神马文学网用威廉指标和KDJ指标判断个股
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/26 06:22:52
用威廉指标和KDJ指标判断个股(2009-10-28 00:27:46) 标签：理财 证券 中国 财经 这两个指标是证券市场中最为重要的指标之一。最早起源于期货市场，并受到广泛注意。目前，这两个指标已经成为中国证券市场被广泛使用的指标之一。
(一)威廉指标(WMS或R)
这个指标是由Larry Williams于1973年首创的。wms％表示的是市场处于超买还是超卖状态。
1．WMS的计算公式和物理意义
2．WMS的参数选择和应用法则
在WMS出现的初期，人们认为市场出现一次周期循环大约是4周，那么取周期的前半部分或后半部分，就一定能包含这次循环的最高值或最低值。这样，WMS选的参数只要是2周，则这2周之内的Hq或Ln至少有一个成为顶价或地价。这对我们应用WMS进行研判行情很有帮助。
基于上述理由，WMS的选择参数应该至少是循环周期的一半。中国证券市场的循环周期目前还没有明确的共识，我们在应用WMS时，应该多选择几个参数试试。
WMS的操作法则也是从两方面考虑：WMS取值的绝对数值和WMS曲线的形状。
第一，从WMS的绝对取值方面考虑。公式告诉我们，WMS的取值介于0—100之间，以50为中轴将其分为上下两个区域。在上半区，WMS大于50，表示行情处于弱势；在下半区，WMS小于50，表示行情处于强势。
(1)当WMS高于80，即处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进。
(2)当WMS低于20，即处于超买状态，行情即将见顶，应当考虑卖出。
这里80和20只是一个经验数字，不是绝对的，有些个别的股票可能要求比80大，也可能比80小，不同的情况产生不同的买进线和抛出线，要根据具体情况，在实战中不断摸索。
同时，WMS在使用过程中应该注意与其他技术指标相配合。在盘整过程中WMS的准确性较高，而在上升或下降趋势当中，却不能只以WMS赐超买超卖信号为依据来判断行情即将反转。
第二，从WMS的曲线形状考虑。这里只介绍背离原则，以及撞顶和撞底次数的原则。
(1)在WMS进入高位后，一般要回头，如果这时股价还继续上升，这就产生背离，是卖出的信号。
(2)在WMS进入低位后，一般要反弹，如果这时股价还继续下降，这就产生背离，是买进的信号。
(3)WMS连续几次撞顶(底)，局部形成双重或多重顶(底)，则是卖出(买进)的信号。
(二)KDJ指标
KDJ指标的中文名称是随机指数(Stochastics)，是由George Lane首创的。
1．KDJ指标的计算公式和理论上的依据
产生KD以前，先产生未成熟随机值RSV(Row Stochastic Value)。其计算公式为
式中，l／3为平滑因子，可以改成别的数字，同样已成约定，1／3也已经固定。
KD是在WMS的基础上发展起来的，所以KD就有WMS的一些特性。在反映证券市场价格变化时，WMS最快，K其次，D最慢。在使用KD指标时，我们往往称K指标为快指标，D指标为慢指标。K指标反应敏捷，但容易出错；D指标反应稍慢，但稳重可靠。
在介绍KD时，往往还附带一个J指标，计算公式为
J＝3D一2K＝D十2(D—K)
可见J是D加上一个修正值。J的实质是反映D和D与K的差值。此外，有的书中J指标的计算公式为
J＝3K一2D
2．KDJ指标的应用法则
KDJ指标是三条曲线，在应用时主要从五个方面进行考虑：KD取值的绝对数字；KD曲线的形态；KD指标的交叉；KD指标的背离；J指标的取值大小。
第一，从KD的取值方面考虑。KD的取值范围都是0—l00，将其划分为几个区域：超买区、超卖区、徘徊区。按一般的划分法，80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。
根据这种划分，KD超过80就应该考虑卖出，低于20就应该考虑买入。这种操作是很简单的，同时又是很容易出错的，完全按这种方法进行操作很容易招致损失。大多数对KD指标了解不深入的人，以为KD指标的操作就限于此，故而对KD指标的作用产生误解。应该说明的是，上述对0一100的划分只是一个应用KD指标的初步过程，仅仅是信号。
