巴菲特投资通用电气，再投金融体系信任票

来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/23 18:37:54
通
用电气(General Electric Co.)周三宣布，计划发售普通股筹集至少120亿美元资金；这家被称为美国经济晴雨表的公司也加入了最近几周诸多金融巨头被迫筹资的行列。
此外，沃伦•巴菲特(Warren Buffett)旗下的伯克希尔•哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)再度担当起救星的角色，同意通过私人配售购买通用电气30亿美元永续优先股。
Reuters
巴菲特旗下的伯克希尔•哈撒韦公司同意购买通用
电气30亿美元永续优先股
受投资者对信贷危机的忧虑拖累，最近几周通用电气股价也随着整体金融类股一道遭受重创；通用电气将近一半的收入来自于旗下金融子公司。
但直到上周之前，通用电气还信誓旦旦地表示，旗下金融子公司没有问题。
上周四情况发生了变化。通用电气下调了第三财季和全财年收益预期，原因是“金融服务市场状况空前疲软和动荡”；该公司还宣布了诸多重大措施以增加资本和流动性，包括暂停股票回购，并可能自上世纪70年代以来首次停止提高派息。
募股筹资计划宣布前，通用电气股价下挫3.4%，至24.62美元；今年以来累计下挫了三分之一。受这一消息提振，大盘收复了此前失地──通用电气曾一度下挫10%──并推动金融类股掉头上行。
受这一消息影响，通用电气旗下金融子公司通用金融(General Electric Capital Corp.)的信用违约掉期价格显著收窄。根据Phoenix Partners Group的数据，未来5年该金融子公司1,000万美元债券的保险价格目前为50万美元，低于消息公布前的65万美元。周三早间，由于投资者对通用电气求助商业票据和其他债券市场的能力怀疑加重，这一债券保险价格一度上扬至74万美元。
根据通用电气发股计划，承销商拥有未来30天内从通用电气购买另外15%股份的超额配售权。该公司料将在周四开盘前公布定价。120亿美元筹资规模大约相当于通用电气市值的5%。
而根据巴菲特与通用电气达成的协议，伯克希尔•哈撒韦公司还将获得以每股22.25美元的价格购买通用电气30亿美元普通股的认股权证。巴菲特收购的永续优先股股息率为10%，三年后可召回。巴菲特此次投资与上次向高盛集团(Goldman Sachs Group)投资50亿美元仅时隔一周。
这已是自近几周信贷危机开始加剧以来，巴菲特第二次通过大笔投资明确表达他对金融系统的信心。
巴菲特周三还发表声明，试图安抚通用电气的投资者。他称，通用电气拥有强劲的全球品牌和他相当熟悉的业务，他相信该公司未来数年将能继续取得辉煌业绩。
通用电气董事长兼首席执行长伊梅尔特(Jeff Immelt)表示，这些措施增强了灵活性，使得公司能更快速地实施流动性计划。他补充说，如果情况允许的话，新资本使通用电气有机会在市场展开攻势。
伊梅尔特重申了通用电气维持其AAA信用评级的长期承诺；并补充称，公司将继续成功满足商业票据的需求。
通用金融近期的命运将取决于经济的两个敏感角落：商业地产和中型企业贷款。面对全球金融危机，这些领域的经济前景日见黯淡，使得伊梅尔特的压力日益沉重；他已经在考虑对通用电气投资组合进行战略性调整。此外，金融危机将加大通用电气出售部分业务的难度，并可能在未来几个季度影响到该公司收益。
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