去购买各种宝物和日用品。很大面值的纸币连一个鸡蛋都买不起，是当时的真实写照。黄金却会跟随着通涨而相应的上涨，因此，进行黄金投资，才是避免在通涨中被蚕食的最佳方法。
黄金T+D
2005年起，上海金交所推出了黄金T+D交易品种，简称TD，是黄金延期交收交易品种，俗称“黄金准期货”。它是指以保证金方式进行交易，会员及客户可以选择合约交易日当天交割，也可以延期至下一个交易日进行交割，同时引入延期补偿费机制来平抑供求矛盾的一种现货交易模式。目前交易所实行10%的首付款制度，可以递延交割，这就相当于10%保证金的黄金期货，不同点是没有交割期限，投资者可以永远持仓，也可以在买入当日就进行交割申报申请交割。
◇  操作模式
在交易过程中实行首付制度冻结全额交易款的10%作为保证金（根据上海黄金交易所调整），在交易的环节中引入了持仓概念，在交割环节引入了延期补偿机制满足交割需要，平抑供求矛盾，日终结算，实行每日无负债制度。
◇  交易时间
每周一至周四的21:00至次日凌晨2:30开通夜市交易，不但能有效回避夜间国际金价波动变化所造成对国内金价影响的风险，也为投资者提供了更多的投资机会。这是目前国内股市和其它商品期货交易所不能及的。
◇  涨跌均可获利
无论黄金、白银价格是涨还是跌，投资者都有机会入场获利。
◇  无交割时间，变现能力强
黄金T+D源于黄金现货，无具体交割时间，只要保证金充足，持仓时间自由掌握，只要看准黄金走势，便能获得稳健的收益。
投资T+D现货的优势
1. 保证金制度：
T+D现货交易是实行10%左右的保证金制度。 比如说您做100万的现货生意，但你只需支付10万的信用保证金就可                              以了。
如250元/克黄金1手为1000克
保证金是：250×1000×10%=25000元
这就是现货交易以小博大的杠杆原理。它使你的资金使用效率最大。
2.高卖低买（做空）
当你认为某商品现在价格偏高，将来会跌，你就趁现在高价位卖出，等将来低价时买入。
3.低买高卖（做多）
当你认为某商品现在价格偏低，将来会    涨，你就趁现在低价位买入，等将来高    价时抛出。（类似于股票及其它现货生    意）
这就是买卖双方通过保证金制度进行提前预买或预卖，再将相应的合约进行转卖或转买，从而赚取差价的过程。因为现货T+D可以预卖，所以现货市场比传统的生意机会整整增加了一倍。现货T+D是现今投资市场中唯一一个跌也能赚钱的工具
4.T+0制度
当天开仓当天平仓，利润可当天及时收进的操作方式。分析方法简单，不受隔夜外盘变动的影响，利润较丰厚，每日都有机会操作。
黄金T+D交易介绍
T+D交易品种
交易品种
 
黄金AU（T+D）
 
白银AG（T+D）
 
交易保证金
 
10%
 
10%
 
交易单位
 
1千克/手
 
1千克/手
 
最小变动价
 
0.01元/克
 
1元/千克
盈亏计算
交易单位：1手=1000克
最小变动价：黄金0.01元/克，白银1元/千克
每日价格最大波动限制，不超过上一交易日结算价的±7%
投资者看涨（做多）
买入价=190元/1克  开仓      卖出价=194元/1克 平仓
交易数量： 1手单             交易金额：190元/1克×1000克=190000元
保证金：190000×12%=22800元（实际投资金额）
手续费：（190+194）×1000×0.15%=576元
盈亏计算：（194-190）×1000-576=3424元
收益率：3424÷22800=15%
投资者看跌（做空）
卖出价=194元/1克  开仓      买入价=190元/1克 平仓
交易数量： 1手单             交易金额：194元/1克×1000克=194000元
保证金：194000×12%=23280元（实际投资金额）
手续费：（194+190）×1000×0.15%=576元
盈亏计算：（194-190）×1000-576=3424元
收益率：3424÷23280=14.7%
现货交易与股票交易的区别
 
 
T+D现货交易
 
股票交易
 
资金使用
 
10%-12%保证金
 
全额
 
杠杆运用
 
有杠杆效应，四两拨千斤
 
目前不允许信用交易，需要100%的资金投入
 
交易方向
 
双向，做多做空皆可
 
单向，只能做多
 
交易制度
 
T+0
 
T+1
 
交割制度
 
无交割期，可长期持有
 
只要股票不退市，可长期持有
 
避险功能
 
可以申请提现货，达到资本保值的要求
 
单一的现货市场，无法规避市场风险
 
结算制度
 
每日无负债结算
 
每个交易结束时钱货两清
 
结算价格
 
以当日全部交易的加权平均价为结算价
 
以当日收盘价为结算依据
 
涨跌幅限制
 
一般涨跌幅度限制为7%,特殊情况可扩大为%10
 
股票、基金涨跌幅度限制为10%，ST股票涨跌幅度限制为5%
 
投资周期
 
较短
 
较长
 
交易成本
 
低，无印花税，总费用一般不到总金额来千分之3
 
较高，0.1%的印花税，总费用一般达成金额的0.4%-0.6%
 
价格操纵
 
较困难
 
较容易
 
研究重点
 
供求因素
 
价值投资
 
咨询服务
 
除提供电话、网站等服务方式外，还针对每个客户需求，提供个性化服务
 
提供电话，网站等服务方式
黄金T+D也是目前国内唯一一种能够投机的黄金投资品种，其特点是可以以小博大。买卖时间为早上10：00至凌晨2：30；还有一个做空机制，即在高价先卖出，在低价再买入平仓赚取差额，手续费与金交所现货金手续费等同。
由于黄金准期货可以满足市场参与者对黄金保值、套利及投机等方面的需求，目前成为了金交所交投最活跃的交易品种。但与期货投资操作原理相同，T+D产品风险还是不小的，可期待收益率就预示着相同比例的风险，为此，中小投资者介入需要谨慎。
开户资金自由，可大可小
目前广州投资者可通过上海金交所在广州的二级客户单位“挂靠”炒作，如广东省黄金公司或广东省粤宝黄金公司等，投资起点为5000元~20000元人民币不等，投资者携带身份证与固定银行账户去二级单位签订交易合同，即可参与操作。
本公司黄金T+D最低开户资金四万元，白银T+D最低开户资金五千元。
资金安全吗？资金进出方便吗？
1. 黄金T+D现货延期交易资金是采用银行第三方托管模式，就跟您存银行一样安全、方便。资金的调拨完全由客户自主掌握；与股票证卷一样。
2. 上海黄金交易所先会免费替客户申请独立（一户一码）的现货T+D帐号，及上海黄金交易所审批的黄金交易卡，资金出入有国家人民银行进行监管。
3.　资金的出入客户只要自己在电脑上就可以自由的进出。 备注：黄金交易资金，由上海黄金交易所监管，资金进出都被监管。

黄金T+D交易远程系统