东方财富网精选机构下周金股(7/19)

    南方汇通：多重概念 业绩暴增

    大盘强势整固，资源类及业绩预增题材受到市场追捧，大冶特钢、新兴铸管、沃华医药等均封死涨停，而同样业绩增长的维维股份则短期股价接近翻番。与此同时，在大盘恐高的背景下，滞涨股无疑又充当了避风港的角色，因此作为同时具备了上述两大题材的南方汇通(000920)，其丰富的题材则引起了我们的注意。

    1、铁路龙头 业绩暴增

    公司是我国西南地区唯一的铁路货车修理基地，也是我国铁路机车车辆配件的重要生产基地，还是国内生产设备、检测手段最完备、最先进、生产规模最大的铁路货车用弹簧生产基地，其ST大容量缓冲器弹簧市场占有率高达80％，在技术、市场占有率方面均处于国内领先地位。随着国家实施万亿铁路基建投资，公司主业将迎来跳跃式的发展机遇，而公司也预计09年中报业绩将暴增100-150%，其业绩增长题材较为强大，有望在业绩浪行情中脱颖而出。

    2、航天军工 锂电题材

    该股还潜伏着锂电新能源题材。公司控股的贵州航天电源科技公司依托我国航天电源开发技术，生产的拥有自主知识产权的高新技术产品锂离子二次电池具有容量大、安全性能好、循环寿命长、一致性好等优点，其部分技术指标达到了国际先进水平，公司目前锂离子电池生产能力为日产10万只水平，规格多达数十种。而公司与梅岭化工厂组建的贵州航天电源技术研究开发中心则拥有国内最先进的电源研究开发与检测设备，目前锂聚合物电池、大容量离电子电池和锰酸锂电池已成功开发，并将逐步实现产业化，因此该股的锂电新能源题材深藏不露，其后劲较为充沛。

    3、创投先锋 IPO受益

    公司兴建的南方汇通科技工业园则是公司的创投平台，其参股42%的北京时代沃顿科技公司生产的复合反渗透膜产品技术处于国内空白、国际领先的水平；参股55%的汇通华城楼宇科技公司拥有19项国内专利，3项国际专利，并在世界上率先将现代模糊控制技术应用于大型中央空调节能控制，实现了中央空调控制技术的新突破；另外，公司生产的绕线式片式电感器则是国内同类产品中唯一通过军标认证的产品，因此公司的创投题材极为强大，随着创业板的即将开板，公司股价有望受到私募基金的大举扫盘。

    4、蓄势充分 突破在即

    公司还投资3514万元持有海通证券0.3%股权，2季度仅减持部分便获利4597万元，因此公司的券商题材同样不容忽视。二级市场上，该股走势较为稳健，近期其股价升幅明显滞后，主力惜售迹象较为明显，由于具备了强大的新能源、创投、券商及业绩暴增题材，涨幅偏低的南方汇通其加速上攻行情已到了临界点，可积极关注。 （广东百灵信）

   太钢不锈：下游需求走强 订单饱满

    太钢不锈(000825)周五早盘窄幅高开平走，10：40左右多起大单交易推高股价至10.10元，涨幅7.10%;之后持续高位震荡，成交量略有下降。公司已具备1000万吨钢的生产能力，拥有不锈钢、冷轧硅钢、热轧碳卷、火车轮轴钢、合金模具钢、军工钢六大主导产品，已成为全球产能最大、工艺技术装备最先进的不锈钢生产企业。今日投资《在线分析师》显示：公司2009-2011年综合每股盈利预测值分别为0.23、0.37和0.43元，对应动态市盈率为44、27和23倍;当前共有18位分析师跟踪，6位分析师建议"强力买入"，8位分析师建议"买入"，4位分析师建议"买入"，综合评级系数1.89。

