神马文学网基金理财 必练功
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/20 02:54:53
曾经发布预测说股市大盘会到3300--3500，当时看好3358点，同时说明3500点上方有较大风险，可能回调，目前仍然坚持认为风险比较大。现在看来主力机构拿疯狂的散户已经没有办法了，前期看空的富国天益也重新杀入多方阵营，可能高点不到3800--4000，股市这头疯牛不会回头。但是风险仍然在，现在吴西的判断是高点看3800，低点看3300，今年高点从4000点调整为4500--5000点。
下面说是加仓的策略：
1、不要一次性把资金加完，吴西一直认为现金为王，手上有现金比什么都好，吴西宁愿稳健保险一些，宁愿踏空，也不愿意冒太大的风险；
2、可以加仓，加仓建议分批加仓，一次使用资金的1/10--1/5，每次加一点，即可以防止踏空，又可以防止触雷，每次加仓建议相隔三天以上，最好是一周以上；
3、加仓品种近期不建议指数基金，建议关注你已经持有感觉比较好的基金，或者空仓的朋友可以考虑盘子小一些的基金，具体品种请参考吴西基金评级近十周15颗星以上的基金；
4、实在看不懂股市走势的朋友可以考虑新基，不过新基最近很火暴，可能需要比例配售，比如上周的上投内需配售比例为11％，资金还有一个锁定期；
5、封基可以考虑加仓，也是坚持分批加仓原则。 不要在大跌的当天赎回基金
1、开放式基金申购赎回均遵守未知价原则。即申购赎回你都不知道确实的价格。大跌时赎回，前一个交易日盈利在10％一下的投资者甚至不知道自己到底是赚是赔。
2、牛市中的大跌往往是庄家洗盘吸筹的大动作，只要不是持续几天或者更长时间的阴跌，只要牛市格局没有改变，都会有涨上来超过前面高点的可能。
3、有的投资者希望象做股票一样做开放式基金，采取波段操作的方法操作开放式基金。然而需要注意的是股票今天买了明天就可以卖，反之亦然；而开放式基金今天申购的第三天或者更多天（视委托机构情况不同）以后才能显示在投资者的帐户上，投资者才能赎回，反之亦然。此外，股票操作一个来回（卖了再买或者买了再卖）只要最高1.1％的费用；而开放式基金一般一个来回需要2％的费用（其中申购费1.5％、赎回费0.5％）。投资者不可能确定第三天基金净值是否比当天低2％以上，因此波段操作一般来说不可取。
下面拿上投优势中国优势证券投资基金（基金代码：375010）在2007年几次大跌后指数回到大跌前时间跨度和基金表现作为实例进行说明（表格论坛不好弄，大家去博客查看，此处略）。
从上表可以看出，大跌当天赎回基金确实是错误的选择，相反，我个人认为在确定中国股市长期走牛的前提下，应该大跌大加（加仓）、小跌小加。
备注：2-27日吴西在大话号召“有米加仓基金持有”、4-19日吴西基金论坛再次号召“加仓”！事实证明都是准确的判断。吴西恭喜各位相信吴西的朋友没有损失！ 基金名称的含义
基金名称中前缀是基金公司简称，比如上投中国优势，前缀“上投”就代表这只基金是上投摩根基金管理有限公司管理的基金。基金投资者可能对一些基金公司比较偏爱，那么首先看看基金名称的前缀，就知道是不是你要买的那家基金公司的基金了。
再来看看后缀，后缀中有现金、货币等字样的为货币型基金，比如华夏现金增利、泰信天天收益、广发货币等；后缀中有债券、中短债等字样的为债券型基金，比如南方宝元债券、富国天利债券、易方达月月收益A（这个比较特别）等；后缀中有数字或者ETF字样的一般为指数型基金，比如嘉实300、融通深证100、大成100、银华道琼斯88、华夏中小板ETF、易方达50、万家180、上证红利ETF、上涨50ETF、上证180ETF等。