第二，从KD指标曲线的形态方面考虑。当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶(底)时，是采取行动的信号。注意，这些形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠，越正确。操作时可按形态学方面的原则进行。
对于KD的曲线我们也可以画趋势线，以明确KD的趋势。在KD的曲线图中仍然可以引进支撑线和压力线的概念。某一条支撑线或压力线的被突破，也是采取行动的信号。
第三，从KD指标的交叉方面考虑。K与D的关系就如同股价与MA的关系一样，也有死亡交叉和黄金交叉的问题，不过这里交叉的应用是很复杂的，还附带很多其他条件。
下面以K从下向上与D交叉为例进行介绍。
K上穿D是金叉，为买入信号，这是正确的。但是出现了金叉是否应该买入，还要看别的条件：
第一个条件是金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好。
第二个条件是与D相交的次数。有时在低位，K、D要来回交叉好几次。交叉的次数以2次为最少，越多越好。
第三个条件是交叉点相对于KD线低点的位置，这就是常说的“右侧相交”原则。K是在D已经抬头向上时才同D相交，比D还在下降时与之相交要可靠得多。换句话说，右侧相交比左侧相交好。
满足了上述条件，买入就放心一些。少满足一条，买入的风险就多一些。但是，如果要求每个条件都满足，尽管比较安全，但也会错过很多机会。
对于K从上向下穿破D的死叉，也有类似的结果，读者不妨自己试试，这里就不重复了。
第四，从KD指标的背离方面考虑。简单地说，背离就是走势的不一致。在KD处在高位或低位，如果出现与股价走向的背离，则是采取行动的信号。当KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股价还在一个劲地上涨，这叫顶背离，是卖出的信号；与之相反，KD处在低位，并形成一底比一底高，而股价还继续下跌，这构成底背离，是买入信号。
第五，J指标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小于O为超卖。
(一)威廉指标(WMS或R)
这个指标是由Larry Williams于1973年首创的。wms％表示的是市场处于超买还是超卖状态。
1．WMS的计算公式和物理意义
2．WMS的参数选择和应用法则
在WMS出现的初期，人们认为市场出现一次周期循环大约是4周，那么取周期的前半部分或后半部分，就一定能包含这次循环的最高值或最低值。这样，WMS选的参数只要是2周，则这2周之内的Hq或Ln至少有一个成为顶价或地价。这对我们应用WMS进行研判行情很有帮助。
基于上述理由，WMS的选择参数应该至少是循环周期的一半。中国证券市场的循环周期目前还没有明确的共识，我们在应用WMS时，应该多选择几个参数试试。
WMS的操作法则也是从两方面考虑：WMS取值的绝对数值和WMS曲线的形状。
第一，从WMS的绝对取值方面考虑。公式告诉我们，WMS的取值介于0—100之间，以50为中轴将其分为上下两个区域。在上半区，WMS大于50，表示行情处于弱势；在下半区，WMS小于50，表示行情处于强势。
(1)当WMS高于80，即处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进。
(2)当WMS低于20，即处于超买状态，行情即将见顶，应当考虑卖出。
这里80和20只是一个经验数字，不是绝对的，有些个别的股票可能要求比80大，也可能比80小，不同的情况产生不同的买进线和抛出线，要根据具体情况，在实战中不断摸索。
同时，WMS在使用过程中应该注意与其他技术指标相配合。在盘整过程中WMS的准确性较高，而在上升或下降趋势当中，却不能只以WMS赐超买超卖信号为依据来判断行情即将反转。
第二，从WMS的曲线形状考虑。这里只介绍背离原则，以及撞顶和撞底次数的原则。
(1)在WMS进入高位后，一般要回头，如果这时股价还继续上升，这就产生背离，是卖出的信号。