　　7月份，公司不锈钢的订单状况依然乐观，生产能力保持满负荷状态。3月份以来，中国不锈钢的进口量和出口量均出现反弹，环比涨幅超过20%，昭显不锈钢内需和外需都呈现了一定的恢复。联合证券预计全年不锈钢的产量将大大超过公司年初的规划。但是凯基证券分析指出，国内不锈钢仍处于供给过剩，行业景气度短期提升的可能不大，不锈钢价格仍处于低位波动，不锈钢业务的盈利仍难有明显改观。

　　公司50%以上矿石由集团供应，矿石采购价格为前半年度铁矿石到岸价基础上优惠15%，由于时滞影响，公司第二季开始原料成本优势将显现，凯基证券预计09年下半年盈利将好转。太钢凭借技术及产品优势，实施低价换销量的策略，辅以市场化的营销手段，使得太钢在固有客户的基础上获得了大量额外订单。高达28.13%的市场占有率使得太钢在资源供给、价格制定上拥有较大的话语权。公司对于09年不锈钢市场占有率的目标为40%，广发证券认为公司不锈钢订单饱满状况有望持续到三季度。

　　集团公司目前还加大了煤矿资源的开发，除了吕梁地区的煤矿之外，最近与山西焦煤集团合资成立了山西煤钢联能源投资公司，加大煤矿资源开发投资。中信证券分析指出，此举不仅能够稳定公司的能源供应，还能获得稳定的收益，将为公司的发展创造一个良好的外部环境。另外，联合证券指出，通胀预期下，公司拥有的资源价值使其内在价值存在提升的空间。

　　今年，国家出台的船舶工业调整振兴规划明确提出要扩大船舶市场需求。随着振兴规划的实施，国内船用不锈钢市场将继续保持稳定增长。太钢不锈针对国内船用不锈钢市场需求特点，加大市场调研与开发，把高技术高附加值船用不锈钢作为重点战略开发品种，加大高端产品的开发力度，瞄准了船用不锈钢市场。近日，太钢不锈与川东造船厂成功签下采用双相不锈钢的6000吨级化学品船用供货订单。另外，下游需求今年亮点频出：汽车、家电的不锈钢需求开始恢复，核电、化学品船等行业的不锈钢需求保持持续增长的态势。

　　广发证券认为，未来不锈钢价格虽难以有较大程度的上涨，但公司成本优势明显，在产销量创新高的前提之下，公司盈利能力的改善可期。

　　风险提示：订单增长持续性;镍价波动。（今日投资）
   天利高新：尼龙原料狂飙 PK神马实业

    神马实业成为近日的“疯牛”，已连拉3个涨停，原因是尼龙行业复苏，多种制造尼龙的多种化工原料狂飙，苯、己内酰胺(CPL)、己二酸价格升幅惊人，苯价格上涨不但造就双良股份成为大黑马，而且令下游的CPL、己二酸价格狂奔，其中己内酰胺(CPL)价格已达每吨2000美元，较年初升幅1倍;己二酸价格从去年的7000元/吨上升到现时1万元/吨，但离2006年7月创出的25000元/吨尚有很大空间，神马实业年产5万吨己二酸，马上身价暴涨，猛拉3个涨停。我国尼龙工程塑料技术取得重大进步，对我国国民经济及国防军工建设具有十分重要的意义，工程需求越来越大，上游原料狂飙使尼龙工程塑料尼龙66的产品价格也跟着大涨，亚洲最大的尼龙生产企业台湾力鹏上半年业绩大增，预期下半年尼龙市况仍持续看涨，神马实业的崛起不是偶然的。制作尼龙66的原料主要是己内酰胺、己二酸，目前只有两家上市公司大规模生产己二酸，其中神马实业年产5万吨，天利高新(600339)年产7万吨的生产装置今年投产，2005年天利高新宣布投资建设7万吨/年己二酸、5万吨/年醇酮、硝酸及制氢等三个项目(其中醇酮、硝酸及制氢为己二酸提供中间原料)，醇酮所需原料是苯和氢气，独山子石化百万吨乙烯装置将产出大量的苯，正好可满足己二酸项目的原料需求。天利高新历经4年艰辛，今年终于开始收成了，而且碰上己二酸的火爆年，将与神马实业分享这个香饽饽。

