滨海新区探路创新 外汇体制改革有望先行先试

www.hexun.com 【2006.07.20 09:28】 来源:中国证券报
【作者：李文绚】
离岸金融中心与外汇体制改革先行先试
金融创新和改革是滨海新区作为全国综合配套改革试验区的重要环节。记者从有关渠道了解到，滨海新区将打造一个离岸金融中心，而非仅仅是离岸金融业务。离岸金融中心的“物理地点”在东疆保税港区。同时，国家外汇管理局正在天津调研，外汇体制改革有望在滨海新区“先行先试”。
一位高级官员近日在全国政协的一论坛上这样表示：金融非常重要，比如（东疆保税港区建设）自由港，没有金融，怎么做？
金融先行先试将多点开花。直接融资方面，在批准的200亿元额度内，渤海产业基金首期６０亿即将挂牌，并将同时成立实收资本为１亿元本金的基金管理公司。余下的140亿还能成立两个产业投资基金，目前尚未确定是由一家基金管理公司管理还是成立新的基金管理公司。
在金融综合经营方面，在商业银行内部设立专业服务部或附属非银行金融子公司，将可能比金融控股公司更先行。有关人士透露，这一业务将可能率先在渤海银行、天津市商业银行进行，业务可能包括保险、投资银行业务等，交通银行天津分行也将试水。
金融先行先试还催生了新区建设中国资本市场“产权板”机遇。天津产权交易中心主任高峦表示，天津产权交易中心将联合北方产权交易共同市场的20个省市自治区、61家产权交易机构，建立全国跨度最大的区域性非上市公司股权流通平台，同时为一级市场源源不断地输送优质上市公司，承接一级市场的退市公司，共同打造中国的“产权板”。
离岸金融结合外汇体制改革试点
离岸金融业务在滨海新区早已开展。一家位于新区的知名合资企业高管对本报记者介绍说，多币种结算在新区已实现，同时“公司不需要存这么多美金，随用、随换、随时支付就可以，在额度上对企业没有限制，不用批外汇额度。和外资方本土结算通过银行，我们是人民币，他们按当天汇率直接兑换以后就支付。”
一位专家对记者解读新区的按意愿结汇，“可以不结，想结就结，不想结就留，变成企业手中的外汇。”
滨海新区将在国家外汇局帮助下，进行一些改革试点，主要是企业按规定结汇改为意愿结汇，在一定区域实行一定额度内的人民币可兑换。
滨海新区投融资局局长陈昉强调，企业每年都要把钱汇到境外，为什么不顺应需要，形成一个区域的结算中心呢？所以我们也提出来，要建立区域的外汇结算中心、区域的外汇管理中心。
天津市政协经济委员会常务副主任花绍增勾勒的是离岸金融业务、保险、外汇相结合的综合框架：可选择熟悉国际金融业务且操作功能强的国内商业银行（如中国银行），参照国际通行做法在东疆港区试办离岸金融业务，逐步扩展到滨海新区其他保税区域；在完善金融服务的同时，推动保险服务向货运保险与航运保险一体化发展；在东疆港区内，实现人民币自由兑换，外币自由进出，并逐步扩展至滨海新区。
直接融资:渤海产业基金先行
有关人士对本报记者介绍，目前即将挂牌的渤海产业基金首期是６０亿，并将同时成立实收资本为１亿元本金的基金管理公司。渤海产业基金首期发起的6家公司包括天津泰达投资控股有限公司、中国人寿保险（集团）公司、全国社会保障基金理事会、邮政储蓄银行、中银集团投资有限公司、天津市津能投资公司等。
渤海产业基金200亿额度设立完毕后，新区产业基金试点是否结束？“200亿够不够？肯定不够，肯定还要接着设新的”，有关人士表示。
渤海产业基金除扶持滨海新区及带动环渤海、辐射三北的项目外，也会在全国有选择地投资和扶持其他优势产业，重点是有科技含量和自主知识产权的产业化投资企业。筹建中的渤海产业基金已在考察项目，对项目的净资产收益率有较高标准。
一位金融专家对本报记者表示，产业基金是私募性质，是有限责任公司、非上市，股权可以通过私下协议转让，目前看不用通过市场，但从长远发展看，公开、透明、有效的退出机制以及有保障的市场支撑是需要的。
新区管委会主任皮黔生表示，下一步将发展产业投资基金的交易市场和平台，让资金在市场中流动起来，这也是将储蓄存款变成产业基金的一个大胆尝试。
综合经营：商业银行多种服务破冰
金融业综合经营方面，滨海新区有两种可行方式，或者是通过金融控股公司实现综合经营，或者是在商业银行内部设立专业服务部或附属非银行金融子公司。
从何破冰？天津泰达投资控股公司先行先试金融控股公司已比较成熟。但有关人士透露，目前尚未定，也许，在银行内部设立专业服务部或附属非银行金融子公司会更先行，“不是天津适合什么就试点什么，而是全国金融改革下一步将怎么做，先在滨海新区试点。”
混业经营带来混业监管。天津市信息化办公室在《滨海新区投融资策略研究》报告中主张成立滨海新区金融服务局——这是中国香港和新加坡等地在金融体系发展过程中的一条主要经验。金融服务局作为政府机构，可以维护区域内整个金融体系运转，符合混业经营和混业监管的内在要求。
新区金融先行先试还催生了天津建设中国资本市场“产权板”机遇。一些专家认为，要把试办股权（产权）资本市场的创新举措写进金融试点方案，明确天津要在产权市场新机制，开发股权、债权、物权、知识产权相关的交易品种及其他金融衍生产品上先试先行，最终实现与主板、创业板市场对接，使天津充分发挥出北方经济中心区域优势，产生出具有中国“产权板”的柜台交易场所。