最后看看普通股票型基金里在名称上的差别。
随着基金发行上市数目的增加，普通股票型基金的名字越来越有点让人们难以理解。目前已经有的名称里，按道理说，名称中间含有“大盘”、“核心优选”、“蓝筹”等字样的基金投资方向应该是大盘蓝筹股，比如华夏大盘精选、国泰金鹏蓝筹价值、融通蓝筹成长、银华核心价值优选等；名称中间含有“积极成长”、“价值成长”、“优质成长”、“先进成长”等字样的基金投资方向是寻求高成长企业股票的价值重估，比如中海优质成长、易方达积极成长、易方达价值优选、融通动力先锋、诺安价值增长、华宝兴业先进成长等；名称中间含有“红利”字样的基金投资方向主要是分红能力强、业绩优良的上市公司的股票，比如益民红利成长、中信红利精选、光大红利股票等；名称中间有“小盘”字样的基金投资方向主要是小盘股，比如广发小盘、德盛小盘精选、华安中小盘成长、金鹰中小盘精选等；其他的还有专门产业类基金，比如银华富裕主题、中海能源策略、博时第三产业成长、宝康消费品等等。
投资者在投资前不仅要先看看基金的名称，更要认真看看你准备投资的基金的具体招募说明书。 不要混淆基金的净值高低和增长率高低
在这里我拿华夏基金管理有限公司的两只基金2007年第一季度的情况举例说明一下，一只是高净值的华夏大盘精选（表格中简称华夏大盘）、一只是低净值的华夏平稳增长（表格中简称华夏平稳），同一个公司应该说有一定的可比性。
华夏大盘净值
华夏平稳净值
华夏大盘增长率
华夏平稳增长率
2007-1-4 2.27 1.333 58.8％ 21.2％
2007-3-30 3.605 1.07+0.545
备注，华夏平稳2007年2月2日分红0.545元/份，计入3月30日净值。
那么如果投资者2007年开市第一天同时各买进10000元华夏大盘精选、华夏平稳增长会有什么样的收益呢？
1、10000元2007-1-4买进华夏大盘精选，按照1.5％申购费计算，共计买进4339.21份，到2007-3-30基金总价值15642.85元，赚5642.85元。
2、10000元2007-1-4买进华夏平稳增长，按照1.5％申购费计算，分红方式设定为现金分红，共计买进7389.35份，2007-2-2分红拿回现金4027.20元，到2007-3-30基金总价值7906.60元，总计价值11933.80元，赚1933.80元。
3、10000元2007-1-4买进华夏平稳增长，按照1.5％申购费计算，分红方式修改为红利再投资，共计买进7389.35份，2007-2-2分红得到红利基金份额4027.20份，总计基金11416.55份，到2007-3-30基金总价值12215.71元，赚2215.71元。
根据这个实例，应该说买基金确实不要有“恐高症”。高净值的基金往往都是基金公司的拳头产品、品牌基金，基金公司运作起来可能更用心。所以买基金不能混淆净值高低与增长率高低，买的时候不能图便宜，要图其未来增长趋势。 要仔细阅读基金招募说明书
投资者在开始投资前，有权从基金公司获得相关信息，有权获得基金的定期报告。大多数材料读起来令人乏味，但是值得认真阅读，以发现基金的目标、对资产管理者（基金经理团队）的限制、手续费和其他收费等等。投资者可以向基金公司索要招募说明书，在大多数情况下，在互联网上（包括基金公司网站、门户网站财经频道、专业基金理财网站）能够找到。
需要特别注意的是：
费用情况
在这里可以找到购买时或者红利再投资时（目前国内基金红利再投资都不收费）的销售手续费、赎回费、交易费（同一基金公司不同基金之间转换的费用）、管理费。