　　独山子在哈萨克语中意为“油山”，随着中石油在独山子建设1000万吨炼油和120万吨乙烯工程，建成后这里将成为中国最大的石化基地，为天利高新提供更多的优质原料。天利高新利7万吨/年己二酸装置有望于今年8月初出产品，原料加上技术优势，令天利高新的生产成本低于同行。己二酸生产过程中会产生副产品DBE，俗称尼龙酸二甲酯，是无毒、无色透明的液体，有淡淡酯的芳香味，具有超强溶解能力，是可生物降解的环保型高沸点溶剂，随着对环保和安全健康的重视，越来越多的法律法规规定或建议不使用有害溶剂，DBE产品则是这些溶剂的最佳替代品，DBE产品亦可充分满足日益增加的对VOC方面的需求。

　　在我国产业发展历程中，己二酸尚处于进口替代阶段、进口依存度较高、国内产能过剩压力较小，成本上升能够顺利向下游传导，己二酸价格近期上涨势头猛烈，从7000 元/吨上升到了10000 元/吨，己二酸与苯的价差已经从2800 元/吨上升到了5000 元/吨，己二酸每吨毛利可以达到1500 元/吨以上，7万吨就过亿元，还有副产品DBE是可生物降解的环保型高沸点溶剂，将用来替代各种有毒致癌溶剂。今年尼龙原料狂飙，己内酰胺、己二酸你追我赶，年产5万吨己二酸的神马实业连拉3个涨停，牛气逼人，天利高新将借7万吨/年己二酸项目实现第二次飞跃，值得密切关注。 （麦庆华 银河证券）
    泸天化：行业龙头 补涨意愿强烈

    公司拥有年产100万吨合成氨、160万吨尿素生产能力，目前为全国最大的尿素生产企业。08年度公司生产合成氨86万吨、尿素132万吨、甲醇2万吨、浓硝酸5万吨、氮磷复合肥4万吨、硝酸铵3万吨。公司“工农牌”尿素是“国家质量免检产品”和“国家质量银牌产品”以及“中国名牌产品”，市场占有率一直居同行业前列，其主要销售地区是西南三省和两广地区。今年1月，发改委、财政部联合推进化肥价格改革，建立以市场为主导的化肥价格形成机制，自09年1月25日起，将国产化肥出厂价格、 除钾肥外的进口化肥港口交货价格由政府指导价改为市场调节价;取消对已放开的化肥出厂价格实行提价申报、调价备案、最高限价以及对化肥流通环节价格实行差率控制等各项临时价格干预措施。继续对一般贸易进口钾肥价格实行适度监管，改革化肥价格形成机制后，国家暂时保留对化肥生产用电、用气和铁路运输实行的价格优惠政策以及对化肥生产、流通实行的税收优惠政策。化肥价格新政对公司将形成正面的刺激。

　　涉足新能源领域。公司子公司四川泸天化绿源醇业有限责任公司(注册资本为3.25亿元，持股36.92%)拥有年产40万吨甲醇、15万吨二甲醚的生产能力，是国内目前最大的一套二甲醚装置，08年度该公司实现营业收入81624万元、净利润11941万元;内蒙古天河化工有限责任公司(注册资本1亿元，持股比例28%)正在建设一套年产20万吨二甲醚装置，尚处于试生产阶段。二甲醚有望成为石油替代主要产品，有关部门正在制定二甲醚作为民用燃料的使用标准。

　　二级市场上，该股近四个月来维持反复震荡格局，60日均线对其形成明显的支撑，在时间和空间上调整均较为充分。近期该股在夯实了60日均线的支撑后，反复震荡走高，技术指标重新走强，量价配合较为理想，鉴于公司基本面良好且炒作题材丰富，后市补涨意愿较为强烈，建议关注。 （朱慧玲 九鼎德盛）