(2)在WMS进入低位后，一般要反弹，如果这时股价还继续下降，这就产生背离，是买进的信号。
(3)WMS连续几次撞顶(底)，局部形成双重或多重顶(底)，则是卖出(买进)的信号。
(二)KDJ指标
KDJ指标的中文名称是随机指数(Stochastics)，是由George Lane首创的。
1．KDJ指标的计算公式和理论上的依据
产生KD以前，先产生未成熟随机值RSV(Row Stochastic Value)。其计算公式为
式中，l／3为平滑因子，可以改成别的数字，同样已成约定，1／3也已经固定。
KD是在WMS的基础上发展起来的，所以KD就有WMS的一些特性。在反映证券市场价格变化时，WMS最快，K其次，D最慢。在使用KD指标时，我们往往称K指标为快指标，D指标为慢指标。K指标反应敏捷，但容易出错；D指标反应稍慢，但稳重可靠。
在介绍KD时，往往还附带一个J指标，计算公式为
J＝3D一2K＝D十2(D—K)
可见J是D加上一个修正值。J的实质是反映D和D与K的差值。此外，有的书中J指标的计算公式为
J＝3K一2D
2．KDJ指标的应用法则
KDJ指标是三条曲线，在应用时主要从五个方面进行考虑：KD取值的绝对数字；KD曲线的形态；KD指标的交叉；KD指标的背离；J指标的取值大小。
第一，从KD的取值方面考虑。KD的取值范围都是0—l00，将其划分为几个区域：超买区、超卖区、徘徊区。按一般的划分法，80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。
根据这种划分，KD超过80就应该考虑卖出，低于20就应该考虑买入。这种操作是很简单的，同时又是很容易出错的，完全按这种方法进行操作很容易招致损失。大多数对KD指标了解不深入的人，以为KD指标的操作就限于此，故而对KD指标的作用产生误解。应该说明的是，上述对0一100的划分只是一个应用KD指标的初步过程，仅仅是信号。
第二，从KD指标曲线的形态方面考虑。当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶(底)时，是采取行动的信号。注意，这些形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠，越正确。操作时可按形态学方面的原则进行。
对于KD的曲线我们也可以画趋势线，以明确KD的趋势。在KD的曲线图中仍然可以引进支撑线和压力线的概念。某一条支撑线或压力线的被突破，也是采取行动的信号。
第三，从KD指标的交叉方面考虑。K与D的关系就如同股价与MA的关系一样，也有死亡交叉和黄金交叉的问题，不过这里交叉的应用是很复杂的，还附带很多其他条件。
下面以K从下向上与D交叉为例进行介绍。
K上穿D是金叉，为买入信号，这是正确的。但是出现了金叉是否应该买入，还要看别的条件：
第一个条件是金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好。
第二个条件是与D相交的次数。有时在低位，K、D要来回交叉好几次。交叉的次数以2次为最少，越多越好。
第三个条件是交叉点相对于KD线低点的位置，这就是常说的“右侧相交”原则。K是在D已经抬头向上时才同D相交，比D还在下降时与之相交要可靠得多。换句话说，右侧相交比左侧相交好。
满足了上述条件，买入就放心一些。少满足一条，买入的风险就多一些。但是，如果要求每个条件都满足，尽管比较安全，但也会错过很多机会。
对于K从上向下穿破D的死叉，也有类似的结果，读者不妨自己试试，这里就不重复了。
第四，从KD指标的背离方面考虑。简单地说，背离就是走势的不一致。在KD处在高位或低位，如果出现与股价走向的背离，则是采取行动的信号。当KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股价还在一个劲地上涨，这叫顶背离，是卖出的信号；与之相反，KD处在低位，并形成一底比一底高，而股价还继续下跌，这构成底背离，是买入信号。
第五，J指标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小于O为超卖。