目前，国内大多数基金公司认购费一般为1.2％，部分基金品种高一些，比如博时价值增长二号的认购费为2％、景顺内需增长二号认购费为2％，部分基金品种低一些，比如中欧趋势认购费为1％。以上费率都是对于资金量相对小一些的投资者而言，资金量投资超过一定额度基金公司会有一定优惠。认购费指基金新发行时买进基金所需要交纳的费用。
申购费一般比认购费高，目前大多数基金申购费为1.5％，博时公司、景顺公司部分基金的申购费在2％以上，景顺公司部分基金申购费甚至达到2.5％。申购费指买进老基金所需要交纳的费用。
赎回费一般为0.5％，部分基金公司为0.3％，赎回费随着基金持有时间的不同逐年递减直至为0。赎回费指卖出基金时所要交纳的费用。
基金转换费指同一基金公司不同基金品种之间相互转换所要交纳的费用。各基金公司有不同的规定。
基金管理费一般在基金每日净值计算时扣除，但是也不容忽视，不同基金公司的管理费收取比例也有一定的区别。
历史财务
申购老基金时需要关注该基金历史净值增长情况、历史基金排名情况、组合换手率情况、基金持仓股票情况等等。认购新基金时需要关注该基金所属公司的其他基金历史净值增长情况、历史基金排名情况、组合换手率情况、基金持仓股票情况等等，以作为参考。
投资标的
这说明基金经理将把大多数钱投资在什么领域。比如，“基金将投资所有的资产类别，但是投资于股票不低于60％”。剩余的资产怎么投资？经理有什么其他的选择吗？是否投资权证、债券、封闭式基金、股指期货？或者是否投资国外证券市场？投资的股票主意是大盘股，还是小盘股？投资者应该知道基金投资的主要方向，以及怎样使用基金持有人的资金。
管理团队
基金经理将由谁担任？基金经理是否具有成功运作优势基金的经历？基金经理团队是否健全？将来的合作是否良好？目前国内大多数优势基金的基金经理轮换的比较频繁，在认购新基金和申购老基金时都需要注意基金的管理团队特别是基金经理的动向。
销售机构 ● ● ● 下面说说，哪些基金可以作为基金投资者起步理财的“第一桶金”： 1、新基金，已经被证明具有优秀理财实力的基金公司（比如上投、华夏、华安等）发行的限定额度的新基金，是新基民的第一选择。因为新基民大多数都有“恐高症”，怕买净值高的老基金，所有认购新基金不失为一个捷径。2006年12月份发行的嘉实策略增长400多亿的份额造成了一个巨大的笑话，国家已经关注这个问题，新基金额度都已经有所限制，这样一来，把认购新基金作为起步未尝不可。同时需要注意的是新基金认购费用比老基金申购费用要低，也为投资者节约了投资成本。 2、混合型基金，就是股票债券混合型基金。这种基金既投资于股票市场也投资于债券市场。相对积极配置的股票型基金来说风险略小收益略低。一般来说长期持有，比积极配置的股票型基金稳定一些，收益可能略低。 3、指数基金，指数基金是一种股票组合，它模拟沪深300一类的市场指数。由于这种基金持有各种股票的相对权重和指数保持一致，而且基金所进行的交易并不频繁，如果在证券市场买卖费用还比较低。好的指数基金的收益率和市场的涨跌保持一致，因此，指数基金对于新基民来说非常合适，因为它不需要监督基金经理。
投资者在决定购买一只基金时，必须了解该基金在哪里可以买到。目前国内还没有一家金融机构（包括银行、证券公司）能够购买所有已经或者将要发行的基金，所以投资者必须了解你所需要购买的基金在哪里可以买到。 从一只基金开始进行基金理财
有三只或者三只以上的基金构成一个投资组合是最理想的。但是仅仅从一只基金作为开始也会大大好于将钱存在银行里。
将这一只基金看做是你未来可能长期持有并不断加仓的一组基金的核心；
买一只已经被证明确实优秀的好基金，一定要先做大量的功课，而不要去做试验；
要计划申购并且长期持有这只基金，把基金理财当作自己的一项长期规划。