    中国中铁：价值低估的铁建蓝筹 蓄势待发

    中国中铁(601390)是中国铁路建设行业的巨无霸级公司，上市之初市场对中国中铁曾经寄与了厚望，也一度得到了资金的热捧，但是由于其上市时正值市场处于相对高位，可谓生不逢时，所以在接下来的熊市行情中，该股的整体表现不如人意，在本轮行情中的表现也相对滞后。不过，认真分析公司的基本面情况，我们发现，中国中铁的价值有被市场低估之嫌，其潜在价值有待市场重新认识。

　　政策利好前景无忧

　　回顾2002-2007年的历史，我国GDP以每年超过10%的速度快速增长，而此间铁路年均复合增长率只有1.64%，客货运供需矛盾突出，货物运输满足率一直不足35% ，高峰时期客运“一票难求”的现象十分严重。经过几十年的大兴土木，我国的铁路建设事业有了明显的改观，但是直到目前，中国的人均铁路营业里程仅为8厘米左右，不仅与美国等发达国家存在较大差距，甚至还落后于印度等发展中国家。为此，中国政府决心力争在短时间内改变我国铁路事业的落后面貌。铁道部的《铁路“十一五”规划》以及2008年调整的《中长期铁路网规划》中明确提出，未来我国铁路发展的重点任务集中在加快发达铁路网、大力推进技术装备现代化以及确保铁路运输安全等六大方面。未来三到五年，京沪高速铁路、京广客运专线等一大批建设项目将陆续投产;到2010年，全国铁路营业里程达到9万公里以上，到2020年，全国铁路运营里程将达12万公里以上，火车时速在200公里以上的将达到1.8万公里。如此宏大的铁路建设蓝图，将我国的铁路建设事业推进了快速发展的黄金时期。在去年年底政府提出的保增长扩内需战略中，国务院批复了高达2万亿元的铁路建设投资，这对于中国中铁这样的国内龙头公司来说无疑是再添重磅利好，公司必将充分分享巨额铁路基建投资的“蛋糕”，铁建行业在政策利好的支持下充满希望。

　　订单在握业绩无忧

　　相关统计显示，在铁路建设的整个产业链当中，基建投资占比为70%左右，而在我国铁路建设超常规发展的阶段，2009年、2010年的占比将提高到85%左右，铁路基建类上市公司将必将充分受益。投资常识告诉我们，主营收入是公司创造业绩的基础，而手握大量订单无疑是公司各项业务正常开展的重要保证。中国中铁的2008年年报显示，公司全年铁路市场新签合同额2303.19亿元，全年新签合同额首次突破4,000亿元，达到4,284.5亿元，比上年同期劲增72.42%。2008年末，公司未完成合同额高达4,207.5亿元，同比大增94.4%。正是由于手握大量订单，公司在2009年一开始就开足马力加紧工程进度。公司的一季报显示，营业收入比上年同期大增72.01%，净利润同比增长86.61%，每股收益已经达到去年全年的0.05元，如此优异的开局成绩单，为全年业绩的增长打下了坚实的基础。公司公告显示，近几个月，公司新接到的几十亿上百亿的订单也是接踵而至，这是公司业绩中期向好的又一保障。从表面上看，公司2008年的业绩似乎不如人意，其中一个重要原因是受全球金融危机的影响，人民币相对其他币种的升值，使公司H股募集资金(主要为澳元)形成的汇兑损失高达41亿元。但是，如果扣除非经常性损益，中国中铁的净利润应为45.50亿元，同比增长389.12%，每股收益高达0.21元，而非表面的0.05元，可见，正是巨额的汇兑损失掩盖了公司业绩的高速增长。可以预期的是随着全球金融市场最坏的时候已经过去，今年的汇兑损失或有冲回的希望，这反而成为公司业绩的增长因素。

　　手握资源价值无限

　　虽然中国中铁在铁路建设方面在国内名列前茅，但其海外投资项目却很少被市场提及。近期力拓间谍门事件之所以闹得沸沸扬扬，归根到底还是因为中国的资源相对匮乏，在国际市场上的定价过程中显得十分被动。所以，在当今及以后的时间里，资源为王将是常态，谁拥有资源谁才拥有真正的定价话语权。中国中铁早就看到了这一点，因此，在做好公司主业的同时，公司也不失时机地染指资源，通过项目换资源获得了刚果华刚矿业43%的股权，并成为公司的第一大股东。有资料显示，刚果华钢矿业拥有钴、铜、金、银等矿产资源。以铜为例，如果加上此前中国中铁在非洲拥有的铜资源，公司拥有的储量已经接近目前全国保有储量的一半。按照公司计划，如果相关投资进展顺利，该矿第一年铜产量将达20万吨，第三年将达到40万吨，几年之后将有望成为世界级产铜的排头兵企业。在通胀预期日盛的今天，公司手中的资源价值有待于市场的深度挖掘。

　　总之，中国中铁将是一只输时间不输空间的好品种，其长期投资价值将会得到市场的认识，投资者应积极关注。 （李德胜 华泰证券）
    
    华昌化工：黎明曙光显现 主升浪行情可期

　　公司是长三角化肥龙头，区域优势明显。随着行业景气度的逐步回升，公司三季度业绩有望出现恢复性增长，可关注。
　
　　周四两市呈现高开大幅震荡态势，尤其在宏观经济数据公布之后更是引发了指数的震荡加剧。总体来看，指数的重心尽管仍在缓慢上移过程中，两市量能继续保持高位，显示市场交投活跃。我们注意到，近期一些发布业绩预亏公告的公司表现反而较好，如三友化工、双环科技、金路集团等。我们认为化工行业目前较为低迷，相关产品价格也处于底部区域，未来化工行业景气度有望触底反弹，目前正是抄底化工股的最好时机。后市建议关注华昌化工(002274)(进入该股吧，新版行情)，公司最坏的时期已过，纯碱、化肥等产品价格有望触底回升，公司三季度及全年业绩将出现恢复性增长，可重点关注。

　　长三角化肥龙头 区域优势明显

　　公司是以煤化工为基础的生产复合肥、尿素、甲醇和纯碱的企业，地处张家港地区，辐射长三角。由于尿素等大宗产品具有一定的区域销售半径，作为江苏省内的化肥行业龙头，具有一定区域优势。目前公司已经形成了复合肥80万吨/年，合成氨30万吨/年，尿素30万吨/年，纯碱30万吨/年，氯化铵33万吨/年以及甲醇5万吨/年的生产能力。公司产品较为丰富，除了复合肥，尿素以外还包括联碱法生产的纯碱和氯化铵等，多元化发展在一定程度上增加公司的抗风险能力，发展前景较为看好。

　　行业景气度逐步回升 业绩有望恢复性增长

　　2009年4月27日，公司公布了一季报。数据显示，一季度公司实现净利润1040万元，同比下降90.34%。同时，公司预计今年1-6月归属于母公司所有者的净利润比上年同期减少75%-95%。究其原因，主要是受到金融危机的影响，公司主要产品价格纷纷下跌，导致了公司盈利能力大幅下滑。7月9日，公司发布了业绩修正预告：公司主要产品受国际金融风暴的影响，需求大幅减少，纯碱市场仍然低迷，产品价格同比下降幅度巨大，特别是纯碱、甲醇、化肥下降40%以上，其他产品下降幅度也不小。预计公司2009年1-6月亏损2900万——3200万元。从宏观经济来看，金融危机的影响已经逐步淡化，目前世界各国尤其是中国经济恢复速度较快，今日发布的中国二季度GDP增长7.9%这一数据也证实了这一点。从国内来看，房地产、汽车等多个行业复苏迹象明显，而化工行业三、四季度也有望全面复苏。从化工产品价格来看，目前纯碱、尿素、甲醇等价格已处于较低位置，未来随着需求的提升，产品价格有望触底反弹，从而带领公司走出业绩亏损的泥潭。因此，公司最坏的时期已过，未来有望随行业复苏业绩出现恢复性增长。

　　二级市场上，该股在今年3月底出现了一波强势上涨的行情，4月14日该股创下历史新高29.56元。随后该股急跌之后形成了箱体震荡的格局，股价在半年线附近止跌企稳。近期该股突破了60日均线，5日和10日线均与60日均线形成金叉，20日均线也已上穿半年线，今日该股尾盘更是放巨量拉升，后市有望走出一波主升浪行情，可重点关注。 （康永飙 金证顾问）

    美达股份：尼龙产业龙头PK“神马”

    神马实业近日一骑绝尘，已连拉4个涨停，机构大举买入。我国尼龙工程塑料技术取得重大进步，对我国国民经济及国防军工建设具有十分重要的意义，工程需求越来越大，尼龙6和尼龙66树脂作为工程塑料，具有优良的高强韧度、耐磨、自润滑、耐油和耐化学腐蚀等综合性能，广泛用于机械零件、电气零件和化工、纺织、汽车、铁路等领域，用来制作电气配件、车门拉手、支架、垫圈、真空管等，各种电子电器绝缘件、精密部件、精密机械零件和电工照明用具等，以及帘子布等。来自中国大陆的强劲需求，令亚洲最大的尼龙生产企业台湾力鹏上半年业绩大增，而神马实业的崛起预示下半年尼龙市况仍持续看涨。尼龙6和尼龙66的主要原料是己内酰胺(CPL)，)价格已达每吨2000美元，较年初升幅1倍，尼龙厂家也借机涨价，很难预计尼龙会涨到什么价位。神马实业和美达股份(000782)是我国尼龙生产领域的两大霸王，美达股份围绕建设“中国最大最强尼龙基地”的战略目标，携手全球最大己内酰胺制造商荷兰帝斯曼公司，成立新会美达—DSM尼龙切片有限公司，美达股份占75%股权，生产聚己内酰胺，年产4.5万吨尼龙切片，美达股份尼龙6切片年生产能力达到10万吨、纺丝7万吨，在国内处于第一位，扩产后尼龙6切片年生产能力可达到18-20万吨，长丝年产能将增加到10万吨，产品甚至返供给荷兰帝斯曼公司。

　　美达股份正把发展产品开发的主攻方向从民用领域向产业用领域延伸，由生产常规产品向开发生产高技术含量产品的方向拓展。具体是：切片在大容量聚合的基础上，提高设备的柔性化，开发生产具有广阔应用前景的工程塑料、包装薄膜等非纤用切片;长丝朝差别化、功能化的方向迈进，生产细旦、中粗旦纤维，以及高附加值的中空、抗菌、阻燃、导电纤维和高性能纤维;织物开发向具有高附加值、高舒适性的服装面料以及产业、装饰用纺织品的方向发展，用高新技术提升传统纺织品的性能和价值。利用与荷兰帝斯曼公司的战略联盟，积极开拓远洋市场，加大国际化经营的力度，将公司建成一个主业突出、具备核心竞争能力的国际化公司。

　　尼龙6和尼龙66树脂作为新型工程塑料，需求大增，拉动己内酰胺原料飙升1倍，尼龙厂家也借机涨价，亚洲最大的尼龙生产企业台湾力鹏上半年业绩大增，国内尼龙66霸主神马实业更连拉4个涨停，台湾力鹏、神马实业的强劲表现预示尼龙树脂产业迎来全新发展机遇。美达股份是我国最大的尼龙生产基地，公司携手全球最大己内酰胺制造商荷兰帝斯曼公司，结成战略联盟，开发更尘端的尼龙产品，在神马实业连拉4个涨停之后，美达股份也向上突破，可重点关注。 （刘奎军 芙浪特投资